Дипломная работа: Экономические показатели развития предприятия ООО "Аквамарин"
Отсутствуют «больные» статьи, к которым относятся
непокрытые убытки прошлых лет и отчетного года, в современных рыночных условиях
оцениваются только положительно.
Увеличение оборотных активов вызвано ростом
материальных запасов и прочими оборотными активами, что не является негативным явлением.
Сократилась дебиторская задолженность (с 4,6 до 10
%%). Это говорит о том, что предприятию не грозит инфляционная потеря стоимости
произведенных работ.
Пассивы баланса в основном состоят из капитала и
резервов, которые в структуре баланса составляют 61,3 %. Краткосрочные пассивы
в основном состоят из кредиторской задолженности. За отчетный период
кредиторская задолженность возросла на 23 %, что может снизить инвестиционную
привлекательность предприятия.
В целом по вертикальному и горизонтальному анализу
баланса можно сделать заключение, что каких-либо существенных отрицательных изменений,
как в активной, так и в пассивной частях баланса не наблюдается.
2.2 Анализ ликвидности и
платежеспособности
Потребность в анализе ликвидности баланса возникают в
условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью
оценки кредитоспособности предприятия.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия
обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении
средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в
порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по
срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы
предприятия подразделили на следующие группы:
А1 - Наиболее ликвидные активы - денежные
средства и краткосрочные финансовые вложения.
А2 - Быстро реализуемые активы -
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев
после отчетной даты и прочие активы.
А3 - Медленно реализуемые активы -
материальные запасы, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям,
дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются более, чем через 12
месяцев после отчетной даты долгосрочные финансовые вложения.
А4 - Трудно реализуемые активы - статьи
раздела I актива баланса, за исключением долгосрочных
финансовых вложений.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их
оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства -
кредиторская задолженность;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные
кредиты и займы, прочие краткосрочные пассивы;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные
кредиты и займы, прочие долгосрочные пассивы;
П4 - постоянные пассивы - собственные
средства за минусом расходов будущих периодов.
Для определения ликвидности баланса следует
сопоставить итоги приведенных групп по активу пассиву. Степень ликвидности
баланса характеризуют следующие соотношения [6]:
- абсолютная ликвидность:
А1 ³ П1;
А2 ³ П2; А3 ³ П3; П4 ³ А4, (1)
выполнение первых трех неравенств влечет за собой
выполнение и четвертого неравенства. Четвертое неравенство носит балансирующий
характер, и в тоже время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение
свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости -
наличия у предприятия собственных оборотных средств;
- текущая ликвидность - свидетельствует о
платежеспособности или неплатежеспособности организации на ближайший к
рассматриваемому периоду промежуток времени:
А1 + А2 ³ П1 + П2; П4 ³ А4, (2)
- перспективная ликвидность:
А1 + А2 < П1 + П2;
А3 ³ П3; П4 ³ А4, (3)
- недостаточный уровень перспективной ликвидности:
А1 + А2 < П1 + П2;
А3 < П3; П4 ³ А4,
(4)
- баланс организации неликвиден:
П4 < А4 (5)
Таблица 18 - Агрегированный баланс для расчета ликвидности.
В тыс.руб.
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
АКТИВ |
Наиболее ликвидные активы |
2 |
3 |
Быстро реализуемые активы |
3546 |
1261 |
Медленно реализуемые активы |
6142 |
12966 |
Трудно реализуемые активы |
15222 |
15631 |
Итого |
24912 |
29918 |
ПАССИВ |
Наиболее срочные обязательства |
9389 |
11612 |
Долгосрочные пассивы |
- |
- |
Постоянные пассивы |
15523 |
18306 |
Итого |
24912 |
29918 |
Из данных таблицы 18 видно, что бухгалтерский баланс
предприятия имеет перспективную ликвидность, но это недостаточно для рыночных отношений.
Таблица 19 - Показатели ликвидности баланса в
абсолютном выражении. В тыс.руб.
Показатель |
2004 г. |
2005 г. |
Разность между наиболее ликвидными
активами
и наиболее срочными обязательствами
|
-9387 |
-11609 |
Разность между быстро реализуемыми
активами
и краткосрочными пассивами
|
3546 |
1318 |
Разность между медленно
реализуемыми активами
и долгосрочными пассивами
|
6142 |
12966 |
Разность между постоянными
пассивами и трудно реализуемыми активами |
301 |
2675 |
Таблица 20 - Показатели ликвидности баланса в
относительном выражении. В тыс.руб.
Изменение |
2004 г. |
2005 г. |
{(А1 - П1) : А1} х 100 % |
- 469350 |
- 386966 |
{(А2 - П2) : А2} х 100 % |
100 |
100 |
{(А3 - П3) : А3} х 100 % |
100 |
100 |
{(П4 - А4) : П4} х 100 % |
1,9 |
14,6 |
Показатели таблицы 20 указывают, что уровень
перспективной ликвидности не ухудшается, уровень абсолютной ликвидности
значительно снижается.
Для расчета коэффициентов необходимо подготовить
информационный материал к анализу и свести его в таблице 21.
Таблица 21 – Показатели для расчета рыночных
коэффициентов ликвидности и платежеспособности. В тыс.руб.
Показатель |
Сумма |
2004 г. |
2005 г. |
Материальные запасы |
6142 |
12899 |
Денежные средства |
2 |
3 |
Дебиторская задолженность |
3546 |
1261 |
Краткосрочные обязательства |
9389 |
11612 |
Собственный капитал |
15525 |
18373 |
При подготовке выводов руководствуются следующими
факторами и особенностями:
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15, 16, 17
|