Основные операции коммерческих банков и риски банковской деятельности

| Средства до востребов. в НБУ Раздел 12

Срочные депозиты в НБУ Раздел 12

Долговые обязательства, которые Раздел 14

рефинансируются в НБУ

Долговые ценные бумаги Централь- Класс 3 ного правительства

Раздел 31,32.

2 Кредиты предоставленные централь- Класс 2 10%

ным органам государств. управлен. Раздел 21

3 Кредиты предоставленные местным Класс 2 20%

органам власти Раздел 21

Долговые ценные бумаги центральн. Класс 3 органов государ.управления и

мес- Раздел 31,32.

тных органов власти

ным органам власти

4 Средства до восстребования в дру- Класс 1 50%

гих банках Раздел 15

Срочные депозиты в других банках Раздел 15

5 Операции с ценными бумагами Класс 3 100%

Раздел 31,32

Другие кредиты и финансовый ли- Класс 1;2:

зинг Раздел 15;20;22;25.

Пролонгованная задолженность Класс 1;2:

Раздел 15;20;21;22.

Просроченная задолженность Класс 1;2.

Раздел 15,20;21;22.

Сомнительная задолженность Класс 1;2;3.

Раздел 15;20;21;35.

Дебиторы Класс 1;2;3.

Раздел 18;28;35;37.

Основные средства и товарно- Класс 3;4.

материальные ценности Раздел 34;44;45.

Начисленные и просроченные Класс 1;2;3.

начисленные % Раздел 12,14,15.

20,21;31;35.

5 Внебалансовые счета. 100%

Класс 9

Гарантии и поручительства, Раздел 90.

акредитивы и акцепты,

выданные банком.

Обязательства по операциям Раздел 92. с валютой и ценными

металлами.

Норматив максимального размера риска на одного заемщика определятся по

формуле:

Зс

Н9 = -----*100%

К

где Зс - совокупная задолженность по кредитам и учтенным век-селям на

одного заемщика:

К - капитал банка.

Нормативное значение Н9 не должно превышать 25% , т.е. совокупная

сумма обязательств какого - либо заемщика перед банком, в результате

предоставления им одного или нескольких кредитов не должно превышать

25% капитала банка.

Установление этого норматива препятствует чрезмерной ориентации банка при

проведении им кредитных операций в настоящем или в будущем (при выдаче

банком гарантий) на одного крупного заемщика, поскольку в этом случае при

невозврате кредита в установленные сроки значительно снижается уровень

ликвидности банка. Чтобы не допускать подобного положения НБУ введен

норматив «крупных» кредитных рисков:

Максимальный размер «крупных» кредитных рисков определяется, как отношение

совокупного размера крупных кредитных рисков к капиталу коммерческого банка

(в процентах).

Ск

Н10 = ----

К

где Ск - совокупный размер «крупных» кредитов, выданных коммерческим

банком с учетом 100% внебалансовых обязательств.

К - капитал коммерческого банка.

Максимальное значение норматива Н10 не должно превышать

8-кратного размера капитала банка.

Каждая выдача такого «крупного» кредита должна быть экономически

обоснована и осуществляться с учетом коллегиального решения правления или

кредитного комитета банка.

Кроме того, даже при соблюдении этих условий банк в своей деятельности по

кредитованию хозорганов не должен ориентироваться на относительно

небольшую группу предприятий и организаций, поскольку предоставление ссуд в

крупных суммах нескольким заемщикам включает в себя очень большой процент

риска. В случае невозврата в установленные сроки ссуд некоторыми из

этих заемщиков может наступить не только падение ликвидности, но и

банкротство банка. Поэтому коммерческий банка при проведении своей

кредитной политики должен ориентироваться на самый широкий круг заемщиков с

учетом, конечно, их кредитоспособности и предоставлять ссуды в относительно

небольших размерах.

Согласно разделу 4 Инструкции N10 от 30.12.97 для некоторых банковских

операций большого риска снимаются ограничения относительно процента

капитала или процента в общем объеме активов. В этом случае коммерческие

банки могут обратится к Правлению НБУ с ходатайством об установлении

индивидуальных экономических нормативов при проведении:

. короткосрочных межбанковских операций;

. операций с центральными органами правительства;

. операций с обеспечением наличности или ценными бумагами правительства.

Установление индивидуальных экономических нормативов распространяется на:

. норматив платежеспособности (Н3);

. норматив ликвидности (Н6,Н7,Н8);

. норматив удельного веса высоколиквидных активов в рабочих активах банка

(Н9);

. максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, выданных одному

инсайдеру (Н11).

Окончательное решение про выдачу разрешения на установление

индивидуальных экономических нормативов принимает Правление НБУ. В

общем порядке данные нормативы подаются в НБУ согласно разделу 6

Инструкции N10.

2.2. Анализ портфеля рисков.

Внутрибанковский контроль за качеством кредитного портфеля и факторами

риска, является одним из важнейших направлений внутрибанковской работы.

Эту работу необходимо рассматривать не только с точки зрения экономической

безопасности банка, но и как средство определения состояния ликвидности

банковских операций, степени концентрации их рискованности, эффективности

размещения собственных и привлеченных денежных средств. В то же время,

аналитический внутрибанковский контроль необходимо рассматривать как

систему управления факторами рисков, а также как инструмент прогнозирования

и осуществления эффективной денежно - кредитной политики банка.

В процессе активных кредитных операций формируется элемент ликвидности

кредитного портфеля банков, а за правильно размещенные кредитные ресурсы

они получают проценты, являющиеся основным источником дохода. Формирование

качественного кредитного портфеля банка является решающим для его

рентабельной работы и надежности как партнера в финансово-хозяйственной

деятельности.

Кредитный портфель это совокупность всех ссуд, выданных банком с целью

получения прибыли. Банк может выдавать ссуды непосредственно, заключая

договор с заемщиком, или же покупая ссуду или же часть ее, которая была

выдана другим кредитором, путем заключения договора с заемщиком. Выдача

ссуд может происходить в виде займов, облигаций, простых векселей,

подтвержденных авансов, срок оплаты которых уже наступил, счетов

факторинга, овердрафтов, короткосрочных коммерческих векселей, банковских

акцептов и других подобных обязательств. Кредитный портфель включает

балансовую стоимость всех ссуд, в т.ч. и просроченных, пролонгированных и

сомнительных к возврату. Кредитный портфель не включает в себя проценты

начисленные, но не уплаченные, не профинансированные, обязательства по

выдаче кредита, кредитные линии, которые еще не использованы, гарантии и

аккредитивы, депозиты в других банках и оперативный лизинг.

С целью определения кредитных рисков банковские учереждения по состоянию

на первое число месяца, должны ежемесячно рассматривать и давать оценку

«кредитного портфеля» по форме N301.

Отчетность о классификации кредитов и создании страхового фонда

предоставляется в Национальный банк Украины вместе с расчетом

экономических нормативов.

Анализ кредитных рисков представляет собой оценку качесвенных и

колличественных факторов платежеспособности отдельных заемщиков и их

совокупности. На основе этого строится прогноз перспектив и методов

поддержания ликвидности операций, составляющих кредитный портфель.

Внутрибанковский процесс управления кредитными рисками имеет четыре

основных стадии:

. Работа банка по организации выдачи кредита.

На этой стадии оценивается, утверждается и документально отображается

кредитный риск, определяется его категория.

. Рассмотрение кредитного риска.

Данная стадия предусматривает разработку прогноза с учетом степени

риска от момента выдачи кредита до его полного возвращения.

. Надзор за должниками в разрезе конкретных сделок, рискованными кредитами

и уровнем их концентрации в разрезе категорий рисков.

. Контроль за процессом погашения задолженности.

Группировка тех или иных сведений с целью создания управленческо -

информационной базы данных должна основываться на анализе структуры

кредитных операций конкретного банка. При этом, сгруппированные сведения

должны содержать информацию о состоянии дел в разрезе активных и пассивных

операций, составляющих кредитный портфель банка. Типовые управленческо -

информационные системы, направленные на своевременное выявление

просроченных платежей по кредитным операциям могут концентрировать такие

сведения:

1.Кредиты, погашенные в срок.

2.Кредиты, срок погашения которых наступает.

3.Кредиты, подлежащие пролонгации.

4.Пролонгированные кредиты.

5.Неоплаченная сумма по кредитам с наступившим сроком погашения.

6.Неоплаченная сумма процентов за использование кредитов с наступившим

сроком погашения.

7.Колличество кредитов с просроченной задолженностью по категориям

классификации.

8.Потенциальные риски убытков от клиентов, которые имеют задолженность.

9.Тенденция концентрации рисков по категориям классификации кредитов и

создание резервов в процессе кредитной деятельности.

Размер резерва зависит от общей суммы кредитов на дату от-

чета, а не от суммы предоставленных кредитов за отчетный пери-

од, и должен формироваться с учетом следующей классификации в

разрезе каждой группы предоставленных кредитов

Классификация предоставленных кредитов и оценка кредитных рисков

базируется на двух основаниях;

1.Наличии соответствующего обеспечения возвратности ссуженных средств на

основании оценки финансового состояния заемщика;

2.Возможности погашения заемщиком задолженности и процентов по ней в

зависимости от дней просрочки.

Таким образом формируется кредитный портфель банка по всем видам

выданных кредитов. Производится его структурный анализ по удельному

весу каждой группы риска к общему объему кредитного портфеля. Структура

кредитного портфеля может считаться удовлетворительной, если удельный вес

стандартных кредитов составляет более 50% от общей суммы кредитов.

2.3. Анализ процентной маржи.

Процентный и рыночный риски связаны с возможным колебанием рыночных

процентных ставок на кредиты и ценные бумаги. Поэтому банк должен

застраховать себя от возможных потерь при самом неблагоприятном стечении

обстоятельств.

Процентный и рыночный риск затрагивает и кредиторов и заемщиков.

Процентный риск можно определить как изменчивость доходов или цен активов,

которая вызвана изменением процентных ставок. С точки зрения

ценообразования процентный риск - это риск того, что средняя стоимость

привлеченных ресурсов может оказаться выше процентной ставки по выданным

ссудам.

Поэтому ценообразование в банковской сфере направлено на достижение

некоторой процентной маржи, или определенного уровня процентной разницы для

достижения прибыли от кредитной деятельности.

доходы от % - расходы на % Чистая процентная маржа(%)= --------------------

-----

Средние общие активы

Если величина маржи положительная, то банк получает доход по выданным

кредитам.

При расчете этого коэффициента учитываются все активы и пассивы,

проценты по которым не насчитываются, что показывает эффективность

использования ресурсов.

Чистый спред включает только те активы и пассивы, по которым насчитываются

проценты.

% полученные % выплаченные

Чистый спред(%)= -------------*100% - ---------------*100%

Кредиты Подпроцентные депозиты

Таким образом этот коэффициент исключает влияние беспроцентных депозитов

до восстребования, капитала и невыполненных требований резервирования на

полученные проценты. Он изолирует влияние процентной ставки на доход и тем

самым показывает более глубокое содержание источников дохода банка.

Различные категории банков обычно имеют разные уровни процентной маржи.

Так, в большинстве западных стран мелкие банки имеют большую процентную

маржу, чем крупные. Это объясняется тем, что мелкие банки имеют большую

долю «дешевых» основных депозитов по отношению к активам сравнительно с

крупными банками, которым чаще приходится покупать большую часть пассивов.

Также, мелкие банки выдают ссуды небольшого размера клиентам, которые

могут брать на себя высокий риск, и следовательно этим банкам необходима

большая разница относительно стоимости ресурсов.

Применяя стратегию конкурентного ценообразования, банки устанавливают

цены на свои ресурсы в зависимости от своего положения на рынке. При этом

цена может меняться как в зависимости от сегмента рынка (клиенты,

различающиеся уровнем кредитоспособности), так и во времени (в

зависимости от сезонности). Также, при попытке проникновения на рынок или

захвата как можно большей его части используются заниженные цены.

Конкуренция проявляется и в географических стратегиях банковского

ценообразования, когда тарифы банковских услуг в разных регионах

различаются в зависимости от степени развития местной кредитно - финансовой

сферы, возможностей проникновения на рынок других банков, а также

получения потребителями услуг извне.

III. Пути снижения рисков основных операций коммерческих банков.

В банковской практике при оценке риска в основном принимают во внимание

вероятность некредитоспособности клиентов, резкого ухудшения их финансового

состояния, возможных изъятий определенной части средств, помещенной во

вклады, изменения курса валют и ценных бумаг, а также вероятность

различных денежно - кредитных рестрикций. Однако практически все факторы

риска учесть невозможно, поэтому оценки строится на определенных

допущениях, а результат получается в известной степени приблизительным.

При разработке мероприятий по снижению рисков выделяют ряд последовательных

этапов:

1.Выявление факторов, увеличивающих и уменьшающих конкретный вид риска при

осуществлении определенных банковских операций.

2. Оценка конкретного вида риска.

3. Установление оптимального уровня риска.

4. Разработка мероприятий по снижению риска.

На первом этапе, при определении факторов, влияющих на риск, банки

принимают во внимание лишь определенный стандартный их набор, который

периодически пересматривается. Эти факторы не несут в себе какого-либо

конкретного расчетного предназначения, а служат исходной базой для анализа

рисков.

При оценке конкретного вида риска рассчитываются оценочные показатели риска

посредством определения вероятности того, что банк понесет некоторый

размер потерь. В основе оценки риска лежит нахождение зависимости между

определенными размерами потерь банка и вероятностью их возникновения.

Эта зависимость находит свое отражение в специально строящейся кривой

вероятностей возникновения определенного уровня потерь, на которой

выделяются:

. безрисковая область;

. область допустимого риска;

. область недопустимого риска;

. область критического риска

По данной кривой производится анализ этих областей с точки зрения

установления оптимального уровня риска для конкретного вида операций с

учетом специфики работы конкретного банка.

3.1. Совершенствование структуры кредитного портфеля.

Очень важным этапом по снижению финансового риска в целом является

разработка мероприятий по снижению отдельных видов риска.

Как было указано в п.1.2 главы I, существует пять основных способов

снижения кредитного риска:

1.Оценка кредитоспособности заемщика.

2.Уменьшение размеров выдаваемых кредитов одному заемщику.

3.Привлечение достаточного обеспечения.

4.Выдача дисконтных ссуд.

5.Страхование кредита.

Наиболее ответственным и важным из перечисленных способов

считается период перед выдачей кредита, т.е. своевременное и правильное

определение кредитоспособности заемщика, поскольку на данном этапе можно

полностью предотвратить все возможные потери связанные с невозвращением

кредита.

Кредитный риск возникает каждый раз, когда банк предоставляет денежные

средства в кредит, возврат которых зависит от платежеспособности не только

заемщика, а и третьей стороны. Аналогичная ситуация складывается при

выдаче банком гарантий, по которым в будущем может возникнуть необходимость

оплаты по обязательствам, вытекающим из предоставленных гарантий.

При анализе финансового состояния заемщика необходимо руководствоваться

Положением Национального банка Украины «О порядке формирования и

использования резерва на возможные потери по ссудам коммерческих банков» N

538 от 3.04.98г.

Методика оценки финансового состояния заемщика предполагает обобщение

объективных данных, сформированных на основании бухгалтерской отчетности и

субъективных данных, которыми уже владеет банк и пакета документов,

предоставляемых заемщиком для получения кредита.

Эта методика дает возможность постоянно проводить экспресс

. анализ финансового состояния заемщика, своевременно выявлять негативные

тенденции в его хозяйственно финансовой деятельности и вносить коррективы

в кредитные отношения. На основании этого анализа формируется база

данных про заемщика, что позволяет банку ежеквартально проводить оценку

выданных кредитов и определять сумму отчислений в резерв.

Оценка финансового состояния заемщика выполняется двумя этапами:

1. На первом этапе определяются показатели, которые характеризуют

финансовое состояние заемщика. Эти показатели делятся на следующие

аналитические группы:

. Предварительная оценка заемщика;

. Показатели платежеспособности:

а)коэффициент общей ликвидности КЛ1, который характеризует, насколько

объем поточных обязательств по кредитам может быть погашен за счет всех

мобилизованных оборотных активов. б)коэффициент абсолютной (срочной)

ликвидности КЛ2, который характеризует, насколько краткосрочные

обязательства могут быть немедленно погашены быстроликвидными средствами и

ценными бумагами.

. Показатели финансовой стойкости:

а)коэффициент авономности Кав, который характеризует размер привлеченных

средств на 1 грн. собственных средств; б)коэффициент маневренности

собственных средств Км, который характеризует степень мобильности

использования собственных средств.

. Показатели надежности предприятия, которые характеризуют наличие,

объем и качество обеспечения погашения кредита, при этом учитываются

гарантии Правительства Украины, денежные вклады и депозиты заемщика в

данном банке, стоимость имущества и имущественных прав, оформленных под

заклад.

После определения интегрированного показателя финансового состояния

заемщика определяется класс по рейтинговой таблице.

Таблица

Рейтинговая шкала для определения класса заемщика

|Значение интегрированного| Класс |

|________показателя_______|______________|

| | |

| Свыше 200 | А |

| От 160 до 200 | Б |

| От 140 до 160 | В |

| От 130 до 140 | Г |

| Меньше 130 | Д |

|_________________________|______________|

Класс «А» - финансовая деятельность очень хорошая и позволяет погасить

основную сумму кредита и процентов по нему в установленные сроки.

Одновременно можно сделать вывод, что финансовая деятельность и в будущем

будет осуществляться на таком же высоком уровне.

Класс «Б» - финансовая деятельность хорошая или очень хорошая, но

отсутствует возможность поддерживать ее на таком уровне на протяжении

длительного времени.

Класс «В» - финансовая деятельность удовлетворительная, в то же время

наблюдается тенденция к ухудшению.

Класс «Г» - финансовая деятельность плохая и наблюдается ее четкая

цикличность на протяжении коротких промежутков времени.

Класс «Д» - финансовая деятельность свидетельствует про убытки, из - за

которых ни основная сумма кредита, ни проценты по ней не могут быть

оплачены.

Погашение заемщиком кредитной задолженности по основному долгу и

процентам по нему считается;

. хорошим - если задолженность оплачивается в установленные сроки

своевременно, а также по кредиту пролонгированному один раз на срок не

более 90 дней;

. слабым - если просроченная задолженность по кредиту и процентам по нему

составляет не более 90 дней, или задолженность по кредиту

пролонгированному на срок свыше 90 дней, если проценты выплачиваются.

. недостаточным - если просроченная задолженность по кредиту и процентам

по нему составляет свыше 90 дней, или задолженность по

пролонгированному кредиту свыше 90 дней и проценты не выплачиваются.

Согласно перечисленным критериям, кредитный портфель банков

классифицируется по следующим группам риска;

Таблица

| Погашение

| задол- ХОРОШЕЕ СЛАБОЕ НЕДОСТАТОЧНОЕ

Класс жен.

|____________________________________________________________

А стандартный под контролем субстандартный

Б под контролем субстандартный сомнительный

В субстандартный сомнительный безнадежный

Г сомнительный безнадежный безнадежный

Д безнадежный безнадежный безнадежный

При классификации по степеням риска и отнесением к соответствующим

группам, по которым рассчитывается резерв по учтенным векселям,

факторингом, гарантиями учитывается только сроки погашения заемщиком

просроченной задолженности, а именно - стандартная задолженность, по

которой срок погашения, предусмотренный договорными условиями еще не

наступил;

. сомнительная задолженность по опротестованным векселям, по сроку

просрочки не более 30 дней, по факторинговым операциям не более 90 дней

после наступления срока платежа, предусмотренного договорными

условиями.

. безнадежная задолженность по опртестованным векселям со сроком

просрочки более 30 дней, по факторинговым операциям более 90 дней после

наступления срока платежа, предусмотренного договорными условиями.

В процессе определения качества кредитов необходимо установить, должным ли

образом осуществляется контроль за факторами риска при предоставлении

каждого кредита, регулируются ли комбинированные риски, возникающие в

результате кредитной концентрации, и в какой степени банк обеспечивает их

защиту в форме залога, страхования или резервирования страховых фондов.

Для упреждения ухудшения качества кредитного портфеля в процессе

концентрации тех или иных видов кредитов, в том числе в зависимости от

периодичности деятельности, банк должен оперативно определять рост рисков,

и откорректировать балансовую стоимость кредитов путем создания

специальных резервов для покрытия возможного ущерба.

3.2. Сбалансированность активных и пассивных операций.

Система управления рисками основных операций банка ориентируется на

требовании Национального банка Украины соблюдения установленных норм

ликвидности и платежеспособности. Для распознавания рисков требуется

создание системы ежедневного контроля за уровнем данных показателей и

соответствующего анализа факторов, влияющих на их изменение.

Общей основой ликвидности выступает обеспечение прибыльности выполняемых

операций. В то же время банки основывают свою деятельность на

использовании средств клиентов. Эта особенность требует учета того, что

направленность общей и специфической ликвидности коммерческого банка

взаимно противоположна. Максимальная специфическая ликвидность

достигается при максимизации остатков в кассах и на корреспондентских

счетах по отношению к другим активам и, следовательно, при минимизации

прибыли банка. Максимизация же прибыли требует не хранения средств, а их

использования для выдачи кредитов, осуществления инвестиционной политики.

На ликвидность активов влияют состав и сроки погашения кредитов.

Кредиты, приносящие самые высокие доходы, являются наименее ликвидными.

Доходы высоки, потому что риск, связанный с невыполнением обязательств, или

риск, связанный с изменением процентной ставки, является очень

существенным. Кредиты с погашением в рассрочку, наоборот, могут улучшить

ликвидность. Хотя они часто бывают долгосрочными, периодические выплаты

по ним усиливают движение денежной наличности в краткосрочной

перспективе.

С точки зрения ликвидности пассивов, банки с наилучшим качеством активов и

высокой долей акционерного капитала имеют больший доступ к покупным

средствам. Они также платят более низкие процентные ставки и сообщают о

более низких прибылях в краткосрочной перспективе. Предполагаемые доходы

по кредитам и ценным бумагам увеличиваются по мере роста риска

неплатежа. Банки приобретают активы с низким риском неплатежа, как,

например, государственные ценные бумаги и отказываются от премии за риск,

которая могла бы быть получена.

В качестве источников формирования базы данных рассматриваются заключенные

и прорабатываемые кредитные договоры, договоры о займах у других банков,

сведения о плановой потребности в кредитах, ежедневная сводка остатков по

балансовым счетам, сведения об оборачиваемости кредитов.

Для проведения сбалансированной активной и пассивной политики коммерческого

банка может использоваться система анализа размещения кредитов и

пассивов по срокам на основе базы данных. В частности, метод анализа

предстоящего погашения и предстоящей выдачи кредитов в ближайшие 30

дней по отдельным клиентам и видам ссуд (на основе кредитных договоров и

оборачиваемости кредитов) позволяет контролировать высвобождение

ресурсов или возникновение потребности в них. Результаты анализа

используются коммерческими банками для оперативного решения вопросов по

покупке или продаже ресурсов.

На основе базы данных ежедневно раскрывается значение показателей

платежеспособности и ликвидности. Это позволяет взаимоувязать решение

вопросов по размещению средств, привлечению ресурсов, увеличению

собственных средств банка, расширению участия банка в других

предприятиях и банках, по поиску источников дополнительных доходов и

развитию новых видов услуг. Рассмотренный анализ позволяет предвидеть

различные изменения уровня ликвидности и платежеспособности и своевременно

принять необходимые меры по их стабилизации.

Снижение рисков несбалансированности ликвидности и платежеспособности

коммерческого банка достигается посредством такой политики, которая

учитывает результаты выполненного анализа по вышеуказанным направлениям.

В тех случаях, когда банк оказался на пределе своей ликвидности из - за

ошибок в его политике, недооценке рынка и других причин он должен прибегать

к срочным мерам: сокращению обязательств до востребования при помощи

перегруппировки пассивов по их срокам, увеличения ликвидных активов, в

том числе за счет достаточного погашения кредитов, расчистки баланса

путем выделения на самостоятельный баланс отдельных видов деятельности,

увеличения собственных средств, получения займов у других банков и т.п.

Управление рисками несбалансированности и неплатежеспособности банка

снижает возможные убытки банков, создает прочную основу для их деятельности

в будущем.

3.3. Хеджирование процентного риска.

Важной частью в деятельности банка являются меры по минимизации

(хеджированию) процентного риска, связанного с неопределенностью будущего

направления движения и уровня процентных ставок.

Теоретически при предоставлении кредита банк может полностью

нейтрализовать процентный риск, сбалансировав изменения в доходах от

активов как по сроку, так и по размерам путем изменения в издержках

привлеченных фондов. Иногда это действительно возможно, и банки в

известной степени могут проводить политику «сбалансированного

финансирования» кредитных портфелей. Однако на практике сбалансировать

все кредиты в любое время обычно не представляется возможным.

Управление процентным риском включает управление как активами, так и

обязательствами, т. е. ценой кредита и его «себестоимостью». Управление

активами ограничено соображениями ликвидности и риска неуплаты, а также

ценовой конкуренцией других банков, которая стесняет свободу банка в

определении структуры цен кредитов. Управление обязательствами

сталкивается с ограниченным выбором и размерами долговых инструментов,

которые банк может успешно разместить среди своих вкладчиков и кредиторов

в любой момент времени.

Обычно пределами минимизации процентного риска является прибыльность и

риск ликвидности, который связан стопроцентным риском. ведь рисковые

активы обычно недостаточно ликвидны. Риск ликвидности изменяется в

зависимости от категории активов и состояния финансового рынка.

Процентный риск может снижаться посредством применения следующих

методов:

1.Выдача кредитов с плавающей процентной ставкой, что позволит банку

вносить соответствующие изменения в размер процентной ставки по

выданному кредиту в соответствии с колебаниями рыночных процентных ставок.

В результате чего банк получит возможность избежать вероятных потерь в

случае повышения рыночной нормы ссудного процента.

2.Заключение срочных соглашений связано с заключением между банком и

клиентом специального форвардного соглашения о предоставлении в

оговоренный день ссуды в определенном размере и под установленный процент.

Таким образом, заранее фиксируется дата, размер будущего кредита, а также

плата за пользование им. Заключая такое соглашение, банк ограждает себя

от риска потерь в случае падения на момент выдачи ссуды рыночных

процентных ставок. При повышении же этих ставок выигрывает клиент,

получающий кредит за более низкую плату. Этот метод хеджирования, таким

образом, позволяет разделить риск, связанный с колебанием процентных ставок

с клиентом.

3.Процентные фьючерные контракты используются для игры на процентных

ставках. Они способствуют стабилизации стоимости банковских продуктов и

услуг, тем самым снижая риск будущего изменения процентных ставок

путем заключения соглашения с третьей стороной. Благодаря этому

соглашению первоначальная сделка полностью или частично нейтрализуется

противоположной сделкой.

Примером хеджирования служит кредит с потолком процента. Заемщик

заключает кредитное соглашение с банком, соглашаясь на плавающую ставку.

Он решает сократить процентный риск6 уплачивая максимальную ставку, которую

банк может взимать в течение срока действия кредита. Кредитующий банк,

соглашаясь на эту ставку действительно переводит часть процентного риска

заемщика на себя. За это банк обычно взимает плату в форме повышенной

ставки, т. е. увеличивает процентную разницу по сравнению со стоимостью

ресурсов для банка или другой базовой ставкой.

4. Однако наиболее широко используемым средством фиксирования

банковских ставок являются процентные опционы. Процентный опцион - это

соглашение, которое предоставляет держателю опциона право (а не

обязательство) купить или продать некоторый финансовый инструмент

(краткосрочную ссуду или депозит) по фиксированной цене до или после

наступления определенной даты в будущем.

На Западе подобного рода соглашения получили широкое распростанение. С

резким увеличением нестабильности процентных ставок возросла

нестабильность как на краткосрочные, так и на долгосрочные долговые

инструменты. Для банков растущий спрос на контракты, в которых процентные

ставки устанавливаются задолго до сроков действительного использования

кредита, создал соответствующий спрос на эффективные механизмы хеджирования

от риска неожиданных изменений процентной ставки. В противоположной

ситуации банки с будущими процентными обязательствами, размер которых

неясен, могут застраховаться от неопределенной ставки в будущем, заключая

фьючерный контракт.

5.На западном финансовом рынке существует большое количество различных

финансовых инструментов. За последние десятилетия одним из наиболее быстро

растущих финансовых производных стали процентные свопы. Процентный своп -

это контрактное соглашение между двумя сторонами, например между банком

и его клиентом, об обмене процентными платежами на определенную, заранее

оговоренную фиксированную сумму. По соглашению одна из сторон заплатит

другой фиксированный процент на какую - то сумму, а получит от нее платеж

по плавающей процентной ставке на некоторую дату в будущем.

Аналогичны, вышеперечисленным методам снижения процентного риска, методы

снижения рыночного риска на куплю - продажу ценных бумаг а также снижения

валютного риска. Все эти меры: фьючерные контракты, фондовые опционы,

форвардные и фьючерные валютные контракты, валютные опционы способствуют

снижению соответствующих видов риска и стабилизации цен на банковские

продукты и услуги.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ.

1. Закон Украины «Про банки и банковскую деятельность»

2. Закон Украины «О страховании»

3. Закон Украины «Про ценные бумаги и фондовую биржу»

4. Положение НБУ «Про порядок формирования и использования страхового

резерва для возмещения возможных потерь по кредитам коммерческих банков» N

538 от 03.04.98 г.

5. Положение НБУ «Про порядок формирования банковской системой Украины

обязательных резервов» N 333 от 26.12.96г

6. Положение НБУ «О кредитовании» от 28.09.95 г.

7. Инструкция N 10 «Про порядок регулирования и анализ деятельности

коммерческих банков» от 31.12.97 г.

8. Активные операции коммерческих банков. Ачкасов.

9. Страхование кредитных и валютных рисков. Аленичев В.В.

10. Банковское дело. Колесников В.И., Кроливецкий Л.П.

11. Маркетинг в банке. Спицин И.О., Спицин Я.О.

12. Управление кредитными рисками. Попович В.М., Степаненко А.И.

13. Современный коммерческий банк. Усоскин В.М.

14. Основы банковского дела . Лаврушин О.И.

Страницы: 1, 2, 3, 4