Инвестиционное кредитование малого и среднего бизнеса

структура финансирования проекта. Структура должна отражать все источники,

условия и формы финансирования проекта, а именно:

собственные средства Заемщика;

инвестиции участников проекта в акционерный капитал;

банковские кредиты:

коммерческие кредиты;

лизинг;

привлечение заемных средств путем размещения облигаций;

бюджетное финансирование.

После того, как определены условия кредитования проекта Банком и

достигнута ясность по вложениям средств остальных финансирующих участников

проекта, формируется окончательный вариант структуры финансирования.

Предложение по структуре финансирования проекта выносится на Комитет и в

части, касающейся кредита Банка, утверждается по следующим основным

параметрам:

•лимит кредита;

•срок кредитования;

•процентная ставка и условия ее корректировки в течение срока

кредитования;

•график использования и возврата кредита;

•график выплаты процентов;

•льготный период по уплате процентов (при проектном финансировании).

Доля участия Банка в проекте (лимит кредита), как правило, не может

превышать 70% от общей стоимости проекта.

4. Финансовый анализ проекта.

На основе полученных ИД и после уточнения условий финансирования всеми

участниками проекта, платежных условий всех контрактов, потребностей в

оборотном капитале, затрат и поступлений по проекту в обязательном порядке

проводится финансовый анализ проекта.

Для выполнения финансового анализа используются «Рекомендации по

проведению финансового анализа при инвестиционном кредитовании и проектном

финансировании», «Методические рекомендации по оценке эффективности

инвестиционных проектов и их отбору для финансирования», утвержденные

Госстроем, Минэкономики, Минфином и Госкомпромом России от 31.03.94, №7-

12/47, а также соответствующие программные продукты.

Финансовый анализ, проведенный Заемщиком (или какой-либо

консультационной фирмой по его поручению), используется только для

сравнения с получаемыми кредитным работником результатами.

5. Риски проекта.

После изучения технико-экономического обоснования проекта проводится

анализ рисков проекта с использованием "Методики определения категории

риска при инвестиционном кредитовании и проектном финансировании".

При анализе должны быть выявлены специфические и наиболее серьезные

риски проекта (финансовые, технические, маркетинговые, проектные,

производственные, политические, и т.д.), учтено распределение рисков между

участниками проекта, предложены необходимые меры для снижения рисков Банка.

6. Обеспечение.

По мере разработки структуры финансирования, коммерческой схемы

реализации и анализа рисков проекта формируется обеспечение своевременного

и полного исполнения обязательств Заемщика по кредиту Банка. При этом

возможные варианты обеспечения оцениваются с точки зрения:

- наличия прав потенциального Заемщика и/или третьего лица на

предлагаемое обеспечение;

- потенциальной ликвидности этого обеспечения;

- возможности его использования в качестве основного, дополнительного

или вспомогательного обеспечения.

Обеспечение, которое имеет величину и ликвидность, достаточную для

покрытия всей суммы основного долга и процентов (или значительной части

суммы) называется основным обеспечением кредита. На него в первую очередь

обращается взыскание в случае нарушения Заемщиком своих обязательств перед

Банком.

В качестве основного обеспечения в соответствии с действующими в

Сбербанке России правилами /4/ Заемщиком могут быть представлены следующие

формы обеспечения:

• векселя и депозитные сертификаты СБ;

• залог ликвидных ценных бумаг банков в пределах установленных на

банки-контрагенты лимитов риска /9/;

• залог акций корпоративных эмитентов в пределах установленных на них

лимитов риска;

• поручительства органов исполнительной власти субъектов Российской

Федерации в пределах установленных на них лимитов;

• банковские гарантии в пределах установленных на банки-контрагенты

лимитов риска /9/;

• поручительства платежеспособных предприятий и организаций;

• залог оборудования, транспортных средств, другого имущества;

• залог недвижимости (производственной и

непроизводственной), имущественных прав на недвижимость (в том числе

земли), прав по инвестиционным контрактам, прав на объекты незавершенного

строительства;

• средства на депозитном счете Заемщика или его учредителей в Банке.

Если по мнению кредитного работника необходимо увеличить общую сумму

обеспечения, то помимо основного Заемщик предоставляет дополнительное

обеспечение. В качестве последнего может использоваться любое из

вышеперечисленных видов обеспечения, но его ликвидность, как правило, ниже

основного обеспечения и взыскание на дополнительное обеспечение обращается

только в случае нехватки основного обеспечения для погашения задолженности

Заемщика.

В качестве вспомогательного обеспечения применяются банковские

гарантии надлежащего исполнения обязательств и возврата аванса по

контрактам, заключаемые в рамках проекта, тендерные гарантии, соглашения о

без акцептном списании денежных,, средств со счетов Заемщика (блокированные

счета), страхование и иные обязательства, гарантирующие лишь частичную

компенсацию предоставленных кредитных ресурсов.

При инвестиционном кредитовании Заемщик предоставляет ликвидное

обеспечение, достаточное для покрытия всей суммы основного долга, процентов

и других платежей по кредиту.

Оценочная стоимость имущества (документарных ценных бумаг, объектов

недвижимости, оборудования, товаров в обороте, транспортных средств)

устанавливается на основании экспертного заключения специалистов Банка,

дочерней компании Банка или сторонней экспертной организации с учетом

применяемых в Банке дисконтных коэффициентов.

Имущество, являющееся предметом залога (кроме ценных бумаг и товаров в

обороте) должно быть застраховано в соответствии с установленным Сбербанком

России порядком /10/.

Кредитный работник направляет запрос о Заемщике и других участниках

проекта в У Б. По требованию У Б кредитный работник передает необходимые

документы по инвестиционному проекту.

Заключение УБ должно содержать заключение о деловой репутации Заемщика

и других участниках проекта, их руководителей, а также информацию об

отсутствии стоп-факторов по работе с проектом, относящихся к компетенции

УБ.

Если по результатам рассмотрения Формуляра, ИД, разрешительной,

контрактной или иной документации по проекту Руководитель КП приходит к

выводу о необходимости проведения независимой экспертизы, то об этом случае

сообщается Инициатору проекта/ потенциальному Заемщику и такая экспертиза

организуется Банком, с привлечением приглашенных экспертов или сторонних

организаций, но оплачивается Заемщиком.

На основе проведенного анализа пакета документов, результатов экспертиз и

проверок кредитный работник заполняет Заявку на предоставление кредита .

Запрещается:

-предоставлять Заемщику возможность самому заполнять те или иные

разделы Заявки на предоставление кредита;

- исключать какие-либо разделы Заявки на предоставление кредита

проекта в случае отсутствия информации по данному разделу.

Допускается:

- расширять Заявку на предоставление кредита.

Вынесение подготовленных КП Заявки на предоставление кредита на

Комитет осуществляется согласно регламенту работы Комитета /II/.

В случае положительного решения Комитета оно оформляется в

установленном порядке и доводится до сведения Заемщика. На основании

решения Комитета осуществляется оформление кредитной документации и выдача

кредита.

При наличии причин, указывающих на нецелесообразность участия Банка в

проекте, кредитный работник готовит мотивированный отказ Банка

финансировать проект в письменной форме за подписью Руководителя КП или

Банка.

Основанием для отказа могут быть:

• решение Комитета;

• неудовлетворительные результаты анализа финансового состояния

Заемщика, технико-экономического анализа проекта, оценки рисков проекта и

возможного обеспечения;

• не достижение согласия сторон об условиях финансирования проекта;

• отрицательные результаты экспертиз проекта подразделениями Банка или

сторонними организациями;

• наличие стоп-факторов.

По просьбе Заемщика ему возвращается полученная от него документация.

Не возвращаются :

• внешняя переписка Банка, включая заявку и иные обращения Заемщика

или участников проекта ;

• любые внутренние документы Банка;

• анализы, расчеты, обоснования, заключения и иные материалы,

выполненные кредитным работником или другими сотрудниками Банка.

Подготовка кредитной документации

В соответствии с решением Комитета и на основе типовых форм

(Приложение 12) кредитный работник готовит кредитный договор и иную

кредитную документацию.

В кредитном договоре в обязательном порядке указываются

предварительные условия предоставления кредита (оформление залогов,

гарантий, поручительств, финансируемых договоров или контрактов, открытие

аккредитивов при финансировании экспортных проектов и другие условия

предоставления кредита, указанные в решении Комитета и до выполнения

которых перечисление денежных средств по кредиту не допускается).

Оформление документации по обеспечению осуществляется в соответствии с

нормативными документами Сбербанка России.

Подготовленный проект кредитной документации согласовывается с

Заемщиком, визируется кредитным работником, руководителями КП и ЮУ.

Окончательный текст кредитной документации в трех экземплярах (два для

Банка, один для Заемщика) регистрируется в журнале регистрации кредитных

договоров и передается на подписание Заемщику.

При необходимости государственной регистрации и нотариального

удостоверения количество экземпляров кредитной документации увеличивается.

Подписи и печати на документах должны быть сверены с карточкой подписей

Заемщика. При подписании документации по доверенности Заемщика подписи

сличаются с доверенностью, которая прикладывается к договору.

Банк подписывает всю кредитную документацию после Заемщика. Заемщику

передается его экземпляр кредитной документации.

По завершении оформления с Заемщиком кредитной документации один

экземпляр оригиналов, с визами, в недельный срок передается в хранилище.

Другой экземпляр оригиналов кредитной документации передается в

Бухгалтерию. В ЦА хранение оригиналов осуществляется в секторе закрытых

документов и Бухгалтерии Казначейства. Копии указанных документов находятся

у кредитного работника в кредитном досье вместе с полным пакетом

документов, на основании которых был предоставлен кредит.

Открытие ссудного счета, выполнение предварительных условий и выдача

кредита.

На основании распоряжения на открытие ссудного счета,

подготавливаемого КП, подписанного Руководителем Банка и переданного в

Бухгалтерию вместе с оригиналом кредитной документации, Бухгалтерия

открывает Заемщику ссудный счет.

Незамедлительно после открытия ссудного счета КП направляет извещения

в ГНИ и Отделение Пенсионного фонда России об открытии Заемщиком ссудного

счета и контролирует получение подтверждений этих организаций. До получения

подтверждения ГНИ операции по ссудному счету не проводятся. Если в Банке

обязанности извещать указанные органы возложены на Бухгалтерию, то эти

операции выполняет Бухгалтерия и информирует КП о направлении извещений и

получении подтверждений.

Руководитель КП до первого использования кредита направляет в

Бухгалтерию служебную записку о сотрудниках КП, уполномоченных визировать

платежные документы Заемщика, с образцами их подписей.

Кредитный работник на основании решения Комитета готовит Карточку

предварительных условий и в оперативном порядке контролирует выполнение

Заемщиком каждого из условий. После выполнения всех условий Карточка

.подписывается кредитным работником и руководителем КП, что является

моментом, когда выплата по кредиту становится возможной.

Отмена или изменение предварительных условий предоставления кредита

производится в только по решению Комитета путем подписания дополнительного

соглашения к кредитному договору. Для проведения операций по выдаче кредита

кредитный работник:

• проверяет правильность оформления предоставленных Заемщиком

платежных документов и приложений к ним, необходимых для осуществления

операций по счетам в соответствии с целевым назначением кредита ;

• сличает подписи на документах с карточками образцов подписей

Заемщика;

• визирует платежные документы;

• готовит распоряжение Бухгалтерии на перечисление средств со ссудного

счета за подписью Руководителя Банка или Руководителя КП;

• передает платежные документы и распоряжение работнику Бухгалтерии

под расписку на экземпляре, который остается в кредитном деле КП.

В порядке, установленном Инструкцией Банка России /12/ и Регламентом

Сбербанка России /16/, КП формирует резерв на возможные потери по ссудам.

Кредитный мониторинг проекта и структуры его финансирования

.Кредитный работник не реже, чем раз в квартал, осуществляет контроль

целевого использования кредита на основании документов, подтверждающих

целевое использование ресурсов и контрольных выездов на место.

Подтверждающими документами являются:

• счета за выполненные работы, поставки и услуги, авансовые счета,

выставленные в соответствии с условиями контрактов / договоров;

• транспортные накладные и другая товаросопроводительная документация

на отгруженное оборудование и материалы;

• акты выполненных работ и услуг, акты приемки в эксплуатацию;

• информация о выполнении другими финансирующими участниками своих

обязательств.

По каждому факту нецелевого использования средств кредитный работник

докладывает Руководителю КП в письменной форме и принимает дальнейшие меры

в соответствии с резолюцией Руководителя КП.

Кредитный работник ежемесячно запрашивает у Заемщика справку(ки) о темпах

выполнения работ и сверяет фактические результаты с графиком реализации

проекта, отраженным в Заявке на предоставление кредита.

Если проект вышел за плановый график его реализации, кредитный

работник анализирует влияние задержки на финансовые показатели проекта, на

возможности Заемщика по своевременному обслуживанию долга и требует от

последнего принятия срочных мер по исправлению создавшегося положения.

Кредитный работник в оперативном порядке контролирует график

использования кредита и исполнение обязательств другими финансирующими

участниками проекта в соответствии со структурой финансирования проекта.

Если, по мнению кредитного работника, невыполнение Участниками проекта

своих обязательств может ухудшить результаты проекта, кредитный работник и

направляет информацию Руководителю КП. Руководитель КП принимает решение о

принятии мер по исправлению ситуации или вынесении предложений на Комитет.

Кредитный работник постоянно контролирует своевременность и полноту

уплаты процентов, основного долга и других платежей предусмотренных

кредитным договором. За три рабочих дня до даты платежа направляет Заемщику

извещение о предстоящем платеже с приложением расчета сумм подлежащих

уплате.

Кредитный работник постоянно следит за финансовым состоянием Заемщика

и других участников проекта путем регулярного (не реже, чем раз в квартал)

получения и анализа их финансовой отчетности.

Финансовый анализ заемщика на примере клиента Норильского ОСБ №1769

Одним из важнейших этапов процесса кредитования является - финансовый

анализ потенциального заемщика, который производится в соответствии с

«Методикой определения категории риска при инвестиционном кредитовании и

проектном финансировании» на основе которого принимается решение о

предоставлении кредита. Финансовый анализ автор диплома проведет на примере

клиента Норильского ОСБ №1769. Малое коммерческое предприятие «Восток»

обратилось с заявкой о предоставлении кредита на сумму 10 млн. рублей,

сроком на 3 месяца (с последующей пролонгацией) под 43% годовых, Финансовый

анализ предприятия «Восток» проводится на основе предоставленного баланса

за 1997 год.

ИСХОДНЫЙ БАЛАНС АНАЛИЗИРУЕМОГО ПРЕДПРИЯТИЯ

|1. ????????®??? ??®??? |?????? |???S? |

|?S???S???????S ????®? |110 | |39 678 |

|????®??S ??S™??®? |120 |402 708 |362 016 |

|?S??®S??S???S ??????S????®? |130 | |79 808 |

|???©???????S ???????®?S ®???S??? |140 |302 886 |259 618 |

|?????S ®?S????????S ????®? |150 | | |

|???©? ?? ???™S?? 1 |190 |705 594 |741 120 |

|2. ?????®??? ??®??? | | | |

|?????? |210 |391 760 |312 708 |

| ® ?.?. ?????™? ??™???? ?S???™?® |217 | | |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10