Дипломная работа: Пути повышения эффективности использования оборотных активов на примере ЗАО "Минский завод виноградных вин"
Далее представлен анализ показателей наличия и
факторов изменения собственных оборотных активов, покрытия оборотных активов
собственными источниками.
Деление оборотных активов на
собственные и заемные указывает на источники их формирования.
Наличие собственных
оборотных активов (Соб.) определяется по формуле:
Соб. = Ис.с. - Внак.
= III раздел баланса + IV раздел баланса - I раздел баланса
где Ис.с. - источники
собственных активов (III раздел баланса + IV раздел баланса), млн.р.;
Внак. - внеоборотные
активы (I
раздел баланса), млн.р.
В таблице 2.10 отражены
источники формирования оборотных активов на ЗАО «Минский завод виноградных вин»
- собственные и заемные.
Из данных таблицы 2.10
следует, что за 2007 год источник собственных оборотных активов увеличился на 2
448 млн.р., темп роста составил 466,29%. Доля заемных средств в
формировании оборотных активов снизилась до 84,72% по сравнению с предыдущим
годом (96,54%). Однако, заемные оборотные активы занимают наибольший удельный
вес в общей сумме оборотных активов, и на конец 2007 года составили 16 485
млн.р.
За 2008 год источник
собственных оборотных активов снизился на 7 975 млн.р., темп роста
составил – 268,25%. Доля заемных средств в формировании оборотных активов
увеличилась на 19 144 млн.р. и составила 35 629 млн.р.
Все это говорит о том,
что за 2008 год предприятие приобрело огромные долгосрочные займы. Связано это
с открытием филиала в г.Бресте.
Развернутый анализ
динамики и структуры оборотных активов представлен в таблице 2.11.
Из данных таблицы 2.11
видно, что наибольший удельный вес в оборотных активов занимает дебиторская
задолженность. На конец 2007 года она составила 12 367 млн. руб. (63,56%). В
свою очередь в дебиторской задолженности наибольший удельный вес занимает
задолженность покупателей. На конец 2007 года она составила 11 077 млн. руб.
(56,93%). Следует обратить внимание на то, что задолженность поставщиков и
подрядчиков значительна возросла (на 1 077 млн.руб.) и составила 1 246 млн.руб.
Это говорит о том, что предприятие выплатила огромные авансы своим поставщикам.
Необходимо проанализировать целесообразность таких платежей.
Запасы и затраты в 2007
году по сравнению с 2006 годом также вросли и составили 6 342 млн. руб.
Произошло это по причине увеличения цен поставщиков на сырье и материалы, а
также увеличении тарифов на транспортные услуги по доставке сырья и материалов
от поставщиков.
Увеличение стоимости
сырья и материалов повлияло на увеличение незавершенного производства. По
сравнению с 2007 годом она увеличилась на 85 млн.руб. и составила 205 млн.руб.
На увеличение остатков готовой продукции на складе
также в основном оказало влияние увлечение себестоимости продукции. На конец
2007 года по сравнению с 2006 годом готовая продукция на складе в стоимостном
выражении увеличилась на 275 млн.руб. и составила 2 877 млн.руб.
Общий прирост оборотных активов в 2007 году составил
4 267 млн.руб. (28,09%).
Анализируя данные таблицы
2.11 мы видим, что прирост оборотных активов в 2008 году по сравнению с 2007
годом составил 11 169 млн.руб., т.е. 57,40%. Увеличение оборотного капитала
произошло по причине расширения производства (открытия филиала в г.Бресте).
Запасы и затраты в 2008 году увеличились на 7 078 млн.руб. и составили 13 420
млн.руб. На увеличение показателя сырье и материалы оказало влияние увеличение
курса валют (т.к. основное сырье приобретается в Республики Молдова, расчет
ведется в долларах США) и образование большего количества запасов по сравнению
с 2007 годом (образование страхового запаса по причине возможного введения
Правительством с нового года квот на импорт виноматериалов, увеличения акцизов
и таможенных пошлин). На конец 2008 года удельный вес сырья и материалов в
общей стоимости оборотных активов составил 24,49% (7 501 млн.руб.).
Остатки готовой продукции
на складе в 2008 году по сравнению с 2007 годом увеличились на 1 791 млн.руб.,
что свидетельствует о том, произошло затаривание складов готовой продукцией, а
также об увеличении себестоимости выпущенной продукции. Причинами послужили
такие факторы как снижение отгрузки товаров покупателям в следствии их
неплатежеспособности.
Таблица 2.10 - Структура оборотных активов по
критерию собственности источников
Текущие активы
2006 г.
2007 г.
2008 г.
Изменение
(+;-) в 2007 г.
Изменение
(+;-) в 2008 г.
сумма,
млн. руб.
удельный
вес, %
сумма,
млн. руб.
удельный
вес, %
сумма,
млн. руб.
удельный
вес, %
сумма,
млн. руб.
удельный
вес, %
темп
роста, %
сумма,
млн. руб.
удельный
вес, %
темп
роста, %
1.
Всего оборотных активов (II раздел баланса)
15 191
100,00
19 458
100,00
30 627
100,00
4 267
-
28,09
11 169
-
57,40
1.1.
Наличие собственных оборотных активов (III + IV - I раздел баланса)
525
3,46
2 973
15,28
-5 002
-16,33
2 448
11,82
466,29
-7 975
-31,61
-268,25
1.2.
Заемные оборотные активы (п.1 - п.1.1)
14 666
96,54
16 485
84,72
35 629
116,33
1 819
-11,82
12,40
19 144
31,61
116,13
Таблица 2.11 - Структура и динамика оборотных
активов на ЗАО "Минский завод виноградных вин"
Наименование
статей
Показатель
структуры
2006 г.
2007 г.
2008 г.
прирост
(+), снижение (-)
в 2007
г.
гр.8/
гр.2
*100%
прирост
(+), снижение (-)
в 2008
г.
гр.11/
гр.4 *100%
абсолютная
величина, млн.руб.
удельный
вес, %
абсолютная
величина, млн.руб.
удельный
вес, %
абсолютная
величина, млн.руб.
удельный
вес, %
абсолютная
величина, млн.руб., гр.4-гр.2
удельный
вес, %, гр.5-гр.3
абсолютная
величина, млн.руб., гр.6-гр.4
удельный
вес, %,
гр.7-гр.5
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
11
12
13
1.
Оборотные активы
15 191
100,00
19 458
100,00
30 627
100,00
4 267
х
28,09
11 169
х
57,40
1.1
Запасы и затраты
6 182
40,70
6 342
32,60
13 420
43,82
160
-8,10
2,59
7 078
11,22
111,61
1.1.1
сырье и материалы
3 444
22,67
3 212
16,51
7 501
24,49
-232
-6,16
-6,74
4 289
7,98
133,53
1.1.2
незавершенное производство
120
0,79
205
1,05
330
1,08
85
0,26
70,83
125
0,03
60,98
1.1.3
готовая продукция
2 602
17,13
2 877
14,79
4 668
15,24
275
-2,34
10,57
1 791
0,45
62,25
1.1.4
прочие запасы и затраты
16
0,11
48
0,25
921
3,01
32
0,14
200,00
873
2,76
1
818,75
1.2
Дебиторская задолженность
8 621
56,75
12 367
63,56
15 914
51,96
3 746
6,81
43,45
3 547
-11,60
28,68
1.2.1
покупатели и заказчики
8 338
54,89
11 077
56,93
15 008
49,00
2 739
2,04
32,85
3 931
-7,93
35,49
1.2.2
поставщики и подрядчики
169
1,11
1 246
6,40
448
1,46
1 077
5,29
637,28
-798
-4,94
-64,04
1.2.3
прочие дебиторы
114
0,75
44
0,23
458
1,50
-70
-0,52
-61,40
414
1,27
940,91
1.3
Прочие оборотные активы (денежные средства, финансовые вложения и др.)