Кредитная политика банка

необходимо иметь в виду, что предоставление коммерческих кредитов не есть

чисто механический акт. Это сложный процесс, в котором важны как

человеческие отношения между сторонами, так и понимание технических

аспектов. Математические модели не учитывают роль межличностных отношений,

а в практике кредитного анализа и кредитования этот фактор необходимо

учитывать.

Рейтинговая оценка предприятия-заемщика рассчитывается на основе

полученных значений финансовых коэффициентов и является заключительным

обобщающим выводом анализа кредитоспособности клиента.

Для рейтинговой оценки используются полученные на этапе общего анализа

три группы коэффициентов, а именно: финансового левереджа, ликвидности,

рентабельности, а также данные анализа деловой активности предприятия.

Коэффициенты финансового левереджа и ликвидности используются в

рейтинге в связи с тем, что они имеют обусловленный экономически

критериальный уровень, тогда как остальные группы финансовых коэффициентов

- коэффициент эффективности, прибыльности, обслуживания долга, такого

критериального значения иметь не могут из-за особенностей функционирования

каждого отдельного предприятия. Коэффициенты эффективности, прибыльности,

обслуживания долга дают скорее качественную оценку работы предприятия,

тогда как коэффициенты финансового левереджа и ликвидности содержат в себе

и качественный, и количественный аспект.

Рейтинговая оценка вычисляется следующим образом. Для рассмотрения

берутся данные трех таблиц: коэффициенты финансового левереджа,

коэффициенты ликвидности, коэффициенты прибыльности, а также анализа

деловой активности ("золотое правило экономики предприятия").

Соблюдение критериального уровня каждого из коэффициентов финансового

левереджа дает 10% для рейтинговой оценки, несоблюдение коэффициента - 0%.

То же правило и в отношении коэффициентов ликвидности.

Если каждый из коэффициентов прибыльности имеет положительное значение

(то есть предприятие имеет прибыль), это дает 5% для рейтинговой оценки.

Если значение коэффициентов отрицательное (у предприятия убыток) - 0%.

Выполнение "золотого правила экономики предприятия" дает 5%,

невыполнение – 0%.

Набранное количество процентов суммируется. Наибольшее возможное

значение рейтинговой оценки – 100% (Табл. 1.3.1).

Таблица 1.3.1.

Рейтинговая оценка предприятий

|Оценка|Характеристика |

|100% |Высокая кредитоспособность, |

| |отличное финансовое состояние |

|80-90%|Хорошее финансовое состояние, |

| |хороший уровень |

| |кредитоспособности |

|60-70%|Удовлетворительное финансовое |

| |состояние, удовлетворительный |

| |уровень кредитоспособности |

|40-50%|Предельное финансовое состояние,|

| |предельно допустимый уровень |

| |кредитоспособности |

|0-30% |Финансовое состояние хуже |

| |предельного, кредитоспособность |

| |ниже предельной |

Кроме того, следует принять во внимание, что бухгалтерский баланс и

показатели, рассчитанные на его основе, являются моментными данными, то

есть характеризуют положение заемщика на дату составления отчетности, и в

связи с этим анализ ликвидности баланса заемщика и финансового левереджа

должен дополняться анализом рентабельности в целом и оборачиваемостью

ресурсов. Данные показатели более полно характеризуют тенденции,

сложившиеся в хозяйственной деятельности заемщика. Также для получения

более объективной картины необходимо рассчитать названные коэффициенты по

состоянию на различные даты, что позволит проследить динамику изменения

финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность является лишь одним из каналов получения

информации о заемщике. К другим источникам относятся также архивы банка,

отчеты специализированных кредитных агентств, обмен информацией с другими

банками и финансовыми учреждениями, изучение финансовой прессы.

Банки хранят всю информацию о прошлых операциях со своими клиентами.

Архивы кредитного отдела позволяют установить, получал ли заявитель в

прошлом займы у банка, и если получал, были ли задержки с платежами,

нарушения условий договора и т. д. Бухгалтерия сообщает о всех случаях

неразрешенного овердрафта.

Банковские отделы кредитоспособности изучают отчеты кредитных

агентств, которые содержат базовую информацию о фирмах, историю их

деятельности, сведения о финансовом положении за ряд лет. Это особенно

важно, если банк ранее не имел контактов с заемщиком. Агентства могут

выпускать специализированные отчеты о компаниях в определенной отрасли или

группе отраслей, что также представляет интерес для банка.

Наконец, банки и другие финансовые учреждения обмениваются

конфиденциальной информацией о компаниях. Банк просит заявителя представить

список других банков и финансовых учреждений, с которыми он ведет дела или

имел отношения в прошлом. Затем банк проверяет представленную информацию по

почте или по телефону. Он просит другие банки охарактеризовать заявителя на

основе прошлого опыта работы с ним.

При изучении заявки на кредит кредитный инспектор может произвести

инспекцию фирмы на месте и побеседовать с ключевыми должностными лицами.

Очень важно выяснить уровень компетенции людей, возглавляющих финансовые,

операционные и маркетинговые службы, административный аппарат. Во время

посещения фирмы можно выяснить многие технические вопросы, которые не были

затронуты во время предварительного интервью, а также составить

представление о состоянии имущества, зданий и оборудования компании, о

привычках и поведении сотрудников и т. д.

В случае благоприятного заключения банк приступает к разработке условий

кредитного договора. Этот этап называется структурированием ссуды. В

процессе структурирования банк определяет основные характеристики ссуды:

вид кредита; сумму; срок; способ погашения; обеспечение; цену кредита;

прочие условия.

Структурирование может оказать серьезное влияние на успех кредитной

сделки. Если банк определил в договоре слишком напряженные сроки погашения

ссуды, то заемщик может остаться без капитала, необходимого для нормального

функционирования. В результате выпуск продукции не будет расти согласно

первоначальным наметкам. Напротив, если банк предоставит слишком

либеральные условия выплаты долга (скажем, если денежные средства для

погашения полугодовой ссуды будут получены в течение одного месяца), то

заемщик будет длительное время бесконтрольно использовать полученный

кредит.

Неправильное определение суммы кредита тоже может вызвать серьезные

проблемы. Если сумма занижена (например, вместо необходимых 300 тыс. руб.

получено 100 тыс. руб.), то заемщику вскоре потребуется еще 200 тыс. руб.,

и первоначальный заем не будет погашен в срок. В обратной ситуации (выдано

200 тыс. руб., когда необходимо 100 тыс.) клиент будет располагать

излишними суммами и затратит их на финансирование расходов, не

предусмотренных кредитным договором.

Первый шаг, который должен сделать кредитный инспектор, разрабатывая

условия будущей ссуды – определить вид кредита. Это зависит от цели

кредита, характера операций, для финансирования которых берется ссуда,

возможности и источников погашения кредита. Мы уже говорили, что

коммерческие ссуды могут быть использованы для финансирования оборотного

капитала и для финансирования основных фондов компании. Средства для

погашения ссуды в этих двух случаях аккумулируются по-разному. Если ссуда

берется для финансирования запасов или дебиторской задолженности, то

средства, необходимые для ее погашения, образуются после продажи этих

запасов или оплаты счетов покупателями продукции. Во втором случае ссуда

применяется для покупки оборудования, зданий и т. п., и средства для

погашения кредита будут получены в процессе длительной эксплуатации этих

элементов основного капитала. Ясно, что при финансировании запасов или

дебиторской задолженности клиент нуждается в краткосрочном кредите,

погашаемом в течение нескольких месяцев, тогда как во втором случае кредит

должен соответствовать срокам службы оборудования и соответственно иметь

более длительный срок – от 1 до 25 – 30 лет.

Банк предлагает клиенту тот вид кредита и те условия погашения,

которые в наибольшей степени отвечают характеру сделки, лежащей в основании

займа. В первом случае это может быть сезонная ссуда, возобновляемая

кредитная линия, перманентная ссуда для пополнения оборотного капитала, во

втором – срочная ссуда, лизинговое соглашение, ссуда под закладную и т. д.

Погашение ссуды может производиться единовременным взносом по

окончании срока или равномерными взносами на протяжении всего периода

действия кредита. В последнем случае разрабатывается шкала погашения в

соответствии со сроками оборачиваемости капитала.

Когда работа по структурированию ссуды окончена, кредитный инспектор

должен принять принципиальное решение: перейти ли к окончательным

переговорам о заключении кредитного соглашения или отказать в выдаче ссуды.

Необходимо еще раз подчеркнуть, что если на одной из стадий обследования

и подготовки материалов становится ясно, что какие-то важные характеристики

ссуды (цель, сумма, обеспечение, условия погашения) не соответствуют

политике банка в области кредитования и принятым стандартам, следует

отказаться от предоставления кредита. Поэтому, закончив структурирование

ссуды, кредитный инспектор должен еще раз оценить всю имеющуюся информацию

(архивы, материалы, интервью с заемщиком, отчеты о кредитоспособности,

балансовые коэффициенты и т. д.) и принять окончательное решение о

целесообразности ссуды. Если заключение положительно, то работа переходит в

стадию переговоров об окончательных условиях кредитного соглашения,

после чего проект договора должен быть представлен ссудному комитету банка

для утверждения.

Кредитное соглашение представляет собой развернутый документ,

подписываемый обеими сторонами кредитной сделки и содержащий подробное

изложение всех условий ссуды.

Его основными разделами являются: свидетельства и гарантии;

характеристика кредита; обязывающие условия; запрещающие условия;

невыполнение условий кредитного соглашения; санкции в случае нарушения

условий.

Не все кредитные соглашения содержат все указанные разделы, но

некоторые моменты – характеристика кредита, обязанности кредитора и

заемщика, что понимается под нарушением договора – обязательно присутствуют

в документе о кредитной сделке.

Соглашение подписывают представители банка и компании, а если нужно –

гарант. После этого комплект всех документов передается клиенту, а другой

комплект с сопроводительными документами идет в кредитное досье банка.

Примерно так должен быть сформирован процесс кредитования в

коммерческом банке. Но после выдачи кредита работа по нему не прекращается.

Кредитный инспектор периодически должен проверять состояние кредита, чтобы

вовремя быть в состоянии прореагировать на возможные ухудшения процесса

возврата кредита. Все данные должны подшиваться в досье клиента для того,

чтобы в будущем использовать их при поступлении дополнительных кредитных

заявок от клиента.

Глава II. Анализ эффективности управления кредитными операциями

коммерческого банка (на примере АБ Капитал)

2.1. Эффективность управления ссудными операциями.

Повышение эффективности кредитных операций – это главный показатель

правильно спланированного и проводимого управления кредитными операциями.

В данной работе будет проанализирована эффективность проводимых

кредитных операций в АБ Капитал по данным опубликованных годовых отчетов за

1995 и 1996 годы, так как данные за 1997 год еще не опубликованы

официально. Но нужно сразу оговориться, что провести полный и достоверный

анализ не получится, так как некоторые данные не нашли отражение в отчетах.

Поэтому будет представлена методика определения эффективности и расчет

возможных показателей с их анализом.

В американских банках получила распространение концепция

высокорентабельной банковской деятельности (в том числе и кредитной). Она

содержит три компонента:

1. Максимизация доходов: от предоставления кредитов; по ценным бумагам, не

облагаемых налогом; поддержание достаточно гибкой структуры активов,

приспособленной к изменениям процентной ставки.

2. Минимизация расходов: поддержание оптимальной структуры пассивов;

минимизация потерь от безнадежных кредитов; контроль за текущими

расходами.

3. Грамотный менеджмент. Он охватывает реализацию первых двух компонентов.

Чтобы максимизировать прибыль, банк должен опираться на четкую

аналитическую базу. Для начала определим некоторые общие коэффициенты

эффективности активных (в том числе кредитных операций) банка за 1995 и

1996 годы по банку Капитал (не представлялось возможным получить данные о

средних показателях, поэтому вместо них использованы данные на,

соответственно, 01.01.96 и 01.01.97):

1. Коэффициент эффективности использования активов, показывающий, какая

часть активов приносит доход (все суммы выражены в млрд. руб.):

[pic]

[pic] [pic]

По полученным коэффициентам видно, что в 1996 году банк повысил

показатель использования своих активов в кредитных активах на 10 пунктов.

2. Коэффициент использования депозитов:

[pic]

[pic] [pic]

Этот показатель также показывает увеличение использование привлеченных

депозитов для расширения кредитной базы. По данному показателю можно судить

об агрессивности кредитной политике банка. По оценкам экспертов если данный

показатель выше 65%, то банк ведет агрессивную политику.

3. Более общим коэффициентов по сравнению со вторым является коэффициент

использования привлеченных ресурсов, который показывает, какая часть

привлеченных средств направлена в кредиты:

[pic]

[pic] [pic]

Использование привлеченных средств в кредитовании возросло на 40

пунктов, что связано в большей степени с увеличением кредитной базы банка

за 1996 год.

По полученным коэффициентам мы можем судить о том, что за год банк

улучшил показатели эффективности использования средств. Это произошло за

счет увеличения кредитных вложений за год на 265% при намного меньшем

увеличении суммы активов и привлеченных средств.

Теперь рассмотрим изменение кредитов по видам заемщиков, которые

помогают оценить состояние кредитной политики банка, так как каждая

категория заемщиков имеет свой определенный уровень кредитоспособности

(Табл 2.1.1):

Таблица 2.1.1.

Структура кредитных вложений АБ Капитал (в млрд. руб.)

|Категории |01.01.|Уд. |01.01.|Уд. |Изменени|Отн. |

|заемщиков |96 |вес |97 |вес |е |изменени|

| | | | | | |е |

|Промышленные п/п |31,020|44,0% |136,59|53,0% |105,572 |9,0 |

| | | |2 | | | |

|Сельскохоз. п/п |0,282 |0,4% |0,000 |0,0% |-0,282 |-0,4 |

|Торговые п/п |1,410 |2,0% |5,154 |2,0% |3,744 |0,0 |

|Банки |20,727|29,4% |2,577 |1,0% |-18,150 |-28,4 |

|Население |1,481 |2,1% |2,577 |1,0% |1,097 |-1,1 |

|Администрации |2,115 |3,0% |105,66|41,0% |103,550 |38,0 |

|региона | | |5 | | | |

|Прочие |13,466|19,1% |5,154 |2,0% |-8,311 |-17,1 |

|Всего: |70,5 |100% |257,72|100% | | |

По результатам данных расчетов мы можем сказать, что среди клиентов

банка появилось большее количество более надежных клиентов. Произошло

уменьшение кредитных вложений с 0,4% до 0% в, к сожалению, нерентабельное

сельское хозяйство и в межбанковские кредиты. Возможно это связано с

межбанковским кризисом 1995 года и таким образом банк решил обезопасить

свои вложения, выдавая межбанковские кредиты только высоконадежным банкам

и, возможно, под залог. Увеличились вложения в более рентабельные по

сравнению с другими промышленные предприятия (роста на 9 пунктов с 44 до

53%) и кредитование местных и региональных органов власти (на 38 пунктов с

3 до 41%). Основными клиентами банка среди промышленных предприятий

являются нефтяные предприятия, которые стабильно работали и были неплохими

заемщиками. Кредиты местным органам власти выдавались под обеспечение

доходами бюджета, что также является надежным гарантом возврата средств.

Мы рассмотрели место кредитных операций в составе активных операций

банка. Чтобы определить эффективность собственно кредитных операций нужно

воспользоваться анализом процентных доходов, то есть доходов, полученных за

предоставление кредитных ресурсов в пользование.

Для начала определим схему анализа эффективности кредитных операций по

процентным доходам. Она представлена на схеме 2.1.1.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12