Анализ кредитоспособности коммерческого предприятия

задолженность покупателей и заказчиков за реализованные товары, продукцию,

работы по сравнению с началом года этот показатель снизился на 15,6 пункта,

что свидетельствует об усиленно проводимой предприятием работе с

потребителями продукции по своевременно ее оплате.

Снизился удельный вес кредиторской задолженности в активе баланса,

снизилась (0,2 %) задолженность поставщикам и подрядчикам, но возросла

задолженность по векселям к уплате, остальные статьи задолженности

изменились незначительно. Рост задолженности по векселям к уплате указывает

на то, что предприятие вовлекло в оборот средства кредиторов, эмитировав

векселя с конкретным сроком и определенными условиями погашения. Используя

информацию аналитического учета, можно выявить движение как срочной, так и

просроченной задолженностей с использованием таблицы 6.

Таблица 6

Движение дебиторской и кредиторской задолженностей, тыс. р.

|Показатель |Остаток |Возникло |Погашено |Остаток |

| |на начало|обзательств |обязательств |на конец |

| |года | | |года |

|A |1 |2 |3 |4 |

|1 .Дебиторская |20830 |544862 |549547 |16146 |

|задолженность | | | | |

|В том числе: | | | | |

|краткосрочная (платежи|20830 |544862 |549547 |16146 |

|по которой ожидаются в| | | | |

|течение 12 месяцев | | | | |

|после отчетной даты) | | | | |

|долгосрочная (платежи |- |- |- |- |

|по которой ожидаются | | | | |

|более чем через 12 | | | | |

|месяцев после отчетной| | | | |

|даты) | | | | |

|просроченная (более 3 |- |- |- |- |

|лет) | | | | |

|2.Кредиторская |138288 |1848641 |1887341 |99589 |

|задолженность В том | | | | |

|числе: | | | | |

|краткосрочная |138288 |1810784 |1846735 |82332 |

|(подлежит погашению в | | | | |

|течение 12 месяцев | | | | |

|после отчетной даты) | | | | |

|долгосрочная (подлежит|- |- |- |- |

|погашению более чем | | | | |

|через 12 месяцев после| | | | |

|отчетной даты) | | | | |

|просроченная (свыше 3 |- |37857 |40606 |17257 |

|лет) | | | | |

Дебиторская задолженность снизилась к концу года на 22%, в ее составе

нет долгосрочной задолженности, обороты за год составили 549,5 млн. рублей,

что говорит об интенсивных расчетах с предприятием дебиторов и

потребителей.

Аналогичные показатели и по кредиторской задолженности, снижение

задолженности на конец года, в 25 раз обороты превышают остаток по

краткосрочной задолженности, однако в течение года возникла просроченная

краткосрочная задолженность, удельный вес которой составил 17 %.

Для более полной оценки движения дебиторской и кредиторской

задолженности проанализируем изменение в скорости оборота основных их видов

и рассчитаем оценки оборачиваемости в таблице 7

Таблица 7

Оценка оборачиваемости дебиторской задолженности, тыс. р.

|Показатели |Предыдущий |Отчетный |Отклонение |

| |год |год |(+,-) |

|А |1 |2 |3 |

|1.Выручка (нетто) от реализации |112707 |473754 |+361047 |

|товаров, продукции, работ, услуг| | | |

|2. Среднегодовые остатки |21250 |17881 |-3369 |

|дебиторской задолженности (по | | | |

|балансу) | | | |

|3. Оборачиваемость дебиторской |5,3 |26,5 |+21,2 |

|задолженности, обороты (п. 1 : | | | |

|п. 2) | | | |

|4. Период погашения дебиторской |68 |14 |-54 |

|задолженности, дни (360 п. 3) | | | |

|5. Дебиторская задолженность на |20830 |16146 |-4684 |

|конец года | | | |

|6. Оборотные активы на конец |126298 |62908 |-63390 |

|года (разд. 2) | | | |

|7.Доля дебиторской задолженности|16,5 |25,7 |+9,2 |

|в общем объеме оборотных | | | |

|активов, °/о | | | |

|8 .Среднегодовые остатки |142345 |103486 |-38859 |

|кредиторской задолженности (по | | | |

|балансу) | | | |

|9.0борачиваемость кредиторской |0,8 |4,6 |+3,8 |

|задолженности, обороты (п. 1 : | | | |

|п. 8) | | | |

|10. Период погашения |450 |78 |-372 |

|кредиторской задолженности (360 | | | |

|: п. 9), дни | | | |

Продолжение таблицы 7

|А |1 |2 |3 |

|11. Заемные средства на конец |146135 |99589 |-46546 |

|года (разд. 5 + разд. 6) | | | |

|12. Кредиторская задолженность |146135 |99589 |-46546 |

|на конец года | | | |

|Доля кредиторской задолженности |100 |100 |- |

|в общем объеме заемных средств, | | | |

|°/о (п. 12:п. 11) | | | |

Снижение оборотных активов наконец года было вызвано и снижением

дебиторской задолженности, однако, учитывая возросшие обороты в течение

года (26,5), сокращение периода погашения на 54 дня, можно признать

ускорение оборачиваемости фактором положительным. Также положительным

является увеличение оборота кредиторской задолженности (с 0,8 до 4,6) и

снижение периода погашения (с 450 до 78 дней). Еще одним фактором влияющим

на общую оборачиваемость оборотных активов, является скорость оборота

товарно-материальных запасов. Расчет показателей оценки оборачиваемости

запасов представлен в таблице 8.

Таблица 8

Оценка состояния оборачиваемости запасов, тыс. р.

|Показатели |Предыдущий |Отчетный |Отклонение |

| |год |год |(+,-) |

|А |1 |2 |3 |

|1.Себестоимость реализации |59685 |312771 |+253086 |

|товаров, продукции, работ, | | | |

|услуг(ф. №2стр 020) | | | |

|2. Среднегодовые остатки запасов|85845 |30435 |-55410 |

|(ф. №1, стр. 210) | | | |

| | | | |

|В том числе: | | | |

|2.1 Среднегодовые остатки сырья,|6868 |8170 |+1302 |

|материалов, топлива и других | | | |

|материальных ценностей (ф. №1, | | | |

|стр.211) | | | |

|2.2 Среднегодовые остатки |74153 |14212 |-59941 |

|готовой продукции (товаров для | | | |

|перепродажи) (ф. №1, стр. 215) | | | |

|3. Оборачиваемость запасов, |0,7 |10,3 |+9,6 |

|обороты (п. 1 : п. 2) | | | |

Продолжение таблицы 8

|А |1 |2 |3 |

|В том числе: | | | |

|3.1 Оборачиваемость сырья, |8,7 |38,3 |+29,6 |

|материалов, топлива и других | | | |

|материальных ценностей, обороты | | | |

|(п. 1 : п. 2.1) | | | |

|3.2 Оборачиваемость готовой |0,8 |22,0 |+21,2 |

|продукции (товаров для | | | |

|перепродажи) , обороты | | | |

|(п.1:п.2.2) | | | |

|4. Продолжительность оборота |514 |35 |-479 |

|(срок хранения) запасов, дни | | | |

|(360: п. 3) | | | |

| | | | |

|В том числе: | | | |

|4.1 Продолжительность оборота |41 |9 |-32 |

|(срок хранения) сырья, | | | |

|материалов, топлива и других | | | |

|материальных ценностей, дни (360| | | |

|: п. 3.1)- | | | |

|4.2 Продолжительность оборота |450 |16 |-434 |

|(срок хранения) готовой | | | |

|продукции (товаров для | | | |

|перепродажи), дни (360 : п. 3.2)| | | |

Данные таблицы 8 свидетельствуют о сокращении в 2,4 раза остатков

запасов готовой продукции, увеличении оборачиваемости, значительном

снижении продолжительности оборотов. Оценить эффективность использования

материальных ресурсов следует по данным таблицы 9.

Таблица 9

Динамика эффективности использования материальных ресурсов, тыс. р.

|Показатели |Предыдущий|Отчетны|Отклонен|

| |год |й год |ие |

| | | |(+,-)- |

|1.Выручка (нетто) от реализации Товаров, |112707 |473754 |+361047 |

|продукции, работ, услуг (за минусом НДС, | | | |

|акцизов и аналогичных обязательных | | | |

|платежей) (ф. №2, стр. 010) | | | |

|2. Израсходованные материальные ресурсы на |30712 |39405 |+8693 |

|общий объем продаж (ф. № 5-з) | | | |

|3. Материалоотдача, р. (п. 1 : п. 2) |3,7 |12,0 |+8,3 |

Выручка от реализации возросла в 4 раза, тогда как материальных

ресурсов было израсходовано на 25 % больше, материалоотдача составила 12

рублей на 1 рубль израсходованных материалов, возросла на 8,3 рубля.

Объем чистых активов позволяет оценить степень ликвидности

обязательств, так как он показывает уровень обеспеченности вложенных

инвесторами средств активами хозяйствующего субъекта, что имеет, кроме

того, практическое значение в случае его ликвидации. Расчет чистых активов

представлен в таблице 10.

Таблица 10.

Оценка состава и структуры чистых активов предприятия за отчетный год

|Показатели |Код |На начало года |На конец года |Отклонение |

| |строки | | |(+,-),пункт|

| |баланса | | |ы |

| | |сумма, |В°/о к|сумма,|В°/о к| |

| | |тыс. p.|итогу |тыс. |итогу | |

| | | | |p. | | |

|A |Б |1 |2 |3 |4 |5 |

|Активы | | | | | | |

|1 Нематериальные |110 |1332 |0,29 |367 |0,092 |-0,198 |

|активы | | | | | | |

|2.0сновные |120 |264480 |59,08 |264604|66,62 |+7,54 |

|средства | | | | | | |

|3 .Незавершенное |130 |65937 |14,73 |67458 |16,985|+2,256 |

|строительство | | | | | | |

|4.Долгосрочные |140 |5 |0,001 |958 |0,24 |+0,239 |

|финансовые | | | | | | |

|вложения | | | | | | |

|5 .Прочие |150 |1658 |0,37 |2192 |0,55 |+0,18 |

|внеоборотные | | | | | | |

|активы - | | | | | | |

|6. Запасы |210 |85845 |19,17 |30435 |7,66 |-11,516 |

|7.Дебиторская за |230,240 |20830 |4,65 |16146 |4,0 |-0,585 |

|долженность | | | | | | |

|8 .Краткосрочные |250 |492 |0,109 |314 |0,07 |-0,039 |

|финансовые | | | | | | |

|вложения | | | | | | |

|9.Денежные |260 |7076 |1,58 |15227 |3,8 |+2,22 |

|средства | | | | | | |

|10.Прочие |270 |- |- |- |- |- |

|оборотные активы | | | | | | |

|11 .Итого |- |446455 |100,0 |39770 |100 |- |

|активы(сумма строк| | | | | | |

|110-270) | | | | | | |

|12.Целевые |460 |3782 |2,6 |3789 |3,7 |1,1 |

|финансирование и | | | | | | |

|поступления | | | | | | |

|13.Кредиты банков |511,611 |2000 |1,4 |- |- |- |

|14.3аймы |512,612 |- |- |- |- |- |

|15 .Кредиторская |620 |138288 |96,0 |99589 |96,3 |0,3 |

|задолженность | | | | | | |

|16.Резервы |660 |- |- |- |- |- |

|предстоящих | | | | | | |

|расходов и | | | | | | |

|платежей | | | | | | |

Продолжение таблицы 10

|Пассивы | | | | | | |

|17.Прочие пассивы |520,670 |- |- |- |- |- |

|18.Итого пассивы, |x |144070 |100,0 |103378|100,0 |- |

|исключаемые из | | | | | | |

|стоимости активов | | | | | | |

|(сумма строк | | | | | | |

|460-670) | | | | | | |

|19.Стоимость |x |302385 |x |294323|x |x |

|чистых | | | | | | |

|активов(итого | | | | | | |

|активов минус | | | | | | |

|итого пассивов(п. | | | | | | |

|11 : п. 18) | | | | | | |

|20.Совокупные |399 |461705 |x |41072 |x |x |

|активы предприятия| | | | | | |

|(валюта баланса) | | | | | | |

|21.Отношение |х |65,5 |х |71,7 |х | |

|чистых активов к | | | | | | |

|общей сумме | | | | | | |

|совокупных | | | | | | |

|активов, % | | | | | | |

Как показывают данные таблицы, стоимость чистых активов к концу года

уменьшилась незначительно, тогда как валюта баланса (совокупные активы)

сократилась на 2,6 %. В целом же произошло увеличение доли чистых активов в

общей сумме совокупных активов (от 65,5 до 71,7 %). Наибольший удельный вес

в чистых активах занимают основные средства (66,62 %), затем незавершенное

строительство (16,98 %), пассивы, влияющие на величину чистых активов,

Страницы: 1, 2, 3