Контрольная работа: Основные черты международной валютной системы и этапы ее развития
Контрольная работа: Основные черты международной валютной системы и этапы ее развития
Содержание
Введение
1. Международная
система валютных отношений и ее элементы
1.1 Валютная
система и ее элементы
2. Этапы
развития мировой валютной системы
3. Европейская валютная система
Заключение
Список
использованных источников
ВВЕДЕНИЕ
Международные валютные
отношения — экономические отношения, складывающиеся при функционировании валюты
в мирохозяйственных связях и обслуживающие обмен результатами деятельности
субъектов мирового хозяйства; одна из наиболее динамично развивающихся форм
международных экономических отношений. Денежные единицы стран становятся
валютой, когда используются в международных экономических отношениях. Валюта —
денежная единица страны, используемая во внешнеэкономических связях и
международных расчетах, а также международные (региональные) счетные валютные
единицы.
Валютная система —
совокупность экономических отношений, связанных с функционированием валюты, и
форм их организации.
В зависимости от степени
свободы обмена национальной валюты на иностранную различаются свободно
конвертируемые (свободно используемые), частично конвертируемые и
неконвертируемые (замкнутые) валюты.
Валютный курс — цена денежной единицы данной страны
(национальной валюты), выраженная в денежных единицах другой страны, том или
ином наборе валют или в международных (региональных) счетных валютных единицах.
Валютный курс испытывает
на себе воздействие многочисленных факторов. Формирование устойчивых
экономических отношений по поводу купли-продажи валюты и их правовое оформление
образуют валютные системы (национальные, региональные и мировую).
1. МЕЖДУНАРОДНАЯ СИСТЕМА
ВАЛЮТНЫХ ОТНОШЕНИЙ И ЕЕ ЭЛЕМЕНТЫ
1.1 Валютная система и ее элементы
Современные международные экономические связи субъектов, принадлежащих к
разным государствам (товарный обмен, вывоз капитала, инвестирование, предоставление
займов, научно-технический обмен, туризм и др.), невозможны без налаживания валютных отношений.
Их отдельные элементы появились еще в Древней Греции и Риме в виде
вексельного и меняльного дела, из которого в эпоху феодализма и становления
капитализма стала развиваться система международных банковских расчетов.
Сегодня международные валютные отношения образуют определенную систему,
которая представляет собой совокупность денежно-кредитных связей между
странами, способов их организации и регулирования, сложившуюся на основе интернационализации
хозяйственной жизни, развития мирового рынка, закрепленную национальным
законодательством или международными соглашениями.
Элементами такой системы являются:
1)
национальные
валютные системы, которые возникли исторически первыми и являются частью
денежных систем соответствующих стран, но выходят за национальные границы; они
тесно связаны с финансово-кредитными системами, обеспечивают осуществление
международного оборота, формируют и используют валютные ресурсы;
2)
региональные
и мировая валютные системы (сложились в середине XIX в.), соответствующие
структуре мирового и регионального хозяйства и обслуживающие взаимодействие
национальных экономик.
Особенности национальной
валютной системы определяются условиями и степенью развития национальной
экономики, ее местом в мире, а также характером ее внешнеэкономических связей.
Элементами этой системы являются:
■
национальная
валютная единица;
■
официальные
золотовалютные резервы, их объем и структура;
■
валютный курс и
механизм его формирования;
■
условия
конвертируемости национальной валюты;
■
валютные
ограничения, основные формы и принципы их применения;
■
режим и способы
использования валютных инструментов при международных расчетах;
■
национальные
учреждения, регулирующие валютные отношения;
■
условия
функционирования национального золотовалютного рынка.
Основой валютной системы
Российской Федерации является российский рубль, введенный в обращение с 1993 г. вместо рубля СССР. Тем самым было осуществлено обособление национальной денежной и валютной системы
страны от систем других республик бывшего СССР, в основе которых какое-то время
оставались советские рубли.
Мировая валютная система — это форма организации международных
валютных отношений, юридически закрепляемая межгосударственными соглашениями.
Она представляет собой совокупность международных организаций, правовых и
экономических механизмов, с помощью которых:
■
осуществляется
международный платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства по
внешнеторговым и иным операциям;
■
устанавливаются
валютные курсы;
■
регулируются
международные валютные отношения, что позволяет ослабить их стихийность;
■
формируются
необходимые валютные резервы для финансирования дефицитов платежных балансов и
преодолевается их неравновесие.
Основными элементами
международной (региональной) валютной системы являются:
■
национальные или
коллективные валютные единицы;
■
международные
ликвидные активы (валютные средства и золотые резервы);
■
механизм
установления валютных паритетов и курсов;
■
режим обмена
валют, включая валютные курсы, валютные паритеты, условия конвертируемости,
валютные ограничения;
■
формы
международных расчетов, механизм обеспечения валютно-платежными средствами международного
оборота и сеть международных и национальных банковских учреждений,
осуществляющих международные расчетные и кредитные операции;
■
международные
валютные рынки и рынки золота;
■
межгосударственные
валютно-кредитные организации и комплекс международно-договорных и
государственно-правовых норм, регулирующих валютные отношения.
Через платежные балансы,
валютные курсы, кредитные и расчетные операции международные валютные отношения
оказывают воздействие на направления, темпы и пропорции экономического развития
отдельных стран, связи между ними, состояние мировой экономики в целом. В
результате обеспечиваются необходимые условия для воспроизводства капитала в
рамках мирового хозяйства.
Объектом международных
валютных отношений является валюта (currency), т. е. деньги данной страны и других
государств; кредитные и платежные средства, выраженные в иностранных денежных
единицах и используемые в международных расчетах, а также международные
денежные расчетные единицы и платежные средства.
С точки зрения режима и
сферы применения выделяются:
1) замкнутая, или
неконвертируемая (конвертируемость — пределы, в которых одна национальная
валюта или международный резервный актив обменивается на другую), валюта
функционирует в пределах только одной страны и не обменивается свободно на
иностранную.
2)
частично
конвертируемая валюта, чье использование сопряжено с ограничениями для
резидентов и по отдельным видам операций. Как правило, она не обменивается
непосредственно на все без исключения иностранные валюты (например, российский
рубль);
3)
свободно
конвертируемая валюта, беспрепятственно (без специальных разрешений) и
неограниченно обмениваемая на любые иностранные валюты.
Национальные денежные
средства ведущих стран — участниц мировой торговли, используемые для международных
расчетов по внешнеторговым операциям, иностранным инвестициям, получили название
резервных валют. В них центральные банки накапливают и хранят резервы средств
для международных расчетов.
Резервная валюта должна
быть не только конвертируемой, но и устойчивой, что требует от правительств
соответствующих стран мер по сокращению и преодолению дефицита платежного
баланса (иногда с помощью ограничения импорта, повышения учетной ставки и
проч.). Ей нужно иметь благоприятный правовой режим использования в стране-эмитенте и в международном обмене.
Страна, валюта которой является резервной, имеет от этого определенные выгоды,
располагая предпочтительными условиями для внешнеторговой экспансии.
Первоначально в роли
такой валюты выступал фунт стерлингов, затем к нему присоединился доллар и,
наконец, евро. В принципе, специфической резервной валютой можно считать СПЗ.
Специальные права
заимствования (special drawing right) - СПЗ (SDR) представляют собой международные платежные и резервные
средства, выпускаемые МВФ с января 1970 г. путем записей на специальных счетах и используемые для международных расчетов. Они не имеют физического
воплощения, собственной стоимости и реального обеспечения. До 1974 г. курс определялся по официальному золотому содержанию, приравненному к доллару, а затем по
валютной корзине. СПЗ предоставляются заинтересованным странам - членам МВФ,
интернациональным и региональным валютным фондам, банкам и выполняют ряд
функций по регулированию платежных балансов, пополнению официальных валютных
резервов, соизмерению стоимости национальных валют.
Активы валютных средств,
приемлемые в качестве средства финансирования международной торговли, дефицита
платежного баланса, валютных интервенций, образования национальных и
международных валютных резервов (средства, находящиеся в распоряжении
государства, банков, международных компаний, используемые для международных
расчетов и платежей), образуют международную ликвидность.
Термином «международная валютная
ликвидность» характеризуется также подвижность валютных ресурсов,
обеспечивающая возможность бесперебойной оплаты в срок обязательств в
международной сфере, обусловленная соотношением между валютными резервами и
внешней задолженностью представляемым специальными коэффициентами.
В ее состав входят запасы
золота и иностранной валюты, фидуциарные (основанные на доверии к эмитенту)
деньги, например международные платежные средства (СПЗ), права заимствования
МВФ (резервная позиция страны).
Основную часть
международной валютной ликвидности составляют официальные золотовалютные
резервы, т. е. запасы золота и иностранной валюты центрального банка и
финансовых органов страны.
2. ЭТАПЫ РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ
Направление эволюции
мировой валютной системы зависит от тенденций развития экономики различных
стран, изменения условий и потребностей мирового хозяйства в целом, сдвигов в
расстановке сил на международной арене.
Эти процессы протекают
стихийно и не поддаются надежному регулированию, поэтому неизбежно вызывают
кризисы в сфере международных денежных расчетов, ломку одной их системы и
замену ее другой.
Истории известны две
валютные системы.
Первая система золотого
стандарта стала формироваться в 1821г., когда Британская империя сделала фунт
стерлингов конвертируемым в золото. Вскоре то же самое проделали с долларом и
Соединенные Штаты, в 1897г. — Россия.
Официальное признание эта
система получила в 1867г. в Париже, когда золото стало рассматриваться в
качестве главной формы денег и к нему жестко привязывались курсы национальных
валют.
Золотой стандарт
предполагает, что золото составляет основу внутреннего предложения денег в
стране, используется для финансирования внешней торговли и автоматического
балансирования платежных балансов.
С помощью тех же потоков
золота обеспечиваются стабилизация валютных курсов, внутренних и мировых цен, а
соответственно и благоприятные условия внутренней и внешней торговли.
При возникновении
инфляционных процессов излишнее золото перетекает из сферы национального
денежного обращения в состав сокровища или в другие государства. Это ведет к
сокращению обращающейся внутри стран денежной массы и возврату цен на прежний
уровень.
В то же время здесь имеет
место зависимость денежной массы и стабильности денежного обращения от наличия
золотых резервов и добычи золота.
Для страны в условиях золотого
стандарта отсутствует возможность проводить независимую денежно-кредитную
политику, направленную на решение внутренних проблем.
Существование золотого
стандарта препятствовало финансированию военных расходов за счет выпуска
бумажных денег и государственных ценных бумаг, ибо в условиях их
конвертируемости в золото приводило к перекачке его за рубеж.
Окончательно система
золотого стандарта сформировалась к концу XIX в. и наибольшего расцвета достигла
в период с 1880г. по 1914г., когда основой внутреннего обращения были золотые
монеты. Бумажные деньги свободно в них конвертировались (так называемый
золотомонетный стандарт, прекративший свое существование с началом Первой
мировой войны).
В 1922 г. на Генуэзской
конференции было достигнуто соглашение о возрождении золотого стандарта, но уже
в иной форме.
Между двумя мировыми
войнами существовал золотослитковый стандарт, когда бумажные деньги
обеспечивались золотом, но путем обмена не на монеты, а на слитки.
После Второй мировой
войны возник новый (и последний) вариант системы золотого стандарта — девизный
{валютный). В его рамках основными инструментами осуществления международных
расчетов стали заместители золота — девизы. В качестве таковых использовались
так называемые резервные валюты — доллар США и английский фунт стерлингов.
Свое юридическое
оформление эта система получила на международной валютной конференции, состоявшейся
с 1 по 22 июля 1944г. в американском городе Бреттон - Вудс (штат Нью-Гемпшир).
Одновременно на ней было принято решение о создании Международного валютного
фонда (МВФ), который стал осуществлять межгосударственные регулирования
валютных отношений различных стран мира.
Основная идея
Бреттон-Вудской системы состояла в попытке сохранить стабильность обменных
курсов валют и одновременно обеспечить большую гибкость их регулирования за
счет уменьшения роли золота в этом процессе.
Устанавливалась
фиксированная цена золота в долларах США (35 долл. за одну тройскую унцию).
Остальные страны вынуждены были «привязывать» свои валюты к доллару и
поддерживать в минимальном диапазоне колебания их курсов по отношению, как к
нему, так и друг к другу (±1% в каждую сторону от официально заявленных
паритетов).
При угрозе повышения
курса национальной денежной единицы центральные банки должны были скупать на
рынке иностранную валюту, а при понижении курса — продавать часть ее резервов.
Основной резервной
валютой стал доллар, который конвертировался в золото, так как США обладали 70%
золотых запасов капиталистического мира и абсолютным экономическим
превосходством над остальными. Другие страны получили доллар в качестве
резервной валюты в результате дефицита платежного баланса США.
Использование доллара в
международных расчетах наряду с заниженной официальной ценой золота создавало
США дополнительные торговые преимущества.
Но Бреттон-Вудская
система могла существовать только до того времени, пока США поддерживали
конверсию зарубежных долларов в золото. Отставание роста их золотых запасов от
потребностей мировой торговли и роста производства постепенно входило в
противоречие с интернационализацией хозяйственной деятельности, которую
осуществляли ТНК.
Обострившийся в 1960-х
гг. кризис системы привел к тому, что 15 августа 1971г. президент США Р.Никсон
приостановил конвертируемость долларов в золото по официальной цене, а к 1973г.
она развалилась окончательно. Этот процесс, продолжавшийся почти десяток лет,
сопровождался валютной и золотой лихорадками, массовыми девальвациями и ревальвациями,
паниками на фондовых биржах.
Устройство современной
валютной системы, основанной на «плавающих» валютных курсах и многовалютном
стандарте, было официально определено на конференции представителей стран —
участниц МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976г.
В итоге национальные
денежные единицы всех стран полностью утратили прямую связь с золотом, что
нашло выражение в отмене официальной твердой цены на него и утрату им денежных
функций. Это означало завершение процесса демонетизации золота и утраты им роли
мировых денег, денег всеобщего средства платежа не только на внутреннем, но и
на международном рынке.
В то же время отдельные
государства и международные финансовые организации в основном сохранили
накопленные ими запасы золота. Но оно превратилось в обычный товар, цена
которого в бумажных деньгах определяется условиями производства, а также
соотношением спроса и предложения. За золотом сохранилась лишь роль
высоколиквидного актива для приобретения по складывающимся ценам центральными
банками на мировом рынке валюты с целыю выравнивания дефицита национального
платежного баланса.
Ямайское соглашение также
поставило целью превратить образованную еще в 1969г. МВФ коллективную валютную
единицу — специальные права заимствования — СПЗ (SDR) — в главный резервный актив
международной валютной системы в качестве альтернативы как золоту, так и
доллару. Вначале СПЗ (SDR) действительно служили базой установления курсов
капиталистических валют. Однако вследствие острых экономических и валютных
потрясений, а также усилившегося международного соперничества надежды,
возлагавшиеся на СПЗ (SDR), не оправдались.
3. ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНАЯ
СИСТЕМА
Европейская валютная
(денежная) система (ЕВС) — важная часть мировой валютной (денежной) системы,
выполняющая задачи и функции по обеспечению европейских рынков кредитными
ресурсами и по обслуживанию потребностей мирового рынка. Существенна роль ЕВС в
создании ЕС, обеспечении растущих потребностей населения (превышающего 300 млн.
чел.) в денежном обслуживании. Движение к созданию ЕВС прошло в своем развитии
целый ряд этапов и завершилось созданием единой европейской валюты — евро.
Валюта ЕЭС разработана и
введена европейцами после краха золотого стандарта и кризиса Бреттон-Вудсской
валютной системы. В 1979г. в качестве расчетной единицы странами ЕЭС принята
экю. Первоначально она оценивалась на базе девяти валют европейских стран,
которые для ее обеспечения депонировали 2800 т золота (золото, однако,
существовало только в виде записей) и долларовые активы. Из счетной единицы экю
постепенно превратилась в почти реальные деньги — инструмент урегулирования
международных расчетов. Но творцы экю усматривали в ней не просто расчетную
единицу, а прообраз будущей валютной системы, способной обеспечить нужды
объединяющейся Западной Европы. На сессии ЕС в декабре 1991г. в Маастрихте
принято решение еще до конца XX в. превратить их в реальное платежное средство.
В ЕВС установлен курс
каждой валюты, выражаемый в экю, на основе которого определялись двусторонние
основные курсы валют, от которых фактические валютные курсы могли отклоняться в
пределах не более ±2,26% (за исключением Италии, курс лиры которой может
временно отклоняться на 6%). Англия отказалась участвовать в этой новой
валютной системе, не ставя, однако, под сомнение свое участие в строительстве
ЕС.
Значение экю менялось в
зависимости от инфляционного движения в отдельных странах, снижения покупательной
способности валют, что заметно отражалось и на изменениях в валютных курсах, на
основе которых составлялись эти валютные единицы, о чем ежедневно сообщалось в
экономических обзорах средств массовой информации. Наряду с другими компонентами
валютных резервов (американский доллар, СПЗ и т. п.) экю использовалась для
выравнивания дефицита платежных балансов, но не применялась при текущих торговых
платежах, где эту функцию продолжали выполнять американский доллар и другие
валюты главных стран рыночной экономики.
В 1993г. экю стала единой
европейской валютой, которая контролировалась Европейским центральным банком.
Но выбор в конечном счете сделан в пользу евро. Речь идет только о наименовании
валюты, а не о содержательно-концептуальной стороне, которая развивалась в
связи с экю.
Успешное экономическое
строительство Европы создало материальную основу для формирования
интегрированной валютной зоны. Она предполагала:
■
введение
свободной конвертируемости национальных валют с целью совершения хозяйствующими
субъектами и лицами операций с валютой, закупки и продажи товаров и услуг;
■
обеспечение
определенной стабильности национальных валют (в пределах "змеи",
"коридора" и т. д.).
Эта задача в целом решена
созданием коллективной денежной единицы экю, которая не отвечала всем признакам
валюты, поскольку не соответствовала основным признакам денежной единицы,
которую можно считать валютой. Речь идет, в частности, о следующих ее функциях:
а) средство платежа;
б) средство накопления;
в) средство расчетов (с
помощью денежной единицы соизмеряются стоимости товаров).
Экю была
"корзинной" денежной единицей, выступающей как взвешенная средняя
национальных валют стран ЕЭС. Больший удельный вес в "корзине" имели
немецкая марка (32,4%) и французский франк (20,6%).
В рамках провозглашенных
задач экю в целом обеспечивала их выполнение. Но этого было явно недостаточно с
позиций форсирования задач интеграционных процессов, поставленных ЕС перед
своими участниками. Новые задачи предельно четко изложены на Маастрихтской
сессии руководителей ЕС в декабре 1991г., а 7 февраля 1992г. заключен Договор о
Европейском Союзе, или Маастрихтский договор. Он начал действовать с 1 ноября 1997 г. после ратификации его национальными парламентами. После долгих обсуждений вопроса о
наименовании общей валюты принято решение назвать ее "евро", заменив
экю; были сформулированы конкретные требования к странам ЕС, согласившимся
принять новую международную европейскую денежную единицу в качестве
национальной денежной единицы. 1 января 2002г. "евро" официально
вошла в обращение. В настоящее время в зоне "евро" состоит 12 стран
ЕС.
Стратегическая задача ЭВС
и Европейского центрального банка в области денежно-кредитной и валютной
политики состоит в достижении международной координации, прежде всего с
денежными властями США, чтобы не допустить резких расхождений в динамике курсов
евро и доллара США, способных нанести ущерб международной торговле и мировой
экономике в целом.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
До настоящего времени
мировой валютной единицей и основой международного валютно-финансового
механизма во многом остается доллар и евро. Они выполняют функцию кредитного
платежного средства, обслуживающего международное товарообращение и играют роль
главных резервных валют (за долларом остается преимущество).
Валютная система России
находится в стадии становления. Российский рубль — частично конвертируемая
валюта. Экономические, политические, культурные связи между странами порождают
денежные требования и обязательства, платежи по которым подлежат регулированию.
С этой целью применяются различные формы международных расчетов.
Рубль является частично
конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении
ряда ограничений. Его курс не привязан к какой-либо западной валюте и свободно
колеблется в зависимости от соотношения спроса и предложения на валютных биржах
страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже (ММВБ).
Официальный курс доллара к рублю устанавливается Центральным банком РФ по
результатам торгов на ней. Курс к остальным валютам определяется посредством кросс-курса
через доллар.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ
ИСТОЧНИКОВ
1.
Абрамов В.Л.
Мировая экономика: Учебное пособие. – 3-е изд. перераб. – М.:
Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006. – 312с.;
2.
Цыпин И.С.,
Веснин В.Р. Мировая экономика: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2005. –
248с.
|