Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Доля заемного и
привлеченного капитала хозяйства с каждым годом растет. В частности за счет
краткосрочных кредитов и займов, которые в 2009 году составили 5242 тыс.руб. В
следствие этого заемный капитал увеличился на 63,5%. Долгосрочные обязательства
при этом практически не изменились, а кредиторская задолженность выросла в 2,6
раза по сравнению с 2007 годом.
Кроме того следует
отметить, что доля собственного капитала в структуре всех источников все еще
велика, однако она с каждым годом снижается, что свидетельствует
заинтересованности предприятие и в заёмных средствах.
Существенным дополнением
к характеристике хозяйства будет анализ его деловой активности (таблица 16).
Таблица 16
Показатели деловой
активности ООО "Рассвет" Горшеченского района Курской области
Наименование показателя
Годы
Отклонение (+,-) 2009г. от 2007г.
2007
2008
2009
1
2
3
4
5
Выручка от продажи, тыс.руб.
50355
65022
56083
5728
Фондоотдача основных средств,
тыс.руб.
1,07
1,11
0,89
-0,18
Оборачиваемость дебиторской задолженности,
в оборотах
32,52
72,21
52,91
20,39
Оборачиваемость дебиторской задолженности,
в днях
11,07
4,99
6,80
-4,27
Оборачиваемость производственных
запасов, в оборотах
0,98
1,38
0,96
-0,02
Оборачиваемость производственных
запасов, в днях
368,75
260,84
374,73
5,97
Оборачиваемость кредиторской задолженности,
в оборотах
13,76
18,53
8,22
-5,54
Оборачиваемость кредиторской задолженности,
в днях
26,17
19,42
43,79
17,63
Коэффициент погашения дебиторской
задолженности
0,03
0,01
0,02
-0,01
Оборачиваемость основного капитала
0,62
0,65
0,49
-0,13
Оборачиваемость собственного капитала
0,74
0,80
0,62
-0,12
Коэффициент устойчивости экономического
роста
0,23
0,10
0,10
-0,13
Продолжительность операционного
цикла, дней
379,83
265,83
381,53
1,70
Продолжительность финансового
цикла, дней
353,66
246,40
337,74
-15,92
Анализ таблицы 16
показывает ухудшение практически по всем показателям деловой активности
предприятия. Увеличение оборачиваемости запасов на 6 дней обусловило увеличение
продолжительности операционного цикла на 1,7 дня.
Оборачиваемость
дебиторской задолженности составляет всего 7 дней, а кредиторской задолженности
при этом – 44 дня, что значительно повышает состояние расчетной дисциплины. В
связи с этим сократилась продолжительность финансового цикла на 16 дней. При
этом коэффициент погашения дебиторской задолженности практически не изменился и
на конец 2009 года составляет 0,02.
За исследуемый период
коэффициент устойчивости экономического роста сократился почти в двое, что
связано со значительным сокращением размера чистой прибыли предприятия, Это
негативно сказывается на экономической деятельности предприятия.
Для оценки
кредитоспособности организации необходимо проанализировать ликвидность баланса.
Показатели оценки ликвидности баланса представлены в таблице 17.
Таблица 17
Показатели оценки
ликвидности баланса ООО "Рассвет"