Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности

• наделение Филиала основными средствами;

• установление размера, формы и порядка финансирования Филиала;

• рассмотрение и утверждение перспективных, годовых и текущих планов

производственно-финансовой деятельности Филиала;

• принятие решений о дотациях, о финансировании, обеспечивающем

расширенное воспроизводство, строительство и реконструкция объектов

производственного, социального, культурно-бытового назначения;

• назначение и проведение финансовых ревизий, утверждение отчетов и

вынесение заключений по финансовым ревизиям;

определение порядка покрытия убытков.

3.Понятие дебиторской и кредиторской задолженностей.

ДЕБИТОРСКАЯ ЗАДОЛЖЕННОСТЬ.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид

продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией,

принятая на предприятии система расчетов и др. Последний фактор особенно

важен для финансового менеджера.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в

кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов

становится предоплата.

Оплата за наличный расчет может быть выполнена рублями, с помощью

кредитной карточки либо дебитной карточки. Кредитная карточка представляет

собой пластиковую карточку с указанием имени владельца, присвоенного ему

кода, личной подписи и срока действия карточки. Владелец карточки может

совершать покупки в пределах некоторой суммы, оговоренной при выдаче

карточки, даже в том случае, если в момент покупки она превышает остаток на

его счете. В отличие от кредитной дебитная карточка не позволяет оплачивать

покупки при отсутствии средств на счете покупателя.

Безналичные расчеты выполняются с помощью платёжных поручений (поручение

хозяйствующего субъекта своему банку о перечислении указанной суммы другому

хозяйствующему субъекту), платежных требований (требование продавца к

покупателю оплатить поставленные ему по договору товары), аккредитивов

(поручение банку поставщика, сделанное покупателем через свой банк об

оплате счетов поставщика немедленно по получении документов об отгрузке

продукции), расчётных чеков (документ, содержащий указание чекодателя банку

о выплате означенной суммы предъявителю чека).

Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение

условий оплаты товаров, предусматриваемых в контрактах.

Отбор осуществляется с помощью неформальных критериев:

соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые

возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень

текущей платежеспособности и так далее.

Кредиторская задолженность.

Кредиторская задолженность делится на краткосрочную или долгосрочную

кредиторскую задолженность (долгосрочные и краткосрочные пассивы).

К долгосрочным пассивам относятся:

. долгосрочные кредиты банка, используемые для капитальных вложений на

длительный срок: на приобретение дорогостоящего оборудования,

строительство зданий, модернизацию производства;

. долгосрочные займы, отражающие долгосрочные кредиты (кроме банковских) и

другие привлечённые средства на срок более одного года, в том числе по

выпущенным предприятием долгосрочным облигациям и выданным долгосрочным

векселям.

К краткосрочным пассивам относятся:

. обязательства, которые покрываются оборотными средствами или погашаются в

результате образования новых краткосрочных обязательств. Эти

обязательства погашаются в течение сравнительно короткого периода времени

( обычно в течение года). Краткосрочные обязательства приводятся в

балансе либо по их ткущей цене, отражающей будущие затраты наличных

средств для погашения этих обязательств, либо по цене на дату погашения

долга.

. В краткосрочные обязательства включаются такие статьи, как счета и

векселя к оплате, возникающие в результате предоставления предприятию

кредита, долговые свидетельства о получении компанией краткосрочного

займа; задолженность по налогам, являющаяся по существу формой кредита,

предоставляемого государством данной компании; задолженность по

заработной плате; часть долгосрочных обязательств, подлежащая погашению в

текущем периоде.

3. Анализ состава и структуры дебиторской и кредиторской задолженностей.

Рассмотрим состав и структуру дебиторской и кредиторской задолженности

|Статьи |Всего на |В том числе по срокам образования |

|дебиторской |конец | |

|задолженности |периода | |

| | | |2 мес. | |года |

|прочая |27 | | | |27 |

|органами |18 | | | |18 |

|б) | | | | | |

|задолженность |9 | | | |9 |

|ВСЕГО: |27 |-----------|--------|-------|27 |

| | |- |- |-- | |

На данном предприятии дебиторская задолженность очень мала. Это обусловлено

тем, что почти все сделки проводятся через предварительную оплату.

| |Остатки на |В том числе по срокам |

|Показатели | |образования |

| |Начал|Конец |До 1 |От 1 |От 3 |Боле|

| |о |отчётн|мес. |до 3 |до 6 |е 6 |

| |года |ого | |мес. |мес. |мес.|

| | |а | | | | |

|Краткосрочные займы |10895|18098 | | | | |

|Кредиторская | |3851 | | | | |

|задолженность |1937 |1582 | | | | |

|За товары и услуги |1373 |1723 | | | | |

|По оплате труда |1246 | | | | | |

|По расчётам по соц. | |9558 | | | | |

|страхованию и |5299 |1384 | | | | |

|обеспечению |1040 | | | | | |

Из выше указанной таблицы мы видим, что кредиторская задолженность

возросла.

4.Анализ оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде

всего в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается

в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов

оборачиваемости, которые являются относительными показателями финансовых

результатов деятельности предприятия.

|Оборачиваемость |596,98 |863,06 |266,08 |

| |0,6 |0,4 |-0,2 |

|дебиторской задолженности|0,03 |0,01 |-0,02 |

| | | | |

|задолженности в общей |0,002 |0,001 |-0,001 |

|отношение средней |---------- |----------|----------|

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности:

К1= rрср , где

?- выручка от реализации продукции;

rрср – средняя за период кредиторская задолженность.

К1(база)=29849/10895=2,7

К1(отчёт)=33228/18098=1,8

Средний срок оборота кредиторской задолженности:

365

К2= К1

К2(база)=365/2,7=135,2

К2(отчёт)=365/1,8=202,8

6.Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

?К=К(отчёт)-К(база)

?К=18098-10895=7203

Мы видим, что кредиторская задолженность возросла на 7203.

Делая анализ кредиторской задолженности можно показать, как она влияет на

различные коэффициенты.

Например:

Коэффициент абсолютной ликвидности

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

Kал= краткосрочные обязательства

Kал1=2217/17516=0,127

Kал2=1587/ 95100=0,017

Из этого можно сделать вывод, что на начало года погасить кредиторскую

задолженность можно было за 8 дней по 12,5 % задолженности каждый день. А

на конец года кредиторскую задолженность можно погасить за 59 дней по 1,7%

каждый день. Из всего выше сказанного можно сделать вывод, что если

кредиторская задолженность увеличивается, то мгновенная платёжеспособность

предприятия, которую характеризует коэффициент абсолютной ликвидности,

уменьшается.

Коэффициент покрытия:

Кп= (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения +

+ краткосрочная дебиторская задолженность + запасы с учётом

НДС)/краткосрочные обязательства

Кп1=4049/17516=0,23

Кп2=3787/95100=0,04

Коэффициент покрытия уменьшился с 0,23 до 0,04. Так как нормативное

значение этого показателя должно быть не менее 2, то можно сказать, что на

начало года платёжные возможности организации при условии погашения

краткосрочной дебиторской задолженности и реализации имеющихся запасов были

очень малы, а к концу года стали ещё меньше. То есть я хочу сказать, что

платёжеспособность предприятия ухудшается с каждым днём.

Коэффициент соотношения заёмных и собственных средств:

Кз/с1=0,08

Кз/с2=0,09

Наиболее срочные обязательства:

П1=17516

П2=95100

?Д=Д(отчёт)-Д(база)

?Д=27-50=-23

дебиторская задолженность уменьшилась на 23.

Делая анализ дебиторской задолженности можно показать, как она влияет на

различные коэффициенты.

Например:

Так как на нашем предприятии нет дебиторской задолженности, платежи по

которой ожидаются в течение 12 месяцев, то это ни как не повлияет на оценку

ликвидности баланса, если брать быстрореализуемые активы. Но у нас есть

дебиторская задолженность , платежи по которой ожидаются более чем через 12

месяцев после отчётной даты. Поэтому посмотрим как эта задолженность влияет

на труднореализуемые активы.

Труднореализуемые активы=дебиторская задолженность+ОС

Как видно из формулы, если увеличится дебиторская задолженность, то и

увеличатся труднореализуемые активы, и наоборот.

Коэффициент критической ликвидности:

Ккр=(наиболее ликвидные активы+дебиторская задолженность)/наиболее срочные

обязательства

Из этой формулы видно, что если дебиторская задолженность растёт, то растёт

и коэффициент критической ликвидности, и наоборот.

Некоторые экономисты говорят, что лучше иметь кредиторскую задолженность,

чем дебиторскую. Мне же кажется, что лучше не иметь ни той, ни другой.

Но в современной экономической ситуации это невозможно.

На данном предприятии кредиторская задолженность на конец периода в 670 раз

больше дебиторской. Это говорит о том, что если все кредиторы предъявят

свои требования, то погашение дебиторской задолженности мало чем поможет

предприятию.

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |

|Оценка рентабельности |

|рентабельность |налоги/ | |0,3 |0,04 |-0,26 |

| |прибыль/средняя | | |0,03 | |

|ОПФ |стоимость ОПФ | | | | |

|5. |Rпр=прибыль от | | | | |

|Rопф=балансовая |реализации/ | |0,3 |0,2 |-0,1 |

| |реализации/средня| | |0,2 | |

| |НМА | | | | |

|9. Время оборотов|Т3=365/ n3 | | | | |

|оборотных активов| | | |61,86 | |

| | | | | | |

|10. |n4= выручка от | | | | |

|11. Время оборота|Т4=365/ n4 | | | | |

|запасов | | | |14,9 | |

|12. |n5= выручка от | | | | |

| | | | | | |

|13. Средний |Т5=365/ n5 | | |0,42 | |

|14. |n6= выручка от | | | | |

| | | | | | |

|15. Время оборота|Т5=365/ n6 | | | | |

|денежных средств | | | |20,89 | |

|Оценка финансовой устойчивости |

| |Кз/с=заёмные |=0=0=П1 |

|А2>=П2 |

|А3>=П3 |

|А4=0,5 |0,2 |0,1 |-0,1 |

| | | | | | |

|критической |ликвидные активы + |>=1 |0,2 |0,1 |-0,1 |

|текущей |наиболее срочные |>=2 |0,5 |0,3 |-0,2 |

|Горизонтальный анализ |

|1.Выручка от реализации |33228 |29849 |111,32 |

|2.С/с реализованных товаров |26613 |21957 |121,21 |

|и услуг |6615 |7892 |83,82 |

|3.Валовый доход |------ |------ |------ |

|4.Расходы периода |6615 |7892 |83,82 |

|5.Прибыль/убыток от |-323 |-441 |73,24 |

|реализации |6292 |7451 |84,45 |

|расходов |-55 |13411 |-0,41 |

|7.Прибыль/убыток от |6237 |20862 |29,9 |

|финансово – хозяйственной |4233 |19393 |21,83 |

|8.Сальдо вне реализационных |0 |0 |0 |

ВЫВОД:

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное

влияние на финансовое состояние предприятия. Анализ и управление

дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда

подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно

невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает прежде всего контроль

за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в

динамике рассматривается как положительная тенденция

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, что предприятие имеет в

наличии денежных средств для оплаты своих обязательств в размере ,

недостаточном, чтобы погасить свою задолженность. То есть, всего наиболее

ликвидных активов на конец отчётного периода 1587, а кредиторская

задолженность 18098.из этого видно, что кредиторскую задолженность погасить

не считается возможным. И даже если нам погасят дебиторскую задолженность,

то это ничего не изменит, так как она очень мала.

Дебиторская задолженность снижается с 50 до 27 .

Общая рентабельность показывает, что предприятие с каждого рубля

имущества имеет 3 копейки прибыли. Из них 2 копейки – это чистая

рентабельность, а 1 копейка идёт на уплату налогов. Чистая рентабельность

собственного капитала на начало года составляла 30 копеек с 1 рубля, а к

концу отчётного периода уменьшилась на 26 копеек и составила всего 4

копейки. Рентабельность ОПФ составляет на конец периода 3 копейки с 1

рубля. Рентабельность продукции показывает, что предприятие имело на начало

периода 30 копеек прибыли с 1 рубля, а к концу периода она уменьшилась на

10 копеек и составила 20 копеек прибыли с 1 рубля.

Оборачиваемость оборотных активов составила 62 дня или 5,9 оборотов за

отчётный период, при этом запасы возвращаются на предприятие в виде выручки

от реализации за 15 дней делая 24,5 оборотов.

Дебиторская задолженность оборачивается за 0,42 дня, делая, 863,06

оборотов. Сравнивая с началом года можно сказать, что предприятие

сокращает продажи в кредит. Так как средний срок погашения дебиторской

задолженности снизился на 0,2, то это оценивается положительно.

Закончив анализ оборачиваемости кредиторской задолженности, можно сделать

вывод, что коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

уменьшился с 2,7 до 1,8. Это говорит о том, что у предприятия идёт рост

покупок в кредит. Средний срок возврата долгов предприятия возрос с 135 до

203 дней.

Денежные средства поступают в виде доходов от продажи ценных бумаг за 21

день, делая 17,47 оборотов в год.

Коэффициент заёмных и собственных средств показывает, что идёт

привлечение заёмных средств, что нежелательно для предприятия. На данном

предприятии коэффициент заёмных и собственных средств начале отчётного

периода составлял 0,08 , а к концу отчётного периода увеличился на 0,01 и

составил 0,09. Однако этот коэффициент не превысил нормативного значения,

которое должно быть меньше или равно 1, что говорит о том, что в принципе

ещё можно привлекать заёмные средства.

Коэффициент имущества производственного назначения показал, что имущество

в течении года увеличилось с 0,97 до 0,98.

Согласно проведённому горизонтальному анализу можно сказать, что прибыль

отчётного периода снизилась на 14625 по сравнению с предыдущим периодом

прошлого года. Темпы снижения прибыли составили примерно 70%. Это связано с

увеличением производственной с/с на 21,21%.

Так как темпы роста прибыли от реализации меньше чем темп роста выручки, то

можно сказать, что затраты (с/с) увеличились.

Из анализа видно, что темп снижения чистой прибыли составил примерно 78%.

Из выше проведённого анализа видно, что баланс предприятия не ликвиден, и

более того приближается к критическому состоянию. Это обусловлено тем, что

наиболее ликвидные активы намного меньше обязательств предприятия. Но это

не значит, что в этом виновато само предприятие. Так как это предприятие

является структурным подразделением и относится к МПС, то от него в большей

степени ничего не зависит. Управление дороги забирает почти все денежные

средства себе, а данному предприятию оставляет необходимый мизер. А если

учитывать, что данное предприятие в основном занимается пассажирскими

перевозками, а они в основном убыточные, то тогда можно сказать, что в

принципе лучшего баланса и нечего ждать.

Но если говорить об общих положениях по улучшению финансового состояния

вообще для всех предприятий, то можно сказать, что для улучшения

финансового положения предприятия необходимо:

1) следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности.

Значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой

устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных

источников финансирования;

2) по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с

целью уменьшения масштаба риска неуплаты, который значителен при наличии

монопольного заказчика;

3) контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям. В

условиях инфляции всякая отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие

реально получает лишь часть стоимости выполненных работ. Поэтому необходимо

расширить систему авансовых платежей;

4) своевременно выявлять недопустимые виды дебиторской и кредиторской

задолженности, к которым в первую очередь относятся:

. Просроченная задолженность поставщикам свыше 3 мес.

. Просроченная задолженность покупателям свыше 3 мес.

. Просроченная задолженность по оплате труда

. Просроченная задолженность по платежам в бюджет

. Просроченная задолженность по платежам во внебюджетные фонды.

ЛИТЕРАТУРА:

1. «Анализ финансового состояния предприятия» А. И. Ковалёв, В. П. Привалов

2. «Методика финансового анализа» А. Д. Шеремет, Р. С. Сайфулин, Е. В.

Негашев

3. «Анализ хозяйственной деятельности в промышленности» под редакцией В. И.

Стражева

4. «Бух. отчётность и её анализ» Интел Тех

5. «Финансовый анализ» О. В. Ефимов

6. «Анализ хозяйственной деятельности предприятия» Г. В. Савицкая

Страницы: 1, 2

МЕНЮ

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности