Кредит, функции кредита, сущность кредита

так и специализированными ипотечными банками. В современной зарубежной

практике получили столь широкое распространение, что в некоторых источниках

выделяются в качестве самостоятельной формы кредита. В отечественных

условиях начали получать ограниченное распространение лишь с 1994 г., что

связано с незавершенностью процесса приватизации и отсутствием

законодательных актов, четко определяющих права собственности на основные

виды недвижимости (прежде всего — на землю).

Межбанковские ссуды — одна из наиболее распространенных форм

хозяйственного взаимодействия кредитных организаций. Текущая ставки по

межбанковским кредитам является важнейшим фактором, определяющим учетную

политику конкретного коммерческого банка по остальным видам выдаваемых им

ссуд. Конкретная величина этой ставки прямо зависит от центрального бланка,

являющегося активным участником и прямым координатором рынка межбанковских

кредитов. Отсутствие эффективного планирования таких операций в августе

1995 г. вызвало кризис межбанковских платежей, охвативший всю кредитную

систему России.

Коммерческий кредит

Одна из первых форм кредитных отношений в экономике, породившая

вексельное обращение и тем самым активно способствовавшая развитию

безналичного денежного оборота, находя практическое выражение в финансово-

хозяйственных отношениях между юридическими лицами в форме реализации

продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита —

ускорение процесса реализации товаров. а следовательно, извлечения

заложенной в них прибыли.

Инструментом коммерческого кредита традиционно является вексель,

выражающий финансовые обязательства заемщика по отношению к кредитору.

Наибольшее распространение получили две формы векселя — простой вексель,

содержащий прямое обязательство заемщика на выплату установленной суммы

непосредственно кредитору, и переводный (тратта), представляющий письменный

приказ заемщику со стороны кредитора о выплате установленной суммы третьему

лицу либо предъявителю векселя. В современных условиях функции векселя

часто принимает на себя стандартный договор между поставщиком и

потребителем, регламентирующий порядок оплаты реализуемой продукции на

условиях коммерческого кредита.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

в роли кредитора выступают не специализированные кредитно-финансовые

организации, а любые юридические лица, связанные с производством либо

реализацией товаров или услуг; предоставляется исключительно в товарной

форме; ссудный капитал интегрирован с промышленным или торговым, что в

современных условиях нашло практическое выражение в создании финансовых

компаний, холдингов и других аналогичных структур, включающий в себя

предприятия различной специализации и направлений деятельности;

средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставки

банковского процента на данный период времени;

при юридическом оформлении сделки между кредитором и заемщиком плата за

этот кредит включается в цену товара, а не определяется специально,

например, через фиксированный процент от базовой суммы.

В зарубежной практике коммерческий кредит получил исключительно

широкое распространение. Например, в Италии до 85% от суммы сделок в

оптовой торговле осуществляются на условиях коммерческого кредита, причем

средний срок по нему составляет около 60 дней, что существенно превышает

срок фактической реализации товаров непосредственным потребителям. В России

эта форма кредитования до последнего времени была ограничена сферой

обращения. В других отраслях ее распространению объективно препятствовали

такие факторы, как высокие темпы инфляции, кризис неплатежей, ненадежность

партнерских связей, недостатки конкретного права.

В современных условиях на практике применяются в основном три

разновидности коммерческого кредита:

кредит с фиксированным сроком погашения;

кредит с возвратом лишь после фактической реализации заемщиком

поставленных в рассрочку товаров;

кредитование по открытому счету, когда поставка следующей партии товаров

на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения

задолженности по предыдущей поставке.

Потребительский кредит

Главный отличительный его признак — целевая форма кредитования

физических лиц. В роли кредитора могут выступать как специализированные

кредитные организации, так и любые юридические лица, осуществляющие

реализацию товаров или услуг. В денежной форме предоставляется как

банковская ссуда физическому лицу для приобретения недвижимости, оплаты

дорогостоящего лечения и т.п., в товарной — в процессе розничной продажи

товаров с отсрочкой платежа. В России только получает распространение,

ограниченно используется при кредитовании под залог недвижимости (чаще

всего — жилья). В зарубежной же практике потребительский кредит охватывает

все слои трудоспособного населения, в основном через различные системы

кредитных карточек.

Государственный кредит. Основной признак этой формы кредита —

непременное участие государства в лице органов исполнительной власти

различных уровней. Осуществляя функции кредитора, государство через

центральный банк производит кредитование:

конкретных отраслей или регионов, испытывающих особую потребность в

финансовых ресурсах, если возможности бюджетного финансирования уже

исчерпаны, а ссуды коммерческих банков не могут быть привлечены в силу

действия факторов конъюнктурного характера;

коммерческих банков в процессе аукционной или прямой продажи кредитных

ресурсов на рынке межбанковских кредитов.

В роли заемщика государство выступает в процессе размещения

государственных займов или при осуществлении операций на рынке

государственных краткосрочных ценных бумаг.

Основной формой кредитных отношений при государственном кредите

являются такие отношения, при которых государство выступает заемщиком

средств.

Следует отметить, что в условиях переходного периода он должен

использоваться не только в качестве источника привлечения финансовых

ресурсов, но и эффективного инструмента централизованного кредитного

регулирования экономики.

Международный кредит

Рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих

на международном уровне, непосредственными участниками которых могут

выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ, МБРР и др.),

правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица,

включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и

международных институтов всегда выступает в денежной форме, во

внешнеторговой деятельности — и в товарной (как разновидность коммерческого

кредита импортеру). Классифицируется по нескольким базовым признакам:

по характеру кредитов — межгосударственный, частный;

по форме — государственный, банковский, коммерческий;

по месту в системе внешней торговли — кредитование экспорта, кредитование

импорта.

Характерным признаком международного кредита выступает его

дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного

страхования и государственных гарантий.

Ростовщический кредит

Специфическая форма кредита. В зарубежных источниках рассматривается

лишь в историческом плане, но в современных российских условиях получил

определенное распространение. Как совокупность кредитных отношений для

большинства стран в настоящее время имеет однозначно нелегальный характер,

т.е. прямо запрещенных действующим законодательством. На практике

ростовщический кредит реализуется путем выдачи ссуд физическими лицами, а

также хозяйствующими субъектами, не имеющими соответствующей лицензии от

центрального банка. Характеризуется сверхвысокими ставками ссудного

процента (до 120—180% по ссудам, выдаваемым в конвертируемой валюте) и

зачастую криминальными методами взыскания с неплательщика. По мере развития

инфраструктуры национальной кредитной системы и обеспечения доступности

кредитных ресурсов для всех категорий потенциальных заемщиков

ростовщический кредит исчезает с рынка ссудных капиталов.

Глава III. Проблемы развития кредитного рынка в Российской Федерации

Кредитный рынок - это общее обозначение тех рынков, где существуют

предложение и спрос на различные платежные средства. Кредитные сделки

опосредуются, как правило, кредитными институтами (банками и др.), которые

берут взаймы и ссужают деньги, или движением различных долговых

обязательств, которые продаются и покупаются на рынке ценных бумаг.

Следовательно, кредитный рынок предоставляет средства для инвестиций в

распоряжение предприятий и именно на нем происходит перемещение денег из

тех секторов экономики, где имеется избыток, в те сектора, которые

испытывают в них недостаток. На кредитном рынке предприятия берут деньги в

долг для финансирования своих инвестиций; иногда предприятия дают деньги

взаймы, но, как правило, производственный сектор больше берет, чем дает.

Поэтому можно сказать, что одна из основных задач кредитного рынка -

направлять сбережения населения и свободные средства посредническим лицам

на инвестиции.

Анализ кредитного рынка России позволяет сделать вывод, что 1994 год

был самым противоречивым, в течение одного года изменялись ранее

устоявшиеся тенденции, намечались новые, которые не успев окрепнуть, снова

изменялись. Все же следует отметить, что некоторые тенденции в развитии

кредитного рынка, появившиеся в 1992-1993гг., нашли свое логическое

завершение в 1994 году.

В течение 1993 года происходило их постепенное выравнивание и на конец 1994

года ставки практически сравнялись. Очевидно, в дальнейшем отпадет

необходимость при анализе кредитного рынка делить банки на две группы:

универсальные и отраслевые.

Как известно, одним из основных источников пополнения коммерческими

банками своего оборотного капитала являются депозиты и межбанковский

кредит. Банкам более удобно, в том числе и по чисто техническим причинам,

привлекать деньги, используя межбанковский кредит, поэтому в первые годы

становления коммерческих банков кредитные ставки по МБК почти в полтора

раза превышали ставки по привлечению депозитов. Однако рынок межбанковского

капитала ограничен и причем в значительной степени как раз объемом

привлеченных депозитов. Вследствие этого новые и уже функционирующие банки

все в большем объеме стремятся привлекать депозиты. По этой и ряду других

причин в течение 1993-1994 гг. происходило сближение процентных ставок по

привлекаемым депозитам и межбанковскому кредиту. Маловероятно, что в

ближайшее время эти ставки выравнятся, поскольку на них значительно влияет

не только потребность банков в пополнении своего оборотного капитала, но и

другие — в некоторых случаях разные для этих ставок факторы, а н некоторых

случаях одинаковые, по имеющие разную степень влияния на эти ставки. Кроме

того, при сравнении значений указанных ставок нужно учитывать скорость их

реагирования на изменяющуюся экономическую и политическую ситуацию. В этом

смысле наиболее динамичными являются ставки МБК, в том числе и по той

причине, что в их оперативном изменении всегда заинтересована определённая

часть коммерческих банков.

Переход от командно-административной экономики к рыночной обусловил

необходимость создания в Российской Федерации рынка ссудных капиталов для

обслуживания потребностей хозяйства. Однако подлинное развитие рынка

ссудных капиталов возможно лишь при наличии рынков: средств производства;

предметов потребления; рабочей силы; недвижимости; земли. Все эти рынки

нуждаются в денежных средствах, которые должен предоставить им рынок

ссудных капиталов. Это основной принцип формирования рынка ссудных

капиталов.

Как известно, в рамках командно-административной экономики действовал

независимый ссудный фонд, слагаемый из кредитных ресурсов трех банков,

доходов государственных страховых учреждений (Госстрах и Ингосстрах),

системы сберегательных касс, который по существу заменял рынок ссудных

капиталов. Переход к построению рыночной экономики в начале 90-х годов

вызвал необходимость формирования рынка ссудных капиталов в соответствии с

западной моделью, предусматривающей два основных яруса.

При переходе от ссудного фонда к формированию рынка ссудных капиталов

имелись отдельные элементы последнего: кредитная система (хотя в довольно

усеченном виде представленная банковской сферой), государственные страховые

учреждения, а также рынок ценных бумаг в виде ограниченного выпуска

выигрышных государственных займов.

Создание кооперативов, развитие индивидуальной трудовой деятельности,

придание экономической и финансовой самостоятельности предприятиям в конце

80-х годов реально поставили вопрос о переходе от ссудного фонда к рынку

ссудных капиталов. В дальнейшем условия для формирования рынка капиталов

стали более благоприятными: в 1988—1989 гг. начался активный процесс

создания коммерческих банков как центрального механизма банковской и

кредитной сфер, были организованы первые независимые страховые компании,

начался выпуск акций отдельных крупных предприятий (например, КамАЗ,

АвтоВАЗ), расширился выпуск государственных ценных бумаг за счет выпуска 5%-

ных облигаций. В дальнейшем выпуск ценных бумаг и появление новых кредитных

институтов, ведущих в основном торговлю деньгами, обусловили необходимость

создания фондовых отделов, торговых бирж и организации как юридических лиц

в 1991 г. ряда фондовых бирж в Москве, Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде.

Однако о создании полнокровного рынка ссудных капиталов в Российской

Федерации говорить рано. Пока речь идет лишь о наличии и укреплении ряда

элементов этого рынка, к которым можно отнести формирование двухъярусной

банковской системы, постепенное развитие специализированных кредитных

институтов и функционирование рынка ценных бумаг в виде ряда фондовых бирж.

Но этого недостаточно, чтобы приблизить рынок Российской Федерации к

рынкам западных стран. Отставание объясняется прежде всего отсутствием

полнокровного рынка средств производства и рынка недвижимости,

существование которых возможно только на базе широкой приватизации,

акционирования большой части государственной собственности. Кроме того,

необходимы рынок рабочей силы и ее мобильная миграция, а также рынок земли.

Все это - необходимые условия для расширения рынка ценных бумаг, а

следовательно, дальнейшего развития новых кредитно-финансовых институтов,

укрепления двух звеньев кредитного рынка, обеспечение спроса и предложения

на денежный капитал.

Поэтому основными направлениями в формировании кредитного рынка должна

стать высокая норма сбережений (как в производственном, так и личном

секторе), широкая приватизация, связанная с организацией рынка ценных

бумаг, и создание на ее базе разветвленной сети специализированных кредитно-

финансовых институтов.

Структура кредитной системы Российской Федерации на конец 1992 г.

Центральный банк РФ

Банковская система

коммерческие банки

сберегательный банк РФ

Специализированные небанковские кредитные институты:

страховые компании

инвестиционные фонды

прочие

Нынешняя структура кредитной системы РФ приближается к модели кредитной

системы промышленно развитых стран. Но дело в том, что наиболее слабым

звеном новой кредитной системы является третий ярус. Он представлен в

основном страховыми компаниями, а для развития других типов

специализированных кредитных институтов нужно полноценное функционирование

рынка капиталов и его второго элемента - рынка ценных бумаг. Создание

последнего возможно в условиях относительно широкой приватизации

государственной собственности. Именно это должно стимулировать развитие

третьего яруса кредитной системы.

Новая банковская система пока развивается сложно и противоречиво. К началу

1992 г. в РФ действовало 1414 коммерческих банков, из них 767 созданы на

базе бывших специализированных банков и 646 вновь образованы. Суммарный

составной фонд составил 76,1 млрд. руб. Однако основным недостатком новой

банковской системы является большое число мелких банков - 1037, или 73% от

общего числа банков, с уставным фондом от 5 до 25 млн. руб, в товремя как

банков с уставным фондом свыше 200 млн. руб. насчитывалось 24, или 2% их

общего количества.

Поэтому мелкие коммерческие банки не могли эффектно организовать

обслуживание клиентов и гарантировать сохранность их вкладов. Кроме того,

характерными негативными сторонами всей банковской системы являются

нехватка квалифицированных кадров; слабая материально-техническая база;

отсутствие конкуренции ; недоступность услуг для ряда клиентов из-за

высого уровня процента. 1993-1994 годы характеризовались дальнейшим ростом

числа коммерческих банков и других кредитно-финансовых институтов, что было

обусловлено расширением масштабов приватизации, развитием рынка ценных

бумаг, дальнейшим продвижением рыночных реформ.

К концу 1994 г. в России действовало около 2400 коммерческих банков, более

2 тыс. страховых компаний, большое количесиво инвестиционных фондов

Страницы: 1, 2, 3, 4