Мировая валютная система: история развития

Мировая валютная система: история развития

|^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^^| | ||\____

| БАЛТИКА №3 ___ |~~~| ||'',''|''''\___,

| | _..... _ |

||__|''__|___||

''([''(@)''(@)''''''''''''**|(@)(@)*****(@)*******@)*

Made by PALADIN for EVERYBODY.

Мировая валютная система.

Она имеет важное значение в мирохозяйственных связях. Мировая валютная

система - это совокупность кредитно-денежных отношений , сложившихся на

основе интернационализации хозяйственной жизни , международного разделения

труда и мирового рынка. Международные валютные отношения возникают тогда ,

когда деньги начинают функционировать в международном обороте.

Формы мировых денег с течением времени менялись , изменялись и условия

международных расчетов.

Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и

повышалась степень ее относительной самостоятельности. Вслед за этим

наступает период , когда валютная система в определенных пределах

соответствует условиям и потребностям экономики . Это ведет к относительно

эффективному использованию этой системы . Однако эта относительная

стабильность не исключает возникновения локальных кризисов всей системы.

Так , после второй мировой войны не раз вспыхивали валютные кризисы во

Франции , Великобритании и Италии.

Различают

мировую

международную ( региональную )

национальную

валютные системы. Мировая и международная валютные системы обслуживают

взаимный обмен результатами хозяйственной деятельности отдельных фирм и

национальных экономик в целом. Их базой является международное разделение

труда и внешняя торговля.

Национальная валютная система представляет собой совокупность отношений , с

помощью которых осуществляется международный платежный оборот , формируются

и используются валютные ресурсы страны , необходимые для нормального

функционирования общественного воспроизводства.

Исторически . сперва возникают национальные валютные системы , которые

выступают в качестве составной части денежной системы страны. Вместе с тем

национальная валютная система относительно самостоятельна и выходит за

рамки национальных границ. Национальная валютная системе неразрывно связана

с мировой валютной системой. Устойчивость и стабильность национальной

валютной системы обеспечивает стабильность мировой валютной системы. Эта

связь осуществляется через координацию валютной политики ведущих стран ,

через национальные банки разных стран.

Эта взаимосвязь национальных и мировых валютных систем не означает их

тождества , т.к. различны их задачи , условия функционирования и

регулирования , а так же влияние на экономику отдельных стран и мировое

хозяйство в целом.

Основой национальной валютной системы и ее главным элементом является

национальная валюта.

Валюта - это общее название денежной единицы разных стран , обязательной

для приема в уплату за товары и услуги , покупаемые на территории данной

страны. В каждой стране существует своя денежная единица - рубль , доллар и

т.п., которая устанавливается законом. Деньги используемые в международных

экономических отношениях , становятся валютой.

Наличие национальной валюты обеспечивает нормальное обращение товаров ,

облегчает правительству осуществление расчетов со всеми гражданами ,

которые работают в гос. учреждениях , служат для содержания армии и т.д.

Государство содействует нормальному денежному обращению путем эмиссии

денег. Оно расплачивается нац. Валютой с фирмами , поставляющими ему

различные товары. Наконец . нац. валюта позволяет обеспечивать

национальный суверенитет страны , ее независимость от воли других

государств. Если страна ориентируется на использование валюты других стран

, то это может поставить нац. экономику и политику страны в зависимость от

других государств.

В настоящее время большинство государств мира используют собственную нац.

валюту. Однако необходимость осуществления внешнеэкономических связей

создает определенные сложности , если данная страна производит свои расчеты

на своей территории только в нац. валюте.

Возьмем такой пример , Японская торговая фирма экспортирует в США

компьютеры , которые она покупает на японском торговом рынке и

расплачивается за них по ценам , выраженных в японской валюте - иенах.

В США же эти товары продаются за доллары. Полученные доллары японская фирма

должна перевести в свою нац. валюту для возмещения затрат на покупку и

реализацию компьютеров и получения прибыли. Поэтому для ведения

международной торговли в условиях существования разных валют необходим

определенный механизм расчетов между гражданами , фирмами и

правительственными организациями различных стран. Такой механизм был

создан. Основой этого механизма выступают валютные курсы.

Валютный курс - это количественное соотношение , пропорция в которой валюта

одной страны обменивается на валюту другой страны.

Эволюция валютной системы.

Экономика не стоит на месте. Она постоянно развивается. Это находит свое

проявление в увеличении объемов ВНП , изменении структуры производства ,

изменении соотношений между отдельными отраслями с сферами нац. хозяйства в

расстановке сил между отдельными странами и регионами.

В связи с этим периодически возникают несоответствия между валютной

системой и изменениями в нац. и мировом хозяйстве. Это ведет к

периодическому возникновению кризисов валютной системы , которые занимают

относительно длинный исторический период времени. На пример кризис

золотомонетного стандарта продолжался 10 лет ( 1913 - 1922 г.г.),

Генуэзской валютной системы - 8 лет ( 1929 - 1936 г.г.) , Бреттон-Вудской

- 10 лет ( 1967 - 1976 г.г.).

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит

приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и состоянию

сил в мире. Кризис мировой валютной системы ведет к ломке старой системы и

ее замене новой , обеспечивающей относительную валютную стабилизацию. Какое-

то время она соответствует в определенных пределах условиям и потребностям

экономики , новому соотношению сил.

Рассмотрим вкратце эволюцию мировой валютной системы. История знает

различные системы денежного обращения. В зависимости от типа обращающихся

денег выделяют два основных типа систем денежного обращения:

1. Это обращение металлических денег (медных, серебряных и золотых монет)

, которые выполняют все функции денег , а кредитные деньги могут

свободно обмениваться на денежный метал.

1. Это обращение бумажных денег и кредитных денег , которые не могут быть

обменяны на золото , а золото вытеснено из обращения.

В свою очередь , в зависимости от того какой метал является валютным

металлом , т.е. принят в качестве всеобщего эквивалента и основы денежного

обращения , различают два вида металлического денежного обращения:

1. Биметаллизм , при котором роль валютного метала выполняют два метала -

золото и серебро.

1. Монометаллизм , при котором роль валютного металла принадлежит только

одному металлу - либо золоту . либо серебру.

Биметаллизм. При этой денежной системе роль всеобщего эквивалента

закрепляется за двумя металлами : золотом и серебром. Монеты , отчеканенные

из этих металлов , обращаются на равных основаниях. Биметаллизм существовал

задолго до средневековья. Но широкое развитие получил в Западной Европе в

эпоху первоначального накопления капитала в XVI - XVII веках. Становление

капиталистического производства сопровождалось быстрым ростом крупной и

мелкой торговли, которая предъявляла большой спрос на денежный материал:

одновременно на золото и серебро.

Существованию биметаллизма способствовала широкая добыча серебра как в

самой Европе , так и приток золота и серебра в XVI - XVIII веках из

Америки.

Известны две разновидности биметаллизма :

1. Система параллельной валюты , когда ценностное соотношение между

золотыми и серебряными монетами складывалось стихийно в соответствии с

рыночной стоимостью этих металлов.

1. Система двойной валюты , при которой определенное ценностное соотношение

между двумя металлами ( т.е. паритет ) устанавливалось государством, а

чеканка золотых и серебряных монет , прием их в актах купли продажи и в

других сделках производилось согласно установленному соотношению.

Однако биметаллизм не соответствует потребностям развитого

капиталистического общества, т.к. противоречит самой природе денег как

единого товара - всеобщего эквивалента. При биметаллизме, не смотря на

формальное равноправие золота и серебра , какой-либо из этих металлов , а

фактически один , служит всеобщим эквивалентом.

Противоречивость биметаллизма особенно ощутимо проявилась в системе двойной

валюты, когда законодательное фиксирование ценностного соотношения между

золотом и серебром сталкивалось со стихийным колебанием рыночных стоимостей

этих металлов. А это делало эту систему очень не прочной, т.к.

установленное государством , действующее при перечеканке их из слитков в

монеты , рано или поздно вступает в противоречие со стихийными изменениями

рыночных стоимостей этих металлов. Допустим , что 1 кг золота равен

рыночной стоимости 20 кг серебра. По закону же 1 кг золота равен 15 кг

серебра. В этом случае перечеканка золота в монеты будет лишена смысла для

его владельца. Но зато ему будет выгодно переплавить золотые монеты в

слитки и обменять их на серебро , получив за 1 кг золота 20 кг серебра. А

полученное серебро перечеканить в монеты которые имеют обязательное

хождение в обороте в соотношении 1:15 .

И наоборот , в случае понижения стоимости золота. Тогда вступает в силу

закон Грэшама ( Английский гос деятель и финансист 1526 г ) который гласит

: ‘ плохие’ деньги вытесняют из обращения ‘ лучшие ‘ деньги. Приток

серебра в Европу ( а так же его добыча в самой Европе ) привел к

значительному падению рыночной цены серебра по сравнению с золотом. Так в

1866 - 1870 г.г. рыночное соотношение между золотом и серебром было 1:15.5

, но уже в 1876 - 1888 было 1:17.8. между тем , по закону ряда европейских

стран это соотношение сохранилось на прежнем уровне - 1:15.5. То есть по

закону серебро было оценено выше его рыночной стоимости, а золото ниже.

Поэтому стало выгодно менять золото в слитках на серебро по рыночному

соотношению. В результате золотые монеты стали уходить в слитки, а

обесценившееся серебро в большом количестве стало заполнять каналы

денежного обращения. Возникла угроза полного вытеснения золотых монет

серебряными. Это побудило европейские страны ( Францию , Бельгию , Италию ,

Швейцарию ) отказаться от биметаллизма. Кроме того , в связи с большим

увеличение торгового оборота серебряные монеты становились все менее

удобным средством обращения. При сделках на крупные суммы требовалось

огромное количество серебряных монет. Во Франции , на пример , в середине

XIX века получателю суммы в 1000 франков серебром приходилось класть

серебряные монеты в холщевые мешки и нанимать извозчиков для их

транспортировки. Золотые монеты благодаря их высокой стоимости имели

значительно меньший вес и потому были более портативными и удобными для

обращения. В силу этих обстоятельств в 1798 г в Англии впервые в истории

был введен золотой монометаллизм. А к концу XIX века но стал господствующей

денежной системой и в других странах.

Монометаллизм - это денежная система , при которой один из металлов служит

всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения. Различают медный ,

серебряный и золотой монометаллизм.

Медный монометаллизм был в Древнем Риме ( 3 - 2 века д. н. ) .

Серебряный монометаллизм был в Голландии , России, Индии и ряде других

стран. В Китае - до 1936 г

Золотой монометаллизм - в Англии с 1736 г , а со второй половины XIX века и

в других странах Запада: Германии , Франции , Бельгии , Японии , США. В

России - в конце XIX века.

При системе монометаллизма в обращении находятся помимо основного металла ,

и другие неполноценные металлы. А именно . при золотом обращении - медные и

серебряные монеты , а так же бумажные и кредитные деньги. С развитием

капитализма денежной системой постепенно становится золотой монометаллизм.

Известны три разновидности золотого монометаллизма:

1. золотомонетный стандарт

1. золотослитковый стандарт

1. золотодевизный стандарт

Золотомонетная валютная система - первая мировая валютная система - была ,

как мы видим , стихийно сформирована в XIX веке после промышленной

революции на базе золотого стандарта. Юридически же она была оформлена

международным соглашением на Парижской конференции в 1867 г. Поэтому

соглашению золото было признано единственной формой мировых денег. В этих

условиях золото выполняло все функции денег. Поэтому денежная и валютная

системы как в нац. Рамках так и в мировом масштабе были тождественны. При

золотом монометаллизме существует свободная чеканка золотых монет при

определенном и неизменном золотом содержании денежной единицы. Содержание (

вес ) чистого золота в денежной единице страны устанавливалось государством

и фиксировалось законом. В этих условиях проблема обмена одной валюты на

другую решалась просто: обмен шел по весу золотых монет.

Позднее , когда золотые монеты стали вытесняться из обращения бумажными и

кредитными деньгами, задача обмена валют осложнилась. Для ее решения была

придумана система золотого стандарта. Золотой стандарт - это механизм

обмена нац. валют , основанный на установлении фиксированного веса золота ,

к которому приравнивалась бумажная денежная единица определенного денежного

номинала. В этом случае обмен валют осуществлялся на основе соотношения

размеров золота содержащегося в той или иной валюте.

Соотношение двух денежных единиц по количеству содержащегося в них чистого

золота называется золотым паритетом. Например , если один фунт стерлинга

содержит 2 г золота , а французский франк 0.2 г золота , то паритетный курс

между ними составит (2/0.2)=10 , т.е. 1ф.ст.=10 фр. франкам. При золотом

стандарте бумажные и кредитные деньги свободно обмениваются на золото.

Золото свободно перемещается из страны в страну, т.е. была свобода ввоза и

вывоза золота. Уже к 1913 г две трети всего золота приходилось на 5 стран :

США , Англию , Францию , Германию и Россию. Это значительно сужало золотую

базу денежного обращения в других странах и ослабляло их денежную систему.

Кроме того , чистое золотое обращение требовало непроизводительного

отвлечения значительной части общественного труда на добычу денежного

металла и громадного увеличения издержек на обращение денег из-за роста

производства и торгового обмена. В связи с этим производство стало

наталкиваться на узкую металлическую базу обращения.

Все это делало необходимым замещение металлических денег кредитными

деньгами. Золото стало постепенно вытесняться кредитными деньгами. Это

привело к уменьшению доли золота в денежной массе страны. В США , Англии и

во Франции с 28% в 1972 г до 10% в 1913 г.

Таким образом , золотой стандарт постепенно перестал соответствовать

масштабам возросших хозяйственных связей. Первая же мировая война

ознаменовалась кризисом мировой валютной системы. В период войны был

прекращен обмен банкнот на золото внутри страны и запрещен вывоз золота в

другие страны. Кроме того для оплаты государственных расходов во время

войны началась широкая эмиссия (выпуск) бумажных денег не обеспеченных

золотом. Возникла громадная инфляция. Все это привело к краху золотого

стандарта. После первой мировой войны были сделаны попытки возврата к

золотомонетной системе . но они не увенчались успехом. Переход ко второй

мировой валютной системе был юридически оформлен международным соглашением

на Генуэзской конференции в 1922 г.

В Англии , Франции и США был введен золотослитковый стандарт, при котором

банкноты обменивались на золото в слитках в неограниченных размерах. В

Англии , на пример , можно было обменять не менее 1700 фунтов стерлингов на

12.4 кг золота. В других же странах . где не было больших запасов золота ,

был введен золотодевизный стандарт ( около 30 государств ). Девизы - это

иностранные банковские билеты ( банкноты ) и другие платежные средства в

иностранной валюте , предназначенные для международных расчетов. При

золотодевизном стандарте нац. банкноты обменивались на валюты других стран

, а те в свою очередь могли быть обменяны на золото. А так как банкноты

обменивали на золото только в ограниченном числе стран , то в качестве

девизной валюты выступали прежде всего франк , фунт и доллар. Таким образом

при золотодевизном стандарте конверсия валют в золото стала осуществляться

в США , Франции и Англии. Другие же страны непосредственно обменять

банкноты на золото не могли. Это можно было сделать только косвенным путем

через девизы. Следовательно , обе формы этого золотого стандарта

представляли собой урезанный золотой стандарт т.к. они не опирались на

золотое обращение . а размен банкнот на золото был ограничен. Кроме того .

нац. почти всех государств были поставлены в зависимость от валют США Ю,

Франции и Англии. Этот этап в развитии мировой валютной системы продолжался

не долго. Постепенно назревали условия для кризиса Генуэзской валютной

Страницы: 1, 2