Операции с ценными бумагами и их отражение в бухгалтерском учете

повышающихся процентных ставок.

10) Привилегированные акции с опционом на продажу. Указанные

акции продаются в пакете с опционом на продажу, позволяющем

держателю этих ценных бумаг продать через определенный срок и по

определенной цене акцию эмитенту(совершить обратную сделку по

продаже, исполнив опцион ).

11) Голосующие привилегированные акции. Такие акции могут

выпускаться как в общем порядке, так и в качестве ценных бумаг,

дающих право голоса лишь при невыполнении эмитентом определенных

условий ( например, при невыплате дивидендов инвестору).

В России привилегированные акции выпускаются, в основном, как

мелкономинальные, для привлечения мелких инвесторов ( без передачи им

права голоса), для материального стимулирования персонала, для

оформления его участия в приватизационной сделке или для фиксации

иных имущественных интересов и связей с эмитентом физических лиц.

Увеличение выпуска и доли в капитале привилегированных акций -

мера, к которой прибегают те АО, которые:

1) хотели бы быстро нарастить капитал для реализации крупных

проектов

2) предпочитают сохранить, не размывать контрольное влияние

основной группы владельцев простых акций

3) не хотели бы выпускать облигации, по которым придет время

погашать долг.

Основным аргументом- за или против выпуска привилегированных

акций - являются расчеты финансовой нагрузки на прибыль, связанной с

выплатой фиксированных дивидендов.

Оценка акций в текущем учете.

Наличие нескольких этапов в жизни ценных бумаг, их длительное

обращение на рынке обусловливают многообразие цен на акции: номинальную,

эмиссионную, рыночную.

На акции указывается номинальная стоимость, определяемая делением

величины уставного капитала акционерного общества на количество выпускаемых

акций.

Р = УК / К ,

(1)

где УК - величина уставного капитала АО; К - количество выпускаемых

акций.

Цена, по которой акция приобретается инвестором, называется ценой

приобретения Р . Если акция покупается у эмитента, то цена приобретения

является эмиссионной Р ; если на вторичном рынке ценных бумаг у другого

инвестора (возможно, через посредников) - рыночной ценой Р .

По эмиссионной цене производятся первичное размещение акций, их

переход из рук эмитента в руки первого акционера. Эмиссионная цена может

совпадать с номинальной или отклоняться в ту или другую сторону.

На фондовой бирже и на внебиржевом рынке бумаги реализуются по

рыночной цене, определяемой соотношением спроса и предложения. Цену

предложения (Р ) устанавливает продавец, цену спроса Р -

покупатель. Разница между этими двумя ценами образует “маржу”. Термин

“маржа” (или “спрэд”) применяется на рынке ценных бумаг для оценки

возможного дохода участников сделки. Внутри маржи находится цена исполнения

сделки, т.е. продажи акции, называемая курсовой (рыночной) ценой (Р ).

Курсовая цена акции при большом спросе может равняться цене предложения,

но, как правило, ниже ее.

Рыночная цена акции в расчете на 100 денежных единиц номинала

называется курсом.

К = ( Р / Р )*100,

(2)

где К - курс акции; Р - рыночная цена; Р - номинальная цена.

Организации могут также использовать оценку по рыночной стоимости

части своих вложений в акции других организаций, котирующиеся на бирже или

специальных аукционах, котировки которых регулярно публикуются, в случае,

если по состоянию на 31 декабря отчетного года их фактическая стоимость

выше рыночной (котировочной) стоимости.

Указанное изменение оценки данных ценных бумаг производится не

буквально, а косвенным образом, путем образования резерва под обесценение

ценных бумаг.

Оценка акций иностранных эмитентов, а также акций других эмитентов,

выраженных в иностранной валюте, производится в их рублевом эквиваленте,

который определяется путем пересчета их стоимости в иностранной валюте в

рубли по курсу ЦБ РФ, действующему на дату получения права собственности на

ценные бумаги.

При выбытии (продаже, обмене и т.п.) ценных бумаг могут применяться

следющие методы их оценки:

1) по стоимости единицы каждой ценной бумаги (или одного вида)

2) по средней стоимости

3) по стоимости последних по времени закупок (метод ЛИФО)

4) по стоимости первых по времени закупок (метод ФИФО).

Как правило, методы оценки ЛИФО и ФИФО используются организациями,

являющимися профессиональными участниками рынка ценных бумаг.

Учет операций с долевыми активами (акциями).

Учет ведется по следющим направлениям:

1) уставного капитала акционерного общества в момент регистрации

общества

2) оплаты уставного капитала акционерами

3) уменьшения и увеличения уставного капитала

4) операций с долевыми активами.

При учете операций с ценными бумагами необходимо выделять:

а) эмиссионный доход

б) выкуп собственных акций сцелью их перепродажи

в) покупку чужих акций

г) перепродажу чужих акций

д) выплату дивидендов акционерам

е) получение дивидендов по финансовым вложениям.

Эмиссионный доход образуется у эмитента ценных бумаг как разница между

ценой продажи и номинальной ценой акции.

I = Р - Р ,

(3)

где I - эмиссионный доход; Р - эмиссионная цена, по которой акция

продается эмитентом первому инвестору; Р - номинальная цена.

Эмиссионный доход учитывается на счете 86 “Резервный капитал”, субсчет

“Эмиссионный доход”. Средства с этого субсчета используются на покрытие

разницы между номинальной стоимостью и ценой продажи собственных акций,

если акции реализуются по цене ниже номинала, а также для списания разницы

цены выкупа и номинальной цены при уменьшении уставного капитала (пример

1). При недостаточности накопленного эмиссионного дохода разница в ценах

относится на уменьшение прибыли АО по дебету счета 81 “Использование

прибыли”.

Пример 1.

|1 |Выкуп акций |4 |56 |51 |

|2 |Аннулир - ние акций |3,5 |85 |56 |

|3 |Списание разницы |0,5 |86 (81) |56 |

При выкупе собственных акций с целью их перепродажи цена покупки

отражается по дебету 56 “Денежные документы” и кредиту счета 51 “Расчетный

счет”. Продажа акций фиксируется по дебету счета 51, кредиту счета 56 на

сумму покупки, а также по дебету счета 51, кредиту счета 80 “Прибыли и

убытки”- на сумму дохода. Доход от спекуляции равен разнице цены продажи и

цены выкупа.

I = P - P ,

(4)

где I - дополнительный доход от перепродажи акции, Р - рыночная

цена продажи, Р - рыночная цена выкупа.

Если акции проданы с рассрочкой платежа, учет ведут по дебету счета 75

“Расчеты с учредителями” и кредиту счетов 56, 86.

Пример 2.

Акционерное общество реализовало свои акции государственному

предприятию за 3,5 млн.руб. при номинале 3 млн.руб.

|1 |Учет номинальной |3 |51 |75 |

|2 |Учет эмиссионного |0,5 |51 |86 |

Пример 3.

Акционерное общество выкупило собственные акции номиналом 10 млн.руб.

по цене 12 млн.руб, а затем перепродало их юридическому лицу за 15 млн.руб.

|1 |Выкуп у акционеров |12 |56 |51 |

|2 |Продажа выкупленных |12 |51 |56 |

|3 |Отражение прибыли от|3 |51 |80 |

| |(15 - 12 = 3) | | | |

Учет наличия и движения инвестиций в акции АО и в уставные фонды

других предприятий ведется на счете 06 “Долгосрочные финансовые вложения”

субсчет 06 - 1 “Паи и акции” (Инструкция по применению плана счетов

бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия).

Приобретение акций отражается по покупной цене:

Дебет 06, субсчет “Паи и акции”

Кредит 51 “Расчетный счет”, 52 “Валютный счет (другие счета учета

материальных и иных ценностей в случае, если оплата акций произведена путем

предоставления материальных и иных ценностей (кроме денежных средств) в

собственность либо в пользование предприятию- продавцу)

Средства долгосрочных финансовых вложений, переведенные предприятием,

но на которые в отчетном периоде не получены документы, подтверждающие

права предприятия, учитываются на 06 счете обособленно. Приобретение акций

может произойти в результате обмена выпущенных облигаций на акции других

предприятий, или обмене своих акций на акции другого предприятия. Отражение

этой операции по договорной цене в пределах номинальной стоимости:

Дебет 58 “Краткосрочные финансовые вложения” (06 “Долгосрочные

финансовые вложения”)

Кредит 94 “Краткосрочные займы” (95 “Долгосрочные займы”)

В сумме превышения договорной стоимости обмена над номинальной

стоимостью облигации:

Дебет 58 “Краткосрочные финансовые вложения” (06 “Долгосрочные

финансовые вложения”)

Кредит 80 “Прибыли и убытки”

В случае увеличения размеров уставного капитала в установленном

законом порядке путем обмена выпущенных облигации на собственные акции:

Дебет 94 “Краткосрочные займы” (95 “Долгосрочные займы”)

Кредит 85 “Уставный капитал”

При покупке акций по цене выше номинальной (применяется только для

государственных ценных бумаг) при каждом начислении дохода происходит

списание части разницы между покупной и номинальной стоимостью.

Дебет 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” на сумму

причитающегося дохода

Кредит 06 субсчет 06 - 1”Паи и акции” на часть разницы между покупной

и номинальной стоимостью

Кредит 80 “Прибыли и убытки” на разницу между счетами 76 и 06 - 1

При покупке акций ниже номинальной делается запись по доначислению

стоимости до номинала:

Дебет 76 “Расчеты с разными дебиторами и кредиторами” на сумму

причитающегося дохода

Дебет 06 субсчет 06 - 1”Паи и акции” на часть разницы между покупной и

номинальной стоимостью

Кредит 80 “Прибыли и убытки” общая сумма счета 76 и 06 - 1

Часть разницы определяется исходя из общей суммы разницы и

установленной периодичности выплаты доходов по ценной бумаге. К моменту

погашения оценка акции, учитываемой на 06 счете, должна быть равна

номинальной стоимости ценной бумаги.

При погашении или выкупе акции делается проводка на номинальную

стоимость:

Дебет 48 “Реализация прочих активов”

Кредит 06, субсчет 06 - 1”Паи и акции”

Долговременные финансовые вложения в акции других предприятий теряют

свою первоначальную стоимость, если их цена на фондовых биржах снижается.

Падение курса акций означает для инвестора потенциальный убыток. Если

рыночные цены на долевые активы растут, долговременные финансовые вложения

превышают первоначальную балансовую стоимость ценных бумаг, что для

инвестора оборачивается потенциальной прибылью.

По международным стандартам бухгалтерского учета потенциальные убытки

от обесценивания долгосрочных финансовых вложений в акции других

предприятий должны быть отражены в том отчетном периоде, в котором они

выявлены. Для этого акции переоценивают в соответствии с их текущей

котировкой на рынке ценных бумаг (берется цена последнего рабочего дня

биржи в отчетном периоде). Переоценка отражается бухгалтерской проводкой по

дебету счета 80 “Прибыли и убытки” и кредиту счета 06 “Долгосрочные

финансовые вложения”.

Потенциальная прибыль в текущем бухгалтерском учете не отражается.

Она будет показана по факту после реализации акций или опосредована в сумме

повышенных дивидендов.

Начисление и выплата дивидендов акционерам учитываются по кредиту

счета 75 “Расчеты с учредителями” и дебету счета 81 “Использование

прибыли”. Начисление дивидендов по привилегированным акциям может также

производиться за счет нераспределенной прибыли (счет 88). Выплата

дивидендов учитывается по дебету счета 75 и кредиту соответствующих

активных счетов в зависимости от формы выплаты дивидендов.

Дивиденды по финансовым вложениям зачисляются акционером- юридическим

лицом на кредит счета 80 “Прибыли и убытки” и в дебет счета 51 или 52. Если

доходы по финансовым вложениям полностью или частично направляются на

реинвестирование, то на эту сумму делается проводка по дебету счета 06

“Долгосрочные финансовые вложения” и кредиту счета 80.

Письмом МФ РФ от 23.12.92 г. №117 “Об отражении в бухгалтерском учете

и отчетности операций, связанных с приватизацией предприятия” разработан

порядок отражения в бухгалтерском учете операций с акциями.

При приобретении акций подписчики вносят определенные суммы. На сумму

средств, перечисленных подписчиками, делается проводка:

Дебет 55 “Специальные счета в банках”, субсчет “Депозит участников

подписки” (50 “Касса”)

Кредит 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Средства участников подписки”

При завершении подписки на акции результаты подписки отражаются в

бухгалтерском учете записью на номинальную стоимость акций, причитающихся

участникам подписки:

Дебет 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Задолженность участников по подписке на акции”

Кредит 96 “Целевые поступления и финансирования”, субсчет “Расчеты с

фондом за акции”

В зависимости от выбранного варианта предоставления льгот на их общую

сумму в учете делается запись на уменьшение задолженности Фонду имущества

за акции:

Дебет 96 “Целевые поступления и финансирования”, субсчет “Расчеты с

фондом за акции”

Кредит 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Задолженность участников по подписке на акции”

Если выбран вариант, предусматривающий выкуп участниками подписки

своей доли по цене, превышающей ее оценочную стоимость, то размер

задолженности увеличивается на сумму превышения.

Дебет 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Задолженность участников по подписке на акции”

Кредит 96 “Целевые поступления и финансирования”, субсчет “Расчеты с

фондом за акции”

Учет расчетов по подписке на акции ведется на счете 73 “Расчеты с

персоналом по прочим операциям” на специальном субсчете по каждому

подписчику в сумме задолженности (с учетом предоставленных льгот). По мере

внесения участниками причитающихся с них платежей делается запись:

Дебет 50 “Касса” (51 “Расчетный счет”; 70 “Расчеты с персоналом по

оплате труда”; 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Средства участников подписки”; 96 “Целевые поступления и финансирования”,

субсчет “Приватизационный фонд”)

Кредит 73 “Расчеты с персоналом по прочим операциям”, субсчет

“Задолженность участников по подписке на акции”

На сумму платежей, причитающихся по сроку к перечислению Фонду

имущества, в бухгалтерском учете создается задолженность по платежам фонду

записью:

Дебет 96 “Целевые поступления и финансирования”, субсчет “Расчеты с

фондом за акции”

Кредит 67 “Расчеты по внебюджетным платежам”, субсчет “Расчеты с

Фондом имущества”

По мере перечисления платежей уменьшается задолженность и в учете

делается запись:

Дебет 67 “Расчеты по внебюджетным платежам”, субсчет “Расчеты с Фондом

имущества”

Кредит 51 “Расчетный счет” (55 “Специальные счета в банках”, субсчет

“Депозит участников подписки”)

Учет операций с облигациями на примере государственных ценных бумаг

Согласно статье 815 ГК РФ облигацией признается ценная бумага,

Страницы: 1, 2, 3, 4

МЕНЮ

Операции с ценными бумагами и их отражение в бухгалтерском учете