Анализ финансового состояния предприятия

Для общей оценки динамики финансового состояния предприятия следует

сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку

ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива). На

основе агрегированного баланса осуществляется анализ структуры имущества

предприятия, который в более упорядоченном виде удобно проводить по

следующей форме:

Актив

1.Имущество

1.1.Иммобилизационные активы

1.2.Мобильные, оборотные, активы

1.2.1.Запасы и затраты

1.2.2.Дебиторская задолженность.

1.2.3.Денежные средства и ценные бумаги. Пассив

1.Источники имущества

1.1.Собственный капитал

1.2.Заемный капитал

1.2.1.Долгосрочные обязательства

1.2.2.краткосрочные кредиты и займы

1.2.3.Кредиторская задолженность

Чтение баланса по таким систематизированным группам ведется с

использованием методов горизонтального и вертикального анализа. Такой

анализ статей актива и пассива представлен соответственно в табл. 3 и 4.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших

характеристик финансового состояния предприятия. К ним относятся:

общая стоимость имущества предприятия = валюте, или итогу, баланса:

стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных

средств) = итогу раздела 1 актива баланса;

стоимость оборотных (мобильных) средств = сумме итогов разделов II и III

актива баланса;

стоимость материальных оборотных средств = итогу раздела II актива баланса;

величина дебиторской задолженности в широком смысле слова (включая авансы,

выданные поставщикам и подрядчикам) = строкам 199-260 раздела III актива

баланса;

сумма свободных денежных средств в широком смысле слова (включая ценные

бумаги и краткосрочные финансовые вложения) = строкам 270-310 раздела III

актива баланса (так называемый банковский актив);

стоимость собственного капитала = разделу 1 пассива и строкам 725-750

раздела II пассива баланса;

величина заемного капитала = разделу II пассива баланса без строк 725-750;

величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для

формирования основных средств и других внеоборотных активов = строкам 500-

510 раздела II пассива баланса;

величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для

формирования оборотных активов, = строкам 600-620 раздела II пассива

баланса;

величина кредиторской задолженности в широком смысле слова = строкам 630-

720 и 760 раздела II пассива баланса. Строки 725-750 показывают

задолженность предприятия как бы самому себе, т.е. речь идет о собственных

средствах предприятия, поэтому при анализе суммы по этим строкам следует

прибавить к собственному капиталу.

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет

установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для

характеристики финансового состояния предприятия. Так, динамика стоимости

имущества предприятия дает дополнительную к величине финансовых результатов

информацию о мощи предприятия. Не меньшее значение для оценки финансового

состояния имеет и вертикальный, структурный, анализ актива и пассива

баланса.

I. Структурный анализ активов и пассивов предприятия

Задание 1

Выполнить общую оценку динамики активов предприятия.

Таблица 1

Сравнение динамики активов и финансовых результатов

| |03) |02) | |

|1. Средняя за период величина |5840,5 |5236,5 |11,53 |

|2. Выручка от реализации за |3102 |1646 |88,45 |

|3. Прибыль от реализации за |-85 |13 | |

|период, тыс.руб. | | |-753,8 |

Вывод: Темп прироста прибыли ( темпов прироста активов( темпа прироста

выручки

Организация работает не эффективно, идет увеличение выручки, при

значительном снижении прибыли от реализации.

Задание 2

Выполнить анализ структуры активов предприятия, анализ структуры

внеоборотных активов, анализ структуры оборотных активов, анализ структуры

запасов (по форме таблицы 2).

Таблица 2

Анализ структуры активов (тыс.руб.)

| |На |На |На |На |В |В |В % к |

| |а |а |а |а |велич.| |величины|

|1. |4415 |4378 |76 |74,5 |-37 |-1,5 |-50,7 |

|2. Оборотные|1390 |1498 |23,9 |25,5 |108 |1,6 |147,9 |

|Итого |5805 |5878 |100 |100 |73 |0 |100 |

|оборотных и |31,5 |34,2 |- |- |-291,9|- |- |

Вывод:

1. По данным анализа за отчетный период произошло увеличение общей суммы

организации на 73 тыс.рублей ,в том числе за счет роста суммы

оборотных активов на 108 тыс.рублей и уменьшения внеоборотных активов

на 37 тыс.руб. К концу года общая сумма активов организации составила

5878 тыс.рублей, в том числе внеоборотные активы- 4378 тыс.рублей,

оборотные активы- 1498 тыс.рублей

2. Рост общей величины активов за период произошел на 147,9% за счет

роста суммы оборотных активов и уменьшения внеоборотных активов на

50,7%.

3. В структуре активов значительных изменений не произошло Доля

внеоборотных активов снизилась на 1,5% и составила к концу года

74,5%от общей суммы активов организации. Доля оборотных активов

возросла на 1,6% и составила к концу года 25,5%от общей суммы активов

организации.

Анализ структуры и динамики внеоборотных активов

Таблица 3

| |На |На |На |На |В |В |В % к |

| |а |а |а |а |велич.| |величины|

|2. Основные |4393 |4356 |99,5 |99,49 |-37 |-0,01 |100 |

|3. |22 |22 |0,5 |0,51 |0 |0,01 |0 |

|5. | | | | | | | |

|Итого |4415 |4378 |100 |100 |-37 |0 |100 |

Вывод: Внеоборотные активы предприятия уменьшились на 37 тыс.руб за счет

основных средств, незавершенное строительство осталось неизменным. Судя по

данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась

на 1,5 %. В течение года основные средства не приобретались. Удельный вес

основных средств снизился за счет начисленного износа.

Анализ структуры и динамики оборотных активов

Таблица 4

| |На |На |На |На |В |В |В % к |

| |а |а |а |а |велич.| |величины|

|1.Запасы |50 |51 |3,6 |3,4 |1 |-0,2 |0,93 |

|2. Налог |173 |282 |12,45 |18,83 |109 |6,38 |100,92 |

|ым | | | | | | | |

|3. | | | | | | | |

|ч-з 12 | | | | | | | |

|мес.) | | | | | | | |

|4. |741 |783 |53,31 |52,27 |42 |-1,04 |38,89 |

|ч-з 12 | | | | | | | |

|мес.) | | | | | | | |

|5. | | | | | | | |

|ые | | | | | | | |

|6. Денежные|426 |382 |30,65 |25,5 |-44 |-5,15 |-40,74 |

|Итого |1390 |1498 |100 |100 |108 |0 |100 |

Вывод: Оборотные средства предприятия возросли почти на 18,2 % и составили

на конец года 1498 тыс. руб., что на 108 тыс. руб. больше. В составе

имущественной массы текущих активов возрос незначительно удельный вес

производственных запасов с 3,6% на начало года, до 3,4% на конец года. Доля

дебиторской задолженности возросла на 42 тыс.руб. Абсолютно ликвидная часть

- денежные средства снизились за истекший год на 44 тыс. руб. и составили

25,5% от общей суммы активов.

Задание 3

Выполнить анализ структуры пассивов предприятия.

Для детального анализа пассивов предприятия произведем детальный анализ

реального собственного капитала и скорректируем заемные средства.

Таблица 5

Расчет реального собственного капитала (тыс.руб.)

|1. Капитал и резервы |-256 |-401 |145 |

|2. Доходы будущих периодов |- |- | |

|3. Балансовая стоимость |- |- | |

|4. Задолженность учредителей|- |- | |

|5. целевые финансирования и |- |- | |

|6. реальный собственный |-256 |-401 |145 |

Вывод: реальный собственный капитал организации получился отрицательным и

за период произошло его уменьшение на 145 тыс.руб.

Таблица 6

Скорректированные заемные средства (тыс.руб)

|1. Долгосрочные пассивы |1905 |1105 |-800 |

|2. Краткосрочные пассивы |4156 |5172 |1016 |

|3. Целевые финансирования и |- |- | |

|4.Доходы будущих периодов |- |- | |

|5. Скорректированные заемные |6061 |6277 |216 |

Вывод: Заемные средства организации увеличились на 216 тыс.руб

Выполнить анализ структуры пассивов предприятия, анализ структуры

собственного капитал, анализ структуры заемных средств.

Таблица 7

| |На |На |На |На |В |В |В % к |

| |а |а |а |а |велич.| |величины|

|1. капиталы |-256 |-401 |4,4 |6,8 |145 |2,4 |204 |

|2. |1905 |1105 |32,8 |18,8 |-800 |-14 |-1126 |

|а | | | | | | | |

|3. |4156 |5172 |71,6 |88 |1016 |16,4 |1430 |

|е | | | | | | | |

|а | | | | | | | |

|Итого |5805 |5876 |100 |100 |71 |0 |100 |

|Коэффициент |-0,044|-0,068| | | | | |

|Коэффициент |23,675|15,653| | | | | |

РСК

\. Коэффициент автономии: k A= ИС (1)

где РСК – реальный собственный капитал, ИС – общая величина источников

средств предприятия.

2. Коэффициент соотношения заемных собственных средств:

| ДПс+КПс |

|k s/c= РСК (2) |

Страницы: 1, 2

МЕНЮ

Анализ финансового состояния предприятия

Анализ финансового состояния предприятия