Управление вексельным обращением в коммерческом банке

управлениям (далее по тексту - органы управления) для финансирования

организаций и учреждений, состоящих на бюджете и получающих бюджетную

дотацию на основную деятельность (далее по тексту - городские системы).

Органы управления привлекают вексельные кредиты только тех банков-

кредиторов, в которых находятся их бюджетные (и расчетные) счета и чьи

векселя принимаются к оплате соответствующими предприятиями, выполняющими

работы и оказывающими услуги для городских систем (далее по тексту -

предприятия), которые оплачиваются городскими системами за счет бюджетного

финансирования. В случае отказа предприятий принимать в оплату векселя

определенного банка-кредитора органы управления могут обратиться за

получением вексельного кредита в один из других банков-кредиторов.

Для целей настоящего Порядка под вексельными кредитами понимаются

кредиты, предоставляемые банками-кредиторами органам управления для

приобретения простых векселей банков-кредиторов по их номинальной

стоимости, с целью обеспечения финансирования городских систем и

использования при проведении расчетов городских систем с предприятиями.

Критерием определения лимита привлечения средств по вексельному кредиту

на определенные цели является объем расчетов с соответствующими городскими

системами в рамках сумм, предусмотренных для этих целей бюджетными

показателями. В любом случае сумма обязательств по вексельному кредиту на

определенные цели, включая проценты за пользование кредитом, не должна

превышать размер, предусмотренный для этих целей бюджетным финансированием.

Обращение простых срочных векселей регламентируется действующим

законодательством и внутренними положениями банков-эмитентов векселей.

3.1.2 Оформление и обслуживание вексельного кредита

В целях обеспечения единой кредитной политики городские системы

предоставляют в соответствующие органы управления заявки, содержащие

следующую информацию:

- назначение, получатели (предприятия) и объемы расчетов векселями банка-

кредитора;

- гарантийные письма предприятий о готовности принимать в оплату векселя

определенного банка-кредитора по номиналу и в объемах не ниже объема

расчетов или без ограничения объема.

Органы управления на основе таких заявок определяют целесообразность

проведения расчетов проведения расчетов с помощью векселей и согласовывают

с соответствующим банком-кредитором следующие условия вексельного кредита:

- цель кредита;

- предполагаемый объем кредита;

- предполагаемые сроки кредита;

- предварительные процентные ставки.

Органы управления направляют на согласование в Финансовые отделы

согласованные с банком-кредитором условия предоставления вексельного

кредита, подтвержденные письмом о намерении банка-кредитора.

Соответственно Финансовый отдел представляет в банк-кредитор следующую

информацию:

- перечень получателей вексельных кредитов;

- суммы гарантированных администрацией обязательств по вексельным

кредитам на каждого получателя кредита;

- сроки исполнения администрацией своих обязательств по гарантиям.

В обеспечении выполнения обязательств получателей вексельных кредитов

администрация представляет банкам-кредиторам гарантийные письма.

Гарантийные письма подписываются первым заместителем, курирующим

соответствующую отрасль, и руководителем Финансового отдела администрации.

Финансовый отдел ведет регистрацию таких гарантийных писем.

В обеспечение выданных гарантийных писем Финансовый отдел открывает в

банках-кредиторах счета бронирования бюджетных средств.

Наполнение счета бронирования бюджетных средств осуществляется в

пределах и за счет бюджетного финансирования, предусмотренного на цели, под

которые привлекался кредит.

Счета бронирования бюджетных средств функционируют в депозитном режиме.

Величина депозитных процентных ставок, условия их изменения, а также

порядок начисления и уплаты процентов по остаткам на счетах определяются

соответствующим договором между Финансовым отделом и банком-кредитором,

который может быть составлен на основе типового депозитного договора банка.

Финансовый отдел не позднее чем за три банковских дня до даты исполнения

обязательств получателей вексельного кредита по кредитному договору

перечисляет сумму обязательства на счет соответствующего органа управления,

который в сроки, указанные в кредитном договоре, перечисляет банку-

кредитору сумму обязательств.

3.1.3 Проведение расчетов

Органы управления после приобретения векселей у банков-кредиторов в

соответствии с согласованными заявками городских систем производят

индоссамент (передаточную надпись) на приобретенных векселях в пользу

городских систем, которые, в свою очередь, для выполнения расчетов с

предприятиями производят на них индоссамент в пользу предприятий.

Предприятия, в свою очередь, представляют их к оплате банку-эмитенту в

соответствии с условиями векселей. Контроль за соответствием индоссамента

согласованным заявкам возлагается на соответствующие органы управления.

Пример:

Рассмотрим последовательность действий сторон вексельного кредита.

5 января 1998 года:

1. Векселедатель (он же кредитор) выпускает простые беспроцентные

векселя на вексельную сумму 1 000 000 рублей со сроком платежа 7 апреля

1998 года (93 дня).

2. Векселедатель передает эти векселя заемщику в кредит под ставку

процента 21% годовых на срок 93 дня, совпадающий со сроком платежа по

векселям 7 апреля 1998 года.

7 апреля 1998 года:

1. Заемщик выплачивает векселедателю в погашение кредита денежную сумму:

[pic] рублей

2. Векселедатель выплачивает денежные средства по предъявленным векселям

в сумме 1 миллион рублей (1 000 000 рублей).

Векселедатель получает доход в виде процентов 54250 рублей.

Администрация депонирует в банке бюджетные средства на депозите.

Процентная ставка 22% годовых.

[pic] рублей

Сумма процентов составляет 56 055 рублей, из этой суммы администрация

платит проценты за вексельный кредит банка:

[pic] рублей.

Оставшаяся сумма составляет доход администрации.

К расходам, включаемым в себестоимость оказываемых банками услуг, и иным

расходам, учитываемым при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога

на прибыль, относятся:

|Расходы, связанные с организацией и выпуском ценных бумаг | |

|(расходы на приобретение бланков ценных бумаг, | |

|типографские расходы) |5000 |

|Расходы на оплату труда работников |1000 |

|Обязательные отчисления банка на социальные нужды: | |

|пенсионный фонд |(28%) 280 |

|фонд занятости |(2%) 20 |

|фонд социального страхования |(5,4%) 54 |

|фонд обязательного медицинского страхования |(3,6%) 36 |

|Начисленные и уплаченные проценты по срочным вкладам | |

|(депозит) |56833 |

|Итого полная себестоимость: |63223 рубля |

Доходность - это отношение дохода, полученного от ценной бумаги

(дивиденда, процента), к инвестициям в нее. Обычно выражается в процентах,

привязывается к годовому исчислению.

Понятие доходности близко к понятию рентабельности, но отличается от

последнего тем, что принимает во внимание период инвестирования.

Рентабельность - это отношение дохода к затратам, выраженное в

процентах.

[pic]

где Р - прибыль,

З - затраты.

Доходность:

[pic]

где Т - период инвестирования.

Прибыль банка = доход банка - налог на прибыль.

Налог на прибыль 35% = 41116 рублей.

Прибыль банка = 54250 - 41116 = 13135 рублей.

Уровень рентабельности:

[pic]

Доходность:

[pic]

Глава 4. ПЕРЕВОДНЫЕ ВЕКСЕЛЯ

4.1 Операции, связанные с выдачей переводных векселей

Некоторые банки выпускают и переводные векселя, по которым плательщиками

назначаются третьи лица - должники или гаранты банка. В некоторых случаях

плательщиком по переводному векселю банк назначает самого себя, то есть по

существу это тот же простой вексель, но выписанный в форме переводного.

Возможен и такой вариант выписки банком переводного векселя, при котором

банк назначает себя получателем средств («платите приказу банка...»).

В сделке с применением переводного векселя участвуют три стороны:

должник (трассат), первоначальный кредитор (трассант) и тот, кому должна

быть выплачена сумма (ремитент). Обычно трассат выражает свое согласие

(акцепт) на уплату долга. Это согласие и делает вексель законным платежным

средством. В роли ремитента, как правило выступает банк. Трассант

обращается в банк с векселем, на котором письменно зафиксирован акцепт

трассата, и получает взамен векселя деньги. Эта процедура называется учетом

векселя. Сумма денег выдаваемая банком трассанту, меньше суммы указанной в

векселе. Эта разница составляет доход банка. Учет векселя представляет

собой выдачу ссуды трассанту.

Коммерческий (торговый) вексель используется для кредитования торговых

операций. Он выдается предприятиям под залог товаров при совершении

торговой сделки как платежный документ или как долговое обязательство.

Использование коммерческих векселей повышает надежность расчетов. В этом

случае инкассирующий банк выдает товарораспорядительные документы

покупателю только после того, как тот акцептует переводные векселя на

оговоренную в контракте сумму. Продавец может держать тратты до истечения

срока кредита, после чего предъявить их к оплате. Однако скорее всего он

предпочтет немедленно получить деньги, продав тратту банку с определенной

скидкой (учет), взяв ссуду под залог векселя или реализовав его на

вторичном рынке.

Наиболее ликвидный, емкий рынок существует для векселей, снабженных

гарантией крупных известных банков в форме аваля или акцепту. Банковский

акцепт представляет собой выставленный на банк вексель, на котором ставится

штамп «акцептован» с подписью уполномоченного сотрудника банка и кратко

указывается происхождение векселя. Такой инструмент обычно выдается

покупателю под залог товарораспорядительных документов или складской

расписки. Покупатель, в свою очередь, передает его поставщику товара.

Наибольшее распространение в России получили простые векселя. Причинами

неразвитости обращения переводных векселей является:

1. негативное влияние оказал ныне отмененный для переводных векселей

налог на ценные бумаги (простые векселя были освобождены от этого

налога);

2. переводные векселя сложнее в оформлении и обращении из-за процедуры

акцепта, что создает дополнительные сложности как для субъектов

предпринимательской деятельности, так и для нотариата и судебных

органов;

3. недостаточная грамотность в вопросах применения переводных векселей

потенциальных пользователей (из-за слабой пропаганды переводных

векселей в экономической литературе и средствах массовой информации

соответствующего профиля).

Тем не менее переводные векселя имеют и свои достоинства. Это

возможность применения их при аккредитивной форме расчетов, которая, в свою

очередь применяется, когда контрагенты по сделке плохо знают друг друга и

каждый из них опасается, как бы партнер его не обманул. Обратимся к тексту

статьи 867 Государственного Комитета Российской Федерации Общие положения о

расчетах по аккредитиву: «1. При расчетах по аккредитиву банк, действующий

по поручению плательщика об открытии аккредитива и в соответствии с его

указанием (банк-эмитент), обязуется произвести платежи получателю средств

или оплатить, акцептовать или учесть переводной вексель либо дать

полномочие другому банку (исполняющему банку) произвести платежи получателю

средств или оплатить, акцептовать или учесть переводный вексель.

К банку-эмитенту, производящему платежи получателю средств либо

оплачивающему, акцептующему переводный вексель, применяются правила об

исполняющем банке».

В составлении переводных векселей могут участвовать 3 и 4 лица.

В случае участия четырех лиц, один из них трассант (векселедатель) ,

выдает переводной вексель, заключающий в себе предложение уплатить

известную сумму денег; второй - трассат (плательщик), принимает вексель к

платежу и производит оплату; третий - ремитент (первый векселедержатель),

приобретает переводный вексель и пересылает его четвертому - презентанту,

предъявляющему вексель к платежу и получающему платеж.

Переводный вексель может переходить из рук в руки. Тогда между

ремитентом и презентантом окажется целый ряд надписателей - индоссантов, и

лишь последний владелец векселя будет действительным презентантом.

Выдача переводного векселя называется трассированием: трассант

трассирует на трассата. Передача переводного векселя в оплату долга

называется ремитированием: ремитент ремитирует презентанту.

В предпринимательской практике составление переводного векселя с

участием четырех лиц может быть в двух случаях:

- должник (ремитент) покупает у местного банка (трассанта) переводный

вексель (римессу) на банк (трассат), находящийся в том же городе, где

и его кредитор, приказу последнего и пересылает его в уплату долга.

Кредитор (презентант) предъявляет переводный вексель сначала к

акцепту, а потом к платежу и получает от трассата ее валюту. В этом

случае между ремитентом и презентантом долговые, а между трассантом и

трассатом корреспондентские отношения;

- кредитор (трассант) составляет тратту на должника (трассата) и продает

ее банку (ремитенту), который пересылает ее своему корреспонденту

(презентанту), предъявляющему тратту и получающему по ней платеж.

Здесь долговые отношения между трассантом и трассатом и

корреспондентские - между ремитентом и презентантом.

Обозначение переводного векселя: в первом случае - римесса, во втором-

тратта, т. е. оплата долга в первом случае производится путем

ремитирования, а во втором - путем трассирования.

Первый случай обычно используется тогда, когда предприятие-должник,

выступающее в качестве ремитента, не обладает широкой известностью, а имидж

банков, вовлеченных в эту схему, очень высок. Это в значительной степени

способствует росту доверия к такому переводному векселю.

Во втором случае, наоборот, очень высок имидж трассата, настолько, что

переводные векселя, акцептованные им, широко принимаются к учету

коммерческими банками.

В обоих случаях в качестве двух субъектов фигурируют банки, для

надежности функционирования схемы. Во-первых, существуют достаточно высокие

требования к размеру уставного капитала банков; во-вторых, деятельность

банков строго лицензируется; в-третьих, их деятельность жестко

контролируется Центральным банком России. Положительным моментом является

также наличие у авторитетных банков достаточно развитых корреспондентских и

филиальных сетей.

Задействование банков в данной схеме позволяет повысить надежность еще и

потому, что остальные участники схемы, как правило, являются клиентами этих

банков и банки обязаны их хорошо знать, располагая возможностью отслеживать

движение средств по их счетам.

Схема, приведенная на рисунке 4.1, показывает, какими письмами,

ценностями и документами обмениваются участники этих операций.

Когда в составлении переводного векселя участвуют три лица, то функции

двух участников совмещаются в одном лице. При этом возможны два случая

(рис.4.2):

- одно и то же лицо выступает трассантом (векселедателем) и ремитентом

(первым держателем векселя). Оно составит переводный вексель - тратту

на трассата (плательщика) и перешлет ее как римессу (т. е. путем

ремитирования) презентанту. Такая операция возможна, если между

трассантом-ремитентом и остальными участниками существуют долговые и

корреспондентский отношения;

- одно и то же лицо является ремитентом и презентантом. Оно купит

тратту (переводный вексель) у трассанта и предъявит ее как римессу

трассату (плательщику). Эта операция предполагает, что ремитент-

презентант переезжает из того города, где находится трассант, в место

нахождения трассата и не желает отслеживать и контролировать

прохождение безналичного платежа или перевозить с собой деньги и что

между трассантом и трассатом существуют корреспондентские отношения.

Рис.4.1 Схема взаимодействия четырех участников операции

Рис.4.2 Схема взаимоотношений трех участников операции

а - первый случай; б - второй случай.

4.2 Оформление кредита переводным векселем

Схема оформления товарного кредита переводным векселем: поставщик товара

(векселедатель переводного векселя) одновременно с заключением сделки

выставляет переводной вексель на покупателя с указанием себя как получателя

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10