Дипломная работа: Экономические показатели развития предприятия ООО "Аквамарин"
Оценку уровня обеспеченности чистыми активами проведу
путем расчета следующих относительных показателей:
а) удельный вес чистых активов в стоимости имущества:
отношение чистых активов к валюте баланса;
б) коэффициент соотношения чистых активов и уставного
капитала: отношение чистых активов к уставному капиталу;
в) коэффициент соотношения статей актива взятых для исчисления
чистых активов к аналогичным пассивам;
г) коэффициент соотношения чистых активов и
собственного капитала.
Таблица 26 - Расчет стоимости чистых активов. В
тыс.руб.
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
Чистые активы |
14751 |
17020 |
Уставный капитал |
915 |
915 |
Собственный капитал (собственные
средства) |
15525 |
18373 |
Валюта
баланса |
24914 |
29985 |
Удельный
вес чистых активов в стоимости имущества |
0,592 |
0,567 |
Коэффициент
соотношения чистых активов и уставного капитала |
16,121 |
18,601 |
Коэффициент
соотношения статей актива, взятых для исчисления чистых активов к аналогичным
пассивам |
2,571 |
2,465 |
Коэффициент соотношения чистых
активов и собственного капитала |
0,950 |
0,926 |
По данным таблицы 26 можно сказать следующее: удельный
вес чистых активов в стоимости имущества несколько уменьшился, но пока остается
выше критического значения. В целом обеспеченность чистыми активами находится на
среднем уровне.
Коэффициент соотношения чистых активов и собственного капитала
свидетельствует о высоком качестве собственного капитала.
Для расчета коэффициентов рыночной финансовой
устойчивости представим исходную информацию в таблице 27.
Таблица 27 – Показатели для расчета коэффициентов
рыночной финансовой устойчивости. В тыс. руб.
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
Остаточная
стоимость основных средств |
15124 |
15538 |
Запасы |
5370 |
11680 |
Сырье,
материалы |
4957 |
11613 |
Спецодежда
и инструмент |
411 |
- |
Оборотные
активы |
9692 |
14354 |
Краткосрочная
и долгосрочная дебиторская задолженность |
3546 |
1261 |
Собственные
средства |
15525 |
18373 |
Долгосрочные
и краткосрочные обязательства |
9389 |
11612 |
Собственные
оборотные средства |
303 |
2742 |
Собственные
оборотные средства с учетом долгосрочных заемных источников |
303 |
2742 |
Налог на
добавленную стоимость |
774 |
1353 |
Валюта
баланса |
24914 |
29985 |
Коэффициент автономии - отношение собственного
капитала к валюте баланса.
Удельный вес заемных средств в стоимости имущества -
отношение суммы привлеченной задолженности к валюте баланса.
Удельный вес дебиторской задолженности в стоимости
имущества - отношение дебиторской задолженности к валюте баланса.
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
- отношение суммы привлеченной задолженности к валюте баланса.
Доля дебиторской задолженности в текущих активах -
отношение дебиторской задолженности ко всем оборотным средствам.
Коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными оборотными средствами - отношение собственного оборотного капитала
к сумме материальных запасов.
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными
средствами – отношение чистого оборотного капитала ко всей сумме оборотных
средств.
Коэффициент маневренности - отношение собственного
оборотного капитала ко всей сумме собственного оборотного капитала.
Коэффициент реальной стоимости имущества - отношение
остаточной стоимости основных средств, производственных запасов, незавершенного
производства к валюте баланса.
По результатам расчетов можно определить:
а) динамику изменения коэффициентов финансовой
устойчивости, как в целом, так и по каждому показателю в отдельности;
б) степень соответствия коэффициентов своим
нормативным или рекомендованным (оптимальным) значениям;
в) в целом уровень рыночной финансовой устойчивости
(высокий, средний, низкий).
При этом:
- оптимальное значение коэффициента автономии
оценивается на уровне 0,50 - 0,60. Рост коэффициента свидетельствует об
увеличении финансовой независимости предприятия, снижении риска, повышает
гарантированность предприятия перед кредиторами;
- критическое значение удельного веса заемных средств
в стоимости имущества не должно превышать 0,40;
- значение коэффициента соотношения заемных и
собственных средств должно быть не ниже 1,00. Если удельный вес заемных средств
в стоимости имущества больше 0,40, а коэффициент соотношения заемных и собственных
средств выше 1,00, то такие соотношения представляют высокую степень риска для
кредиторов, банков и лиц. Если при высоком удельном весе заемных средств (более
0,40), коэффициент соотношения заемных и собственных средств ниже 1,00, то
сумма задолженности пока не представляет серьезной опасности, как для самой
организации, так и для кредиторов;
- удельный вес дебиторской задолженности в валюте
баланса не должен превышать 40 %, так как при высоком уровне этого показателя
организация лишается возможности оперативно маневрировать своими средствами;
- коэффициент обеспеченности материальных запасов
собственными средствами должен быть близким к единице, это указывает на то, что
при формировании материальных запасов организация не зависит от внешних источников
финансирования. Критическое значение показателя должно быть не ниже 0,50;
- коэффициент маневренности показывает, какая часть
собственных средств находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно
маневрировать этими средствами. Высокое значение коэффициента положительно
характеризует финансовое состояние. Оптимальное значение коэффициента 0,50 -
0,60;
- коэффициент реальной стоимости имущества равный
0,50, может служить ориентиром необходимого производственного потенциала. Оптимальное
значение его 0,50 - 0,60; больше или меньше не желательно.
Коэффициенты рыночной финансовой устойчивости
представим в таблице 28.
Из данных таблицы 28 можно сделать вывод, что
коэффициент автономии в 2005 г. уменьшился по отношению к 2004 г., но остался в
пределах высокого положительного соотношения, что говорит о высоком производственном
потенциале.
Таблица 28 - Коэффициенты рыночной финансовой
устойчивости
Показатель |
Значение коэффициентов |
2004 г |
2005 г |
Коэффициент
автономии |
0,623 |
0,613 |
Удельный вес заемных средств в
стоимости имущества |
0,377 |
0,387 |
Коэффициент соотношения заемных и
собственных средств |
0,605 |
0,632 |
Удельный вес дебиторской
задолженности в стоимости имущества |
0,142 |
0,042 |
Доля дебиторской задолженности в
текущих активах |
0,336 |
0,087 |
Коэффициент обеспеченности
материальных запасов собственными оборотными средствами |
0,049 |
0,210 |
Коэффициент обеспеченности
собственными оборотными средствами |
0,031 |
0,191 |
Коэффициент маневренности |
0,020 |
0,149 |
Коэффициент реальной стоимости
имущества |
0,823 |
0,905 |
Коэффициент маневренности очень мал, следовательно,
предприятие не имеет собственных средств в мобильной форме, которыми могло бы
относительно свободно маневрировать, также низкое значение коэффициента
отрицательно характеризует финансовое состояние. Коэффициент реальной стоимости
имущества выше оптимального значения, что не желательно.
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
|