Аренда основных средств в Украине на примере предприятия

|3. Погашения |-2396,66|-2428,6| |

|кредита | |1 | |

|4. Проценты по |-64,34 |-32,38 | |

|5. Окончательная |48611,11|47619,0| |

|стоимость | |5 | |

|6. Амортизация |992,06 |992,06 | |

|7. Выплаты по |2460,99 |2460,99| |

|8. Остаток долга |2428,61 |0 | |

Таблица 9

Анализ финансирования на условиях оперативной аренды.

|Месяцы | |1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|1. Финансирование |100000 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|2. Авансовый |-20000 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3. Лизинговые | |-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,|-2601,|

|платежи | | | | | |5 |5 |

| |

|Месяцы |7 |8 |9 |10 |11 |12 |13 |

|1. Финансирование |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|2. Авансовый |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3. Лизинговые |-2601,5 |-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,|-2601,|

|платежи | | | | | |5 |5 |

| |

|Месяцы |14 |15 |16 |17 |18 |19 |20 |

|1. Финансирование |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|2. Авансовый |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3. Лизинговые |-2601,5 |-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,|-2601,|

|платежи | | | | | |5 |5 |

| |

|Месяцы |21 |22 |23 |24 |25 |26 |27 |

|1. Финансирование |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|2. Авансовый |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3. Лизинговые |-2601,5 |-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,|-2601,5|-2601,|

|платежи | | | | |5 | |5 |

| |

|Месяцы |28 |29 |30 |31 |32 |33 |34 |

|1. Финансирование |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|2. Авансовый |0 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

|3. Лизинговые |-2601,5 |-2601,5|-2601,5|-2601,5|-2601,|-2601,5|-2601,5|

|платежи | | | | |5 | | |

| |

|Месяцы |35 |36 | |

|1. Финансирование |0 |0 | |

|2. Авансовый |0 |0 | |

|3. Лизинговые |-2601,5 |-2601,5| |

Амортизационные отчисления во всех месяцах составляют – 1840,06 $ или

9752,32 грн. Как видим из приведенного расчета использования оперативного

лизинга для ВАТ «Большевик» является более эффективным средством

финансирования приобретения основных средств. В нашем случае оперативный

лизинг есть более гибким и в то же время стабильным инструментом чем

банковский кредит. Применяя оперативный лизинг ВАТ «Большевик» экономит 10

тыс. долл. или 53 тыс. грн.

4.2 Анализ эффективности финансовой аренды.

Финансовую аренду можно рассматривать как разновидность финансового

кредита. То есть арендодатель в этом случае есть кредитором, а арендатор -

заемщиком. С точки зрения классической операции кредитования, такие

операции обязательно сопровождаются уплатой процентов за пользование

кредитом.

Так, для того чтобы проанализировать эффективность финансовой аренды

проведем следующие расчеты. Используем для этого предыдущий пример, только

в данном случае будем анализировать эффективность финансовой аренды в

сравнении с банковским кредитом для ВАТ «Большевик» (таблица 10).

Таблица 10

Анализ эффективности финансового лизинга

| |С учетом НДС |

|Показатели | |

| |Лизинг |Кредит |

|1. Финансирование проекта |100 000$ |100 000$ |

|2. Использования собственного средства |-30 000 |-30 000 |

|3. Возвращения заимствованного средства |-70 000 |-70 000 |

|4. Вознаграждение кредитора (лізингодателя) |-23 652,23 |-18 595,72 |

|5. Экономия по налогу на прибыль |18550,58 |13705,47 |

|6. После налоговая ликвидационная стоимость |0 |0 |

|Вместе: денежный поток |11256,51 |7818,08 |

|Выгода лизинга составляет: |3438,43 |

В случае применения финансового лизинга предприятие сэкономит –

3438,43$ или 18223,68 грн. Итак, как видим использование в практике

хозяйствования финансового лизинга есть более эффективным средством чем

банковский кредит.

4.3. Анализ состояния расчетов за арендованные основные средства.

При заключении лизингового соглашения, как правило предприятия

лизингодатели предлагают разные варианты лизингового финансирования.

Приведем все варианты, которые были предложены ВАТ «Большевик» при

заключении лизингового соглашения. Варианты отличаются суммой авансового

платежа и срока договора лизинга.

Авансовый платеж - сумма, которая оплачивается лизингополучателем

своими средствами после заключения договора лизинга. Как правило лизинговая

компания финансирует 70-75% от стоимости необходимого оборудования, а 25-

30% оплачивается за счет авансового платежа лизингополучателя. В первом и

втором столбцах (по вертикале) в таблице 11 указывается процентная (как %

от полной стоимости автомобилей с НДС) и денежная величина авансовых

платежей. В таблице 11 приводится несколько возможных вариантов размера

авансового платежа: 25%, 26%, 27%, 28%, 29% и 30%. Но лизинговая компания

сохраняет за собою право окончательного определения размера авансового

платежа в зависимости от рисков рассмотренного проекта.

Таблица 11

Состояние расчетов за арендованные основные средства.

|Авансовый платеж |Ежемесячные |Срок лизинга |

| |лизинговые | |

| |платежи | |

|в % к |в $ | |18 |24 |30 |36 |

|ОС | | | | | | |

| | |Платеж |4187,29 |3323,25 |2809,91 |2471,85 |

|25% |25000 | | | | | |

| | |НДС |837,46 |664,65 |561,98 |494,37 |

| | |Платеж с НДС |5024,75 |3987,9 |3371,89 |2966,22 |

| | |Платеж |4131,46 |3278,94 |2772,44 |2438,89 |

|26% |26000 | | | | | |

| | |НДС |826,29 |655,79 |554,49 |487,78 |

| | |Платеж с НДС |4957,75 |3934,73 |3326,93 |2926,67 |

Продолжение таблицы 11

|Авансовый платеж |Ежемесячные |Срок лизинга |

| |лизинговые | |

| |платежи | |

|в % к | | |18 |24 |30 |36 |

|ОЗ | | | | | | |

| | |Платеж |4075,63 |3234,63 |2734,98 |2405,98|

|27% |27000 | | | | | |

| | |НДС |815,13 |646,93 |547 |481,19 |

| | |Платеж с НДС |4890,76 |3881,56 |3281,97 |2887,12|

| | |Платеж |4019,8 |3190,32 |2697,51 |2372,98|

|28% |28000 | | | | | |

| | |НДС |803,96 |638,06 |539,5 |474,6 |

| | |Платеж с НДС |4823,76 |3828,39 |3237,01 |2847,57|

| | |Платеж |3963,97 |3146,01 |2660,04 |2340,02|

|29% |29000 | | | | | |

| | |НДС |792,79 |629,2 |532,01 |468 |

| | |Платеж с НДС |4756,76 |3775,21 |3192,05 |2808,02|

| | |Платеж |3908,14 |3101,7 |2622,58 |2307,06|

|30% |30000 | | | | | |

| | |НДС |781,63 |620,34 |524,52 |461,41 |

| | |Платеж с НДС |4689,77 |3722,04 |3147,1 |2768,47|

Срок в месяцах - продолжительность действия договора лизинга в полных

месяцах. В таблице приводится несколько возможных значений - 18, 24, 30 и

36 полных месяцев. Количество лизинговых платежей по договору лизинга

приравнивается к указанному количеству месяцев.

На пересечении строк и столбцов указанные значения ежемесячных равных

лизинговых платежей. Каждый платеж сначала указан без НДС, потом

приведенный НДС, а также общий лизинговый платеж из НДС.

4.4. Анализ результатов инвентаризации арендованных основных средств

Для проведения инвентаризации арендодатель и арендатор составляют

инвентаризационную комиссию с участием своих представителей. При проведении

инвентаризации устанавливается фактическое состояние каждого нового

объекта, его износ и осуществляется оценка объектов аренды. По материалам

инвентаризации складывается баланс, который подписывается представителями

арендодателя и арендатора и прилагается к договору аренды.

Таблица 12.

Сравнительное сведение инвентаризации арендованных основных средств ВАТ

«Большевик» состоянием на 01.01.2003 г.

|Арендованные основные |(шт.) |грн. |во (шт.)|грн. | |

|средства |01.01.2002 | |01.01.20| | |

| | | |03 | | |

| | | | | |шт. |грн. |

|Микро грузовик „Газель” |3 |157652 |3 |156523|0 |-1129|

|Микро грузовик „Mercedes|1 |79500 |1 |79211 |0 |-289 |

|Z152” | | | | | | |

|Микроавтобус „Газель” |2 |106000 |2 |105423|0 |-577 |

|Микроавтобус „Mercedes” |1 |90115 |1 |90002 |0 |-113 |

Как иллюстрирует сравнительное сведение из таблицы 12 никаких

изменений относительно количества арендованного имущества за период

01.01.2002 – 01.01.2003 не состоялось, тем не менее состоялись стоимостные

изменения. В результате сноса остаточная стоимость основных средств

уменьшилась на сумму амортизации.

4.5. Анализ выбытия арендованных основных средств.

Положением (стандартом) бухгалтерского учета 7 выбытия основных

средств регламентирован так:

Объект основных средств выключается из активов (списывается из

баланса) в случае его убытия вследствие продажи, безвозмездной передачи или

несоответствия критериям признания активом.

Финансовый результат от выбытия объектов арендованных основных средств

определяется как различие между доходом от выбытия и себестоимостью и

остаточной стоимостью основных средств.

Проиллюстрируем этот расчет на реальном примере в таблице 13.

Таблица 13

Анализ выбытия арендованных основных средств ЗАО „Авто перевозчик”

| | | |ь | |

|Микро грузовика „Газель” |12236 |157652 |156523 |13365 |

|Микро грузовик „Mercedes |62359 |79500 |79211 |62648 |

|Z152” | | | | |

|Микроавтобусы „Газель” |98236 |106000 |105423 |98813 |

|Микроавтобус „Mercedes” |72365 |90115 |90002 |72478 |

Как видим финансовый результат от убытия арендованных основных

средств является дополнительным, ведь предприятие получило прибыль

благодаря использованию этих основных средств.

Выводы

Лизинговые операции представляют собой чисто рыночное отношение между

тремя сторонами:

1) предприятием, которое изготовляет оснащения;

2) арендодателем (лизинговой компанией);

3) арендатором (предприятием, организацией), что получает материальные

ценности на протяжении определенного времени.

Механизм соглашения состоит в том, что арендатор чаще всего сам находит

предприятие, которое изготовляет необходимое нему оснащение, обсуждает с

ним сторону дела, заключает предыдущую сделку о снабжение. Они вдвоем с

производителем обращаются к лизинговой компании с просьбой подписать

трехсторонний контракт и профинансировать его. Под финансированием здесь

следует понимать такое.

Лизинговая компания покупает оснащения у производителя и передает его в

пользование потребителю в границах средне ли долгосрочного договора, причем

право собственности на оснащение остается за лизинговой фирмой. Понятно,

что эта схема более подходит для стран с развитой инфраструктурой

финансовых операций, где арендатор располагает достаточной информацией о

товаропроизводителях и может непосредственно обратиться в любого из них.

В наших условиях неразвитого рынка потребитель будет иметь определенные

трудност. Он может и не знать, где можно получить оснащение. Поэтому с

самого начала вынужденный будет обращаться к лизинговой компании с просьбой

определить нему поставщика, а эта уже консультация, дополнительные затраты

лизинговой компании, за что необходимо платить.

Однако преимущества, которые получит арендатор, удавшись с помощью к

лизинговой компании, оправдают израсходованные средство.

Лизинг как форма своеобразного кредитования предусматривает, с одной

стороны, передачу технических средств в исключительное пользование

арендатору, а из другого, машины, оснащения и устройстве на протяжении

всего периода аренды остаются собственностью арендатора. Исходя из этих

условий арендатор:

в полной мере пользуется гарантией, выданной производителем машин и

оснащение;

может застраховать за свой счет, но в пользу арендодателя, полученные в

аренду средства от их потерь, разрушения и других причин, которые могут

привести их к непригодности;

обязанный обеспечить надлежащее сохранение арендованных средств на

протяжении всего периода аренды;

не имеет права делать любые изменения в конструкции арендованных средств

без письменного согласия арендодателя, после получения что изменения

осуществляются за счет арендатора, а арендованные средства (в части

конструктивных изменений) после окончания срока действия лизингового

соглашения становятся собственностью арендодателя;

обязанный не изменять места нахождения полученных в аренду технических

средств без согласия арендодателя. Платить все налоги и нести другие

затраты, связанные с использованием этих средств;

не может без письменного разрешения арендодателя знакомить другим лица с

конструкцией и техническими характеристиками арендованных средств ли

передавать этим лицам право по договору аренды.

В свою очередь арендодатель обязуется поставить арендатору

трудоспособные технические средства. Место поставки технических средств

назначается, как правило, арендатором, который обязан возместить

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14

МЕНЮ

Аренда основных средств в Украине на примере предприятия