Кредитные риски: Их факторы и пути снижения в современных условиях

сравнении с аналогичными коэффициентами других предприятий отрасли. Если

показатель относительно высок, то это может указывать на задержки в оплате

счетов покупателями или на слишком льготные условия кредитования, чтобы

стимулировать сбыт продукции.

Следующий показатель – коэффициент оборачиваемости запасов (inventory

turnover ratio):

Запасы х 365

К-т оборачиваемости запасов = ----------------------------------------------

-----

Себестоимость

проданных товаров

В знаменателе указываются издержки на производство проданных товаров

(продажи минус прибыль и накладные расходы Высокая скорость

оборачиваемости запасов говорит об эффективности использования ресурсов, но

может быть сигналом скорого истощения ресурсов.

Третий коэффициент – коэффициент оборачиваемости кредиторской

задолженности (accounts payable turnover ratio):

К-т оборачиваемости Счета к оплате х 365

кредиторской задолженности = ----------------------------------------------

Cебестоимость

продукции

Коэффициент позволяет определить, насколько быстро компания оплачивает

счета поставщиков. Резкое повышение показателя может указывать на проблемы

с притоком денежной наличности, а снижение – на досрочную оплату счетов с

целью получения скидки.

После оценки финансовых коэффициентов необходимо проанализировать

денежный поток клиента, заключающийся в оценке кредитного риска на основе

оборотных отчетных показателей. Он построен на сопоставлении притока и

оттока средств за данный период.

Элементами притока средств являются:

• прибыль;

• начисленная амортизация;

• высвобождение средств из запасов, дебиторской задолженности и основных

фондов;

• прирост кредиторской задолженности;

• высвобождение средств из прочих активов и рост прочих пассивов;

• привлечение в оборот новых ссуд;

• прирост акционерного капитала.

Элементами оттока средств являются:

• дополнительное вложение средств в запасы, основные фонды;

• рост дебиторской задолженности;

• сокращение кредиторской задолженности и прочих пассивов;

• погашение ссуд;

• уменьшение акционерного капитала;

• уплата налогов, процентов и дивидендов.

Устойчивое превышение притока над оттоком средств в течение периода

позволяет оценивать клиента как кредитоспособного. При резких колебаниях

такого превышения или в случае обратного соотношения — превышения оттока

над притоком средств — риск невозврата кредита повышается.

Анализ денежного потока показывает и предел выдачи новых ссуд. Такой

границей является сложившаяся в прошлые периоды или прогнозируемая в новый

период величина превышения притока над оттоком средств.

Таким образом, анализ денежного потока существенно дополняет

заключение о кредитоспособности клиента на основе финансовых коэффициентов.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения

информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка,

отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими

банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами.

Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в

прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами,

нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях

неразрешенного овердрафта.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных

агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их

деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно

важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут

выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или

группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются

конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить

список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или

имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по

почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на

основе прошлого опыта работы с ним.

Безусловно, требует проверки кредитная история заемщика, личные

качества руководителей фирмы и оценка целей, на которые компания просит

предоставить кредит. Кроме этого, для банка будет иметь значение сумма

кредита, срочность, порядок погашения основной суммы и уплата процентов, а

также обеспечение. С большой долей вероятности можно утверждать, что если

компания является клиентом банка, то кредит будет предоставлен ей на более

льготных условиях, чем в случае, если ее основной счет находится в другом

банке.

После сбора всей информации по вышеизложенной схеме английский банкир

интервьюирует заемщика, посещает его офис и производство. Такова технология

первого этапа кредитного процесса в английских банках, которая вполне

доступна для отечественной практики. Отдельные элементы этой технологии уже

активно используются в наших банках.

Резерв на возможные потери по ссудам

Резерв на возможные потери по ссудам (РВПС) представляет собой

специальный резерв, необходимость формирования которого обусловлена

кредитными рисками в деятельности банков. Резерв на возможные потери по

ссудам формируется за счет отчислений, относимых на расходы банков. Резерв

на возможные потери по ссудам используется только для покрытия непогашенной

клиентами (банками) ссудной задолженности по основному долгу. За счет

указанного резерва производится списание потерь по нереальным для взыскания

ссудам банков.

РВПС формируется (корректируется) ежемесячно в последний рабочий день

месяца в валюте РФ. По ссудам, одновременно отвечающим всем положениям

Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У, резерв создается одновременно с

предоставлением ссуды.

В Российской Федерации Классификация ссуд исходя из формализованных

критериев оценки кредитных рисков, производится следующим образом:

Таблица 3

Классификация ссуд исходя из формализованных

критериев оценки кредитных рисков [4]

|Группа риска |Характеристика ссуды |Величина |

| | |резерва |

| | |(в %) к сумме |

| | |задолженности |

|1 |2 |3 |

|Стандартные ссуды |1 |

|1) Текущие ссуды независимо от обеспечения при | |

|отсутствии просроченной уплаты процентов: кроме | |

|льготных текущих ссуд и ссуд инсайдерам. | |

|2) Обеспеченные ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов до| |

|5 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу до 5 дней включительно; | |

|переоформленные один раз без изменения условий |20 |

|договора. | |

| | |

|Нестандартные | |

|Обеспеченные ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов от| |

|6 до 30 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу от 6 до 30 дней включительно; | |

|переоформленные два раза без изменения условия | |

|договора; | |

|переоформленные один раз с изменением условий | |

|договора. | |

|Недостаточно обеспеченные ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов до| |

|5 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу до 5 дней включительно; | |

|переоформленные один раз без изменения условий | |

|договора. | |

|3) Льготные текущие ссуды и текущие ссуды | |

|инсайдерам при отсутствии просроченной уплаты | |

|процентов. | |

| | |

|Сомнительные | |

|Обеспеченность ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов от| |

|31 до 180 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу от 31 до 180 дней включительно; | |

|переоформленные два раза с изменением условий | |

|договора; | |

|- переоформленные более двух раз независимо от | |

|наличия изменений условий договора. | |

|Недостаточно обеспеченные ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов от| |

|6 до 30 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу от 6 до 30 дней включительно; | |

|переоформленные два раза без изменений условий | |

|договора; | |

|переоформленные один раз с изменением условий | |

|договора. | |

|Необеспеченные ссуды: | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов до| |

|5 дней включительно; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу до 5 дней включительно. | |

|4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии | |

|просроченной уплаты основного долга и процентов до 5| |

|дней включительно. | |

| |50 |

| |100 |

|Безнадежные | |

|Обеспеченные ссуды: | |

| | |

|текущие при наличии просроченной уплаты процентов | |

|свыше 180 дней; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу свыше 180 дней. | |

| | |

|Недостаточно обеспеченные ссуды: | |

|Текущие при наличии просроченной уплаты процентов | |

|свыше 30 дней; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу свыше 30 дней; | |

|переоформленные два раза с изменениями условий | |

|договора; | |

|переоформленные более двух раз независимо от наличия| |

|изменений условий договора. | |

| | |

|Необеспеченные ссуды: | |

|- текущие при наличии просроченной уплаты процентов | |

|свыше 5 дней; | |

|при наличии просроченной задолженности по основному | |

|долгу свыше 5 дней; | |

|переоформленные хотя бы один раз с изменениями | |

|условий договора; | |

|переоформленные более одного раза независимо от | |

|наличия изменений условий договора. | |

|4) Льготные ссуды и ссуды инсайдерам при наличии | |

|просроченной уплаты основного долга или процентов | |

|свыше 5 дней. | |

Как видно из таблицы Размер отчислений в РВПС составляет:

• по ссудам 1 группы риска — 1% основного долга;

• по ссудам 2 группы риска — 20% основного долга;

• по ссудам 3 группы риска — 50% основного долга;

• по ссудам 4 группы риска — 100% основного долга.

Общая величина расчетного резерва на возможные потери по ссудам

определяется как сумма расчетных величин резерва в разрезе отдельных

ссудных задолженностей, отнесенных к одной из четырех групп риска на основе

критериев классификации ссуд.

В соответствии с п.2.2 Указания ЦБ РФ от 25.12.1997 г. №101-У для

действующих по состоянию на 01.01.1998 г. банков, на 1998-2000 гг. вводится

поэтапный режим создания указанного резерва, при котором реально

создаваемый банками резерв не может быть меньше следующих величин:

• начиная с отчетности на 1 февраля 1998 г. — 40% расчетного резерва

(см. также Разъяснения ЦБ РФ от 02.02.1998 г. №39-Т);

• начиная с отчетности на 1 февраля 1999 г. — 75% расчетного резерва;

• начиная с отчетности на 1 февраля 2000 г. — 100% расчетного

резерва.

При формировании резерва в 1998-1999 гг. банки в первую очередь

обязаны были создавать резерв под ссуды, классифицированные как

безнадежные, далее — по убыванию степени риска (п.1 Письма ЦБ РФ от

23.07.1998 г. №159-Т. Однако, согласно Письму ЦБ РФ от 04.02.1999 г. №51-Т,

к банкам не применяются меры воздействия в виде штрафных санкций за

несоблюдение последовательности формирования РВПС.).

При этом резерв под отдельную ссуду реально может быть создан как в

большем, так и в меньшем размере, чем установленный процент от расчетного

РВПС по конкретной ссудной задолженности. Однако общая сумма

сформированного РВПС не должна быть меньше установленной.

В соответствии с п.2.8 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997 г. №62А

конкретная классифицируемая ссуда может быть отнесена к одной из более

высоких групп риска, чем это вытекает из формализованных критериев.

Отнесение банком льготных, переоформленных (в т.ч. пролонгированных) ссуд,

а также недостаточно обеспеченных и необеспеченных ссуд к более низкой

группе риска, чем это вытекает из формализованных критериев, в зависимости

от реальной величины кредитного риска по оценке банка, но не ниже группы

риска, предусмотренной для обеспечения ссуд, допускается при наличии

решения органа управления банка, уполномоченного учредительными документами

банка (см. также Письмо ЦБ РФ от 20.10.1998г.№296-Т).

Указанное решение принимается органом управления банка,

уполномоченным учредительными документами банка.

О каждом принятом решении банк информирует территориальное учреждение

Банка России, осуществляющее надзор за деятельностью банка, в течение 10

дней со дня принятия решения. Информация должна содержать ссылку на решение

полномочного органа банка и его обоснование с приложением копий

соответствующих документов, заверенных банком.

Не допускается отнесение банком к более низкой группе риска, чем это

вытекает из формализованных критериев:

• ссудной задолженности, образовавшейся в результате переоформления

ссуд или задолженности по уплате процентов на основании договоров об

отступном, уступки права (требования), новации, в том числе в результате

переоформления задолженности в векселя заемщика и (или) третьего лица;

• ссудной задолженности заемщиков, одновременно отвечающая признакам

Указания ЦБ РФ от 02.08.1999 г. №619-У;

• ссудной задолженности заемщиков (особенно если договором

предусмотрена единовременная выплата основной суммы долга и процентов по

окончании срока действия договора), финансовое состояние которых

препятствует возврату полученной от банка ссуды (Письмо ЦБ РФ от 22.01.1999

г. №33-Т). Указанием ЦБ РФ от 13.07.1999 г. №606-У с отчетности на

01.09.1999 г. предусмотрен особый порядок расчета резерва под ссудную

задолженность резидентов оффшорных зон.[5]

В разрезе лицевых счетов определяется большая из двух величин

(величина РР); 100% от остатка ссуды на последний рабочий день месяца (С)

или среднедневной дебетовый оборот по счету.

Если ссуда отнесена к 1-3-ей группе риска, то резерв должен

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9