Контрольная работа: Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")
Проверим это
соотношение для ООО «СИ-Трейдинг» (2.14):
Таблица 2.14 –
Оценка ликвидности баланса
Условие |
Расчет, млн. р. |
2006 |
2007 |
2008 |
1. А1 ≥
П1
|
158 > 1
выполняется
|
367 > 33
выполняется
|
665 < 695
не выполняется
|
2. А2 ≥
П2
|
6 > 0
выполняется
|
1545 > 600
выполняется
|
4032 > 0
выполняется
|
3. А3 ≥
П3
|
42 < 2581
не выполняется
|
1625 < 12457
не выполняется
|
9831 < 51892
не выполняется
|
4. А4 ≤
П4
|
2392 > 16
не выполняется
|
9876 > 323
не выполняется
|
38396 > 290
не выполняется
|
5. А5 ≤
П5
|
0 = 0
выполняется
|
0 = 0
выполняется
|
0 < 47
выполняется
|
Так как
условие 3 и условие 4 не выполняются, а в 2008 году еще и условие 1, то баланс
не может считаться абсолютно ликвидным.
Сопоставление
наиболее ликвидных и быстро реализуемых активов с наиболее срочными и
краткосрочными обязательствами позволяет определить виды текущей
платежеспособности предприятия (таблица 2.15).
Таблица 2.15
– Классификация видов текущей платежеспособности предприятия
Виды текущей платежеспособности |
Условие |
Расчет, млн. р. |
2006 |
2007 |
2008 |
1. Абсолютная (реальная
платежеспособность) |
П1+П2<А1
|
1 < 158
выполняется
|
633 > 367
не выполняется
|
695 > 665
не выполняется
|
2. Гарантированная
платежеспособность |
П1+П2<А1+А2
|
1 < 164
выполняется
|
633 < 1912
выполняется
|
695 < 4697
выполняется
|
3. Потенциальная
платежеспособность |
А1+А2<
<П1+П2<
<А1+А2+А3
|
164 > 1;
1 < 206
не выполняется
|
1912 > 633;
633 < 3537
не выполняется
|
4697 > 695;
695 < 14528
не выполняется
|
4. Неплатежеспособность |
А1+А2+А3<
<П1+П2
|
206 > 1
не выполняется
|
3537 > 633
не выполняется
|
14528 > 695
не выполняется
|
Как видно из
таблицы 2.15 ООО «СИ-трейдинг» в 2006 году было абсолютно платежеспособно,
предприятие было способно покрыть свои краткосрочные обязательства мобильными
активами (денежными средства и финансовыми вложениями). Однако 2007–2008 гг.
предприятие снизило свою платежеспособность до гарантированной. Но при этом оно
еще способно покрыть свои краткосрочные обязательства финансовыми активами.
Наряду с
абсолютными показателями для оценки платежеспособности рассчитывают
относительные показатели: коэффициенты абсолютной ликвидности, срочной, промежуточной
и текущей ликвидности [10].
Коэффициент
абсолютной ликвидности (норма денежных резервов) определяется отношением суммы
денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных
обязательств (без фондов, доходов и резервов):
. (2.7)
Его уровень
показывает какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в
ближайшее время (на дату составления баланса) за счет имеющейся денежной
наличности. Он характеризует платежеспособность предприятия на дату составления
баланса. Чем выше его величина, тем больше гарантия погашения долгов.
Нормальная величина не менее 0,2.
Коэффициент
абсолютной ликвидности, рассчитанный для рассматриваемого предприятия, в 2006
году имеет очень высокое значение (158,0). Это объясняется тем, что на конец
2006 года предприятие практически не имело краткосрочных обязательств (1000
тыс. р.), а сумма ликвидных активов составляла 158000 млн. р. За 2007 и 2008
года значение этого коэффициента составляло соответственно 0,58 и 0,597 (таблица
2.16, лист 66), которое значительно выше нормативного. Это говорит о хорошей
платежеспособности предприятия в данный момент.
Коэффициент
срочной (быстрой) ликвидности (или «критической оценки») определяется как
отношение суммы денежных средств, финансовых вложений и дебиторской
задолженности к краткосрочным обязательствам:
. (2.8)
Удовлетворительным
результатом признается значение коэффициента быстрой ликвидности на конец года
равным 0,7.
Значение
коэффициента, рассчитанного для ООО «СИ-трейдинг», значительно выше нормативного
(таблица 2.16, лист 66). Это говорит о возможности высокой платежеспособности
предприятия в случае срочной погашении краткосрочной задолженности.
Коэффициент
промежуточной ликвидности – отношение итога раздела II актива баланса за
вычетом стр. 210 «запасы и затраты» к краткосрочным обязательствам:
. (2.9)
Показывает
прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного
проведения расчетов с дебиторами. Нормальный признается уровень не менее 0,5–0,8.
Коэффициент
промежуточной ликвидности для ООО «СИ-трейдинг» равен 196 в 2006 году,
4,731 в 2007 году и 15,612 в 2008 году (таблица 2.16). Значение коэффициента
имеет высокое значение, что свидетельствует о высоких прогнозируемых платежных
возможностях предприятия при условии своевременного проведения расчетов с
дебиторами.
Коэффициент
текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов) – отношение суммы оборотного
актива (итог раздела II АБ, стр. 290) к краткосрочным
обязательствам:
. (2.10)
Показывает
достаточность оборотных средств предприятия, которые могут быть использованы им
для погашения своих краткосрочных обязательств. Нормативное значение этого
коэффициента определяется по отраслевой принадлежности предприятия. Для ООО «СИ-трейдинг»
значение данного коэффициента не должно быть ниже 1,5 (код ОКОНХ 71130, 61110).
Коэффициент текущей ликвидности предприятия имеет высокое значение (206,0 в
2006 году и 20,904 в 2008 году), что говорит о высоких платежных возможностях
предприятия, оцениваемых при условии своевременных расчетов с дебиторами, и в
случае необходимости продажи незавершенного строительства (таблица 2.16).
Из полученных
расчетов следует, что привлечение заемных средств и их эффективное
использование позволила предприятию повысить свою платежеспособность и
ликвидность имущества.
Таблица 2.16 –
Относительные показатели, характеризующие платежеспособность предприятия
Наименование показателя |
2006 |
2007 |
2008 |
Норматив коэффициента |
Коэффициент абсолютной
ликвидности |
158,0 |
0,58 |
0,957 |
≥ 0,2 |
Коэффициент срочной
ликвидности |
164,0 |
2,926 |
6,758 |
≥ 0,7 |
Коэффициент
промежуточной ликвидности |
196,0 |
4,731 |
15,612 |
≥ 0,5–0,8 |
Коэффициент текущей
ликвидности |
206,0 |
5,588 |
20,904 |
≥ 1,5 |
Анализ
платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности на основе
действующего законодательства
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
|