Дипломная работа: Совершенствование управления финансовыми рисками в ЗАО "Александр"

По этим данным можно установить отклонения от плана по поставке товаров и принять оперативные меры по улучшению товароснабжения. На основании данных выписок из счетов в банке и приложенных к ним документов ЗАО "Александр" оперативно контролирует ход поступления денежных средств за реализованные товары, выполнение плана и динамику товарооборота. Эта информация используется при оперативном анализе издержек обращения, финансовых результатов, платёжеспособности предприятия и разработке мер по улучшению его хозяйственной и другой деятельности.

Функции управления деятельностью предприятия реализуются подразделениями аппарата управления и отдельными работниками, которые при этом вступают в экономические, организационные, социальные, психологические отношения друг с другом.

"Организационная структура — это схематическое отображение структурных подразделений".

В этом документе отражаются все подразделения организации, схематически прорисовывается порядок их подчиненности. Чёткое разграничение компетенций, определяют высокую эффективность этой организационной структуры.

Организационная структура ЗАО "Александр" выглядит следующим образом и представлена на рис. 2.

Рис. 2. Организационная структура ЗАО "Александр"

Директор - Управляет фирмой, контролирует деятельность и взаимодействие структурных подразделений, занимается ведением переговоров с крупными поставщиками и клиентами. Управляет маркетинговой деятельностью на предприятии и развитием внешнеэкономических связей предприятия.

Заместитель директора - Наряду с директором определяет политику и стратегию развития предприятия. Участвует в составлении заказов и договоров на поставку товаров, контролирует их исполнение. Проводит анализ структуры товарных запасов, динамики товарооборота по отдельным группам товаров. Отвечает за рекламу изготовляемой продукции, налаживание сбыта, связь с другими предприятиями, ведёт контроль и анализ финансового состояния фирмы. Отвечает за управление процессами снабжения и сбыта. В его подчинении находится транспортное управление, занимающееся организацией и осуществлением перевозок, ему подчиняются склады предприятия.

Бухгалтерия - Ведёт учёт хозяйственных средств и анализирует финансовое состояние предприятия, следит за точными и своевременными выплатами налогов и денежных обязательств. Обеспечивает строгое соблюдение кассовой и расчётной дисциплины, не допускает нецелевого использования средств и обеспечивает порядок хранения бухгалтерских документов.

Офис-менеджер (секретарь) - выполняет функции помощника генерального директора в полном объеме, следит за контролем документопотоков, решает организационные вопросы с партнерами компании, выполняет хозяйственно-административные функции. Выполняет работу с банковскими выписками, ведёт учет основных средств компании, занимается ведением кассовой книги и начислением заработной платы. Осуществляет подбор кадров, проводит собеседования с нанимающимися на работу. Составляет и оформляет трудовые договоры и контракты, ведет личные дела работников и другую кадровую документацию.

Отдел снабжения и сбыта - Целью отдела является поиск недорогих, но высококачественных основных и второстепенных материалов. Отдел занимается процессом отгрузки товара, управляет товарными запасами, выбирает оптимальные каналы сбыта товаров, организует складские операции.

Менеджеры по продажам - Занимаются поиском новой и развитием существующей клиентской базы, ведением переговоров, составлением и заключением контрактов с клиентами. Осуществляют работы по анализу рынка.

Менеджеры по закупкам - Занимаются обработкой и размещением заказов, контролируют своевременные поставки продукции. Занимаются сбором информации о специальных предложениях и акциях поставщиков и производителей-партнеров. Занимаются согласованием оптимальных цен по конкретным сделкам. Работают с поставщиками, контролируют ценообразование.

Штат ЗАО "Александр" составляет 26 человек. Из них 12 человек – рабочие (грузчики, водители, кладовщики), привлеченные на постоянной основе, и обслуживающий персонал. Остальные – это руководство предприятия, менеджеры и прочие специалисты. "Штат - это состав работников организации, определяемый руководством на определенный период"

Все предприятие подчиняется общему режиму внутреннего распорядка: Пятидневная рабочая неделя; Рабочий день с 8 часов до 19 часов; Обеденный перерыв с 12 часов до 13 часов. Ежегодно в соответствии с трудовым законодательством всем работающим предоставляется отпуск. В период падения спроса на продукцию, работникам ЗАО "Александр" предоставляется отпуск за свой счет, такого рода отпуска сопровождаются приказами руководителя предприятия.

На предприятии производятся следующие выплаты: оплата по должностным окладам, установленным приказом генерального директора; выплата доплат за совмещение должностей (до 30%); за выполнение обязанностей временно отсутствующего работника (до 30%); ежемесячное премирование; материальная помощь. ЗАО "Александр" проводит регулярные отчисления на социальные нужды во внебюджетные социальные фонды. В пенсионный фонд отчисляется 28% от начисленной суммы оплаты труда, в фонд социального страхования – 5,4%, в фонд обязательного медицинского страхования – 3,6%, в фонд занятости - 1,5%. Основным налогом, выплачиваемым ЗАО "Александр" является налог на прибыль. Выплаты производятся в федеральный бюджет, в бюджет субъекта Российской федерации и в местный бюджет. Продолжая свою трудовую деятельность в условиях рыночных отношений ЗАО "Александр" переживает нелегкий период в своей хозяйственной деятельности, связанный с рядом проблем и трудностей, присущих современному этапу развития экономики.

В настоящее время в деятельности предприятия имеются существенные недостатки. Нередко не соблюдаются сроки поставки товаров, нарушаются договорные обязательства по объёму, ассортименту и качеству поставляемых товаров. Кроме того, у предприятия значительно сократился товарооборот, это является следствием огромной конкуренции присущей данному сегменту рынка. Непрерывный мониторинг конкурентной среды - необходимое условие для аналитической оценки рыночной ситуации и ориентации производства на удовлетворение потребностей рынка наиболее эффективным способом.

Для обеспечения качественного управления на предприятии должны быть разработаны перспективные стратегии в области конкурентоспособности, а также предусмотрены необходимые организационные меры по всем аспектам хозяйственного управления. По существу, любое превосходство над конкурентами достигается за счет инноваций, и поэтому способность к внедрению новых технических и технологических элементов в деятельности предприятия, обеспечивающих рыночные преимущества, является необходимой составляющей конкурентоспособности предприятия. В условиях жесткой конкуренции превосходство по качеству, цене и сферам сбыта является сегодня жизнеобеспечивающим фактором успеха на рынке страны.

На основании всего вышеизложенного видно, что предприятие подвергается воздействию различных видов рисков. Отсюда видна актуальность дальнейшего выявления, анализа и оценки различных рисков.

В процессе анализа, необходимо изучить причины недостатков в торгово-коммерческой деятельности предприятия и разработать меры по их устранению и предупреждению. Применительно к ЗАО "Александр", в качестве базы для определения относительной величины риска, целесообразно брать стоимость основных фондов и оборотных средств предприятия, или намеченные суммарные затраты на предпринимательскую деятельность, имея в виду как текущие затраты, так и капиталовложения, или прибыль.

2.2 Анализ финансово-экономического состояния ЗАО "Александр"

Целью анализа финансово-экономического состояния ЗАО "Александр", является оценка слабых и сильных сторон финансово-экономической деятельности предприятия и определение перспектив его развития. Основой для анализа финансово-экономического состояния ЗАО "Александр" служит его финансовая и статистическая отчётность - бухгалтерский баланс и отчёт о прибылях и убытках на 2003 и 2004 год.

Бухгалтерский баланс отражает стоимость (денежное выражение) остатков внеоборотных и оборотных активов, капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов, что даёт возможность сопоставления показателей и выявления их роста или снижения.

Для более глубокого и всестороннего анализа используются данные из отчёта о прибылях и убытках. Он содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах предприятия и является важнейшим источником информации для анализа показателей деловой активности организации, рентабельности её активов, рентабельности продаж и прогнозирования банкротства предприятия. Все рассматриваемые данные, представленные в анализе, являются результатом функционирования данного предприятия в течение 2003 и 2004 года.

Формирование финансовых ресурсов ЗАО "Александр" осуществляется за счет собственных и чужих денежных средств.

Величина собственного капитала ЗАО "Александр" составляет:

в 2003 году - 4 млн. 614 тыс. 268 руб.

в 2004 году - 4 млн. 783 тыс. 419 руб.

Собственный капитал состоит из уставного капитала, резервного капитала, остатков средств фонда социальной сферы и фонда потребления, прибыли организации, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов. Рост собственного капитала ЗАО "Александр" свидетельствует о снижении финансовой зависимости предприятия - на 169 тыс. 151 руб. и является положительным фактором в его деятельности.

Величина заёмного капитала ЗАО "Александр" составляет:

в 2003 году - 15 млн. 723 тыс. 492 руб.

в 2004 году – 12 млн. 178 тыс. 365 руб.

Величина заёмного капитала значительно превышает величину собственного, что свидетельствует о его финансовой зависимости, однако в 2004 году произошло снижение суммы заёмного капитала на 3 млн. 545 тыс. руб., это является положительной тенденцией в деятельности организации.

ЗАО "Александр" имеет кредиторскую задолженность перед поставщиками и подрядчиками, персоналом организации и государственными внебюджетными фондами, а так же перед учредителями по выплате доходов. Краткосрочные обязательства ЗАО "Александр" составляют:

В 2003 году – 11 млн. 823 тыс. руб.

В 2004 году – 5 млн. 686 тыс. руб.

ЗАО "Александр" имеет также дебиторскую задолженность.

В 2003 году – 9 млн. 823 тыс. 484 руб.

В 2004 году – 3 млн. 968 тыс. 856 руб.

Рис. 3. задолженность предприятия

Стоимость имущества ЗАО "Александр" составляет

в 2003 году - 20 млн. 337 тыс. 760 руб.

в 2004 году - 16 млн. 961 тыс. 784 руб.

Основной и оборотный капитал, находящийся в распоряжении организации уменьшился на 3 млн. 375 тыс. 976 руб., что является негативным фактором в развитии предприятия.

Денежные средства и расчёты ЗАО "Александр" составляют:

в 2003 году - 7 млн. 512 тыс. 830 руб.

В 2004 году - 4 млн. 33 тыс. 366 руб.

Таким образом, величина денежных средств организации в кассе и на счетах в банке, а также величины ожидаемых денежных поступлений от дебиторской задолженности и средств, вложенных организацией в краткосрочные финансовые вложения, снизились на 3млн. 479 тыс. 464 руб.

Долгосрочные обязательства ЗАО "Александр" – это кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчётной даты.

В 2003 году – 3 млн. 900 тыс. руб.

В 2004 году – 6 млн. 500 тыс. руб.

Краткосрочные обязательства ЗАО "Александр" - это кредиты банков, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты и займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчётной даты.

"Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы" Активы динамичны по своей природе. В процессе функционирования предприятия и величина активов, и их структура претерпевают постоянные изменения.

Активы ЗАО "Александр" составляют внеоборотные активы и оборотные активы. Общая сумма активов предприятия составляет:

В 2003 году – 20 млн. 337 тыс. 760 руб.

В 2004 году – 16 млн. 961 тыс. 784 руб.

Внеоборотные активы ЗАО "Александр" включают в себя - нематериальные активы, в том числе основные средства, (земельные участки, объекты природопользования, здания, машины и оборудование) и долгосрочные финансовые вложения (инвестиции в другие организации). Общая величина внеоборотных активов составляет:

В 2003 году – 2 млн. 180 тыс. 638 руб.

В 2004 году – 2 млн. 165 тыс. 923 руб.

Это свидетельствует о снижении средств, вложенных предприятием в основной капитал на 14 тыс. 715 руб.

Оборотные активы ЗАО "Александр" - это запасы (готовая продукция и товары для перепродажи), налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям, дебиторская задолженность (покупатели и заказчики, прочие дебиторы), краткосрочные финансовые вложения (собственные акции выкупленные у акционеров), денежные средства (касса, валютные счета). Общая величина оборотных активов составляет:

В 2003 году – 18 млн. 157 тыс. 122 руб.

В 2004 году – 14 млн. 795 тыс. 861 руб.

Это свидетельствует об уменьшении размера дебиторской задолженности, краткосрочных финансовых вложений и денежных средств на 3 млн. 361тыс. 261 руб.

Запасы ЗАО "Александр" (готовая продукция и товары для перепродажи) за рассматриваемый период увеличились, и составляют:

В 2003 году – 9 млн. 10 тыс. 547 руб.

В 2004 году – 9 млн. 443 тыс. 357 руб.

Пассивы ЗАО "Александр" включают в себя - капитал и резервы, долгосрочные обязательства и краткосрочные обязательства. Пассивы ЗАО "Александр" составляют:

В 2003 году - 11 млн. 823 тыс. руб.

В 2004 году – 5 млн. 868 тыс. руб.

Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов ЗАО "Александр" составляет:

В 2003 году - 0,12

В 2004 году - 0,15

Коэффициент показывает, сколько рублей оборотных средств, приходится на 1 руб. средств, вложенных в основные фонды. Увеличение значения показателя свидетельствует о том, что темпы роста оборотных средств выше темпов роста внеоборотных активов. Наблюдается рост выручки, а значит – это является положительной тенденцией в деятельности предприятия.

Размер собственных оборотных средств ЗАО "Александр" составляет:

в 2003 году - 6 млн. 333 тыс. 630 руб.

в 2004 году - 9 млн. 117 тыс. 496 руб.

Данный показатель определяет, сколько организация направила на финансирование оборотных средств. Сопоставляя собственные оборотные средства с фактическими размерами оборотных средств, наблюдается их излишек (норматив ниже фактического размера).

В 2003 году – это 11 млн. 823 тыс. 492 руб.

В 2004 – 5 млн. 678 тыс. 365 руб.

Излишек оборотных средств, свидетельствует о том, что организация финансово независима в своей текущей деятельности от внешних источников финансирования. Однако в 2004 году излишек оборотных средств предприятия уменьшился (по сравнению с предыдущим годом) на 6 млн. 145 тыс. 130 руб., при увеличении в этом же году, собственных оборотных средств на 2 млн. 783 тыс. 866 руб.

Показатель величины текущих финансовых потребностей ЗАО "Александр" используется для определения необходимой суммы краткосрочного кредита путём сопоставления размера текущих финансовых потребностей с размером собственных оборотных средств. Он составляет:

В 2003 году – 6 млн. 35 тыс. 658 руб.

В 2004 году – 8 млн. 411 тыс. 448 руб.

Текущая финансовая потребность предприятия меньше величины собственных оборотных средств, это значит, что недостатка собственных оборотных средств, дефицита в бюджете организации и потребности в краткосрочном кредите у предприятия нет.

Коэффициент автономии (финансовой независимости) ЗАО "Александр"

В 2003 году доля собственных источников составляет в валюте баланса предприятия – 20%, а в 2004 году – 30%. Так как значение коэффициента меньше норматива, предприятие является финансово зависимым.

Коэффициент финансовой устойчивости организации в 2003 году составил 40%, а в 2004 году 70%. Так как значение этого показателя выше коэффициента автономии, предприятие считается финансово независимым.

Предприятие считается финансово неустойчивым, т.к. размер его запасов больше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и займов.

В 2003 году размер запасов составляет 9010547 руб., а сумма собственных оборотных средств 7689639 руб.

В 2004 году размер запасов составляет 9544357 руб., а сумма собственных оборотных средств 9052096 руб.

Таким образом, в 2004 году по сравнению с предыдущим годом, величина запасов существенно уменьшилась. В 2003 году разница между размером запасов предприятия и суммой собственных оборотных средств составила 1 млн. 320 тыс. 908 руб., а в 2004 году – 492 тыс. 261 руб., что свидетельствует о повышении финансовой устойчивости предприятия в части финансирования запасов.

Разница чистых активов и уставного капитала ЗАО "Александр" свидетельствует о получении предприятием прибыли, в результате своей хозяйственной деятельности.

В 2003 году разница между размером чистых активов и уставного капитала является положительной, и составляет - 4 млн. 14 тыс. 268 руб.

В 2004 году разница между размером чистых активов и уставного капитала также является положительной, и составляет – 4 млн. 183 тыс. 419 руб., что характеризует деятельность организации как эффективную, а как следствие, предприятие считается финансово устойчивым.

Величина чистой прибыли ЗАО "Александр" составляет:

В 2003 году – 414 тыс. 795 руб.

В 2004 году – 398 тыс. 428 руб.

Снижение показателя означает, что деятельность организации не эффективна.

Величина валовой прибыли ЗАО "Александр" показывает, насколько прибыльна его основная деятельность.

В 2003 году – 545 тыс. 783 руб.

В 2004 году – 660 тыс. 532 руб.

Здесь наблюдается небольшой рост, значит основная деятельность предприятия также признаётся эффективной.

Коэффициент фондоотдачи основных средств показывает, сколько выручки обеспечивает каждый рубль, вложенный в основные фонды.

В 2003 году – 22,5

В 2004 году – 20,8.

Снижение этого показателя означает понижение эффективности использования основных фондов.

Коэффициент оборачиваемости всего капитала определяет, сколько выручки обеспечивает каждый рубль, вложенный в имущество организации.

В 2003 году – 1,9

В 2004 году – 2,4.

Рост коэффициента означает повышение эффективности использования имущества организации.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала определяет, сколько выручки обеспечил каждый рубль собственного капитала.

В 2003 году – 9,6

В 2004 году – 10,9.

Рост этого показателя свидетельствует о повышении эффективности использования собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств (активов) характеризует количество их оборотов, и определяет, сколько выручки обеспечил каждый рубль, вложенный в оборотные активы.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7