Курсовая работа: Дебиторская и кредиторская задолженность ОАО "Кемеровохлеб"
Таблица 41. Оборачиваемость кредиторской задолженности
Показатели |
2005г |
2006г. |
2007г. |
Отклонения
+,-
|
1. Кредиторская задолженность, тыс. руб. |
35577 |
37385 |
40105 |
4528 |
2. Выручка от реализации, тыс. руб. |
395833 |
422039 |
447978 |
52145 |
3. Оборачиваемость кредиторской задолженности, раз |
11,2 |
11,3 |
11,17 |
-0,03 |
4. Период погашения кредиторской задолженности, дни |
32,21 |
31,86 |
32,23 |
0,02 |
5. Отношение кредиторской задолженности к выручке от продажи, % |
8,84 |
8,85 |
8,95 |
0,11 |
В результате анализа, можно сделать вывод о том, что
кредиторская задолженность в 2007г. по сравнению с 2005г. увеличилась на 4528
тыс. руб. Кроме того, видно, что ее оборачиваемость (в раз) сократилась на 0,03
раза, а следовательно и период погашения кредиторской задолженности увеличился
на 0,02 дня. Возросло и отношение кредиторской задолженности к выручке на 0,11%.
Таблица 42. Сравнительный
анализ дебиторской и кредиторской задолженности
Показатели |
Кредиторская
задолженность
|
Дебиторская
задолженность
|
1. Темп роста % |
112,72 |
97,04 |
2. Оборачиваемость в оборотах |
11,17 |
12,3 |
3. Оборачиваемость в днях |
32,23 |
29,27 |
Из таблицы видно, что темп роста кредиторской задолженности
возрос на 12,72%, темп роста дебиторской задолженности за анализируемый период
снизился на 2,96%. Кроме того, оборачиваемость дебиторской задолженности в
оборотах превышает аналогичный показатель кредиторской задолженности на 1,13
оборот. Оборачиваемость в днях дебиторской задолженности меньше того же
показателя кредиторской задолженности на 2,96.
Политика управления дебиторской и кредиторской
задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными
активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение
объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой
задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.
Грамотное управление денежными средствами, ведущее к росту
платежеспособности предприятия, получению дополнительного дохода - важнейшая
задача финансовой работы.
Дебиторская и кредиторская задолженность - неизбежное
следствие существующей в настоящее время системы денежных расчетов между
организациями, при которой всегда имеется разрыв времени платежа с моментом
перехода права собственности на товар, между предъявлением платежных документов
к оплате и временем их фактической оплаты.
Анализ дебиторской и кредиторской задолженности включает
комплекс взаимосвязанных вопросов, относящихся к оценке финансового положения
предприятия.
Таким образом, состояние дебиторской и кредиторской задолженности,
их размеры и качество оказывают сильное влияние на финансовое состояние
организации.
Увеличение доли кредиторской задолженности в краткосрочных
пассивах говорит о снижении источников формирования оборотных активов, а также
о снижении текущей ликвидности предприятия. Известно, что текущая ликвидность
есть отношение всех оборотных средств (кроме расходов будущих периодов) к сумме
срочных обязательств (кредиторская задолженность плюс краткосрочные кредиты). Дальнейшее
увеличение доли кредиторской задолженности будет уменьшать текущую ликвидность
предприятия.
Необходимо отметить, что кредитная политика очень важна для
управления, и на каждом предприятии она должна формироваться индивидуально, в
процессе выбора между возможностью увеличения рентабельности, которой
способствует кредит, и увеличения риска, который при этом возникает. Важно
стремиться к выработке такой кредитной политики, которая учитывала бы также и
позиции конкурентов, чтобы не потерять соответствующую долю рынка.
Для улучшения финансового положения организации необходимо:
следить за соотношением дебиторской и кредиторской
задолженности. Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу
финансовой устойчивости организации и делает необходимым привлечение
дополнительных источников финансирования;
контролировать состояние расчетов по просроченным
задолженностям;
по возможности ориентироваться на увеличение количества
заказчиков с целью уменьшения риска неуплаты монопольным заказчикам;
оценивать состав дебиторской задолженности предприятия по
отдельным ее "возрастным" группам, т.е. так называемый реестр старения
дебиторской задолженности;
предоставлять скидки при досрочной оплате;
ускорить платежи путем совершенствования расчетов с
покупателями и заказчиками. Использование возможности оплаты дебиторской
задолженности векселями, ценными бумагами. Ожидание оплаты "живыми
деньгами" может обойтись гораздо дороже.
формирование условий обеспечения взыскания дебиторской
задолженности;
проводить анализ финансового состояния сомнительных в
платежном отношении покупателей;
использование механизма взаимозачетов, чтобы снизить объемы
как кредиторской, так и дебиторской задолженности;
предусматривать в договорах с покупателями и заказчиками
изменение цен на продукции в зависимости от срока оплаты;
своевременно оформлять расчетные документы.
С целью максимизации притока денежных средств предприятию
следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими
условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от
предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской
гарантии.
Система скидок способствует защите предприятия от
инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в
денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли
покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому
менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате
ускоренных платежей, с суммой скидки.
Увеличение дебиторской задолженности инициирует
дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь,
командировки и пр); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение
периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.
Для эффективного управления дебиторской задолженностью
необходимо анализировать поведение дебитора по отношению к долгу. Так,
например, выделяют три группы поведения дебиторов:
Деловая порядочность;
Безразличие;
Деловая непорядочность (уверенность в отсутствии будущих
связей).
Заключительным этапом управления дебиторской задолженностью
должна стать оценка соответствия условий получения и оказания кредита. Как
известно, деятельность любого предприятия связана с приобретением материалов, продукции,
потреблением разного рода услуг. Если расчеты за продукцию или оказанные услуги
производятся на условиях последующей оплаты, можно говорить о получении
предприятием кредита от своих поставщиков и подрядчиков. Само предприятие
выступает кредитором своих покупателей и заказчиков, а также поставщиков в
части выданных им авансов под предстоящую поставку погашения дебиторской
задолженности
В результате анализа хозяйственной деятельности ОАО "Кемеровохлеб”
за 2005-2007гг. можно сделать следующие выводы.
На предприятии в 2007 году наблюдается увеличения объема
товарной продукции на 25399 тыс. руб. в действующих ценах, объема реализации на
25938 тыс. руб.
План по структуре продукции выполнен на 97,86%, т.е. допущено
незначительное отклонение от плановой структуры на 2,14%, это отклонение
объясняется тем, что плановая доля хлебобулочных изделий увеличилась на 9,06%,
доля кондитерских изделий увеличилась на 3,,95%, доля макаронных изделий
снизилась на 35,9%. Данные изменения могут происходить из-за недостатка сырья
или за счет изменения спроса на различную продукцию.
Из анализа ОПФ видно, что доля активной части на конец года
увеличилась на 4,2% и составила 59,56%, а доля пассивной части составляет
40,44%.
Коэффициент износа в отчетном периоде увеличился на 0,66% и
составил 45%, это свидетельствует об ухудшении технического состояния основных
фондов, это связано с устарением имеющегося оборудования, коэффициент износа
активной части составил 53,35%. Это свидетельствует о снижении годности
оборудования к эксплуатации. Уменьшение степени изношенности оборудования может
быть достигнуто двумя путями:
за счет капитального ремонта и модернизации;
за счет обновления.
Себестоимость ТП в отчетном году увеличилась на 4,46%. Затраты
на 1 руб. ТП снизились на 1,63%. Темп роста полной себестоимости (104,5%) ниже темпа
роста объема ТП (106,18%). Наибольшую долю в полной себестоимости составляет
статья "Материальные затраты" 52,64%.
На протяжении исследуемого периода уровень доходов превышал
уровень расходов. Выросла прибыль до налогообложения и чистая прибыль.
Анализ показал, что финансовую устойчивость предприятия
можно определить как нормальную. Платежеспособность предприятия находится на
среднем уровне. Кроме того, баланс предприятия является абсолютно ликвидным.
По результатам анализа состава, структуры и динамики
кредиторской и дебиторской задолженности предприятия темп роста дебиторской
задолженности равен 97,04%, т.е. произошло ее снижение на 2,96%, а темп роста
кредиторской задолженности составил 112,72%. В целом, можно сделать вывод о том,
что ситуация в сфере осуществления платежно-расчетных отношений предприятия с
его дебиторами и кредиторами не представляет существенной угрозы стабильности
финансового состояния предприятия.
В общем, можно сделать вывод о том, что деятельность ОАО
“Кемеровохлеб" за 2005-2007гг является удовлетворительной.
1.
Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Уч.
пособие / Е.В. Кучерова, Н.Н. Голофастова, Т.Г. Королёва, О.М. Кителева. -
Кемерово, 2004. - 76с.
2.
Бухгалтерская (финансовая) отчетность: Уч. модуль / Г.И. Зяблицкая. КемТИПП.
- Кемерово, 2003. - 118с.
3.
Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Комплексный анализ бухгалтерской
отчетности. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство "Дело и Сервис",
2001г - 304с.
4.
Зотов В.П. Комплексный экономический анализ: Учебное пособие. - Кемерово:
Кузбассвузиздат, 2001. - 260с.
5.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Уч. пособие
- 6-е изд. - Мн.: Новое издание, 2001г. - 704с.
6.
Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник -
3-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА - М, 2004г - 425с.
[1] Савицкая Г.В. Анализ
хозяйственной деятельности: 4-е изд., перераб. и доп. - Минск: ООО "Новое
знание", 2003. с.218.
|