Анализ хозяйственной деятельности (шпоры для госэкзамена)

|оценки текущей платежеспособности |содержание, порядок расчета, методика |

|предприятия, порядок их расчета, критерии |анализа. |

|оценки. |Для оценки ур-ня платежеспос-ти орг-ции в |

|Задача анализа платежеспос-ти возникает в |экон литературе предложено и в практике |

|связи с необходимостью давать оценку спос-ти|используются коэф-ты ликвидности: |

|КО своевр-но и полностью рассчит-ся по всем |1) коэф абсол ликв-ти (КАЛ) |

|своим обяз-вам. Ликвидность баланса опред-ся|2) коэф критич (срочн) ликв-ти (ККЛ) |

|как степень покрытия обяз-ворг-ции ее |3) коэф текущей ликв-ти (КТЛ) (коэф |

|активами, срок превращения к-ых в деньги |покрытия) |

|соотв-ет сроку погашения обяз-в. Анализ |Названные коэф-ты м рассчитать по данным ББ |

|ликвидности баланса закл-ся в сравнении ср-в|или БУ. Коэф-ты ликв-ти рассчит-ся в виде |

|по активу, сгрупп-ых по степени их |отн-я отдельных групп ликвидн активов к |

|ликвидности с обяз-вами по пассиву, |краткоср долговым обяз-вам (КДО) орг-ции. |

|сгрупп-ыми по срокам их погашения. |КДО включают : |

|В зав-ти от степени ликвидности, т.е. от |- краткоср кредиты и займы (стр610) |

|скорости превращения в деньги, активы м |- краткоср кредит зад-ть (620) |

|подразд-ть на 4 группы: |- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |

|1 первоклассные ликвидные активы (А1), к ним|- прочие краткоср обяз-ва (660) |

|относятся ден ср-ва (стр260) и краткоср фин |Знаменатель дроби у всех трех коэф-тов |

|вложения (стр250) |одинаков, т.е. один и тот же. |

|2 второклассные ликвидные активы (А2), к ним|1. КАЛ = первоклассные ликв активы (А1) / |

|относятся статьи или виды краткоср дебит |КДО = стр250+260 / стр610+620+630+660 |

|зад-ти (стр240) |Этот коэф-т показывает какую часть КДО м |

|3 третьеклассные ликвидные активы (А3) |погасить немедленно на дату расчета. По |

|(медленнореалезуемые ликвидные активы), к |теории фин менеджмента КАЛ д б >= 0,2. |

|ним относятся остальные группы статей 2 |Вместе с тем росс банки при оценке |

|раздела: запасы (210), остаток НДС (220), |платежеспос-ти клиентов требуют более |

|долгоср дебит зад (230), прочие обор активы |высокого значения этого коэф-та (>=0,5). |

|(270) |2. КСЛ = первоклассные ликв |

|4 внеоборотные активы (А4) |активы(А1)+второклассные ликв активы(А2) / |

|Пассивы баланса групп-ся по степени |КДО = стр260+250+240 / стр610+620+630+660 |

|срочности их оплат и также выд-ся 4 группы: |КСЛ показывает какую часть КДО м погасить |

|1) наиболее срочные обяз-ва (П1), сюда |орг-ция за счет имеющих платных ср-в и с |

|отн-ся краткоср дебит зад-ть (620) |учетом дебит зад-ти. Теоретич зн-е этого |

|2) краткосрочные пассивы (П2), сюда отн-ся |коэф-та от 1 до 1,5 (банки требуют 1,5). |

|краткоср займы и кредиты (610) и прочие |3. КТЛ = А1+А2+А3 / КДО = |

|краткоср обяз-ва (660) |стр260+250+240+210+220(?)+230+270 / |

|3) долгосрочные пассивы (П3), к ним отн-ся: |стр610+620+630+660 |

|- итог 4 раздела (590) |Коэф-т покрытия отражает соотношение между |

|- зад-ть уч-кам по выплате доходов (630) |ликвидн обор активами и КДО. Теоретич зн-е |

|- доходы буд пер (640) |коэф-та определено в методич указаниях по |

|- резервы предстоящих расходов (650) |оценке стр-ры баланса, разработаны |

|4) постоянные пассивы (П4) – собств капитал |федеральным управлением по делам о |

|(490) |несостоятельности: КТЛ >= 2. Росс банки |

|Для опр-ния платежеспос-ти фирмы следует |требуют более выс значения >= 3. |

|сопоставить итоги приведенных групп по | |

|активу и пассиву. Сопоставление оценивает | |

|ликвидность баланса. | |

|Баланс счит-ся ликвидным, если соблюдаются | |

|соотношения: | |

|А1 >= П1 | |

|А2 >= П2 | |

|А3 >= П3 | |

|А4 <= П4 | |

|Если вып-ся первые три неравенства в дан | |

|с-ме, то вып-ся и четвертое. | |

|На основе рассм групп-ки активов и пассивов | |

|баланса м сост-ть баланс платежеспос-ти КО. | |

| | |

|Актив баланса | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

|Пассив баланса | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

|Платежный излишек (+) или недостаток (-) | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

|На нач пер | |

|На кон пер | |

| | |

|А1 | |

|А2 | |

|А3 | |

|А4 | |

| | |

| | |

|П1 | |

|П2 | |

|П3 | |

|П4 | |

| | |

| | |

|А-П | |

| | |

|Баланс | |

| | |

| | |

|Баланс | |

| | |

| | |

|х | |

|х | |

| | |

|Приведена упрощенная схема баланса | |

|платежеспос-ти. Его м составить в детальном | |

|варианте, разложив каждую группу активов и | |

|пассивов на составные части. Если основ-ся | |

|на данных БУ, то возможно более четко | |

|опред-ть степень ликв-ти активов и степень | |

|срочности обяз-в. | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

| | |

|25.Анализ оборачиваемости (Обор-ть) |26. Анализ состояния и динамики дебиторской |

|оборотных активов(ОА). |(ДЗ) и кредиторской задолж-ти (КЗ). |

|Общие показатели обор-ти. |ДЗ-это задолж-ть других организаций и |

|Для хар-ки эффективности использования ОА |физ.лиц нашей фирме, она отражается в |

|используются показатели обор-ти: |основном на след.счетах:62,76. ДЗ не редко |

|t-продолжительность одного оборота в днях |составляет значительную долю в структуре |

|(обор-ть в днях); q-количество оборотов за |ОА.Уровень ДЗ определяется многими |

|период; к-коэффициент закрепления ОА. |факторами: вид продукции, емкость рынка, |

|Все 3 показателя обор-ти математически |степень его насыщенности,принятая система |

|взаимосвязаны и выводятся один из другого, |расчетов с покупателями. Основными видами |

|они с разных сторон характеризуют один и тот|расчетов с покупателями явл-ся: продажа с |

|же процесс обор-ти ОА: t=(CОxД):О, где |немедленной оплатой, продажа в кредит, |

|СО-средние остатки активов за период |предоплата. |

|(рассчитываются по средней хронологической) |Анализ и управление ДЗ имеет большое |

|(при определении показателей обор-ти всех ОА|значение в периоды инфляции, поскольку |

|их остатки на балансовые даты берутся по |иммобилизация финансовых ресурсов становится|

|итогу II раздела ББ (стр.290)); Д-число дней|невыгодной. ДЗ во II разделе ББ, |

|в анализируемом периоде; О-полезный оборот |подразделяется на 2 группы: |

|за период в денежном выражении (вычисляется |краткоср.(стр.240) и долгоср.(стр.230).При |

|в тех же единицах что и СО). Экономисты не |анализе изучают динамику ДЗ по данным |

|пришли к единому выводу относительно |ежемесячных ББ, при этом можно рассчитать |

|показателя единицы полезного оборота. Иногда|сумму абсолютного изменения задолж-ти, а |

|берется выручка-нетто от продаж (ф.2 |также индексы динамики, м.также рассчитать и|

|стр.010); валовая выручка или выручка-брутто|сравнить структурные показатели ДЗ. При |

|(выручка+НДС, акцизы, эксп.пошлины); полная |анализе ДЗ необходимо выявить те ее виды, |

|себестоимость реализованных ТТ,РР,УУ или |которые явл-ся нереальными ко взысканию. |

|Пр.; операционная себестоимость. |Определяется сумма такой задолж-ти и ее |

|При определении частных показателей обор-ти |удельный вес в общей величине ДЗ.Эти |

|используются иные показатели полезного |показатели изучаются в динамике. Для |

|оборота. |управления ДЗ большое значение имеет отбор |

|q=O:СО=Д:t; к=СO:О-коэф-т закрепления ОА |потенциальных покупателей и определение |

|показывает сколько приходится ОА в среднем |рациональных условий оплаты товаров по |

|на 1 руб.полезного оборота. |контракту. Отбор потенциальных покупателей |

|Экономическим результатом ускорения обор-ти |осущ-ся с помощью неформальных |

|ОА явл-ся увеличение полезного оборота за |критериев,н-р, соблюдение платежной |

|период,т.е. выручки от продажи. Если же |дисциплины в прошлом, прогнозные |

|этого не требуется либо невозможно достичь |фин.возможности покупателей,уровень текущей |

|по условиям рынка, то экон-м рез-том |платежесп-ти и фин-й независимости, экон-ие |

|ускорения обор-ти явл-ся относительное |и фин-ые условия покупателя. |

|высвобождение ОА. Сумму относ-го |Контроль ДЗ включает в себя ее ранжирование |

|высвобождения ОА м. подсчитать по формуле: |по срокам возникновения: от 0 до 30 дней; от|

|?СО(t)=(t1-t0)хО1:Д. Если бы имело место |31 до 60 дней; от 61 до 90 дней и т.д. При |

|замедление обор-ти ОА, то экон-м рез-том |анализе ДЗ изучают показатели ее обор-ти, |

|явля-ся дополнительное вовлечение ОА в |основонй показатель обор-ти ДЗ-это |

|оборот. |продолж-ть 1 оборота в днях:t=(СОхД):О. |

|При углублении анализа м. рассчитать влияние|Существует 2 подхода к определению полезного|

|2-х основных факторов на сумму относ-го |оборота(О) при расчетах обор-ти ДЗ: 1. Когда|

|высвоб-ия ОА: 1.увеличение выручки от продаж|ДЗ анализируется как фактор изменения |

|в отчетном году по сравнению с предыдущим |обор-ти всех ОА, то в качестве полезного |

|?ОА(Iв)=СО0-СО0хIв; 2.абсолютное изменение |оборота принимается сумма выручки-нетто от |

|суммы ОА ?ОА(абс)=СО1-СО0. |продаж.В этом случае t по ДЗ означает |

|Частные показатели обор-ти |среднее время пребывания ОА в виде ДЗ; 2. В |

|Показатели обор-ти отдельных компонентов |качестве полезного оборота принимается сумма|

|активов: запасов, дебиторской задолженности,|погашения ДЗ за анализируемый период. Эта |

|краткосрочных финансовых вложений, денежных |сумма определяется по данным БУ как сумма |

|средств, прочих ОА. Формулы расчета те же |кредитовых оборотов по счетам ДЗ.В этом |

|что и у общих показателей.Разница состоит в |случае t по ДЗ отражает средний период |

|том что в расчет принимаются конкретные |погашения ДЗ в днях. Второй подход исп-ся |

|показатели. Расчет частных показателей |при детальном анализе ДЗ по данным БУ, а |

|обор-ти позволяет увидеть за счет чего |также при сравнении показателей обор-ти ДЗ и|

|сложилась продолжительность одного оборота в|КЗ. |

|днях по всем активам. |Фактические показатели обор-ти ДЗ м.сравнить|

|Пути ускорения обор-ти ОА |с плановыми, проектными, с показателями |

|В управлении ОА различают операционный и |предыдущих периодов, с показ-ми аналогичных |

|финансовый цикл. Операц-й цикл хар-ет общее |фирм, со среднеотраслевыми показателями. При|

|время, в течении которого финансовые ресурсы|детальном анализе ДЗ м.рассчитать показатели|

|находятся в запасах и дебит-й задолж-ти: |ее обор-ти отдельно по каждому бухг.счету. |

|tо.ц.=tз + tд.з.(сред.продолж-ть операц. |Контроль и анализ ДЗ в зависимости от объема|

|цикла в днях; сред. время обор-ти |изучаемой совокупности м.б. как сплошным. |

|запасов;сред.время обор-ти дебит. |Так и выборочным. |

|задолж-ти.Финансовый цикл меньше операц-го |Общая схема выборочного контроля ДЗ |

|на время обращения кредиторской задолж-ти. |1.Задается критический уровень ДЗ(н-р, по |

|Основные этапы фин.цикла:этап снабжения, |срокам погашения).Все расчетные док-ты, |

|производства, сбыта, расчетов. Ускорение |относящиеся к задолж-ти, превышающей |

|обор-ти ОА-это сокращение продолжительности |критический уровень, провер-ся в сплошном |

|финансового цикла.Пути ускорения обор-ти |порядке.2.Из оставшихся дебиторов делается |

|непосредственно связаны с сокращением |контрольная выборка (н-р, провер-ся каждый |

|названных этапов.Сокращение операц. цикла |10-й док-т).3.Оределяется реальность суммы |

|м.б. достигнуто за счет ускорения процессов |ДЗ в отобранных расчетных док-тах. 4. |

|снабжения, пр-ва, сбыта за счет ускорения |Оценивается существенность выявленных |

|обор-ти дебит.задолж-ти.Фин-й цикл |ошибок. После обобщения рез-тов выборочного|

|м.б.сокращен как за счет названных факторов,|контроля они распр-ся на всю совокупность и |

|так и за счет некоторого некритического |докладыв-ся руков-ву фирмы в виде конкретных|

|замедления обор-ти кредит. задолж-ти. |выводов. |

| |КЗ-это задолж-ть нашей фирмы другим. |

| |Краткоср.КЗ представлена в V разделе ББ |

| |стр.620, затем она расшифровывается по видам|

| |с 621 по 628. В состав КЗ,кроме остатков по |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11, 12, 13, 14