Контрольная работа: Финансовая деятельность предприятия: анализ и пути ее совершенствования (на примере ООО "Си-трейдинг")
Строка
«финансовые вложения» отражает отвлечение денежных средств в краткосрочные
займы другим предприятиям. За анализируемый период данная величина практически
не изменяется. Произошло увеличение с 2006 года по 2008 год на 9 млн. р., или в
2008 году увеличилась на 6% по сравнению с 2006 годом.
В процессе
анализа дебиторской задолженности, прежде всего, необходимо изучить ее динамику
(таблица 2.6, лист 47). Как показывают данные этой таблицы, произошел как
абсолютный (4026 млн. р.), так и относительный прирост ее величины (с 2,63% в
2006 году до 27,75% в 2008 году). Рост дебиторской задолженности за анализируемый период
свидетельствует как об активной хозяйственной деятельности предприятия, так и о
нерациональном использовании заемных денежных средств – их отвлечении из
собственного оборота
При анализе
давности образования дебиторской задолженности (таблица 2.7), что основной период
ее погашения не превышает трех месяцев (47,8% погашается в срок до 1 месяца,
51,8% – до 3 месяцев).
Таблица 2.7 –
Анализ состава и давности образования дебиторской задолженности
Вид дебиторской
задолженности |
Сумма, млн. р. |
В том числе |
до 1 месяца |
от 1 до 3 месяцев |
от 3 до 6 месяцев |
от 6 до 12 месяцев |
свыше года |
в т.ч. просроченная |
Покупатели и заказчики |
74 |
- |
58 |
16 |
- |
- |
- |
Поставщики и подрядчики |
1922 |
1922 |
- |
- |
- |
- |
- |
По налогам и сборам |
6 |
6 |
- |
- |
- |
- |
- |
Разные дебиторы |
2030 |
|
2030 |
- |
- |
- |
- |
Итого |
4032 |
1928 |
2088 |
16 |
- |
- |
- |
Удельный вес в общей
сумме, % |
100 |
47,8 |
51,8 |
0,4 |
- |
- |
- |
2.2.3 Анализ
чистых активов организации
Уставной
капитал, в отличие от иных источников образования активов, представляет собой
стабильную величину, обеспечивает предприятию юридическую возможность
существования. С уставным капиталом предприятия тесно связано такое понятие как
«чистые активы», которые в широком смысле являются его собственными средствами,
и принимается в качестве критерия, характеризующего состояние уставного фонда организации
[8].
Уставной фонд
организации призван выполнять несколько функций:
–
является имущественной основой для деятельности организации,
первоначальным (стартовым) капиталом, размер которого определяется
учредительными документами и не может быть ниже установленного
законодательством;
–
выступает гарантией покрытия обязательств перед третьими лицами;
–
позволяет:
а) определить долю участия каждого учредителя организации,
соответствующее этой доле право на количество голосов и порядок участия в
управлении;
б) реализовать право участника на участие в прибылях в
соответствии с его долей или иных обязательств;
в) служить
критерием по имуществу, причитающемуся выбывающему участнику при его выходе в
некоторых обществах (например, в ООО, ОДО);
г) определять
в случае ликвидации организации права участников на оставшуюся часть имущества
после удовлетворения претензий кредиторов;
– является критерием для определения размера дополнительной
(субсидиарной) ответственности участников по долгам организации [15].
Для контроля
за выполнением этих функций уставного фонда используется показатель чистые
активы. Понятие чистые активы было закреплено статьями 71, 89, 99, 114
Гражданского кодекса Республики Беларусь, а затем в Декрете Президента
Республики Беларусь от 16.01.2009 №1 «О государственной регистрации и
ликвидации (прекращения деятельности) субъектов хозяйствования» установлены
минимальные размеры уставного фонда юридических лиц различной
организационно-правовой формы.
Для
определения соотношения чистых активов и минимального размера уставного фонда
для конкретной организации необходимо соотнести следующие моменты:
– цель создания –
коммерческая или некоммерческая организация;
– организационно-правовая
форма;
– основной вид
деятельности.
Порядок
расчета стоимости чистых активов определен Инструкцией о порядке расчета
стоимости чистых активов организации, утвержденной постановлением Министерства
финансов Республики Беларусь от 27.06.2008 №107:
–
активы, принимаемы к расчету, – это денежное и неденежное
имущество организации, в состав которого включаются по балансовой стоимости:
а) основные средства – по остаточной стоимости с учетом проведенных
переоценок в соответствии с законодательством Республики Беларусь;
б) нематериальные активы – по остаточной стоимости;
в) вложения во внеоборотные активы – в сумме фактических затрат
организации с учетом проведенных переоценок в соответствии с законодательством
Республики Беларусь;
г) запасы и затраты в следующей оценке:
1) сырье, материалы, незавершенное производство – по фактической
стоимости с учетом сумм отклонений, возникших при приобретении сырья,
материалов, и сумм налога на добавленную стоимость;
2)
имущество, являющееся средствами труда и относящееся к отдельным
предметам в составе оборотных средств, принимается к расчету по остаточной
стоимости;
3) расходы будущих периодов – в сумме фактических расходов;
а) готовая продукция и товары – в сумме фактической себестоимости;
д) товары отгруженные – по полной производственной себестоимости;
е) дебиторская задолженность, за исключением задолженности участников
по их вкладам в уставной фонд, – в фактическом их размере;
ж)финансовые вложения – в
сумме фактических затрат инвестора;
з) денежные средства – в размере фактических остатков денежных
средств в кассе и на счетах в банках;
и) прочие
оборотные активы (по статье «прочие активы» в расчет принимаются доходные
вложения в материальные ценности и прочие активы организации, а также доля
перестраховщиков в страховых резервах; из активов, принимаемых к расчету,
исключается стоимость чистых активов, полученных организацией в доверительное
управление).
–
пассивы, принимаемые к расчету, – это обязательства организации, в
состав которых включаются:
а) целевое финансирование – в суммах фактического его поступления;
б) заемные средства (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы) –
оцениваются в сумме, подлежащей возврату;
в) кредиторская задолженность – в суммах, подлежащих оплате
(выплате);
г) резервы предстоящих расходов – в размере фактически
зарезервированных сумм;
д) доходы будущих периодов – в фактическом размере;
е) прочие пассивы, включающие прочие доходы и расходы, прочие виды
обязательств, а также страховые резервы и фонды.
Произведем
расчет стоимости чистых активов для ООО «СИ-Трейдинг» по данным
бухгалтерских балансов за 2006–2008 года. Расчет представим в виде таблицы 2.8:
Таблица 2.8 –
Анализ чистых активов и уставного фонда
Наименование
показателей |
Абсолютные величины, млн.
р. |
2006 |
2007 |
2008 |
1. АКТИВЫ |
|
|
|
1.1 Внеоборотные активы |
2392 |
9876 |
38396 |
1.1.1 Основные средства
(стр. 110) |
310 |
344 |
336 |
1.1.2 Нематериальные
активы (стр. 120) |
- |
- |
- |
1.1.3 Доходные вложения
в материальные ценности (стр. 130) |
- |
- |
- |
1.1.4 Вложения во
внеоборотные активы (стр. 140) |
2082 |
9532 |
38060 |
1.1.5 Прочие
внеоборотные активы (стр. 150) |
- |
- |
- |
1.2 Оборотные активы |
206 |
3537 |
14528 |
1.2.1 Запасы и затраты
(стр. 210) |
10 |
542 |
3678 |
1.2.2 Налоги по
приобретенным товарам, работам, услугам (стр. 220) |
32 |
1100 |
6153 |
1.2.3 Дебиторская
задолженность (стр. 230+240) |
6 |
1485 |
4032 |
1.2.4 Расчеты с
учредителями (стр. 250) |
- |
43 |
- |
1.2.4.1 из них
задолженность участников по вкладам в уставной фонд (стр. 251) |
- |
43 |
- |
1.2.5 Денежные средства
(стр. 260) |
2 |
202 |
500 |
1.2.6 Финансовые
вложения (стр. 270) |
156 |
165 |
165 |
1.2.7 Прочие оборотные
активы (стр. 280) |
- |
- |
- |
2 АКТИВЫ, принимаемые к
расчету (стр. 1.1 + стр. 1.2 – стр. 1.2.4.1) |
2598 |
13370 |
52924 |
3 ПАССИВЫ |
2582 |
13090 |
52634 |
3.1 Целевое
финансирование (стр. 460) |
- |
- |
- |
3.2 Доходы будущих
периодов (стр. 470) |
- |
- |
47 |
3.3 Долгосрочные
кредиты и займы (стр. 510) |
2581 |
12457 |
51892 |
3.4 Прочие долгосрочные
обязательства (стр. 520) |
- |
- |
- |
3.5 Краткосрочные
кредиты и займы (стр. 610) |
- |
600 |
- |
3.6 Кредиторская
задолженность (стр. 620) |
1 |
33 |
695 |
3.7 Задолженность перед
учредителями (стр. 630) |
- |
- |
- |
3.7.1 из нее авансовые поступления
в счет вкладов в уставной фонд (из стр. 630) |
- |
- |
- |
3.8 Резервы предстоящих
расходов (стр. 640) |
- |
- |
- |
3.9 Прочие
краткосрочные обязательства (стр. 650) |
- |
- |
- |
4 ПАСИВЫ, применим. к
расчету (сумма строк с 3.1 по 3.9 минус стр. 3.7.1) |
2582 |
13090 |
52634 |
5 Стоимость активов,
полученных организацией в доверительное управление |
- |
- |
- |
6 Стоимость имущества,
переданного обществу по договору безвозмездного пользования |
- |
- |
- |
7 Стоимость чистых
активов (стр. 2 – стр. 4 – стр. 5 – стр. 6) |
16 |
280 |
290 |
8 Уставной фонд (стр. 410) |
10 |
53 |
53 |
9 Превышение чистых
активов над уставным фондом (стр. 7 – стр. 8) |
6 |
227 |
237 |
По данным
таблицы 2.8 видно, что стоимость чистых активов в 2008 году выросла по
сравнению с 2006 годом (с 16 млн. р. по 290 млн. р.), а также заметен рост
существенного превышения чистых активов предприятия над уставным фондом. Это
свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21
|