Дипломная работа: Финансовое планирование в организации ООО "Пегас-Турист"
Рассчитано
автором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Таблица
2.2
Абсолютные
показатели ликвидности баланса ООО «Пегас-Турист», (тыс. руб.)
Активы |
2008
год |
2009
год |
Пассивы |
2008
год |
2009
год |
Платежный
излишек (+), недостаток ( - ) |
2008
год |
2009
год |
1.
Быстро реализуемые активы (А1) |
729602 |
514749 |
1.
Наиболее срочные обязательства (П1) |
477770 |
446657 |
251832 |
68092 |
2.
Средне
реализуемые
активы (А2)
|
518689 |
576465 |
2.
Краткосрочные обязательства (П2) |
107960 |
60194 |
410729 |
516271 |
3.
Медлен-нореализуемые активы (А3) |
1221738 |
977358 |
3.Долгосрочные
обязательства (П3) |
430699 |
483140 |
791039 |
494218 |
4.
Труднореализ
уемые
активы (А4)
|
1086753 |
1976738 |
4.
Постоянные пассивы (П4) |
2540352 |
3055321 |
–1453599 |
–1078583 |
Рассчитано
автором по материалам ООО «Пегас-Турист»
Активы
предприятия в зависимости от скорости превращения их в деньги делятся на 4
группы:
А1
– наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные
финансовые вложения. А1 = с.250 + с.260.
А2
– быстро реализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы. А2 =
с.230 + с.240 + с.270.
А3
– медленно реализуемые активы – запасы, а также статьи из раздела I актива
баланса «Долгосрочные финансовые вложения». А3 = с.210 +с.220+с.140.
А4
– труднореализуемые активы – итог раздела I актива баланса, за исключением
статей этого раздела, включенных в предыдущую группу. А4 = с.190 – с.140.
Пассивы
баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1
– наиболее срочные обязательства – кредиторская задолженность, прочие пассивы,
а также ссуды, не погашенные в срок. П1 = с.620.
П2
– краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства. П2 = с.610
+ с.660.
П3
– долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства. П3 = с.590.
П4
– постоянные пассивы – собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении
предприятия. П4 = с.490 + с.630 + с.640 + с.650.
Как
видно из таблицы 2.1 и таблицы 2.2, балансы за весь анализируемый период
являются абсолютно ликвидными, т.к. все необходимые неравенства соблюдены.
Отметим, что в 2009 году платежный излишек по первому и третьему неравенству
значительно снизился, однако все требования к ликвидности баланса полностью
соблюдены.
Теперь
определим текущую ликвидность. Для этого сравнивают показатели А1 с П1 и
А1+ А2 с П2. Из этого соотношения видно, что в 2007 году текущая ликвидность
была положительной: А1 > П1 на 63631тыс. руб. В 2008 году текущая
ликвидность также осталась положительной А1 > П1 и А2 > П2 и составила
251832 и 410729 тыс. руб. соответственно. К концу 2009 года текущая ликвидность
также положительная: А1 > П1 и А2 > П2 и стала составлять 68092 и
516271 тыс. руб. соответственно.
Из
этого можно сделать вывод, что предприятие является платежеспособным и данная
тенденция стабильна.
Теперь
определим перспективную ликвидность. Сравним показатель А3 с П3. Из таблицы
2.1 и таблицы 2.2 видно, что перспективная ликвидность изменяется с
нестабильной тенденцией: в 2007 году она составляла 596271 тыс. руб.; в 2008
году – 791039 тыс. руб.; а в 2009 году снизилась до 494218 тыс. руб.
Коэффициенты
финансовой ликвидности и платежеспособности
Расчет
финансовых коэффициентов ликвидности позволяет установить степень
обеспеченности краткосрочных обязательств наиболее ликвидными средствами.
Расчет
базируется на том, что виды оборотных активов имеют различную степень ликвидности
в случае их возможной реализации: абсолютно ликвидные денежные средства, далее
по убывающей степени ликвидности располагаются краткосрочные финансовые
вложения, дебиторская задолженность и запасы.
Следовательно,
для оценки ликвидности и платежеспособности используются показатели, которые
различаются исходя из порядка включения их в расчет ликвидных средств,
рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.
При
анализе баланса на ликвидность необходимо обратить внимание на такой важный показатель
как чистый оборотный капитал (ЧОК) – свободные средства, находящиеся в
обороте предприятия. Чистый оборотный капитал равен разнице между итогами
раздела II «Оборотные активы» и раздела V «Краткосрочные обязательства».
Чистый оборотный капитал составляет сумму средств, оставшуюся после погашения
всех краткосрочных обязательств. Поэтому рост данного показателя отражает
повышение уровня ликвидности предприятия. Определим чистый оборотный капитал
предприятия за 2007 – 2009 годы.
Таблица
2.3
Показатели
ликвидности баланса[22]
Показатель
ликвидности |
|
Расчет |
Рекомен.
знач.
|
1.
Общая (текущая) ликвидность |
Достаточность
оборотных средств у предприятия для покрытия своих краткосрочных
обязательств. Характеризует также запас финансовой прочности вследствие
превышения оборотных активов над краткосрочными обязательствами |
оборотные
средства / краткосрочные обязательства |
1-2 |
2.
Срочная (промежуточная ликвидность, коэффициент покрытия) ликвидность |
Прогнозируемые
платежные возможности предприятия в условиях своевременного проведения
расчетов с дебиторами |
(Денежные
средства + Краткосрочные финансовые вложения + Чистая
дебиторская
задолженность)/Краткосрочные обязательства
|
0,7
-0,8 |
3.
Абсолютная (быстрая) ликвидность |
Какую
часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить в ближайшее
время (на дату составления баланса) |
Денежные
средства + краткосрочные финансовые вложения / Краткосрочные
обязательства
|
≥
0,2 |
5.
Коэффициент собственной платежеспособности (Ксп) |
Характеризует
долю чистого оборотного капитала в краткосрочных обязательствах, т.е.
способность предприятия возместить за счет чистых оборотных активов его
краткосрочные долговые обязательства |
Чистый
оборотный капитал / оборотный капитал |
индивидуален |
ЧОК
= ОА – КО (тыс. руб.),
ЧОК2007
= 1800752 – 328071 = 1472681;
ЧОК2008
= 2470028 – 585730 = 1884298;
ЧОК2009
= 2068573 – 506851 = 1561722.
Из
расчетов видно, что анализируемое предприятие имеет достаточный чистый оборотный
капитал.
Таблица
2.4
Коэффициенты
ликвидности и платежеспособности (тыс. руб.)
Наименование
показателя |
Расчет |
Значение |
Коэффициент
абсолютной (быстрой) ликвидности (Кал) |
Кал
= (ДС + КФВ) / КО;
((стр.
260 б. + 250 б) / итог раздела V
б.)
|
Кал2007
= 793233 / 328071 = 2,42;
Кал2008
= 729602 / 585730 = 1,25;
Кал2009
= 514749 / 506851 = 1,02.
|
Коэффициент
срочной ликвидности (уточненной) ликвидности (Ксл) |
Ксл
= (ДС + КФВ + ДЗ) / КО;
((стр.260
б. + стр. 250 б. + стр. 240 б.) / итог раздела V
б.)
|
Ксл2007
= 1431484 / 328071 = 4,36;
Ксл2008
= 1951340 / 585730 = 3,33;
Ксл2009
= 1492107 / 506851 = 2,94.
|
Коэффициент
общей (текущей) ликвидности (Кол) |
Кол
=(ДС + КФВ + ДЗ + З)/КО
((стр.260
б. + стр. 250 б. + стр. 241 б. + стр. 210 б.) / итог раздела V
б.)
|
Кол2007
= 1754569 / 328071 = 4,62;
Кол2008
= 2433600 / 585730 = 4,15;
Кол2009
= 2064685 / 506851 = 4,07.
|
Коэффициент
собственной платежеспособности (Ксп) |
Ксп
= ЧОК / КО;
(формула
(8) / итог раздела V
б.)
|
Ксп2007
= 1472681 / 328071 = 4,49;
Ксп2008
= 1884298 / 585730 = 3,22;
Ксп2009
= 1561722 / 506851 = 3,08.
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17, 18, 19, 20, 21, 22, 23, 24, 25
|