Кредитная политика банка

клиентом, рассчитываемую по следующей формуле:

[pic]

Доходы, получаемые банком от клиента, могут включать проценты по

кредиту, комиссию за обязательство, комиссию за управление наличными

средствами и обработку цифровой информации. Расходы, связанные с клиентом,

могут включать заработную плату банковских сотрудников, расходы на изучение

кредитной документации, проценты по депозитам, расходы по проверке счетов и

стоимость обработки (включая оплату чеков, учет кредитов и депозитов,

услуги по хранению ценностей в сейфах), а также стоимость приобретенных

кредитных ресурсов. Чистые кредитные ресурсы представляют собой сумму

кредита, предоставленного клиенту, за вычетом средней суммы его депозитов

(скорректированной с учетом требований к резервированию).

Затем производится фактическая оценка суммы средств банка, используемой

каждым клиентом сверх суммы, предоставляемой им банку. Если расчетная

чистая ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является

положительной, кредитная заявка, по всей вероятности, будет удовлетворена,

поскольку банк заработает премию сверх суммы всех произведенных расходов

(включая необходимые выплаты в пользу акционеров). Если расчетная чистая

ставка прибыли от всех взаимоотношений с клиентом является отрицательной, в

предоставлении кредита может быть отказано. Но банк может повышать ставку

по кредиту или цену других услуг, оказываемых клиенту для того, чтобы

взаимоотношения продолжались на выгодной основе. Клиенты, которые считаются

более рисковыми, должны приносить банку и более высокую расчетную ставку

прибыли. Образец анализа доходности клиента АБ Капитал ЗАО «Торговля»,

подавшего заявку на получение кредита, приводится в Приложении 3.

Рассчитав, какие доходы приносит клиент банку, многие зарубежные банки

предоставляют клиенту кредит на сумму прибыли, которую банк получил,

инвестируя средства с депозитного счета клиента в доходные активы.

Естественно, неразумно включать всю сумму депозита клиента при расчете

прибыли от инвестирования средств, поскольку банк должен соблюдать

требования к резервированию и значительная часть депозитного остатка

клиента состоит из временного остатка, обусловленного периодом чекового

клиринга, возникающего в связи с тем, что выписанные клиентом чеки могут

быть не предъявлены к оплате. Многие зарубежные банки рассчитывают

фактическую сумму чистых инвестируемых средств на основе депозита клиента и

соответствующего кредита на сумму прибыли, исходя из некоторой версии

следующих формул:

[pic]

|Сумма |=|Годовая|х|Часть года, |х|Чистые |

Попробуем разобрать данный метод на примере. Предположим, что клиент

имеет средний остаток по депозиту за данный месяц в размере 1 125 000 руб.

На операции по чекам приходится 125 000 руб., чистая сумма инкассированных

средств составляет 1 млн. руб. Соответствующий норматив резервирования

составляет 22%. После переговоров с клиентом банк принял решение о

предоставлении ему кредита в размере прибыли на его депозит, исходя из

средней ставки по коротким ГКО в 35%. В данном случае чистые используемые

(инвестируемые) средства клиента и кредит на сумму прибыли будут

составлять:

|Чистые | |

|используемые | |

|(инвестируемые) |= 1 125 000 - 125 000 – 22/100 х|

|средства для |1 000 000 = |

|банка | |

| |= 780 000 руб. |

|Размер кредита |= 35% х 1/12 х 780 000 = 22 |

|на сумму |750 руб. |

|прибыли | |

|для данного | |

|клиента | |

Таким образом, после расчета всех доходов и расходов от всех сделок

банка с данным клиентом банк предоставит ему кредит порядка 22 750 руб.,

которые банк получил в прошлом месяце от инвестирования депозитов клиента в

доходные активы.

Анализ доходности клиента за рубежом в последние годы становился все

более сложным и всеобъемлющим. Была разработана подробная бухгалтерская

отчетность по источникам доходов и расходов от обслуживания каждого

крупного клиента. Зачастую подобный анализ включал консолидированные данные

по самому заемщику, его дочерним фирмам, крупнейшим акционерам и верхнему

эшелону руководства для того, чтобы управляющие банком могли иметь цельное

представление относительно всех взаимоотношений банка с клиентом. Подобный

консолидированный отчет может определять, насколько убытки по обслуживанию

одного счета компенсируются прибылью по другому счету, что составляет общую

картину взаимоотношений с данным клиентом. Автоматизированные системы

анализа доходности клиента позволяют кредиторам рассчитать альтернативные

сценарии установления ставок по кредитам и депозитам для выявления

оптимального для банка и клиента уровня ставок. Анализ доходности может

также использоваться для идентификации наиболее прибыльных клиентов и

кредитов и наиболее успешно работающих кредитных инспекторов.

Были рассмотрены варианты построения процентных ставок при выдаче

кредита предприятиям и организациям. С точки зрения доходности банку

выгоднее использовать правильно установленную сложную ставку. Но проблемой

является недостаток информации по выгодности этой ставки у заемщиков, да и

у самого банка. Например, АБ Капитал использовал такую ставку только при

привлечении средств населения, то есть в пассивных операциях. Кроме этого,

существует несколько видов построения простых ставок, которыми банк может

варьировать кредитные риски, используя их с разными категориями заемщиков.

2.3. Анализ кредитоспособности клиента

Одним из наиболее важных и сложных вопросов, связанных с кредитованием,

является вопрос изучения кредитоспособности заемщика. Поэтому в данной

работе мне хотелось бы показать на практическом примере процесс анализа

заявок на кредиты от двух потенциальных заемщиков – торговой фирмы А и

промышленной фирмы Б.

Сначала на основании предоставленных балансов и Приложений к ним «Отчет

о прибылях и убытках» (Форма 2) составим Агрегированные балансы и формы

отчета о прибылях и убытках для приведения в удобную для анализа данных

форму. После обработки данных получим результаты, показанные в таблицах

2.3.1 и 2.3.2. По полученным данным можно подвести уже некоторые итоги.

Фирма А характеризуется более высокой суммой оборотных средств по сравнению

с фирмой Б (5826 тыс. руб. против 943 тыс. руб.), но меньшим наличием

основного капитала (206 тыс. руб. у А против 1304 тыс. руб. у Б). В то же

время у фирмы А большие показатели кредиторской и дебиторской

задолженности, что снижает уровень финансовой устойчивости предприятия.

Фирма А имеет большую ссудную задолженность перед другим банком, что может

уже насторожить кредитного инспектора. Ему следует связаться с другим

банком и поинтересоваться о кредитной истории фирмы А в кредитном

управлении этого банка.

Таблица 2.3.1.

Агрегированный баланс предприятия-заемщика

|т | | | |

|А1 |Оборотные активы – всего |5826 |943 |

|А2 |Денежные средства |22 |304 |

|АЗ |Расчеты и прочие текущие активы –|5804 |290 |

|А4 |Из них: |4122 |94 |

|А5 |Расчеты с дебиторами в течение 12|1634 |603 |

|А6 |месяцев |0 |0 |

|А6* | |0 |0 |

|А7 |Прочие текущие активы |203 |1304 |

|А8 |В том числе: |18010 |50 |

|А9 |Основной капитал |0 |0 |

| |Иммобилизованные активы |24039 |2297 |

|П1 |БАЛАНС (А1+А7+А8) |8197 |387 |

| | | | |

|П2 |ПАССИВЫ |0 |0 |

|П2* |В том числе: |0 |0 |

|П3 |Долгосрочные обязательства |8197 |364 |

|П3* |Долгосрочные кредиты банков |1600 |80 |

|П4 |Краткосрочные обязательства |0 |0 |

|П5 |Из них: |15840 |1860 |

|П6 |Прочие обязательства |417 |1600 |

|П7 |Собственный капитал |0 |16 |

|П8 |В том числе: |15340 |260 |

|П9 |Уставный капитал |0 |0 |

|П10 |Резервный капитал |0 |7 |

|П11 |Прочие фонды |83 |0 |

| |Нераспределенная прибыль прошлых |8614 |1987 |

| |лет | | |

Таблица 2.3.2.

Агрегированные показатели отчета о

прибылях и убытках (форма № 2)

|т | | | |

|П12 |Выручка от реализации |335 |4136,6 |

|П13 |Затраты на производство | | |

| |реализованной продукции |168 |2524 |

|П14 |Собственный капитал - нетто |-17928 |-2586,6 |

|П15 |П6-(А8+П12) |5 |1658 |

|П16 |Отвлеченные из прибыли |30 |706,6 |

|П17 |средства |335 |4138,6 |

В целом можно сказать, что полученные данные хорошо характеризуют вид

деятельности потенциальных заемщиков. Наличие собственного капитала и

меньшая сумма оборотных средств характеризуют промышленное предприятие, а

относительно малое наличие собственного капитала и большая сумма оборотных

средств - торгово-закупочную организацию, что соответствует заявленной

уставной деятельности этих предприятий.

Затем определим показатели пяти групп коэффициентов:

Коэффициенты финансового левереджа, то есть показатели, характеризующие

отношение собственного и заемного капитала у предприятий. После небольших

расчетов по формулам, описанным в Главе 1 мы получим следующие данные

(Табл. 2.3.3.):

Таблица 2.3.3.

Коэффициенты финансового левереджа

|К1 – коэффициент |0,6589 |0,8098 |[pic] |

|К2 – коэффициент |0,3199 |0,6965 |[pic] |

|К3 – коэффициент |-0,4070 |0,6140 |[pic] |

|К4 – отношение |1,9324 |5,1099 |[pic] |

|К5 – коэффициент |-0,4073 |0,5366 |[pic] |

| | | | |

На основании полученных данных можно сделать следующие выводы: по

полученным данным более надежным является положение фирмы Б, так как она

выдерживает все показатели, и доля заемных средств составляет меньше

половины средств предприятия. А значение отношения собственного капитала к

общей задолженности превышает оптимальный показатель в 5 раз. Практически

противоположная ситуация у другого потенциального заемщика - фирмы А. Из

всех показателей удовлетворяют условиям только два - отношение собственного

капитала к кредиторской задолженности и коэффициент автономии. Это также

подтверждает занятие определенным видом деятельности. Следующими рассмотрим

коэффициенты прибыльности (Табл. 2.3.4):

Таблица 2.3.4.

Коэффициенты прибыльности

|Коэффициент |Фирма А |Фирма Б |

|К9 – коэффициент |0,0896 |0,1708 |

|рентабельности выручки от | | |

|реализации | | |

|Экономическое содержание: | | |

|рентабельность продаж | | |

|К10 – коэффициент |0,0012 |0,3076 |

|рентабельности общего | | |

|капитала | | |

|Экономическое содержание: | | |

|рентабельность общего | | |

|капитала | | |

|К11 – коэффициент |0,0019 |0,3799 |

|рентабельности акционерного | | |

|капитала | | |

|Экономическое содержание: | | |

|рентабельность акционерного | | |

|капитала | | |

|К12 – отношение отвлеченных |0,1667 |2,3464 |

|из прибыли средств к | | |

|балансовой прибыли | | |

|Экономическое содержание: | | |

|способность | | |

|самофинансирования | | |

По данным показателям предпочтительней положение фирмы Б. В данном

примере мы не можем проследить за динамикой изменения данных показателей,

что могло бы рассказать об изменениях в деятельности фирм, но и в данном

случае в сочетании с показателями финансового левереджа мы можем говорить о

более устойчивом положении фирмы Б.

Теперь перейдем к определению и изучению взаимосвязанных показателей

ликвидности и оборачиваемости. До этого еще раз обратимся к агрегированным

балансам предприятий и для начала определим классы ликвидных активов

предприятий. Фирма Б имеет большую сумму ликвидных активов 1-го класса

(денежные средства) (304 тр против 22 тр), но уступает фирме А в сумме

ликвидных активов 2-го (к/с дебиторская задолженность) и 3-го (ТМЗ) классов

(94 и 603 против 4122 и 1634 соответственно). Коэффициенты ликвидности и

покажут нам, насколько покрывают эти ликвидные средства обязательства

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12

МЕНЮ

Кредитная политика банка