Роль Центрального банка и его территориальных управлений в развитии кредитной системы

депозитов. Банки играли пассивную роль финансовых посредников. Кредиты

предоставлялись заемщикам по ставке, значительно ниже учетной ставки Банка

России. Разница покрывалась из бюджета с учетом того, что размер маржи

составлял 3 % независимо от кредитоспособности заемщика.

Например, только в 1992 г. Центральный банк РФ выдал 2,8 трлн. руб. в

виде централизованных кредитов, условия использования которых устанавливали

не коммерческие банки, а Правительство, ЦБ РФ или местные органы. Эта сумма

превышала 90 % всех кредитов, предоставленных ЦБ РФ в 1992 г. коммерческим

банкам, т.е. половину депозитной эмиссии года. В 1995 г. выдача

централизованных кредитов была резко сокращена. Она еще сохраняется для

поддержки некоторых отраслей. Теперь банки могут рассчитывать на получение

кредитных ресурсов от Банка России на коммерческой основе путем покупки на

кредитных аукционах.

Аукционы проводятся в форме удовлетворения аукционных заявок

коммерческих банков с частотой и в сроки, определяемые Банком России,

исходя из задач кредитно-денежной политики. ЦБ РФ объявляет в средствах

массовой информации о дате проведения очередного аукциона за 7 календарных

дней.

Участниками аукциона являются Центральный банк Российской Федерации

(Банк России) с одной стороны, и коммерческие банки Российской Федерации с

другой стороны. Филиалы коммерческих банков не могут быть участниками

аукционов.

Аукционы могут проводиться различными способами: по американской и

голландской системам, а также с фиксированной процентной ставкой. При

американском способе проведения аукциона заявка удовлетворяется по

процентным ставкам, предлагаемым банками. В заявках банков предлагаемая

процентная ставка не может быть ниже минимальной, предложенной Банком

России. При этом заявка, в которой процентная ставка равна минимальной,

удовлетворяется пропорционально остатку непроданных кредитов. При

голландском способе все заявки удовлетворяются по последней процентной

ставке, которая войдет в список удовлетворенных заявок (по ставке

отсечения). В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой

удовлетворяются все заявки. По такой ставке, однако, при превышении общей

суммы заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, заявки

удовлетворяются частично. Степень удовлетворенных заявок соответствует

отношению общего объема аукционного кредита к их сумме заявок.

Роль Главного территориального управления Банка России в кредитном

аукционе.

К участию в аукционе Главное территориальное управление (Национальный

банк) допускает коммерческие банки, проработавшие до момента подачи заявки

не менее года. Коммерческие банки, участвующие в аукционе, обязаны

соблюдать установленные Банком России нормативы и другие требования.

Кроме того, условием включения заявки в аукцион является соблюдение

коммерческим банком при ее составлении следующих критериев:

- общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам

рефинансирования с учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не

должна превышать двукратную величину капитала банка;

- один банк не может запросить более 25% предложенного объема кредита

на данном аукционе;

- общая задолженность коммерческого банка по всем аукционным кредитам с

учетом кредита, запрашиваемого на данном аукционе, не должна превышать 10%

всей задолженности по кредитам, предоставленным коммерческим банком своим

клиентам, без учета кредита, предоставленного другим банкам.

О результатах аукциона, максимальной и минимальной процентных ставках

при американском способе ведения аукциона, ставке отсечения при голландском

способе и проценте сокращения суммы заявок при аукционе с фиксированной

ставкой сообщается коммерческим банкам в день проведения аукциона.

На следующий день после аукциона Главное территориальное управление

(Национальный банк) заключает кредитные договоры с коммерческими банками,

заявки которых были удовлетворены. В кредитном договоре предусматриваются

сумма и срок кредита, процентная ставка, залог, а также право бесспорного

списания средств с корреспондентского счета при наступлении срока возврата

кредита в соответствии со срочным обязательством, выданным коммерческим

банком.

При заключении кредитного договора Главное территориальное управление

(Национальный банк) обязано проверить наличие у коммерческого банка

указанного в договоре залога. В случае наступления срока погашения кредита

и отсутствия средств на корреспондентском счете коммерческого банка

задолженность по аукционному кредиту и проценты по ней переносятся на счет

просроченных ссуд, а Банк России приобретает право обратить в

общеустановленном порядке взыскание долга за счет реализации залога.

Возникновение просроченной задолженности влечет за собой потерю

коммерческим банком права участия в аукционе в течение трех месяцев с

момента погашения ссуд.

Кредитные аукционы проводятся преимущественно в Москве. Это облегчает

участие в аукционе всех коммерческих банков России. Но они могут

проводиться и децентрализовано территориальными управлениями (национальными

банками).

- Ломбардный кредит

Это форма рефинансирования, при которой Банк России предоставляет ссуды

под залог. В отличие от ссуд, обеспеченных недвижимостью (ипотека),

ломбардные операции являются ссудами под залог движимого имущества.

Предметом залога выступают в первую очередь надежные ценные бумаги,

котируемые на бирже. Ссуды выдаются в пределах определенной части их

курсовой стоимости, ибо возможно падение курса. Наряду с государственными

обязательствами в залог могут приниматься векселя.

Список ценных бумаг, принимаемых к залогу, определяется Банком России.

Это, как правило, государственные ценные бумаги, но в отдельных случаях

могут быть и корпоративные ценные бумаги.

Роль Главного территориального управления Банка России в ломбардном

кредите.

Банк России устанавливает в целом по стране и для каждого Главного

территориального управления (Национального банка) лимит ломбардного

кредита.

Большое значение в процессе кредитования имеют формирование портфеля

передаваемых в залог ценных бумаг и порядок их учета. Для этого

используются счета «Депо». Такие счета служат для отражения всех операций,

связанных с хранением ценных бумаг. Счета «Депо» ведутся в депозитариях,

т.е. в организациях, которым предоставлено право хранения и учета акций,

облигаций и других ценных бумаг.

Портфель ценных бумаг представляет собой перечень всех ценных бумаг,

принадлежащих коммерческому банку. Из него формируется портфель, в который

входит только совокупность закладываемых ценных бумаг. Сама залоговая

операция осуществляется путем перевода стоимости портфеля со счета «Депо»

коммерческого банка на счет «Депо» Банка России в одном из уполномоченных

депозитариев. Содержание портфеля предварительно согласовывается с

территориальным управлением Банка России.

Ломбардный кредит предоставляется на основе ежегодно заключаемого

генерального кредитного договора. В нем предусматриваются принципиальные

условия кредитования. Каждая ссуда предоставляется на срок до 30 дней и

оформляется составлением отдельного кредитного соглашения. Одновременно

коммерческий банк должен выдать обязательство о погашении ссуды в

обусловленный срок и передать территориальному органу Банка России

доверенность на право реализации ценных бумаг, принятых в залог, если ссуда

не будет возвращена в срок.

Ломбардный кредит предоставляется в размере до 75 % рыночной стоимости

ценных бумаг, принятых в залог. Банк России ежедневно следит за рыночной

ценой этих бумаг. При снижении их стоимости коммерческий банк обязан

соответственно увеличить сумму залога путем перечисления со своего счета

«Депо» на счет «Депо» Банка России дополнительного количества ценных бумаг.

В противном случае Главное территориальное управление (Национальный банк)

взыскивает недостающую сумму обеспечения.

В тех ситуациях , когда рыночная цена залога увеличивается,

коммерческий банк вправе вернуть на свой счет «Депо» дополнительно

возникшее обеспечение.

Как уже отмечалось, ломбардный кредит выдается на конкретный период, но

коммерческий банк может вернуть ссуду досрочно и возвратить в свое

распоряжение заложенные ценные бумаги. За пользование ломбардным кредитом

коммерческий банк платит процент, ставка которого утверждается Банком

России. Он может ее менять в зависимости от конкретных задач кредитно-

денежной политики. Однако по уже оформленному ломбардному кредиту ставка не

пересматривается. При наступлении срока возврата кредита соответствующая

сумма без согласия коммерческого банка списывается с его корреспондентского

счета в расчетно-кассовом центре Банка России.

Правом получения ломбардного кредита пользуются банки, которые отвечают

определенным условиям. До обращения за кредитом они должны успешно

функционировать не менее 1 года, соблюдать установленные нормативы,

своевременно перечислять деньги в резервные фонды Банка России и

представлять ему в срок и в полном объеме отчетность. Достоверность

отчетности и соблюдение правил бухгалтерского учета подтверждаются

аудиторской организацией.

На момент выдачи ломбардного кредита коммерческий банк не может иметь

просроченную задолженность по ранее полученным от Банка России ссудам.

Территориальные управления и национальные банки Банка России стали

практиковать выдачу ломбардных кредитов только с 1995 года.

- Переучетный кредит

Это способ рефинансирования, базирующийся на использовании векселей.

Вексель применяется в финансовых системах разных стран как инструмент

оформления кредита, предоставляемого поставщиком покупателю в товарной

форме. Преимущество его заключается в соединении в нем двух важнейших

функций — кредитной и расчетной. Как расчетный инструмент вексель может

эффективно заменять в обороте деньги благодаря возможности его передачи по

индоссаменту. Важным преимуществом векселя является то, что все лица,

участвующие в процессе индоссамента, несут перед последним его владельцем

ответственность за погашение вексельного долга.

Это обстоятельство сделало вексель привлекательным для коммерческих

банков. Они практикуют покупку у своих клиентов векселей, основанных на

реальных товарных сделках.

Распространение практики учета векселей коммерческими банками привело к

развитию переучетных операций центральных банков.

С помощью механизма переучета векселей Банк России осуществляет свою

дисконтную политику, т. е. определяет условия, на которых он покупает

векселя и предоставляет коммерческим банкам кредиты в порядке

рефинансирования. В частности, он устанавливает:

- цену предоставления кредита — переучетной ставки;

- количественные рамки дисконтной политики;

- качественные требования к переучетным векселям.

Определяя свою переучетную ставку, Банк России косвенно воздействует на

ставки коммерческих банков. Количественные ограничения при переучете

векселей означают определение Банком России лимитов вексельного

переучетного кредитования для коммерческих банков. В зависимости от

требований кредитной политики и состояния коммерческого банка, Банк России

может снижать или увеличивать лимиты вексельного кредитования. Это в

конечном счете влияет на размеры свободных ликвидных средств банков.

Проведение операций по переучету векселей предприятий является одним из

перспективных направлений деятельности Банка России. Такой способ

рефинансирования представляется наиболее надежным и приемлемым для текущего

кредитования оборота отраслей промышленности и сельского хозяйства. Он

способствует уменьшению потребности предприятий в оборотных средствах,

ускорению их оборачиваемости, т.е. повышению эффективности производства. В

свою очередь Банк России получает инструмент экономического воздействия на

Денежно-кредитную политику.

Коммерческий кредит может трансформироваться в банковский двумя

методами. Первый — банк учитывает (переучитывает) вексель; второй —

векселедержатель получает ссуду, предоставляя в качестве залога вексель.

При первом методе банк покупает вексель на период до наступления срока

платежа. Платеж по векселю будет производиться трассатом в пользу банка

согласно вексельной сумме, по номиналу ценной бумаги. Продавец же векселя

получит от банка сумму согласно цене векселя. Цена векселя – вексельная

сумма за минусом дисконта. Дисконт – процентный доход покупателя векселя.

Таким образом, вексельная цена меньше вексельной суммы на сумму дисконта.

Учет векселя (его продажа банку) осуществляется путем индоссамента на

имя банка. Предъявитель векселя к учету становится одним из должников по

этому векселю, а банк, принявший вексель на учет (купивший его), становится

кредитором-векселедержателем переведенного на него векселя. Учитывая в

банке вексель, клиент банка получает взамен деньги, т.е. возрастает уровень

его ликвидности, и он избавляется от залога по возврату банку полученной

суммы денег. Однако если трассат не может оплатить вексель вследствие

финансового состояния, то по векселю платит его продавец.

В ином порядке происходит купля-продажа – учет и последующая

перепродажа векселя Банку России, т.е. переучет векселей. В практике

российских банков на учет в коммерческих банках и для переучета в Банке

России принимаются пока простые векселя. Здесь банк, принявший на учет

вексель, становится его владельцем. Продавец векселя, получивший деньги в

размере вексельной цены, обязан к установленному сроку выкупить его по

номиналу (вексельной сумме).

Рассмотрим порядок переучета простого векселя. Прежде всего клиент

коммерческого банка, выступивший как векселедатель, выписывает вексель на

обслуживающий его коммерческий банк. Банк указывается как получатель

вексельной суммы.

Коммерческий банк покупает (учитывает) вексель, уплачивая векселедателю

вексельную цену, при этом коммерческий банк должен убедится, что

векселедатель предъявлял ему вексель, за которым стоят реальная отгрузка

или оказанные услуги в соответствии с договором поставки продукции,

оказания услуг или выполнение работ. Коммерческий банк учтенный им вексель

предъявляет для переучета в Банк России.

Роль Главного территориального управления Банка России в переучётном

кредите.

Непосредственно операции по переучету векселей выполняет

территориальное управление Банка России.

Банк России устанавливает лимит переучетного кредита по каждому своему

территориальному управлению, которое заключает с коммерческим банком

договор о вексельном кредитовании.

Территориальное управление Банка России принимает к переучету векселя

коммерческих банков, если вексельная сумма составляет не менее 100 млн.

руб. Вексель покупается у коммерческого банка (переучитывается) на условиях

обратного его выкупа.

Переучетный кредит предоставляется путем зачисления денег в размере

согласованной цены векселя на корреспондентский счет коммерческого банка.

Для получения переучетного кредита коммерческий банк заблаговременно

устанавливает контакт с Главным территориальным управлением с тем, чтобы

оно имело не менее 5 рабочих дней для анализа и оценки платежеспособности

предприятия-поставщика (векселедателя).

Операция обратного выкупа векселей коммерческим банком проводится не

позднее чем за 2 рабочих дня до наступления срока платежа по векселю.

Банк России покупает (переучитывает) векселя предприятий-поставщиков у

коммерческих банков по устанавливаемой Банком России ставке переучетного

кредита. Однако, если коммерческий банк не выкупит вексель, т.е. не погасит

переучетный кредит в срок, он платит процент в размере 1,3 учетной ставки

Банка России.

Погашение переучетного кредита при наступлении срока (его выкуп

коммерческим банком) производится путем списания в бесспорном порядке

средств с корреспондентского счета банка. После списания средств эти

векселя возвращаются коммерческому банку. Вексель возвращается также после

перечисления задолженности по переучетному кредиту на счет просроченных

ссуд. Это может иметь место, когда в день наступления срока выкупа векселя

на корреспондентском счете нет или недостаточно денег. Товарность векселя и

финансовое состояние векселедателя подвергаются тщательному контролю.

Существует мнение, что в операциях по переучету векселей имеется

неоправданное дублирование в работе коммерческого банка и Банка России.

Например, коммерческие банки в силу своей экономической заинтересованности

систематически изучают платежеспособность своих заемщиков, включая и

векселедателей, на основе периодического анализа их бухгалтерской

отчетности, регулярно представляемой в коммерческий банк.

Эти же вопросы систематически изучаются и территориальным управлением

Банка России. Более того, когда коммерческий банк обращается с просьбой

переучесть вексель, под который уже выдан учетный кредит, он обязан

представить в Главное территориальное управление балансы предприятий

поставщиков (векселедателей) и отчеты о финансовых результатах и их

использовании. Все документы должны быть заверены органами Государственной

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8