Кредитные риски: Их факторы и пути снижения в современных условиях

составлять не менее 50% РР.

Если ссуда относится к 4-ой группе, то резерв (Р) рассчитывается по

формуле:

Р = 50% ((РР - С) + (С - Ф),

где: Ф — фактически сформированный РВПС в соответствии с Указанием ЦБ РФ от

25.12.1997 г. №101-У.

Оценка финансового состояния заемщика проводится банками на постоянной

основе и содержаться в кредитных досье, особенно в отношении крупных

кредитов, кредитов связанным с банком заемщикам, инсайдерам, кредитов 2-4-

ой групп кредитного риска (п.2.4 Инструкции ЦБ РФ от 30.06.1997г. №62А).

Помимо расчета и анализа множества финансовых коэффициентов в мировой

практике выработан простой, оперативный и достаточно точный метод

заблаговременного выделения компаний, которым грозит банкротство, или, что

не менее важно, подтверждение отсутствия этого риска. Речь идет о модели

предсказания платежеспособности, разработанной на основе "коэффициента Z"

(z-score technique) - коэффициента вероятности банкротства. Такие модели

сейчас широко используются в США, Великобритании и других странах

банкирами, кредитными менеджерами, бухгалтерами, инвесторами и местными

властями. Данная модель анализа кредитного риска выглядит следующим

образом:

Z = СО + С 1Х1 + С2Х2 + СЗХЗ 4- С4Х4 + ....

где XI - прибыль до уплаты налога/текущие обязательства (53%);

Х2 - текущие активы/общая сумма обязательств (13%);

ХЗ - текущие обязательства/общая сумма активов (18%);

Х4 - отсутствие интервала кредитования (16%);

СО.....С4 - коэффициенты (проценты в скобках указывают на пропорции

модели). XI измеряет прибыльность, Х2 - состояние оборотного капитала, ХЗ -

финансовый риск и Х4 - ликвидность.

Использовать модель, выявляющую компании со сложным финансовым

положением, просто. Ключевые величины счета прибылей и убытков и

балансового отчета анализируемых компаний закладываются в систему. Искомые

соотношения автоматически подсчитываются, и вычисляется Z-коэффициент. Если

Z-коэффициент ниже "критического уровня платежеспособности", рассчитанного

по данным обанкротившихся компаний, то риск кредитования такой компании

очень велик. Если Z-коэффициент положителен, то компания не подвержена

такому риску. Очевидно, что чем выше Z-коэффициент, тем лучше положение

компании и наоборот. Важно отметить, что используемые финансовые данные

могут быть как отчетными, так и прогнозируемыми. Таким образом, будущий

риск, связанный с компанией, можно оценить на основе как ее прошлой, так и

настоящей деятельности. Фактические данные свидетельствуют, что 98%

банкротств в развитых странах за последние 15 лет точно предсказаны при

помощи различных моделей.

Можно усилить прогнозирующую роль моделей, трансформировав Z-

коэффициент в PAS-коэффициент (Performance Analisys Score - коэффициент

анализа деятельности), позволяющий отслеживать деятельность компании во

времени. PAS-коэффициент - это просто относительный уровень деятельности

компании, выведенный на основе Z-коэффициента за определенный год и

выраженный в процентах. Например PAS-коэффициент, равный 10,

свидетельствует, что лишь 10% компаний находятся в худшем положении, что

говорит о неудовлетворительной работе данного клиента. Сильной стороной

такого подхода к оценке платежеспособности и анализу. деятельности является

его способность сочетать ключевые характеристики отчета прибылей и убытков

и баланса в единое представительное соотношение. Таким образом, рассчитав

PAS-коэффициент, каждый, даже имея слабую финансовую подготовку, может

быстро оценить финансовый риск, связанный с данной компанией, и принять то

или иное решение в отношении ее кредитования.

На основе проведенного анализа все потенциальные заемщики могут быть

классифицированы, подобно ссудам, по категориям.

Рассмотрев параметры займа и заемщика как параметры функции кредитного

риска, обратимся к вопросам анализа моделей поведения банка на рынке

кредита и эффективного распределения кредитного ресурса.

Применение метода математического моделирования наиболее эффективно, так

как этот метод

- применим ко всем видам банковских операций, вводит и позволяет

определить для сделок любого вида количественную меру банковского риска,

которая дает возможность в каждом конкретном случае оценить и сравнить

последствия и целесообразность тех или иных операций;

- дает возможность формализовать и накапливать опыт банка по

заключению сделок различного вида, что позволит банку дифференцировать

процентные ставки по кредитам;

- позволяет определить то отдельное множество сделок из всех

потенциально возможных, которое обеспечит банку получение максимальной

средней прибыли при минимуме риска, что соответствует реализации

оптимальной стратегии распределения свободных банковских ресурсов.

Обратимся подробнее к вопросу о том, каким образом банк устанавливает

и изменяет цену предложения кредита в зависимости от уровня риска

несвоевременного либо неполного возвращения или вообще невозвращения

кредита. Этот момент особенно важен в свете рассмотренных проблем

информационного рационирования.

Для этой задачи, решаемой на базе теории вероятностей, нам потребуются

следующие обозначения:

Р(Н). - вероятность невозвращения кредита (применительно к конкретной

сделке); а - доля кредита;

Р(а) - вероятность невозвращения этой доли кредита;

Р(1) - вероятность невозвращения кредита (а=1);

Р(0) - вероятность его полного возвращения;

P(t) - вероятность запоздалого возвращения, т.е. функция от срока

запаздывания - t. Понятно, что при весьма больших значениях этого срока

P(t) стремиться к Р(Н), т. е. имеет своим пределом вероятность

невозвращения.

Гипотетически допустимо, что банк ориентируется на определенную процентную

ставку ПСО - ставку практически безрискового кредита, которая представляет

собой цену кредита при фактическом отсутствии риска. В качестве такой

ставки можно принять, например, учетную ставку ЦБ РФ или ставку "прайм-

рейт".

Однако реальная рискованность операций побуждает коммерческий банк повышать

процентную ставку до значения ПС.

Если вероятность невозвращения кредита Р(Н), то вероятность возвращения

будет равна (1-Р(Н)). А значит, наиболее вероятно, что заемщик вернет банку

сумму С, рассчитанную по формуле

С=(1-Р(Н)) х (1+ ПС/100%) х К,

где К - исходный кредит;

Р(Н) - вероятность его невозвращения;

ПС - процентная ставка за предоставленный кредит, исчисленная с учетом

риска. При отсутствии риска, возвращаемая сумма будет равна

С0 = (1+ПС0/100%) х К

Компенсация потерь, связанных с опасностью невозвращения заемщиком

кредита в данной сделке, имеет место при условии С=С0 а оно приводит к

следующему соотношению:

(1-Р(Н)) х (1+ПС*) = 1+ПС0

Отсюда и находится ставка процента, которую должен взимать банк, чтобы

возместить вероятные потери по невозвращению кредита:

ПС = (ПС0+Р(Н)) / (1 – Р(Н))

Это и есть цена определенного кредита в условиях наличия риска

невозврата кредита. Ясно, что при существенном поднятии процента банк

рискует потерять клиента, однако, компенсируя риск потери клиентов с низкой

степенью возвратности долгов, банк тем самым снижает риск собственных

потерь.

С повышением кредитного процента связан рост суммы выплат банку со

стороны заемщика за предоставленный кредит в условиях его невозврата.

Графически зависимость увеличения суммы выплат от вероятности

невозврата выглядит следующим образом:

[pic]

0.1 0.2 0.3 0.4 0.5 0.6

0.7 0.8 0.9 1.0

Рис 3.

График наглядно показывает существование разных зон риска, которые уже

рассматривались выше.

Еще одна разновидность кредитного риска состоит в опасности

несвоевременного возврата кредита каким-либо одним из заемщиков или группой

заемщиков банка. Допустим, известны вероятности Pi задержки возврата

кредита на срок Ti . Тогда:

Tcp = ( PiTi,, i=[1;m]

где m - общее количество возможных задержек;

Tcp - средний срок (математическое ожидание срока) задержки кредита.

Основной вид потерь банка от несвоевременного возвращения кредита

состоит в том, что банк мог бы вложить этот кредит в выгодное дело и

получить по нему проценты, но не сделал это. А значит, задержка кредита на

срок Ti равносильна потери банком суммы:

Сn = ПСm х Ti x К,

где ПСm - максимально возможная годовая процентная ставка размещения

кредита в период его возвращения. Приняв Т равным наиболее вероятному сроку

задержки кредита, легко получить значение вероятных потерь банка:

Сn = ПСm х Tcp x К,

Чтобы компенсировать потери, банк вместо безрисковой ставки процента

ПСо взимает с заемщика более высокую ставку ПС, обеспечивающую ему

получение дополнительной суммы, равной вероятным потерям Сn. Если кредит

получен заемщиком на срок То, то ставка кредита будет равна:

ПC=ПCo+ (Tcp/T) x ПСm

Таким образом, согласно предлагаемой модели, цена кредита в условиях

риска его несвоевременного возвращения возрастает на величину,

пропорциональную относительному вероятному сроку задержки и наибольшей

процентной ставке кредита, имеющей место на рынке кредитных денег в период

возврата ссуды.

Итак, мы рассмотрели некоторые вопросы банковского кредитного

ценообразования, которые могут рассматриваться в то же время как способ

подстраховки (компенсации) от кредитного риска.

ГЛАВА 2.

АНАЛИЗ КРЕДИТНЫХ РИСКОВ АКБ «БАНК РАЗВИТИЯ РЕГИОНА»

2.1. ОРГАНИЗАЦИИ КРЕДИТНОГО ПРОЦЕССА АКБ «БРР»

АКБ «Банк развития региона» (АКБ «БРР») создан 26.02.1999г. в

результате объединения четырех коммерческих банков РСО-Алания: АКБ «Банк

развития региона», КБ «ИР», АКБ «Ермоловский» и АКБ «ОС». АКБ «БРР»

осуществляет банковские операции в рублях и иностранной валюте в рамках

лицензии Центрального Банка России №3315 от 26.02.1999 г.

Имеют место следующие виды кредитования, осуществляемые АКБ БРР: на

производственные цели; на проведение торгово-посреднических операций; на

временные нужды (на выплату заработной платы и платежи в бюджет); кредит

по контокорренту; долгосрочное кредитование; потребительский кредит.

Учитывая достаточно высокий уровень диверсификации кредитного

портфеля, проблема минимизации кредитного риска имеет особое значение в

АКБ «БРР». Поэтому банк осознал необходимость анализа качества выдаваемых

ссуд и кредитного портфеля в целом.

В банке создан специальный кредитный комитет, определяющий политику

банка по части кредитования. Внутрибанковское положение о данном комитете

определяет:

- приемлемые для банка виды ссуд

- ссуды, от которых банк рекомендует воздерживаться

- предпочтительный круг заемщиков

- нежелательные для банка заемщики по различным категориям

- география работы банка по кредитованию

- политика в области выдачи кредитов работникам банка

- ограничение размеров ссуд по различным категориям заемщиков

- политику банка в области управления кредитным риском, ревизий и контроля.

Основными отличительными чертами кредитного портфеля банка можно

считать краткосрочность кредитов, формирующих портфель.

Краткосрочность большей части кредитов обусловлена отсутствием

благоприятной инвестиционной среды на российском рынке.

Анализируя качество кредитного портфеля российские банки в последние

годы осуществляют ранжирование кредитов, т.е. используют метод

систематической и объективной классификации ссудного портфеля в

соответствии с характеристиками качества и риска.

Основные цели ранжирования кредитов:

- повышение эффективности ссудных операций;

- улучшение качества портфеля за счет:

( использования предупреждающих сигналов;

( улучшения управленческой информации и контроля;

( определения стандартов и установления границ ответственности;

создание основы для управленческих решений.

Приоритетным направлением в анализе банковской деятельности является

анализ его кредитной политики. Он должен отражать эффективность кредитной

политики и работы банка. Результаты анализа позволяют принимать

управленческие решения об изменении направлений и методов кредитования.

Кроме анализа кредитной политики банка, внутренних положений о

кредитовании, он включает также анализ форм финансовой отчетности в

соответствии с требованиями временной инструкции ЦБ РФ №17, письма ЦБ РФ №

130а и других нормативных документов.

Кредитная деятельность коммерческого банка анализируется по следующим

направлениям: движение кредитов; распределение кредитов по экономическим

секторам; оценка обеспеченности ссуд, погашения и возвратности кредитов.

Анализ движения кредитов банка предполагает изучение финансовой

отчетности[6] за период деятельности банка (со 26.02.99 по 31.12.99), из

которой можно определить удельный вес вновь выданных кредитов по отношению

к остатку ссудной задолженности на конец отчетного периода, процент

погашения кредитов за отчетный период, соотношение дебетовых и кредитовых

оборотов, рост кредитных вложений за отчетный период, достаточность резерва

на возможные потери по ссудам; размер просроченных процентов (см.табл. 4).

Таблица 4.

Движение кредитов АКБ «БРР» по состоянию на 01.01.2000 (в тыс.руб.)[7]

| | |1 |2 |3 |

|1. |Начальный остаток |3320 |350 |3670 |

|2. |Вновь выданные кредиты в |457806 |73824 |531630|

|3. |Погашено кредитов (включая |322071 |26481 |348552|

|4. |Другие движения по ссудам | | | |

|5. |Остаток задолженности на |139055 |47693 |186748|

|6. |Проценты начисленные, но не |635 |— |635 |

| |904 | | | |

|7. |Резерв на возможные потери по |9924 |358 |10282 |

|8. |Конечный остаток (стр.5 + |129766 |47335 |177101|

Данная таблица показывает, что вновь выданные кредиты по отношению к

остатку ссудной задолженности на 1.01.2000г. составили около 284,7%.

[pic]

Смысл этого показателя состоит в том, чтобы узнать, какое количество

кредитов осталось непогашенными из числа выданных в прошлом отчетном

периоде. В данном случае остаток ссудной задолженности не превышает размер

вновь выданных кредитов, что положительно характеризует деятельность банка

по трассировке движения кредитов. Тот же показатель можно рассчитать в

разрезе краткосрочных и долгосрочных ссуд. Они будут равны соответственно:

329% и 154%. Это говорит о том, что остаток ссудной задолженности по

краткосрочным и долгосрочным кредитам выше остатка вновь выданных кредитов

за отчетный период.

Данный показатель, даже в случае несвоевременного отражения банком

фактов просроченной задолженности, наличия высокого удельного веса

пролонгированных ссуд в кредитном портфеле банка, помогает увидеть, какой

размер остатков ссудной задолженности банка не имеет движения и переходит

из квартала в квартал.

Таким же образом можно рассчитать процент погашения кредитов. В

результате отношения суммы погашенных в отчетном периоде ссуд к вновь

выданным:

[pic]

получается, что только 65,6% кредитов было погашено от суммы вновь выданных

кредитов, в том числе по краткосрочным — 70,4% и долгосрочным — 35,9%.

Данный показатель свидетельствует, что в данном банке процент погашения

ссуд по отношению к выданным кредитам высок.

Второй показатель дополняет первый и позволяет по-новому взглянуть на

полученные результаты. Как первый показатель свидетельствует о высоком

размере выдаваемых кредитов, так же и второй показатель свидетельствует о

высокой доле погашения ранее выданных ссуд внутри отчетного периода.

Для того чтобы точнее рассчитать процент погашенных кредитов можно

учесть всю сумму задолженности, а не только вновь выданную.

Скорректированный показатель будет выглядеть следующим образом:

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Кредитные риски: Их факторы и пути снижения в современных условиях