Кредит, его функции и виды

задолженностью (ссудный процент стабильно возрастает при увеличении

внутреннего государственного долга).

Обеспеченность кредита.

Этот принцип выражает необходимость обеспечения защиты имущественных

интересов кредитора при возможном нарушении заемщиком принятых на себя

обязательств и находит практическое выражение в таких формах кредитования,

как ссуды под залог или под финансовые гарантии. Особенно актуален этот

принцип в период экономической нестабильности.

Целевой характер кредита.

Распространяется на большинство видов кредитных операций, выражая

необходимость целевого использования средств, полученных от кредитора.

Находит практическое выражение в соответствующем разделе кредитного

договора, устанавливающего конкретную цель выдаваемой ссуды, а также в

процессе банковского контроля за соблюдением этого условия заемщиком.

Нарушение данного обязательства может стать основанием для досрочного

отзыва кредита или введения штрафного (повышенного) ссудного процента.

Дифференцированный характер кредита.

Этот принцип определяет дифференцированный подход со стороны

кредитной организации к различным категориям потенциальных заемщиков.

Практическая реализация его может зависеть как от индивидуальных интересов

конкретного банка, так и от проводимой государством централизованной

политики поддержки отдельных отраслей или сфер деятельности (например,

малого бизнеса и пр.)

V. ФОРМЫ КРЕДИТА

1. Коммерческий кредит.

Кредит выступает в различных формах; главные из них — коммерческий

кредит и банковский. Коммерческий - это кредит, предоставляемый

юридическими лицами, связанными либо с производством товаров, либо с их

реализацией друг другу при продаже товаров в виде отсрочки уплаты денег за

проданные товары. Орудием этого кредита служат коммерческие векселя.

Наибольшее распространение получили две формы векселей: простой вексель,

содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы

кредитору, и переводной вексель (тратта), представляющий в письменной форме

приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему

лицу либо предъявителю векселя.

Коммерческий кредит является основой всей кредитной системы.

Необходимость его вытекает из самого процесса воспроизводства. В силу ряда

причин (различия во времени производства товаров и времени их обращения,

сезонный характер производства и сбыта некоторых товаров) одни

производители уже выступают со своими товарами на рынке, а у других товары

еще не реализованы, и потому они пока не располагают наличными деньгами. В

этих условиях первые могут реализовать свои товары лишь путем продажи их в

кредит. Коммерческий кредит ускоряет реализацию товаров и весь процесс

кругооборота капитала. Он необходим также и во взаимоотношениях между

промышленными и торговыми организациями.

Однако коммерческий кредит ограничен определенными рамками. Прежде

всего, размерами резервных капиталов, имеющихся у сторон: каждый из них

может продавать товары в кредит лишь в той мере, в какой у него имеется

излишек капитала. Далее, размеры коммерческого кредита зависят от степени

популярности обратного притока капитала. Так, во время кризисов, когда

регулярный обратный приток капитала нарушается, размеры коммерческого

кредита сокращаются. И, наконец, коммерческий кредит имеет строго

ограниченное направление: он может предоставляться отраслями, производящими

средства производства, отраслям потребляющим их, но не наоборот.

Машиностроительный завод, например, может продать ткацкие станки в кредит

текстильной фабрике, но последняя не может предоставить коммерческого

кредита первому.

Средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки

банковского процента на данный период. При юридическом оформлении сделки

между кредитором и заемщиков плата за этот кредит включается в цену товара,

например через фиксированный процент от суммы.

2. Банковский кредит.

Банковский кредит — это кредит, предоставляемый банками заемщикам в

виде денежных ссуд. Между коммерческим и банковским кредитом имеются

следующие существенные различия.

Во-первых, объектом коммерческого кредита является товарный капитал,

тогда как объектом банковского кредита — денежно-ссудный капитал.

Коммерческий кредит предоставляется юридическим лицам связанным с

производством и торговлей при реализации товаров и обслуживает эту

реализацию. Здесь ссудный капитал еще слит с промышленным (или торговым) —

предприниматели ссужают капитал, находящийся на одной из стадий его

кругооборота, капитал в товарной форме. При банковском кредите ссудный

капитал обособлен от промышленного и торгового.

Во-вторых, коммерческий кредит отличается от банковского по субъектам,

т. е. участникам кредитных сделок. При коммерческом кредите, как кредитор,

так и заемщик выступают в качестве юридических лиц. При банковском

кредите только один из участников кредитной сделки - заемщик действует в

качестве юридического лица, другой ее участник - кредитор — выступает

только финансово-кредитная организация.

В-третьих, неодинакова и динамика коммерческого и банковского кредита.

Что касается коммерческого кредита, то его движение параллельно движению

промышленного капитала: с ростом промышленного производства и товарооборота

увеличиваются как предложение коммерческого кредита, так и спрос на него.

Иначе обстоит дело с банковским кредитом. Рост предложения ссудных

капиталов, передаваемых посредством банковского кредита, не всегда отражает

рост производства. Так, в периоды депрессий предложение ссудного капитала

значительно увеличивается, но не потому, что расширяются размеры

производства, а, потому, что производство сильно сократилось в результате

кризиса и не может поглотить большую часть капиталов, которые ранее были в

нем заняты. В свою очередь, рост спроса на ссудный капитал не всегда

отражает расширение производства (во время кризисов наблюдается большой

спрос на ссудный капитал, хотя размеры производства сокращаются).

Банковский кредит преодолевает границы коммерческого кредита. При

помощи банковского кредита может происходить не только передача одними

сторонами другим во временное пользование части своих резервных капиталов,

но и получение добавочных капиталов за счет средств, привлеченных банками

от различных классов и слоев общества. Банковский кредит не ограничен и по

своему направлению: посредством его денежные капиталы, высвободившиеся в

одной отрасли, могут быть направлены в любую другую отрасль производства

(например, из текстильной промышленности — в машиностроительную).

2.1.Классификация банковского кредита.

Классификацию банковского кредита традиционно принято осуществлять по

нескольким базовым признакам, к важнейшим из которых относят категории

кредитора и заемщика, а также форму предоставления кредита. Исходя из

этого, выделяют следующие признаки.

Сроки погашения.

• Онкольные ссуды, подлежащие возврату в фиксированный срок после

поступления официального уведомления от кредитора. В настоящее время они

практически не используются не только в России, но и в большинстве других

стран, так как требуют относительно стабильных условий на рынке ссудных

капиталов и в экономике в целом.

• Краткосрочные ссуды, предоставляемые, как правило, на восполнение

временного недостатка собственных оборотных средств у заемщика.

Совокупность подобных операций образует автономный сегмент рынка ссудных

капиталов — денежный рынок. Средний срок погашения по этому виду кредита

обычно не превышает шести месяцев. Наиболее активно применяются

краткосрочные ссуды на фондовом рынке, в торговле и сфере услуг, в режиме

межбанковского кредитования.

В современных отечественных условиях краткосрочные кредиты, получившие

однозначно доминирующий характер на рынке ссудных капиталов,

характеризуется следующими отличительными признаками:

1. более короткими сроками, обычно не превышающими одного месяца;

2. ставкой процента. Обратно пропорциональной сроку возврата ссуды;

3. обслуживанием в основном сферы обращения, так как недоступны из-за цен

для структур производственного характера.

• Среднесрочные ссуды, предоставляемые на срок до одного года (в

отечественных условиях — до трех-шести месяцев) на цели как

производственного, так и чисто коммерческого характера. Наибольшее

распространение получили в аграрном секторе, а также при кредитовании

инновационных процессов со средними объемами требуемых инвестиций.

• Долгосрочные ссуды, используемые, как правило, в инвестиционных

целях. Как и среднесрочные ссуды, они обслуживают движение основных

средств, отличаясь большими объемами передаваемых кредитных ресурсов.

Применяются при кредитовании реконструкции, технического перевооружения,

нового строительства на предприятиях всех сфер деятельности. Особое

развитие получили в капитальном строительстве, топливно-энергетическом

комплексе, сырьевых отраслях экономики. Средний срок их погашения обычно от

трех до пяти лет, но может достигать 25 и более лет, особенно при получении

соответствующих финансовых гарантий со стороны государства.

Способ погашения.

• Ссуды погашаемые единовременным взносом (платежом) со стороны

заемщика. Традиционная форма возврата краткосрочных ссуд, весьма

функциональная с позиции юридического оформления, так как не требует

использования механизма исчисления дифференцированного процента.

• Ссуды, погашаемые в рассрочку в течение всего срока действия

кредитного договора. Конкретные условия (порядок) возврата определяются

договором, в том числе — в части антиинфляционной защиты интересов

кредитора. Всегда используются при долгосрочных ссудах и, как правило, при

среднесрочных.

Способ взимания ссудного процента.

• Ссуды, процент по которым выплачивается в момент ее общего

погашения. Традиционная для рыночной экономики форма оплаты краткосрочных

ссуд, имеющая наиболее функциональный с позиции простоты расчета характер.

• Ссуды, процент по которым выплачивается равномерными взносами

заемщика в течение всего срока действия кредитного договора. Традиционная

форма оплаты средне- и долгосрочных ссуд, имеющая достаточно

дифференцированный характер в зависимости от договоренности сторон

(например, по долгосрочным ссудам выплата процента может начинаться как по

завершении первого года пользования кредитом, так и спустя более

продолжительный срок).

• Ссуды, процент по которым удерживается банком в момент

непосредственной выдачи их заемщику. Для развитой рыночной экономики эта

форма абсолютно нехарактерна и используется лишь ростовщическим капиталом.

Наличие обеспечения.

• Доверительные ссуды, единственной формой обеспечения возврата

которых является непосредственно кредитный договор. В ограниченном объеме

применяются некоторыми зарубежными банками в процессе кредитования

постоянных клиентов, пользующихся их полным доверием (подкрепленным

возможностью непосредственно контролировать текущее состояние расчетного

счета заемщика). При средне- и долгосрочном кредитовании могут

использоваться лишь в порядке исключения с обязательным страхованием

выданной ссуды, обычно — за счет заемщика. В отечественной практике

применяются коммерческими банками лишь при кредитовании собственных

учреждений.

• Обеспеченные ссуды как основная разновидность современного

банковского кредита, выражающая один из его базовых принципов. В роли

обеспечения может выступить любое имущество, принадлежащее заемщику на

правах собственности, чаще всего — недвижимость или ценные бумаги. При

нарушении заемщиком своих обязательств это имущество переходит в

собственность банка, который в процессе его реализации возмещает понесенные

убытки. Размер выдаваемой ссуды, как правило, меньше среднерыночной

стоимости предложенного обеспечения и определяется соглашением сторон. В

отечественных условиях основная проблема при оформлении обеспеченных

кредитов — процедура оценки стоимости имущества из-за незавершенности

процесса формирования ипотечного и фондового рынков.

• Ссуды под финансовые гарантии третьих лиц, реальные выражением

которых служит юридически оформленное обязательство со стороны гаранта

возместить фактически нанесенный банку ущерб при нарушении непосредственным

заемщиком условий кредитного договора. В роли финансового гаранта могут

выступать юридические лица, пользующиеся достаточным доверием со стропы

кредитора, а также органы государственной власти любого уровня. В условиях

развитой рыночной экономики получили широкое распространение, прежде всего

в сфере долгосрочного кредитования, в отечественной практике до настоящего

времени имеют ограниченное применение из-за недостаточного доверия со

стороны кредитных организаций не только к юридическим лицам, но и к

государственным органам, особенно муниципального и регионального уровней.

Целевое назначение.

• Ссуды общего характера, используемые заемщиком по своему усмотрению

для удовлетворения любых потребностей в финансовых ресурсах. В современных

условиях имеют ограниченное применение в сфере краткосрочного кредитования,

при средне- и долгосрочном кредитовании практически не используется.

• Целевые ссуды, предполагающие необходимость для заемщика

использовать выделенные банком ресурсы исключительно для решения задач,

определенных условиями кредитного договора. (например, расчета за

приобретаемые товары, выплаты заработной платы персоналу, капитального

развития и т. п.) Нарушение указанных обязательств, как уже отмечалось в

настоящей главе, влечет за собою применение к заемщику установленных

договором санкций в форме досрочного отзыва кредита или увеличения

процентной ставки.

Категории потенциальных заемщиков.

• Аграрные ссуды — одна из наиболее распространенных разновидностей

кредитных операций, определивших появление специализированных кредитных

организаций - агробанков. Их особенностью является четко выраженный

сезонный характер, обусловленный спецификой сельскохозяйственного

производства. В настоящее время в России эти кредитные операция

осуществляются в основном по линии государственного кредита из-за крайне

тяжелого финансового состояния большинства заемщиков — традиционных для

плановой экономики аграрных структур, практически не адаптируемых к

требованиям рыночной экономики.

• Коммерческие ссуды, предоставляемые субъектам хозяйствования,

функционирующим в сфере торговли и услуг. В основном они имеют срочный

характер, удовлетворяя потребности в заемных ресурсах в части, не

покрываемой коммерческим кредитом. Составляют основной объем кредитных

операций российских банков.

• Ссуды посредникам на фондовой бирже, предоставляемые банками

брокерским, маклерским и дилерским фирмам, осуществляющим операции по купле-

продаже ценных бумаг. Характерная особенность этих ссуд в зарубежной и

российской практике — изначальная ориентированность на обслуживание не

инвестиционных, а игровых (спекулятивных) операций на фондовом рынке.

• Ипотечные ссуды владельцам недвижимости, предоставляемые как

обычными, так и специализированными ипотечными банками. В современной

зарубежной практике получили столь широкое распространение, что в некоторых

источниках выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В

отечественных условиях начали получать ограниченное распространение лишь с

1994 г., что связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием

законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные

виды недвижимости (прежде всего — на землю).

• Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм

хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущие ставки по

межбанковским кредитам являются важнейшим фактором, определяющим учетную

политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им

ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,

являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских

кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе

1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную

систему России.

3. Ссуда денег и ссуда капитала.

Деньги, полученные в ссуду, расходуются в периоды промышленного

подъема, как правило, на покупку дополнительных средств производства и

рабочей силы, а в периоды экономических кризисов — на погашение ранее

выданных долговых обязательств в целях предотвращения банкротства. В первом

случае ссуда обслуживает увеличение действительного капитала, т.е.

расширение производства, во -втором — она вызывает лишь движение денег как

платежных средств, без всякого роста действительного капитала. Исходя из

этого двойственного назначения банковского кредита, можно разграничить

ссуду капитала и ссуду денег. Ссуда капитала — это ссуда, в результате

Страницы: 1, 2, 3