Дипломная работа: Управление ликвидностью и платежеспособностью предприятия
Коэффициент перспективной
платежеспособности за исследуемый период уменьшился на 0,07 пунктных значения и
в 2009 году составил 0,21. Кроме того, несколько снизился коэффициент
задолженности, но тем не менее он соответствует нормативу. То же можно сказать
и о коэффициенте ликвидации, разница за период которого составила -1,7 п.п.
Все коэффициенты
ликвидности ООО "Рассвет" соответствуют или выше нормативных
значений, это говорит о способности предприятия покрыть свои обязательства за
счет денежных средств и запасов.
В целом практически все
показатели соответствуют нормативу. Исходя из этого, можно сделать вывод, что
предприятие в анализируемом периоде является ликвидным и платёжеспособным. Это
подтверждается значением общего коэффициента ликвидности баланса, который на
протяжении всего анализируемого периода остается больше нормативного значения.
Для
оценки финансовой устойчивости используется система относительных показателей.
Представим данные показатели в таблице 23.
Таблица 23
Относительные
показатели финансовой устойчивости
Показатели |
2007г. |
2008г. |
2009г. |
Нормальное
ограничение |
Изменение
за период |
Коэффициент концентрации
собственного капитала |
0,83 |
0,80 |
0,78 |
>0,5 |
-0,04 |
Коэффициент финансовой
зависимости |
1,21 |
1,25 |
1,28 |
>1,0 |
0,07 |
Коэффициент маневренности
собственного капитала |
0,33 |
0,24 |
0,32 |
>0,5 |
0,00 |
Коэффициент концентрации
привлеченного капитала |
0,17 |
0,20 |
0,22 |
<0,4 |
0,04 |
Коэффициент структуры
долгосрочных вложений |
0,25 |
0,27 |
0,20 |
- |
-0,05 |
Коэффициент долгосрочного
привлечения заемных средств |
0,15 |
0,17 |
0,12 |
- |
-0,03 |
Коэффициент структуры
привлеченного капитала |
0,81 |
0,82 |
0,49 |
- |
-0,32 |
Коэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств |
0,21 |
0,25 |
0,28 |
<1 |
0,07 |
Коэффициент устойчивого
финансирования |
1,64 |
1,49 |
1,39 |
|
-0,25 |
На основании расчетных
данных можно сделать вывод о том, что практически все показатели финансовой
устойчивости за анализируемый период достигли своего нормативного значения.
Коэффициент финансовой независимости в 2009 году превысил нормативное значение
на 0,3 пункта, что свидетельствует о том, что доля собственных средств
предприятия имеет доминирующее положение в общей сумме средств, авансированных
в его деятельности, что, безусловно носит позитивный характер.
Коэффициент финансовой
зависимости характеризует долю заемных средств в совокупных источниках. С 2007
года данный показатель увеличился на 0,07 пунктных значения и соответствует
нормативу.
Коэффициент соотношения
привлеченных и собственных средств к концу 2009 года увеличился на 0,07, что
говорит о снижении доли собственных средств предприятия, но его величина все
еще превышает норматив, который для сельхозпредприятий соответствует 60%.
Степень зависимости организации
от кредиторов и инвесторов характеризует финансовая устойчивость. В зависимости
от степени обеспеченности источниками финансирования запасов выделяют 4 типа
финансовой устойчивости: абсолютная финансовая устойчивость; нормальный тип
финансовой устойчивости; неустойчивое финансовое состояние; кризисный тип
финансовой устойчивости. Рассмотрим показатели оценки типа финансовой
устойчивости ООО "Рассвет" в таблице 24.
Таблица 24
Показатели
оценки типа финансовой устойчивости организации В тысячах рублей
|
Показатели |
На конец 2007г. |
На конец 2008г. |
На конец 2009г. |
Изменение за период |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1. Источники формирования
собственных средств |
76763 |
85579 |
95489 |
18726 |
|
|
2. Внеоборотные активы |
51703 |
65345 |
64573 |
12870 |
|
|
3. Собственные оборотные средства
(стр.1-стр.2) |
25060 |
20234 |
30916 |
5856 |
|
|
4. Долгосрочные обязательства |
13134 |
17482 |
13086 |
-48 |
|
5. Наличие собственных оборотных
средств и долгосрочных заемных источников формирования оборотных средств
(стр.3+стр.4) |
38194 |
37716 |
44002 |
5808 |
6. Краткосрочные кредиты и займы |
- |
1000 |
5242 |
5242 |
7. Общая величина источников
формирования запасов (стр.5+стр.6) |
38194 |
38716 |
49244 |
11050 |
8. Общая сумма запасов |
40202 |
38830 |
55324 |
15122 |
9. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных оборотных средств (СОС) (стр.3-стр.8) |
-15142 |
-18596 |
-24408 |
-9266 |
10. Излишек (+) или недостаток (-)
собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат
(СДИ) (стр.5-стр.8) |
-2008 |
-1114 |
-11322 |
-9314 |
11. Излишек (+) или недостаток (-)
общей величины (стр.7-стр.8) |
-2008 |
-114 |
-6080 |
-4072 |
Тип финансовой устойчивости |
Неустойчи-
вый
|
Неустойчи-
вый
|
Неустойчи-
вый
|
х |
|
|
|
|
|
|
|
Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14, 15
|