Дипломная работа: Пенсионный рынок Республики Казахстан: проблемы и перспективы развития на примере АО НПФ "Республика"
Все показатели сравнительного аналитического
баланса можно разбить на три группы:
- статьи баланса в абсолютном выражении на
начало и конец года
- показатели структуры баланса на начало и конец
года
- динамика статей баланса в абсолютном
(стоимостном) выражении
- динамика структуры баланса
- влияние динамики отдельных статей баланса
на динамику баланса в целом.
В структуре актива баланса каких-либо
существенных влияний на увеличение валюты баланса не наблюдается, хотя имеется
значительное повышение суммы нематериальных активов (на 306,6%). По всей
совокупности актива баланса, можно также выделить увеличение размещенных
вкладов, процент которых, по сравнению с прошлым периодом поднялся на уровень
58, 3%, что в наиболее значительной мере сказалось на общем балансе (баланс
увеличился на 8,6%).
В пассиве баланса, наибольшим весом в
динамике повышения наблюдается рост расходов по персоналу (398,4%) и
отсроченного налогового обязательства (397,8%), что, в принципе, особого
влияния на изменение валюты баланса не оказало.
Главным источником прироста явился
нераспределенный доход прошлых лет предприятия, что плохо т.к. в дальнейшем
этих средств может не быть.
Сама по себе структура имущества и даже ее динамика
не дает ответ на вопрос, насколько выгодно для инвестора вложение денег в
данное предприятие, а лишь оценивает состояние активов и наличие средств для
погашения долгов.
2.5.4 Анализ отчета о прибылях и убытках АО
«НПФ «Республика»
Таблица - 6 Отчет о прибылях и убытках (в
тысячах казахстанских тенге)
Наименование статей
На 01.01.08г.
На 01.01.09г.
Отклонения
(+/-)
Темп роста, %
Комиссионные вознаграждения
13,255
38,946
25,691
293,82
Доходы в виде вознаграждений по текущим счетам и размещенным
вкладам
2,077
6,461
4,384
311,07
Доходы в виде вознаграждения (купона и/или дисконта) по
приобретенным ценным бумагам
17,084
20,339
3,255
119,05
Доходы (убытки) от купли – продажи ценных бумаг (нетто)
-
-
-
-
Доходы (убытки) от изменения стоимости торговых ценных
бумаг и ценных бумаг, имеющихся в наличии для продажи (нетто)
-31,365
-71,006
-39,641
-226,39
Доходы по операциям
«обратное РЕПО»
11,317
15,173
3,856
134,07
Доходы (убытки) от переоценки иностранной валюты (нетто)
2,123
3,453
1,330
162,65
Доходы от реализации нефинансовых активов и получения активов
4,524
7,021
2,497
155,19
Прочие доходы
3,289
8,267
4,978
251,35
Итого доходов
21,253
33,914
9,661
145,46
Комиссионные расходы
1,532
2,922
1,390
190,73
в том числе:
Вознаграждения ООИУПА
782
1,254
472
160,36
Вознаграждения банкам-кастодианам
750
1,668
918
222,4
Расходы в виде вознаграждения (премии) по приобретенным
ценным бумагам
1,886
2,140
254
113,47
Расходы по операциям
«РЕПО»
9,625
12,536
2,911
130,24
Расходы в виде вознаграждения по полученным займам и финансовой
аренде
-
-
-
-
Общие и административные расходы
5,375
10,190
4,815
189,58
Расходы от реализации нефинансовых активов и передачи активов
772
1,538
766
199,22
Прочие расходы
10,502
18,889
8,387
179,86
Итого расходов
29,692
48,215
19,523
165,75
Прибыль (убыток) до отчисления в резервы (провизии)
-8,439
-14,301
-5,862
-169,46
Резервы (восстановление резервов) на возможные потери по
операциям
-
-
-
-
Доход от участия в капитале других юридических лиц