Льготное кредитование предприятий АПК

оценка финансовой устойчивости ссудозаемщика и учет возможных рисков по

кредитным операциям позволяют банку эффективно управлять кредитными

ресурсами и получать прибыль.

Предварительная оценка финансового положения ссудозаемщика

осуществляется на основе бухгалтерского баланса, где анализируется

состояние и структура активов ссудозаемщика и обеспеченность их источниками

покрытия. Однако анализ основных и оборотных средств не дает полную

характеристику финансового состояния. Для более глубокой оценки

рассчитываются дополнительные показатели, которые взаимодополняют друг

друга и в совокупности дают полное представление о финансовом состоянии

ссудозаемщика.

К таким показателям относят следующие финансовые коэффициенты:

1) коэффициент покрытия,

2) коэффициент общей ликвидности,

3) коэффициент финансовой независимости.

Крестьянское (фермерское) хозяйство Шакирзянова М.Г. обратилось в

Заинский дополнительный офис Агропромбанка с просьбой о предоставлении

кредита в размере 50000 руб. (пятьдесят тысяч рублей в ценах 1998 года) из

средств Спецфонда льготного кредитования сроком на 8 месяцев под 65%

годовых. Кредит требуется для поддержания годичного производственного

цикла. Потребность в кредита возникла ввиду несвоевременных расчетов за

сданное зерно государству — хлебоприемному предприятию. Кредитные средства

предполагается использовать на покупку семян, ГСМ, техники. Погашение

кредита и процентов предполагается осуществлять выручкой от реализации,

выращенной сельскохозяйственной продукции. В качестве обеспечения

своевременности возврата кредита предлагаются транспортные средства:

трактор и а/м КамАЗ. Крестьянскому хозяйству в 1996 году был выдан кредит в

сумме 35000 руб., кредит и проценты возмещены в срок. В других банках

задолженности по кредитам крестьянское хозяйство не имеет.

2.2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ССУДОЗАЕМЩИКА

Финансово-устойчивым является такой хозяйствующий субъект, который за

счет собственных средств покрывает средства, вложенные в активы (основные

фонды, нематериальные активы, оборотные средства), не допускает

неоправданной дебиторской и кредиторской задолженности и расплачивается в

срок по своим обязательствам. Главным в финансовой деятельности являются

правильная организация и использование оборотных средств. Поэтому в

процессе анализа финансового состояния вопросам рационального использования

оборотных средств, уделяется основное внимание.

Таблица 2.1

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

| |Руб. |% |Руб. |% |Руб. |% |

|активы |— |— |— |— |— |— |

|Кап.вложения |5381800,5 |75,9 |6168838 |43,4|+787037,5 |-32,5 |

|Краткосрочные |— |— |— | |— |— |

|фин.вложения | | | |— | | |

|Оборотные средства|— |— |— | |— |— |

| | | | |— | | |

|Убыток |1706815,8 |24,1 |1865804,3 | |+158988,5 |+32,5 |

| | | | |56,6| | |

|итого |7088616,3 |100 |14203480 |100 |+946026 | |

Характеристика финансовой устойчивости включает в себя анализ:

. состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

. динамики и структуры источников финансовых ресурсов

. наличие собственных оборотных средств.

Анализ состава и размещения активов хозяйствующего субъекта

представлен в таблице 2.1.

Из данных таблицы видно, что активы хозяйствующего субъекта возросли

за год на 946026 руб. с 708861,3 руб. до 14203480 руб.

Средства в активах были размещены следующим образом: основные средства

— 6168838 руб. или 43,4%; оборотные средства — 1865804,3 руб. или 56,6%.

Следующим моментом анализа является изучение динамики и структуры

источников финансовых ресурсов (табл.2.2.).

Из данных таблицы видно, что сумма всех источников хозяйствующего

субъекта за год возросла на 721221 руб. с 12138622 до 12859843 руб., в том

числе собственные средства на 1000001 руб.; привлеченные средства снизились

на 278799,9 руб. За отчетный год изменился состав источников средств: доля

собственных средств возросла на 2,5% (с 92,6 до 95,1%); доля привлеченных

средств снизилась на 2,5% (с 7,4 до 4,9%). Рост доли собственных средств

положительно характеризует работу хозяйствующего субъекта.

Для оценки финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта

используется коэффициент финансовой устойчивости:

КФ.У. =(собственные средства) / (заемные средства + кредитные

задолженности);

По данному ссудозаемщику мы имеем на начало года:

КФ.У.1 = 11241632 / 896990,6 = 11,5 , на конец года:

КФ.У.2 = 11241632 / 618210,7 = 18,2

Превышение собственных средств над заемными означает, что субъект

обладает достаточным запасом финансовой устойчивости и относительно

независим от внешних финансовых источников. За отчетный год коэффициент

финансовой устойчивости возрос на 6,7 — с 11,5 до 18,2.

Таблица 2.2

Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов

| |Руб. |% |Руб. |% |Руб. |% |

|Собственные средства |11100000 |98,7 |11100000 |90,6 |— | |

|Уставный капитал |— |— |— |— |— |-8,1 |

|Резервный фонд |— |— |— |— |— |— |

|Фонд специального | | | | | |— |

|назначения |— |— |— |— |— | |

|Нераспределенная | | | | | |— |

|прибыль |141632 |1,3 |1141633 |9,4 |+1000001 | |

| | | | | | |+ 8,1|

|Итого |11241632 |92,6 |12241633 |95,1 |+1000001 |+2,5 |

|Расч. с кредиторами |896990,6 |— |618210,7 |— |-278779,9 |— |

|Доходы буд. периодов |— |— |— |— |— |— |

|Резервы предст. расх.|— |— |— |— |— |— |

|Итого |896990,6 |7,4 |618210,7 |4,9 |-278779,9 |-2,5 |

|Заемные средства |— | |— | |— | |

|Всего |12138622 |100 |12859843 |100 |+721221 |— |

Затем изучаются в отдельности динамика и структура собственных

оборотных средств, и кредиторская задолженность.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего

субъекта предполагает определение фактического размера средств и факторов,

влияющих на их динамику. (табл.2.3.)

Таблица 2.3.

Анализ наличия и движения собственных оборотных средств хозяйствующего

субъекта

|Уставный капитал |11100000 |11100000 |— |

|Резервный фонд |— |— |— |

|Фонд спец. назначения |— |— |— |

|Нераспределенная прибыль |141632 |1141633 |+1000001 |

|Итого |11241632 |12241633 |+1000001 |

|Основн. средства |5381800,5 |6168838 |787037,5 |

|Долгоср.кап.вложения |1395008 |1395008 |— |

|Итого |67760808,5 |7563846 |+787037,5 |

|Собств.обор.ср-ва |4464824 |4677787 |212963 |

Из данных таблицы видно, что за год собственные оборотные средства

возросли на 21296 руб. (с 4464824 до 4677787 руб.). Это было обусловлено

уменьшением оборотной части уставного капитала на 787038 руб. (с 5718300 до

4931162 руб.), что снизило сумму собственных оборотных средств на 787038

руб.

Оборотная часть уставного капитала определяется путем вычитания из

общего объема уставного капитала основных фондов по остаточной стоимости.

Имеем:

на начало года: 11100000 - 5381800,5 = 5718200 руб.;

на конец года: 11100000 - 6168838 = 4931162 руб.;

изменения за год: 4931162 - 5718200 = -787038 руб.

Прирост суммы собственных оборотных средств свидетельствует о том, что

хозяйствующий субъект не только сохранил имеющиеся средства, но и накопил

дополнительную их суму.

После этого анализа перейдем к анализу кредиторской задолженности.

(табл.2.4.)

Таблица 2.4.

Анализ движения кредиторской задолженности хозяйствующего субъекта

| | | | |

|Поставщиками и |891161,2 |611521,8 |-279639,4 |

|По оплате труда |1386,2 |2457,9 |+1071,7 |

|По соц.страхованию |4443,2 |4231,0 |-212,2 |

|Кредитн.задолж. всего |896990,6 |618210,7 |-278779,9 |

Данные таблицы показывают, что кредиторская задолженность за год

снизилась на 278779,9 руб.

Это снижение задолженности произошло по расчетам с поставщиками и

подрядчиками за товары, работы, услуги (-279639,4 руб.), по социальному

страхованию и обеспечению (-212,2 руб.), в то время как расчеты по оплате

труда возросли на 1071,7 руб.

При анализе выявляется, что в хозяйствующем субъекте присутствуют

только кредиторские задолженности поставщикам , срок оплаты которых не

наступил. Эта задолженность является нормальной кредиторской

задолженностью, так как она относится к неоправданной кредиторской

задолженности. Таким образом, хозяйствующий субъект не имеет неоправданной

кредиторской задолженности и поэтому финансовое состояние его устойчиво.

Далее проводится анализ оборотных средств, где изучается динамика и

состав оборотных средств. При анализе сопоставляются суммы оборотных

средств на начало и конец отчетного периода и выявляется целесообразность

отвлечения средств из оборота. (табл.2.5.)

Из данных таблицы видно, что общая сумма оборотных средств за год

возросла на 31242,5 руб.: с 1902393,8 до 1933636,3 руб. При этом небольшой

рост произошел за счет готовой продукции на 30139,5 руб. или на 3,3%;

денежных средств на 59308,7 руб. или на 8%. Одновременно произошло снижение

по производственным запасам на 34172,3 руб. или на 0,6%; дебиторской

задолженности на 24033,4 руб. или на 0,6%.

Одним из важных условий финансовой устойчивости хозяйствующего

субъекта является его способность погашать свои обязательства в

установленные сроки.

Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам

называется ликвидностью. Ликвидность оценивается с помощью коэффициента

покрытия и коэффициента ликвидности.

Коэффициент покрытия равен отношению текущих активов к краткосрочным

обязательствам:

КП = (текущие активы) / (краткосрочные обязательства)

Данный коэффициент дает наиболее общую оценку ликвидности. Он

позволяет оценить насколько краткосрочные обязательства покрываются

ликвидными активами.

Таблица 2.5.

Анализ динамики оборотных средств хозяйствующего субъекта

| |Руб. |% |Руб. |% |Руб. |% |

|Произв.запасы |376286,8 |18,6 |342114,5 |18,0 |-34172,3 |+0,6 |

|Незав. произв. |— | |— | |— | |

|буд.периодов |— | |— | |— | |

|Готов. продукц. |195578 |9,0 |225717,5 |12,3 |+30139,5 |+3,3 |

|Товары |— | |— | |–– | |

|Дебит задолж. |168706,6 |8,4 |114673,2 |7,8 |-24033,4 |-0,6 |

|Ден.ср-ва.,всего|1161822,4 |58,0 |1221131,1 |66,1 |+59308,7 |+8 |

| | | | | | | |

|В том числе: |231,3 |0,01 |98,4 |0,05 |-132,9 | |

|Касса |1791,4 |0,08 |1233,0 |0,06 |-558,4 |-0,02|

|Рас.счет |— | |— | |— | |

|Валютн.счет |1259799,7 |62,9 |1119799,7 |61 |-140000 | |

|Проч.ден.ср-ва | | | | | |-1,9 |

|Итого |19023903,8 |100 |1933636,3 |100 |+31242,5 | |

Если КП < 1, то это означает присутствие высокого финансового знака,

т.е. предприятие утратило способность к выполнению краткосрочных

обязательств.

Если КП < 1, то это свидетельство очень высокой степени ликвидности,

при которой происходит превращение излишних текущих активов в ненужные.

При определении коэффициента покрытия по данному заемщику, а именно

КФХ Шакирзянова, мы имеем:

на начало года КП = 1430529 / 896990,6 = 1,6

на конец года КП = 1265804,3 / 618210,7 = 2,04

Более точную оценку степени ликвидности с позиции времени необходимо

для выполнения текущих обязательств дает коэффициент ликвидности.

Более общее представление о срочности выполнения текущих обязательств

из быстроликвидных активов дает общий коэффициент ликвидности, который

рассчитывается по формуле:

КОЛ = (текущие активы - запасы и затраты) / (краткосрочные обязательства)

Чем выше коэффициент общей ликвидности, тем выше кредитоспособность

заемщика.

Данный коммерческий банк считает, что этот коэффициент должен

выдержать соотношение равное 1.

По данному заемщику имеем:

на начало года КОЛ = (1430529 - 376286,8 )/ 896990,6 = 1,17

на конец года КП = (1265804,3 - 342114,5) / 618210,7 = 1,4

Коэффициент финансовой независимости характеризует обеспеченность

заемщика собственными средствами для осуществления своей деятельности. Он

определяется отношением собственного капитала к валюте баланса и

исчисляется в процентах.

КН = (собственные средства) / (итог баланса) ( 100%

Оптимальное значение, обеспечивающее достаточно стабильное финансовое

положение в глазах кредитора, — на уровне 50-60%.

По данному заемщику имеем:

на начало года КН = (11241632,7 / 21138623,3) ( 100% = 53%

на конец года КН (12241632,7/ 20859843,4) ( 100% = 58%.

В зависимости от величины коэффициента ликвидности и коэффициента

независимости, предприятия, как правило, распределяются на три категории

кредитоспособности.

Условная разбивка заемщиков по категориям осуществляется на основании

следующих значений коэффициентов, используемых для определения их

кредитоспособности:

|КП |2,0 |1,0 - 2,0 |1,0 |

|КОЛ |2,0 и выше |0,5 - 2 |менее 0,5 |

|КН |более 60% |40 - 60% |40% |

Категорию кредита, на основании рассчитанных выше коэффициентов по

данному крестьянскому хозяйству, считается возможным отнести ко 2Й

категории.

На основании данных, полученных в таблицах (анализ состава и

размещения активов хозяйствующего субъекта; анализ динамики и структуры

источников финансовых ресурсов; анализ наличия движения собственных

оборотных средств; анализ движения кредиторской задолженности; анализ

динамики оборотных средств), мы можем сделать вывод:

1) произошел рост активов:

. увеличение основных средств

. увеличение оборотных средств

2) произошел рост источников финансовых ресурсов:

. увеличение собственных средств

. снижение привлеченных средств

3) произошло снижение кредитных задолженностей

4) коэффициент покрытия равен оптимальному значению, что говорит о

способности ссудозаемщика мобилизовать денежные средства для

покрытия краткосрочной задолженности

5) рост коэффициента общей ликвидности говорит о хорошей

кредитоспособности ссудозаемщика

6) коэффициент финансовой зависимости равен оптимальному значению, что

говорит о достаточно стабильном финансовом положении

7) ссудозаемщик на основании анализа финансового состояния признан

кредитоспособным клиентом, т.е. к нему может быть применен льготный

порядок кредитования.

3. РЕКОМЕНДУЕМЫЕ МЕРОПРИЯТИЯ ПО ЭФФЕКТИВНОМУ ИСПОЛЬЗОВАНИЮ СРЕДСТВ ИЗ

СПЕЦФОНДА ЛЬГОТНОГО КРЕДИТОВАНИЯ

Фонд льготного кредитования АПК, созданный в начале 1997 года для

кредитования сельского хозяйства по 1/4 учетной ставки, не оправдал своих

надежд. Это произошло потому, что:

1) из-за заблокированности счетов большинства сельскохозяйственных

предприятий деньги доставались не им, а аффалированным структурам

банков

2) наличие льготной ставки само по себе вносит искажение в

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5

МЕНЮ

Льготное кредитование предприятий АПК