Страхование

премия (накладных расходов))

д) комбинированный показатель = в+г

10. Показатели финансовых результатов деятельности

а) величина комбинированного показателя - коэффициент инвестиционного

дохода, определяемый как (доход от инвестиционной

деятельности):(заработанная премия) не более 100%

б) динамика объема чистой прибыли (чистая прибыль в конце года - чистая

прибыль в начале года):(чистая прибыль в конце года) (-10% + 50%)

в) динамика величины собственных средств

(собственные средства на конец года - собственные средства на начало

года):(собственные средства на начало года (-10% +50%))

г) (прибыль):(собственный капитал) не менее 5%

Общий норматив платежеспособности:

Н= (сумма технического резерва + собственные средства):(нетто-

премии)((150%.

Специальный показатель платежеспособности:

Н= (сумма нетто-премии): (собственные средства)

Особенности организации некоторых видов коммерческих организаций.

1. Финансы банков.

2. Финансы страховых компаний.

3. Особенности финансов инвестиционных фондов.

Лекция от 29.10.96 г.

1. Финансы банков.

Финансовые отношения банков связаны преимущественно с формированием и

использованием собственных средств коммерческого банка (КБ): уставного

фонда, резервного фонда, страховые резервы, прибыль и фонды создаваемые за

счет прибыли. Уставной фонд создается за счет вкладов учредителей, при этом

не могут быть использованы средства политических партий, религиозных и

других общественных организаций и некоммерческих учреждений. За счет

средств государственного бюджета и внебюджетных фондов, собственности

органов государственной власти и местного самоуправления формируется не

более 25% Уставного капитала (УК). Существует минимальный размер УК КБ: с

94 г. для создаваемого банка 1 млн. ЭКЮ (2 млрд. руб), с 99 г. - 5 млн.

ЭКЮ. Резервные фонды КБ создаются для возмещения убытков по активным

операциям, выплаты % по облигациям и дивидендов по привилегированным акциям

при недостатке прибыли - за счет ежегодных отчислений от прибыли. Размер

резервного капитала устанавливается банком (от 25 до 100% величины УК).

При достижении предельного размера резервный фонд перечисляют в уставной

и его начисляют заново. Страховые резервы создаются под конкретные

операции. ЦБ обязывает КБ создавать резервы под обесценение вложений в

ценные бумаги, по ссудам в случае их невозврата. Важным ресурсом

собственных средств КБ является прибыль. Основная часть доходов КБ

составляют % за кредиты (в России). Доходы могут быть за расчетно-кассовое

обслуживание, комиссионное вознаграждение за услуги по корреспонденции с

другими банками, доходы от лизинговых операций, по гарантиям, трастовым,

факторинговым операциям, от информационных, консультативных, экспортных

операций, доходы по ценным бумагам.

Расходы:

% по вкладам, депозитам, межбанковским кредитам, комиссионные за услуги

корреспондентских отношений с другими банками, расходы на управление

банком, содержание аппарата управления, расходы на рекламу, аудиторские

проверки, операционные и почтовые расходы, амортизацию. Банки уплачивают

отчисления в социальные внебюджетные фонды, уплачивают НДС по операциям

кассового обслуживания, предоставлению гарантий, услугам по инкассации,

трастовым, лизинговым, факторинговым, консультативным услугам, услугам по

хранению ценностей. Основные операции банков (кредитование, операции с

валютой) НДС не облагаются. Налог на прибыль = 43%, уплачивают ..., налог в

дорожные фонды, региональные и местные налоги.

После уплаты налогов создаются фонд накопления (финансирование прироста

оборотных средств, покупку офисов) и фонд потребления (материальное

поощрение, выплата премий, социальные льготы и выплаты сотрудникам, для

выплаты акционерам и учредителям в виде %, на формирование резервных

фондов).

Обеспечение обязательств банка перед вкладчиками, которые обеспечивают

его платежеспособность, следовательно, большинство нормативов привязаны к

величине собственных средств банка для развития материальной базы.

Различают 2 показателя:

1. Собственный капитал брутто = сумме всех фондов КБ и нераспределенной

прибыли по балансу.

2. Собственный капитал нетто = капитал брутто минус вложения в

хозяйственную деятельность предприятий, расходы будущих периодов, в акции

предприятий, в дебиторов =наиболее ликвидной части капиталов банка.

Существует 2 пути увеличения собственных средств КБ:

1. Накопление и капитализация прибыли, создание за ее счет резервов,

фондов. Это достаточно дешевый способ (нет затрат на выпуск ценных

бумаг), но уменьшает текущие дивиденды для акционеров банка.

2. Выпуск новых акций и других ценных бумаг - наиболее распространенный в

России.

2. Финансы страховых компаний.

Результаты финансово-хозяйственной деятельности страховой компании

выражаются прежде всего в полученной прибыли и изменении размеров резервных

фондов.

Прибыль страховой компании складывается из:

Прибыли, непосредственно полученной от страховой деятельности (заложенная в

нагрузке). Из полученных страховых взносов образуется фонд текущих

поступлений страховых взносов, из которого страховая компания уплачивает

страховые возмещения и страховые суммы (при личном страховании), формирует

резервные фонды. После этого покрываются издержки по ведению страхового

дела (за счет нагрузки). Остаток нагрузки даст прибыль от страховой

деятельности.

Прибыль от нестраховой деятельности компании (от инвестирования в цб,

банковские депозиты, недвижимость и т.д.) Полученные доходы включаются в

прибыль страховой компании.

Прибыль от прочих услуг - консультационные, посреднические и т.д.

Все расходы страховой компании по ведению страхового дела можно разделить

на 4 группы:

аквизиционные - расходы, связанные с привлечением новых страхователей,

расширением портфеля страхования, рекламой, разработкой новых видов

страхования.

инкассовые - расходы, связанные со сбором страховых платежей и

обслуживанием страхователей.

ликвидационные - связанные со страховым случаем, оплата труда экспертов

(аварийные, комиссары), судебные расходы, страховые возмещения.

управленческие - связанные с оплатой труда, хозяйственные расходы и т.д.

Важный аспект финансовой деятельности страховых компаний - создание и

использование страховых резервов. Компании создают следующую систему

страховых резервов:

технический резерв,

резерв на предупредительные мероприятия - заложены в нагрузку для

финансирования мероприятий с целью сокращения масштабов и частоты

возмещения ущербов, их на другие цели использовать нельзя, все что не

израсходовали - зачисляется в резерв на предупредительные мероприятия.

Технический резерв:

Резерв незаработанной премии - в него направляется та часть страховых

взносов по каждому договору страхования, которая приходится на тот период

договора, который еще не окончательный.

(6 мес:12 мес) х 10 млн = 5 млн - резерв незаработанной премии.

Резерв убытков, заявленных, но еще не урегулированных. Страхователь должен

известить страховщика в установленные сроки о наступлении страхового

случая. Страховщик выявляет был ли страховой случай, какой резерв. При

извещении страховщик должен подготовиться к возмещению, обеспечить

определенную норму ликвидности активов. При неизвестном размере ущерба

должен быть зарезервирован max ущерб.

Резерв убытков, наступивших, но еще не заявленных - в размере определенного

% отчислений от собранных премий.

Резерв катастроф - на случай массового наступления страховых случаев

(землятресений, наводнений и т.д.)

Резерв колебаний убыточности. Если в данном году убыточность меньше чем в

прошлом, эта разница направляется в резерв колебания убыточности.

Резерв по страхованию жизни.

Страховая компания должна размещать свои резервы с тем, чтобы они быль

прибыльными (унифицированы - в цб, в недвижимость). Пока введено 2

ограничения: на расчетном счету должно быть не менее 3% резервных фондов, в

гос. цб должно быть вложено не менее 10% (по страхованию жизни - не менее

20% резервов).

3. Особенности финансов инвестиционных фондов.

Инвестиционный фонд - любое акционерное общество открытого типа, которое

одновременно осуществляет деятельность по привлечению средств за счет

эмиссии собственных акций, инвестирования собственных средств в ценные

бумаги других эмитентов, торговли ценными бумагами, а также владеет

инвестиционными ценными бумагами в размере 30% и более стоимости своих

активов.

Инвестиционными фондами не могут быть банки и страховые компании.

Различают открытый инвестиционный фонд, который эмитирует ценные бумаги с

обязательством их выкупа и закрытый, который эмитирует ценные бумаги без

обязательства их выкупа. Минимальный размер УК для инвестиционных фондов

1000 min окладов. С публичным распространением 10000 min окладов. Все

денежные активы и ценные бумаги хранятся у депозитариев - это банк, который

не участвует в правлении этого инвестиционного фонда. Инвестиционный фонд

должен проходить аудиторскую проверку 1 раз в год. Инвестиционный фонд не

имеет права:

Осуществлять другие инвестиции кроме как в ценные бумаги,

Выпускать облигации, привилегированные акции, дающие преимущественное право

перед другими кредиторами.

Инвестировать более 5% своих чистых активов в ценные бумаги одного

эмитента.

Приобретать акции других инвестиционных фондов.

Приобретать и иметь в своих активах 15% и более облигаций одного эмитента.

Приобретать и иметь в своих активах более 10% акций 1 эмитента по

номинальной стоимости.

Широкое распространение получили ЧИФы, также АООТ. Особенность: за счет

выпуска своих акций ЧИФ приобретал ваучеры у населения и за их счет

приобретал ценные бумаги приватизированных предприятий. Ограничением для

него было только продажа своих акций в обмен чеков или за деньги. Должного

развития ЧИФы у нас не получили.

Особенности ПИФов: он не выпускает акции, % или дивиденды участник не

получает, но получает право возврата своей доли в собственности имущества

ПИФа по своему требованию (владение акцией такого права не дает) в

обязательном порядке. ПИФ выдает ценную бумагу каждому пайщику -

инвестиционный пай - дающую право на возврат пая. ПИФ может инвестировать

не только в ценные бумаги, но и в депозиты, недвижимость (в отличие от

ЧИФа).

Существуют обычные ПиФы и интервальные. Их отличия: обычные предполагают

возможность требовать свой пай вкладчиком в любое время, интервальные

устанавливают определенные даты (обычно 1 раз в год), в которые могут быть

выплачены паи вкладчикам.

Лекция от 5.11.96 г.

Характерные черты финансов некоммерческих организаций.

Общая характеристика финансовых отношений некоммерческих организаций.

Особенности финансового механизма некоммерческих организаций.

Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности.

3. Организация финансов в различных отраслях некоммерческой деятельности.

Существенное влияние на организацию финансов некоммерческих организаций

оказывают организационно-правовые формы. Наибольшее число - учреждения (на

95г. существовало 340 тыс. некомм. организаций, из них 191 тыс. -

учреждения).

Учреждение - это организация, созданная собственником для организации

управления, социально-культурных и других функций некомпетентного

характера, финансируемые полностью или частично этим собственником. В

качестве собственника могут быть государственные органы федерального или

регионального уровня, органа местного самоуправления (муниципальная

собственность). Имущество закрепляется за учреждением на праве оперативного

управления. Учреждение отвечает по обязательствам в размере имеющихся

денежных средств, субсидиарную ответственность несет собственник.

Другая форма хозяйствования - общественные и религиозные организации:

политические партии, общественные и религиозные движения, профсоюзы,

творческие союзы. Насчитывается 86 тыс. общественных и религиозных

организаций. Особенность этой формы - это добровольное объединение граждан

для удовлетворения духовных и других нематериальных потребностей, на основе

общности их интересов. Они вправе осуществлять предпринимательскую

деятельность, для достижения целей, для которой они созданы. Члены не

сохраняют права на переданное в их собственность имущество, в том числе

членские взносы. Участники не несут ответственности по обязательствам

организации.

Существуют потребительские общества и потребительские кооперативы.

Особенность - добровольное объединение граждан и юридических лиц с целью

удовлетворения материальных и других потребностей участников. Организуются

путем объединения его членами имущественных, паевых взносов. В настоящее

время около 52 тыс. потребкооперативов и потребительских обществ. В

основном создаются на основе системы потребкооперации, созданной для

снабжения сельского населения, на территории, не выгодной для деятельности

торговых организаций.

Другая форма - фонды - учреждения гражданами и юридическими лицами на

основе добровольных имущественных взносов для социальных,

благотворительных, культурных, образовательных и других общественно

полезных целей без членства учредителей фонда, т.е. фонд не предполагает

обязательным для каждого участника уплаты членских взносов, они, как

правило, добровольны. Учредители не отвечают по обязательствам фонда и,

наоборот, фонд может заниматься предпринимательской деятельностью,

необходимой для достижения целей, для которых он создан.

Можно создавать союзы, федерации, объединения. Основная часть услуг

осуществляют учреждения (образование, здравоохранение, культура и

искусство, гос. учреждение).

Народное образование -по количеству занятых является наиболее значимым.

Включает в себя дошкольное воспитание(ясли, д/с), общеобразовательное

воспитание, ПТ образование, среднее спец. образование, высшее образование.

Большая часть учреждений образования находятся в федеральной и местной

собственности. Основной источник образования ресурсов - из федерального и

местных бюджетов. Из федерального бюджета финансируется основная часть

ВУЗов, а также часть учреждений среднего специального образования,

некоторые ведомственные учреждения народного образования других типов. Из

региональных бюджетов финансируются остальные ВУЗы (регионального

подчинения), оставшиеся техникумы, значительная часть ПТУ, расходы на

подготовку и переподготовку кадров. Школы(общеобразовательные), дошкольные

учреждения финансируются из местного муниципального бюджета. Финансирование

НО бывшего СССР в конце 80-х гг. осуществлялось на основе детальных смет

расходов, в которых определялось, сколько средств необходимо данному

учреждению по каждой статье расходов (на з/п, на учебные расходы,

стипендии, приобретение инвентаря, кап. ремонта и т.д.). По каждой статье

устанавливались нормы и сетевой показатель характеризующий потребности для

соответствующих учреждений в расчете на заполненный класс(кроме кап.

ремонта -на кубатуру помещения). Была жесткая регламентация средств,

выделяемых из бюджета. Если до конца года средства не осваивались, то они

возвращались в бюджет.

С 90-х гг. мы отказались от норм по статьям и перешли к укрупненным нормам,

комплексно отражающим деятельность учреждений (для д/с - 1 ребенок, для

школ, ПТУ и т.д. - 1 учащийся, для высших - исходя из планового набора

студентов). Это позволяет более гибко использовать средства, перебрасывать

их на нужные статьи. Упразднили практику изъятия сэкономленных денежных

средств, все средства остаются в учреждении. Расширилась самостоятельность

учреждений. Развиваются платные услуги населению и другим организациям без

ущерба бесплатным услугам:

1) сдача в аренду помещений и оборудования

2) услуги по подготовке и переподготовке кадров, учеников

3) выручка от реализации продукции учебных производственных мастерских.

Учреждения народного образования создают Фонд производственного и

социального развития и Фонд материального поощрения. При этом учреждения

могут формировать эти фонды по 2 моделям образования: из бюджетных

поступлений по установленным нормам доходов, полученных от платных услуг,

спонсорских поступлений, поступлений от других предприятий и т.д.

По 1 модели за счет дохода формируется фонд з/п по нормативу, возмещаются

материальные и приравненные к ним затраты, расчеты со сторонними

организациями. Из оставшейся суммы средств по нормативу формируется фонд

производственного и социального развития и фонд материального поощрения.

По 2 модели сначала возмещаются материальные затраты, осуществляются

расчеты со сторонними организациями. Из оставшихся средств по нормативу

образуется фонд производственного и социального развития, и остаток идет на

формирование фонда оплаты труда (включая з/п и материальное поощрение).

Сейчас эти модели почти не функционируют, т.к. бюджет не в состоянии

финансировать всю деятельность учреждений. Сейчас перечисляются средства на

з/п, начисления на нее, стипендия. З/п устанавливается на основе единой

тарифной сетки.

Учреждения здравоохранения - переводятся на новый хозяйственный механизм

(фонд экономического стимулирования, 2 модели). Основные типы лечебных

заведений - поликлиники и больницы (80% средств, идущих на финансирование

здравоохранения, приходится на эти 2 вида). Сейчас применяется бюджетно-

страховое финансирование, т.е. часть учреждений финансирует бюджет, а

остальные финансируются из фондов обязательного медицинского страхования.

За счет бюджета (полностью) - психиатрические, наркологические, дома

ребенка, молочные кухни, кожно-венерические диспансеры, т.е. учреждения,

лечащие социально значимые заболевания. Из бюджета финансируются следующие

расходы: НИОКР, государственные к/в, проф. подготовка мед. кадров,

приобретение дорогостоящего оборудования и лекарств по перечню Минздрава,

мед. помощь при массовых заболеваниях и в зонах стихийного бедствия. Из

федерального бюджета или за счет обязательного медицинского страхования

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6