Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния

что восстановительная стоимость фондов давно не соответствует их реальной

рыночной стоимости и искусственно завышает расходы предприятия. Больше чем

в среднем увеличились «Прочие затраты», рост их составил 2,8 раза. В 2 и

2,3 раза соответственно увеличились «Расходы на оплату труда» и «Отчисления

на социальные нужды». Указанные изменения статей, связанных с оплатой

труда, следует считать неоправданными, так как они значительно превышают

темпы роста выручки от продажи. В целом, следует указать на непродуманную

политику руководства по формированию затрат.

Необходимо также отметить нерациональное использование полученной прибыли.

Вся она отдана в бюджет, причем если 786 тыс.руб. являются налогом на

прибыль по установленной ставке при отсутствии расхождений между

налогооблагаемой прибылью и прибылью от обычной деятельности до

налогообложения, то 1834 тыс.руб., т.е. 70% выступают в виде штрафных

санкций в бюджет и внебюджетные фонды.

Характеризуя финансовое состояние АО КИСК, следует отметить, что в

связи с наличием убытков прошлых лет как на начало, так и на конец

анализируемого периода, реальное участие собственного капитала в

формировании имущества сократилось на 18451,7 тыс.руб., что привело к

неустой-

Таблица 18

Анализ основных показателей финансовой деятельности АО КИСК за

200... - 200... гг.

| | | | |год | |% |

|А |Б |В |1 |2 |3=2 - 1 |4=2 : 1 х |

| | | | | | |100 |

| |Выручка (нетто) от продажи продукции (ф.2 |тыс. руб. |3216,4 |4534,0 |1317,6 |141,0 |

| |стр.010) | | | | | |

| |Затраты на производство и продажу продукции |тыс. руб. |3641,1 |8325,0 |4683,9 |228,6 |

| |Уровень себестоимости (стр.2 : стр.1 х 100) |% |113,2 |183,6 |70,4 |х |

| |Прибыль (убыток) от продаж (стр.1 - стр.2) или |тыс. руб. |424,7 |3791,0 |3366,3 |892,6 |

| |Рентабельность продаж (стр.4:стр.1х100) |% |13,2 |83,6 |70,4 |х |

| |Операционные доходы (ф.2 стр.060+стр.080 |тыс. руб. |398,8 |1374,8 |976,0 |344,7 |

| |+стр.090) | | | | | |

| |Операционные расходы (ф.2 стр.070+стр.100) |тыс. руб. |17232,8 |942,2 |-16290,6 |5,5 |

| |Внереализационные доходы (ф.2 стр.120) |тыс. руб. |209,2 |7728,8 |7519,6 |3694,5 |

| |Внереализационные расходы (ф.2 стр.130) |тыс. руб. |1402,2 |1750,4 |348,2 |124,8 |

| |Прибыль (убыток) до налогообложения | тыс. руб.|-18451,7|2620,0 |21071,7 |х |

| |(стр.4+стр.6-стр.7+стр.8-стр.9) или (ф.2 стр.140)| | | | | |

| |Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные |тыс. руб |— |2620,0 |2620,0 |— |

| |Прибыль (убыток) от обычной деятельности | |-18451,7|- |18451,7 |х |

| |Сальдо чрезвычайных результатов (ф.2 | |- |- |- |- |

| |Чистая прибыль (убыток) (стр.12+стр.13) или (ф.2|тыс. руб. |-18451,7|- |18451,7 |х |

| |стр.190) | | | | | |

| |Рентабельность деятельности (стр.14:стр.1) х100 |% |-573,7 |- |573,7 |х |

Таблица 19

Расчет влияния факторов на изменение прибыли от обычной

деятельности до налогообложения

АО КИСК за 200... – 200… гг.

| |р ы | | | |

|п | | | | | |

|А |Б |В |1 |2 |3 |

|1 |Рост выручки от продажи |DВР |DВР х Рп° : 100 |1317,6 х (-13,2) |-173,9 |

|2 |Рост уровня затрат |DУЗ |-(DУЗ х ВРў : |:100 |-3191,9 |

| | | |100) |-(4534,0 х 70,4 | |

| | | | |:100) | |

| 3|ИТОГО влияние на прибыль от продажи |DПП |DПП (ВР) + DПП |(-173,9) + |-3375,8 |

| |продукции | |(УЗ) |(-3191,9) | |

|4 |Рост операционных доходов |DОД |ОДў - ОД° |1374,8 – 398,8 |976,0 |

|5 |Снижение операционных расходов |DОР |-(ОРў - ОР°) |-(942,2 – 17232,8)|16290,6 |

|7 |Рост внереализационных расходов |DВРР |-(ВРРў - ВРР°) |7728,8 – 209,2 |-348,2 |

| | | | |-(1750,4 – 1402,2)| |

| 8|ИТОГО влияние на прибыль от обычной |DПДН |DПДН(ПП) + |(-3375,8)+976,0+ |21062,2 |

| | | |DПДН(ВРД) + |(-348,2) | |

Таблица 20

Анализ динамики затрат на производство и продажу готовой продукции

по АО КИСК за 200... - 200... гг.

|п | |тыс. руб. |% |тыс. руб. |% |тыс. руб. |в % | |

|1 |Материальные затраты |880,5 |27,4 |1314,2 |29,0 |433,7 |1,6 |149 |

|2 |Затраты на оплату труда |887,8 |27,6 |1798,3 |39,7 |910,5 |+12,1 |202,6 |

|3 |Отчисления на социальные нужды|279,6 |8,7 |633,3 |14,0 |353,7 |5,3 |226,5 |

|4 |Амортизация основных средств |105,8 |3,3 |457,9 |10,1 |352,1 |6,8 |432,8 |

|5 |Прочие затраты |1487,4 |46,2 |4121,3 |90,8 |2633,9 |44,6 |277,1 |

|6 | ИТОГО |3641,1 |113,2 |8325,0 |183,6 |4683,9 |70,4 |228,6 |

чивому финансовому состоянию организации.

Согласно данным таблицы 22, наблюдается некоторый рост деловой

активности, о чем свидетельствует положительная динамика скорости обращения

активов на 32,8%, рентабельность активов – на 39,7%. Однако в связи с

нерациональным использованием прибыли рентабельность активов

равна 0. И хотя этот результат лучше, чем в предшествующем году,

руководству АО КИСК необходимо осуществить комплекс мер по улучшению

финансового результата, особенно по основной деятельности.

Согласно данным таблицы 23, вырисовывается крайне неудовлетворительная

структура баланса. Об этом, в частности, свидетельствуют значения основных

показателей финансовой устойчивости и платежеспособности. Прежде всего

следует отметить, что практически все финансовые ресурсы - 98,4% на начало

года и 97,6% на конец года - вложены в производственную деятельность,

которая является убыточной, причем отрицательная динамика убытков от

основной деятельности приобрела угрожающие размеры.

Во-вторых, к концу года значительно (на 40,0%) снизился коэффициент

автономии. За счет иммобилизации собственного капитала на покрытие убытков

значение коэффициента автономии к концу года дошло практически до

нормативного предела, и, если указанная тенденция сохранится еще год, АО

КИСК грозит потеря финансовой самостоятельности. Уже в отчетном году

предприятие не обеспечено собственными оборотными средствами, причем

коэффициент необеспеченности вырос в 9,7 раза к концу года. Указанный факт

был обусловлен, с одной стороны, ростом недостатка собственных оборотных

средств, а с другой ( увеличением на 25,7% оборотных активов. В любом

случае, кредиты банка и кредиторская задолженность покрывают не только все

оборотные, но и часть внеоборотных активов. При этом обязательства

краткосрочного характера увеличились в 3,4 раза, что значительно превышает

рост дебиторской задолженности (3,3%).

Таблица 21

Формирование показателей уплотненного аналитического баланса

АО КИСК за 200... - 200... гг.

|п | | |тыс. руб. | | |

|1 |Внеоборотные активы (стр.190 + стр.230 ), |59260,1 + 0 |59260,1 |39712,2 + 0 |39712,2 |

| | | | | | |

|1.|в т.ч. | | | | |

|1 |Основные средства и нематериальные активы |59221,3 + 0 |59221,3 |39677,8 + 0 |39677,8 |

| |(стр.110+стр.120) |3891,0 |3891,0 |4393,8-1,5-0 |4392,3 |

|2 |Оборотные активы (стр.290-стр.216-стр.230) |2863,6 + 39,3 |2902,9 |2794,7 - 1,5 + |3386,9 |

|2.|Материальные запасы |971,4 |971,4 |593,7 |1003,4 |

|1 |(стр.210-стр.216+стр.220) |16,7 + 0 |16,7 |1003,4 |2,0 |

|2.|Дебиторская задолженность стр.240 | | |2,0 + 0 | |

|2 |Наиболее ликвидные активы (стр.250+стр.260) | | | | |

|2.| | | | | |

|3 | | | | | |

|3 |ИТОГО имущества |59260,1+3891,0 |63151,1 |39712,2+4392,3 |44104,5 |

|4 |Собственный капитал (стр.490 - стр.216 + | | | | |

|5 |стр.640 + стр.650) |76111,2 - 18451,7 |57659,5 |44068,9 - 1,5 - |25615,7 |

|6 |Обязательства долгосрочного характера |— |— |19451,7 |— |

| |(стр.590) |5491,6 |5491,6 |— |18488,8 |

| |Обязательства краткосрочного характера | | |18488,8 | |

|7 |ИТОГО источников формирования имущества |57659,5 + 5491,6 |63151,1 |25615,7 + 18488,8 |44104,5 |

Таблица 22

Анализ деловой активности АО КИСК за 200... - 200... гг.

|п/|и |измер.|обозначения|год |год |отклонение |роста, % |

|п | | | | | | | |

|1 |Выручка от продажи (ф.2 стр.010) |тыс.ру|ВР |3216,4 |4534,0 |1317,6 |141,0 |

| | |б | | | | | |

|2 |Чистая прибыль (ф.2 стр.190) |тыс.ру|ЧП |-18451,7 |- |18451,7 |х |

| | |б | | | | | |

|3 |Средняя величина активов |тыс.ру|ВБ |50614,1 |53627,8 |3013,7 |106,0 |

| |(ф.1 0,5*(стр.300н+стр.300к)) |б | | | | | |

|4 |Скорость обращения имущества ( стр.1 |об. |С |0,064 |0,085 |0,021 |132,8 |

| |: стр.3 ) | | | | | | |

|5 |Рентабельность активов (стр.2 : стр.3) |% |РА |-36,5 |- |36,5 |х |

| |х 100 | | | | | | |

Примечание. Комплексный показатель деловой активности не

рассчитывается, так как не рассчитывается

относительная величина динамики по рентабельности

активов.

Таблица 23

Анализ имущественного положения финансовой устойчивости и

ликвидности

АО КИСК за 200... - 200... гг.

|п | | |обознач| |год | |% |

| | | |. | | | | |

|1 |Валюта баланса (ф.1 стр.300) |тыс. |ВД |63151,1 |44104,5 |19046,6|69,8 |

| | |руб. | | | | | |

|2 |Внеоборотные активы (ф.1 стр.190+стр.230) |тыс. |ВА |59260,1 |39712,2 |19547,9|67,0 |

| | |руб. | | | | | |

|3 |Удельный вес внеоборотных активов в имуществе |% |dВА |93,8 |90,0 |3,8 |х |

|4 |Из внеоборотных активов |тыс. |ОС+НА |59221,3 |39677,8 |19543,5|67,0 |

| |основные средства и нематериальные активы (ф.1 |руб. | | | | | |

|5 |Оборотные средства (ф.1 стр.290) |тыс. |ОБ |3891,0 |4392,3 |100,3 |125,7 |

| | |руб | | | | | |

|6 |Удельный вес оборотных активов в имуществе |% |dОБ |6,2 |10,0 |3,8 |х |

|7 | Из оборотных активов |тыс. |МЗ |2902,9 |3386,9 |484,0 |116,6 |

| |Материально-производственные запасы |руб. | | | | | |

|8 |Дебиторская задолженность (ф.1 стр240) |тыс. |ДЗ |971,4 |1003,4 |32,0 |103,3 |

| | |руб. | | | | | |

|9 |Денежные средства и краткосрочные финансовые | |ДС4 |16,7 |2,0 |32014,7|120 |

| | |. | | | | | |

|10|Собственный капитал (ф.1 стр.490+стр640+стр.650) |тыс. |СК |57659,5 |22615,7 |32043,8|144,4 |

| | |руб | | | | | |

|11|Обязательства долгосрочного характера (ф.1 стр.590) |тыс. |ОДХ |— |— |— |— |

| | |руб. | | | | | |

|12|Обязательства краткосрочного характера |тыс. |ОКХ |5491,6 |18488,8 |12997,2|336,7 |

| |(ф.1 стр.690-стр.640-стр.650) |руб. | | | | | |

|13|Доля вложений в производственный потенциал |ДЦЧ |К2 |0,984 |0,976 |-0,008 |х |

|14|Коэффициент автономии (стр.10 : стр.1) |ДЦЧ |К3 |0,913 |0,513 |-0,400 |х |

|15|Коэффициент текущей ликвидности (стр.5 : стр.12) |ДЦЧ |К4 |0,709 |0,183 |-0,526 |х |

|16|Коэффициент обеспеченности собственными оборотными |ДЦЧ |К5 |-0,411 |-3,892 |-4,303 |х |

Как на начало, так и на конец года предприятие является

неплатежеспособным: коэффициент текущей ликвидности далек от нормативного

значения. Судя по выявленной тенденции, предприятие испытывает серьезный

кризис расчетно-платежной дисциплины. Для оздоровления финансовой ситуации

на предприятии руководству необходимо в ближайшее время решить ряд задач:

- провести серьезные маркетинговые исследования, направленные на

изучение спроса на строительную продукцию, после чего снять с производства

не пользующуюся спросом, нерентабельную продукцию и провести модернизацию

производств, выпускающих конкурентоспособную продукцию, с внедрением

передовой ресурсосберегающей технологии;

- привести систему материального стимулирования работников в

соответствие с результатами их труда, обеспечивая при этом преимущественный

рост производительности труда по сравнению с ростом заработной платы;

- шире использовать материальные стимулы высокоэффективного труда

работников, создавать нормальный психологический микроклимат в коллективе;

- привести восстановительную стоимость основных средств в соответствие

с их рыночной стоимостью за счет переоценки с помощью независимых

экспертов. Улучшить внутривидовую структуру основных средств, реализовать

излишние и ненужные объекты, выявленные в ходе проведенной инвентаризации,

списать морально устаревшие основные средства;

- обеспечить экономичное расходование материальных ресурсов в

соответствии с предварительно разработанными нормативами;

- повысить эффективность управления денежными средствами;

- улучшить расчетно-платежную дисциплину.

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. О внесении изменений и дополнений в Федеральный закон «О бухгалтерском

учете»: Закон РФ от 23.07.98. № 123-ФЗ // Российская газета. – 1998.–30

июля.

2. О несостоятельности (банкротстве): Закон РФ от 8 января 1998г. //

Экономика и жизнь. –1998. – № 4. – С. 12-22.

3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ

// Российская газета. – 1996. – 28 ноября.

4. Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с

международными стандартами финансовой отчетности: Утв. Постановлением

Правительства РФ от 26.03.98. № 283 // Собрание законодательства РФ. –

1998. – № 11. – Ст. 1290.

5. Методические рекомендации о порядке формирования показателей

бухгалтерской отчетности организации: Утверждено Приказом Минфина РФ от

28 июля 2000г. № 60 // Экономика и жизнь. – 2000. – № 31. – С. 7-10, 23-

24.

6. О формах бухгалтерской отчетности организаций: Приказ Минфина РФ от 13

января 2000г. № 4н // Нормативные акты для бухгалтера. – 2000. – 2

марта. – С. 62-74.

7. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность предприятия»

ПБУ 4/99: Утв. Приказом Минфина РФ от 6 июля 1999г. № 43н // Финансовая

газета. – 1999.– № 34.– С.1-3.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99: Утв.

Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 33н // Финансовая газета.–1999. –

№ 23. – С.3-4.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99: Утв.

Приказом Минфина РФ от 6 июня 1999г. № 32н // Финансовая газета.– 1999.–

№ 23.– С.1-2.

10. Положение по бухгалтерскому учету «Условные факты хозяйственной

деятельности» ПБУ 8/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 декабря 1998г. №

57н // Российская газета. – 1999. – 20 января.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ

1/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 9 декабря 1998г. № 60н // Экономика и

жизнь. – 1999. – № 3. – С. 24.

12. Положение по бухгалтерскому учету «События после отчетной даты» ПБУ

7/98: Утв. Приказом Минфина РФ от 25 ноября 1998г. № 56н // Образование в

документах. – 1999. – № 4. – С. 66-71.

13. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в

РФ: Утв. Приказом Минфина РФ от 29 июля 1998г. № 34н // Российская

газета. – 1998. – 31 октября. – С. 4-5.

14. Абрютина М.С. Экономический анализ торговой деятельности: Учебное

пособие. – М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2000. – 512с.

15. Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности

предприятия: Учеб.-практ. пособие. – М.: Дело и сервис, 1998.( 256с.

16. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего

субъекта. ( М.: Финансы и статистика, 2000. ( 110с.

17. Бекашов А.Ю. Значение диагностики риска банкротства // Современная

торговля. ( 1999. ( С.17-24.

18. Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего субъекта.-

М.: Финансы и статистика, 1999. ( 208с.: ил.

19. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. ( М.:

Изд-во «ДИС», 1998. ( 208с.

20. Дягель О.Ю. Методы диагностики вероятности банкротства предприятий:

Учебное пособие. ( Красноярск: РИО КГТУ, 1999. ( 76с.

21. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. ( М.: Изд-во

«Бухгалтерский учет», 1998. ( 320с.

22. Жаков В.С. Финансовый контроль размещения финансовых ресурсов

предприятия // Аудиторские ведомости. ( 2000. ( № 2. ( С.75-81.

23. Карлин Т.Р., Макмин А.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе СААР):

Учебник. ( М.: ИНФРА-М., 1999. ( 448с.

24. Ковалев А.Н., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия.

3-е изд., перераб. и доп. ( М.: Центр экономики и маркетинга, 1999.(

216с.: ил.

25. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций,

анализ отчетности. 2-е изд., перераб. и доп. ( М.: Финансы и статистика,

1998. ( 512с.: ил.

26. Ковалев В.В., Патров В.В. Как читать баланс. 3-е изд., перераб. и доп.

– М.: Финансы и статистика, 1998. ( 448с.: ил.

27. Кравченко Л.И. Экономический анализ деятельности предприятий торговли и

общественного питания. 3-е изд., перераб. и доп. ( Минск: Высшая школа,

1995. ( 486с.

28. Крейнина Н.Н. Финансовое состояние предприятия: Методы оценки. – М.:

Финансы и статистика, 1998. – 448с.: ил.

29. Лукасевич Н.Я. Анализ финансовых операций. Методы, модели, техника

вычислений. ( М.: Финансы, ЮНИТИ, 1998. ( 400с.

30. Маркорьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. ( М.: ПРИОР, 1997.

( 160с.

31. Новикова М.В. Финансовая отчетность в условиях гиперинфляции //

Бухгалтерский учет. ( 2000. ( № 6. ( С.54-60.

32. Пятов М.Л. Относительность оценки показателей бухгалтерской отчетности

// Бухгалтерский учет. ( 2000. ( № 6. ( С. 39-48.

33. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. 2-е изд.,

перераб. и доп. ( М.: ИП «Экоперспектива», 1997. ( 498с.

34. Синягин А. Специфика и возможности финансового анализа компании в

российских условиях // Рынок ценных бумаг. ( 1999. ( № 16. ( С.34-38.

35. Синягин А. Специфика финансового анализа российских компаний: развитие

темы на примере конкретного предприятия // Рынок ценных бумаг.( 1999. ( №

18. ( С.45-48.

36. Соколова Г.Н. Анализ оборачиваемости средств и капитала предприятия //

Аудиторские ведомости. ( 1999. ( № 12. ( С.68-85.

37. Соловьева Н.А. Анализ результатов хозяйственной деятельности

организации и ее финансового состояния / КГТЭИ. Кафедра экономического

анализа и статистики. – Красноярск, 1998. – 288с.

38. Соловьева О.В. Зарубежные стандарты учета и отчетности: Учебное

пособие. ( М.: «Аналитика-Пресс», 1998. ( 288с.

39. Суверов С. Фундаментальный анализ на российском рынке. Обобщение опыта.

// Рынок ценных бумаг. ( 1999. ( № 18. ( С.38-44.

40. Трофимова Л. Экономическая диагностика эффективности деятельности

торговых организаций // Финансовая газета. ( 1999. ( № 33 (август).(

С.11.

41. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Теория финансового анализа.(

М.:ИНФРА-М, 2000. ( 208с.

Соловьева Наталья Александровна

Коркина Наталья Ивановна

Анализ результатов хозяйственно-финансовой

деятельности организации и ее финансового состояния

Учебное пособие

по курсе «Экономический анализ»

Изд. лиц. ЛР № 040308 от 04.03.97. Пописано в печать 27.10.2000. Формат 60

х 84/116. Усл.печ.л.___ Уч.-изд.л.___. Тираж 500 экз. Заказ ____. Цена

договорная. 660049, Красноярск, ул. Лебедевой, 89. Редакционно-издательский

отдел КГПУ тел. 22-12-89.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10, 11

МЕНЮ

Анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности организации и ее финансового состояния