Лизинговые отношения в РФ

финансовым состоянием лизингополучателя и, в случае его ухудшения,

оперативно защитить свои интересы, является открытие или перевод

существующих расчетных, депозитных и иных счетов лизингополучателя из

других банков в банк, являющийся надежным партнером лизинговой компании.

Особенно часто перевод счетов в определенный банк предлагают лизинговые

компании, являющиеся дочерними структурами этих банков. Так, лизинговая

компания "Красные ворота" (Инвестсбербанк), наряду с заключением

непосредственно лизинговой сделки в качестве дополнительных услуг

предлагает: аудиторское сопровождение, инкассацию наличных средств,

обслуживание счетов и т.д.

Преимущества от этой операции для лизинговой компании очевидны, она в любой

момент может отследить любые финансовые показатели лизингополучателя,

включая:

размер выручки и структуру затрат, круг должников и кредиторов и размер их

взаимных обязательств, а также затруднения с их выполнением;

своевременность уплаты налогов и платежей во внебюджетные фонды;

изменение уставного капитала и структуры основных фондов (например, в

случае продажи дорогостоящего имущества, ценных бумаг, недвижимости)

изменения юридического адреса и фактического местонахождения

лизингополучателя.

Легальный или полулегальный доступ к такой информации через "свой" банк

позволяет лизинговой компании требовать от лизингополучателя, необоснованно

ссылающегося на временные финансовые затруднения, выполнения своих

обязательств. В случае же объективных затруднений, лизинговая компания

имеет возможность при определенных условиях блокировать операции по счетам

лизингополучателя и обеспечить первоочередную выплату средств по лизинговой

сделке.

Дополнительная заинтересованность лизинговых компаний в том, чтобы деньги

лизингополучателя находились в "своем" банке, заключается в том, что это

выгодно самому банку, получающему от обслуживания нового клиента

дополнительную прибыль, увеличивающего размер привлеченных средств. В

качестве ответной меры банк может предложить лизинговой компании более

дешевые кредитные ресурсы.

Перевод счетов в банк, являющийся партнером лизинговой компании может

принести определенную выгоду и лизингополучателю, поскольку такое снижение

рисков лизингодателя и повышение доверия к лизингополучателю позволяет ему

не предъявлять дополнительных залоговых требований, в некоторых случаях

лизингополучатель может уменьшить затраты на страхование своих финансовых

рисков в пользу лизингодателя и т.д.

Другие гарантии

Поэтому, в соответствии с российским законодательством, кроме сохранения

права собственности на лизингуемое имущество, лизингодатели используют в

сделках и другие способы обеспечения получения лизинговых платежей, так

как, сравнительно с иными юрисдикциями, восстановление права владения

наименее приемлемо в российских условиях. Обычно лизинговые сделки в России

заключаются только, если в контракте предусмотрены весомые и дублирующие

друг друга добавочные меры финансового обеспечения в дополнение к правам

владения, восстанавливаемым в пользу собственника-арендодателя силой

закона, в случае прекращения (расторжения) договора аренды.

Дополнительные меры обеспечения лизинговых сделок включают:

договор гарантии поставщика о возмещении ущерба лизингодателю;

договор гарантии компании, аффилированной с лизингополучателем, в пользу

лизингодателя:

обязательство поставщика выкупить оборудование по фиксированной цене, в

случае дефолта лизингополучателя; ценовые гарантии;

залог другого имущества лизингополучателя; наличие значительных средств на

обеспечительных накопительных блокированных счетах "Эскроу" в российских и

зарубежных банках;

векселя в пользу лизингодателя, акцептованные банком; и другие способы

обеспечения.

Обратный выкуп оборудования

В некоторых случаях для достижения положительного результата в переговорах

по заключению контрактов финансового лизинга и с целью уменьшения риска

лизинговой компании получении возвратных лизинговых платежей, ОАО "Рыбинск-

полиграфмаш" готово взять на себя обязательства обратного выкупа улизин-

говой компании полиграфических машин и вспомогательного оборудования по

остаточной стоимости. Обратный выкуп применяется, в основном, в тех

случаях, когда лизингополучатель оказывается неспособным своевременно

выплачивать лизинговые платежи и лизинговой компании приходится изымать у

него и реализовывать объект лизинга.

Вернуться в Оглавление

[pic]

7.Банки и лизинговые компании

Следует отметить, что ряд банков (Восток-Запад, Российский кредит,

Межпромбанк) выбрали для себя способ участия в лизинговых сделках не только

через дочернюю лизинговую компанию, но и через механизм выдачи гарантий в

пользу лизинговых компаний (обычно иностранных). Такая деятельность не

является лизингом, однако, в отношении данных субъектов рынка сложилось

мнение о том, что они активно "занимаются лизингом".

Инвестиционный банк "Восток Запад" финансирует лизинговые операции уже

пятый год. Среди его партнеров по финансированию лизинговых контрактов

техники из стран Западной Европы в Россию -DeutscheBank, Eurobank (Париж) и

Московский народный банк (Лондон). Суть операций состоит в том, что

зарубежный партнер банка учитывает (т.е. покупает со скидкой) векселя банка

"Восток Запад", выписываемые против векселей его клиентов. Общая сумма

контрактов пока не превышает 35 млн. DM (включая прямые кредитные

вложения).

В 1997 г. банк учредил одноименную дочернюю лизинговую компанию, которая

специализируется на

реализации лизинговых проектов в автотранспортном бизнесе. Интересно то,

что еще два года назад в банке считали нецелесообразным создавать

специализированную лизинговую компанию. По словам начальника управления

развития и инвестиций банка Андрея Некрасова, в последнее время стала

заметнее тенденция к нормализации нормативной и законодательной базы этой

сферы бизнеса. Планируются два этапа подготовки работы дочерней лизинговой

компании. Сначала будет запущен пилотный проект. Если этот этап пройдет

успешно, компания получит иной статус: будут приглашены новые акционеры,

среди которых, возможно, будут старые российские и западные партнеры банка.

Банк хочет быть готовым в полную силу реализовать лизинговый проект к тому

времени, когда будет принят федеральный закон "О лизинге", в работе над

которым принимают участие и специалисты банка.

До этого времени "Восток-Запад" будет работать по старой схеме: лизинговый

контракт заключает западный производитель, банк обеспечивает гарантии

поставщику под приобретение российским покупателем автотранспорта,

предоставляет краткосрочные кредиты для оплаты таможенных платежей или

налога на добавленную стоимость.

Одним из первых в России еще в 1994 г. финансовым лизингом занялся

Международный промышленный банк (МПБ). Вместе с Российской инженерной

академией банком был создан Международный институт инвестиционных проектов,

который стал формировать базы данных по различным регионам и предприятиям,

и на основе этой информации составлять программы кредитования.

Совместно с крупнейшими банками азиатско-тихоокеанского региона, входящими

в Ассоциацию банков Азии, МПБ подготовил программы по промышленному лизингу

для Камчатки, Хабаровского края и других регионов Дальнего Востока. Вместе

с инвестиционными фондами Гонконга и Тайваня осуществляются проекты

развития телекоммуникаций в России и переоснащения некоторых отечественных

предприятий отрасли.

ОНЭКСИМБАНК осуществляет лизинговые операции через "Интеррослизинг" для

своих клиентов: РАО "Норильский никель", АК "Алмазы России-Саха", НК

"Сиданко", Октябрьской железной дороги и других на несколько десятков млн.

долларов США.

Израильский концерн Double Contact Groups (DCG) и лизинговая компания

"Инвестиционный альянс", являющаяся дочерним предприятием Екатеринбургского

Сбербанка, заключили рамочное соглашение на общую сумму $3 млн. Как сообщил

генеральный директор российского представительства Double Contact Иегуда

Амир, планируется подписание соглашения между израильским банком Discont и

Екатеринбургским Сбербанком, под гарантии которого будет осуществляться

финансирование проекта. Процентная ставка при этом не превысит минимальной

ставки мировых банков. Инвестиции получит, в частности, Уктусский

молокозавод (Екатеринбург), для которого на условиях трехгодичного лизинга

будет поставлено "под ключ" оборудование для выпуска молочной продукции.

Это третий проект, осуществляемый DCG в Свердловской области. Уже действует

молокозавод в г. Сухой Лог мощностью 6 т молока в сутки, оборудование для

которого было поставлено на условиях частичного кредита. В стадии

реализации находится договор по установке линий по производству йогуртов в

Красно-уфимске. Фирма предполагала заключить в 1997 году кредитный договор

на поставки в Свердловскую область подобного оборудования на сумму $10 млн.

Вице-президент Мосбизнесбанка Алексей Иващен-ко сообщил, что банк намерен в

текущем году в три раза увеличить объем кредитования лизинговых операций.

Средства будут предоставлены дочерним лизинговым компаниям, поставляющим на

российский рынок технику для офисных помещений. По его мнению, кредитование

лизинговых операций сводит к нулю риск невозврата вложений, поскольку

клиент получает товарный кредит.

Вернуться в Оглавление

[pic]

8. Господдержка

Ярким примером успешного развития лизинга с предоставлением гарантий

государства является деятельность Московской лизинговой компании (МЛК),

созданной столичным правительством специально для поддержки малого

предпринимательства. Мэрия Москвы выделила на эти цели $54 млн. Компания

выступала в роли лизингового управляющего - на конкурсной основе отбирала

лизингополучателя, заказывала для него необходимое оборудование, которое

закупал уполномоченный посредник. Оборудование передавалось в лизинг на

срок до восьми лет под 7% годовых в валюте.

Проект вызвал огромный интерес, за первые два года деятельности в МЛК было

зарегистрировано более 1500 обращений, в целом потребность столичного

малого бизнеса в оборудовании, по оценкам экспертов компании, составляет

$2.5 млрд. В 1994 - 95 гг. МЛК реализовала 40 лизинговых проектов,

используя льготные бюджетные кредиты.

Опыт привлечения муниципальных финансовых ресурсов для развития лизинга

вызывает интерес в регионах. Компании, аналогичные московской,

зарегистрированы в Туле, Рязани, Ижевске, Смоленске.

Еще в 1996 г. в Правительство были представлены документы о создании Фонда

развития лизинга. Предполагается, что в уставной капитал фонда, помимо

бюджетных денег, могут поступить средства банков и коммерческих структур.

Поддержка лизинговых проектов будет осуществляться на конкурсной основе.

На базе Московской лизинговой компании планируется создание

межрегионального лизингового центра, чьей задачей будет разработка и

распространение оригинальных методик по лизингу, формирование бан-

ка данных о поставщиках оборудования для малого бизнеса.

Другим примером успешного ведения лизинговой деятельности является работа

Фонда содействия развитию малых форм предприятий в научно-технической

сфере. Затри месяца 1997 г. Фондом было заключено 15 договоров финансового

лизинга движимого имущества с 13 предприятиями. Фондом было закуплено и

передано в лизинг оборудования на сумму 3 567 830 000 руб.

Правительство Москвы, банк"Российский кредит" и его дочерняя компания "РК-

лизинг" заключили Генеральное соглашение, в соответствии с которым банк

организует финансирование поставок оборудования на условиях лизинга для

предприятий города, в том числе, и для бюджетных организаций.

По соглашению с правительством Москвы, "Российский кредит" организует

финансирование лизинговых сделок, прошедших соответствующую экспертизу, и

им одобренных. Причем, помимо самостоятельного финансирования лизинговых

проектов, банк предоставляет иностранным поставщикам гарантии по рассрочкам

платежей за оборудование. В этом случае хорошим подспорьем станут договора,

заключенные банком с такими крупными компаниями как Siemens, Schailer

(Австрия), Westfalia separator (Германия) и другими. Эти компании готовы

поставлять в Россию машины и оборудование на условиях лизинга под гарантии

"Российского кредита". Правительство Москвы со своей стороны обязалось

предоставить банку обеспечение или гарантировать выполнение условий

лизинговых соглашений. Гарантии могут быть представлены также

непосредственно лизингополучателями либо третьей стороной по согласованию с

банком и столичным Правительством.

Вернуться в Оглавление

[pic]

9. Бухгалтерский учет лизинговых сделок

1. Бухгалтерский учет у лизингодателя, учитывающего лизинговое имущество на

своем балансе

Затраты, связанные с приобретением лизингового имущества за счет

собственных или заемных средств, отражаются по дебету счета 08 "Капитальные

вложения", субсчет "Приобретение отдельных объектов основных средств". На

дату передачи лизингополучателю имущества, предназначенного для сдачи в

аренду по договору лизинга, имущество приходуется в сумме всех затрат,

связанных с его приобретением, по дебету счета 03 "Доходные капитальные

вложения в материальные ценности", субсчет "Имущество для сдачи в аренду" в

корреспонденции со счетом 08 "Капитальные вложения".

В случае приобретения лизингового имущества стоимостью менее 100

минимальных окладов оплаты труда делаются записи по дебету счета 12

"Малоценные и быстроизнашивающиеся предметы" в корреспонденции со счетами

расчетов с поставщиками.

Передача лизингополучателю лизингового имущества стоимостью менее 100

минимальных окладов оплаты труда отражается записями по кредиту счета 12

"Малоценные и быстро изнашивающиеся предметы" и дебету счета 03 "Доходные

вложения в материальные ценности", субсчет "Инвентарь и прочие малоценные

орудия труда и инструменты" на дату фактической передачи имущества.

Затраты лизингодателя по осуществлению лизинговой деятельности формируются

в соответствии с Положением о составе затрат по производству и реализации

продукции (работ, услуг), включаемых в себестоимость продукции (работ,

услуг), и о порядке формирования финансовых результатов, учитываемых при

налогообложении прибыли, утвержденным постановлением Правительства РФ от 5

августа 1992 г. ? 552 (с учетом внесенных изменений и дополнений), и

учитываются на счете 20 "Основное производство" в корреспонденции со

счетами учета соответствующих ценностей, расчетов и т.п.

Начисление амортизационных отчислений на полное восстановление лизингового

имущества, учитываемого лизингодателем на своем балансе (на счете 03

"Доходные вложения в материальные ценности"), производится равно мерно по

дебету счета 20 "Основное производство" и кредиту счета 02 "Износ основных

средств" и счета 13 "Износ малоценных и быстроизнашивающихся предметов",

субсчет "Износ по долгосрочным вложениям в материальные ценности".

Ежемесячно накопленные на счете 20 "Основное производство" суммы

списываются в дебет счета 46 "Реализация продукции (работ, услуг)".

Лизинговым платежом является сумма, предусмотренная договором лизинга,

которая отражается равными долями за весь период действия лизингового

договора по дебету счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" в

корреспонденции со счетом 46 "Реализация продукции (работ, услуг)".

Поступление денежных средств от лизингополучателя отражается по кредиту

счета 64 "Рас четы по авансам полученным" в корреспонденции со счетами

учета денежных средств.

Данный порядокдействует при условии, если договор лизинга не

предусматривает иной порядок расчетов.

При долгосрочном выкупе лизингового имущества лизингодатель доначисляет

износ по лизинговому имуществу до конца срока действия договора.

Начисленные досрочно амортизационные отчисления списываются в дебет счета

46 "Реализация продукции (работ, услуг)". Доначисленный лизинговый платеж

отражается по дебету счета 62 "Расчеты с покупателями и заказчиками" в

корреспонденции с кредитом счета 46 "Реализация продукции (работ, услуг)".

При переходе прав собственности на имущество от лизингодателя к

лизингополучателю (при 100% начисленном износе на вышеуказанное имущество),

в бухгалтерском учете лизингодателя делаются следующие записи по кредиту

счета 03 "Доходные вложения в материальные ценности" на сумму их балансовой

стоимости в корреспонденции с дебетом счета 02 "Износ основных средств",

субсчет "Износ имущества, сданного в аренду". Если по условиям договора

лизингополучатель обязан внести выкупную стоимость имущества, денежные

средства, полученные за эту операцию, отражаются по счетам учета денежных

средств в корреспонденции с кредитом счет 47 "Реализация и прочие выбытие

основных средств".

При переходе прав собственности на имущество от лизингодателя к

лизингополучателю без внесения дополнительной выкупной стоимости (при не

полностью начисленном износе на вышеуказанное имущество), в бухгалтерском

учете лизингодателя делаются следующие записи по кредиту счета 03 "Доходные

вложения в материальные ценности" на сумму их балансовой стоимости в

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6