Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)

Общая балансовая прибыль является показателем экономической

эффективности всей хозяйственной деятельности.

Определение прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, т.е.

чистой прибыли.

Чистая прибыль определяется вычитанием из балансовой прибыли величины

налогов. Для налогообложения балансовая прибыль корректируется в

соответствии с налоговым стандартами (Положением о составе затрат,

включаемых в себестоимость продукции, и другими.). Надо отметить, что

понятие чистой прибыли в России не соответствует понятию чистой прибыли по

международным стандартам, «наша» чистая прибыль по сути не является чистой,

а включает в себя значительные расходы (фонды потребления, социальной сферы

и т.д.), что недопустимо по западным стандартам.

Нераспределенной прибыль, включаемая в бухгалтерский баланс,

определяется вычитанием из чистой прибыли, дивидендов и процентов по

кредитам.

Строки 010-050 заполняются по данным учета реализованной готовой

продукции. В частности, по стр. 010 «Выручка от реализации продукции»

показывается выручка от реализации за вычетом из нее суммы НДС, акцизов и

других обязательных платежей в соответствии с определением момента

реализации методом, принятым в учетной политике организации. По стр. 020

«Себестоимость реализованной продукции» отражаются затраты, связанные с

производством продукции (без учета сумм, отражаемых по статье

«Управленческие расходы»). При использовании счета 37 «Выпуск продукции»

сумма превышения фактической производственной себестоимости выпущенной

продукции над нормативной (плановой) себестоимостью, списанная на дебет

счета 46 «Реализация продукции», включается в данные стр. 020 (прибавляется

перерасход и вычитается экономия).

По статье «Управленческие расходы» (стр. 040) показываются суммы,

учтенные на счете 26 «Общехозяйственные расходы», списываемые с него не-

посредственно на счет 46 «Реализация продукции». Если организация относит

эти расходы на дебет счета 20 «Основное производство», доля этих расходов,

относящаяся к реализованной продукции, показывается по строке 020.

По статье «Прочие операционные доходы» (стр. 090) и «Прочие

операционные расходы» (стр. 100) отражаются суммы по операциям, связанным с

движением имущества организации: основных средств, материальных запасов,

денежных средств, иных ценных бумаг и т.д., учтенных на счетах 47, 48, а

также содержание законсервированных производственных мощностей,

аннулирование производственных заказов, прекращение производства, не

дававшего продукции/19/.

Модель формирования и распределения финансовых результатов

деятельности предприятия представлена на рисунке 1.2.

Данные о финансовых результатах организации являются основной

информацией необходимой для организаций, взаимодействующих с данной фирмой.

В связи с этим рассмотрим порядок заполнения отчета о прибылях и убытках,

который входит в состав годовой и квартальной отчетности организации.

[pic]

Рисунок 1.2 - Модель хозяйственного механизма предприятия, основанная

на формировании прибыли (указаны строки формы № 2)

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия включает в

качестве обязательных элементов:

1) оценку изменений по каждому показателю за анализируемый период

(«горизонтальный анализ» показателей). Горизонтальный анализ - сравнение

каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;

2) оценку структуры показателей прибыли и изменений их структуры

(«вертикальный анализ» показателей). Вертикальный анализ - определение

структуры итоговых финансовых показателей с выявлением влияния каждой

позиции отчетности на результат в целом;

3) изучение (возможно в самом общем виде) изменения показателей за ряд

отчетных периодов («трендовый анализ» показателей). Трендовый анализ -

сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и

определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной

от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С

помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, и,

следовательно, ведется перспективный прогнозный анализ;

4) выявление факторов и причин изменения показателей прибыли и их

количественную оценку/20/.

2 Анализ показателей формирования и распределения прибыли ЗАО «ИнфоЛинк97»

2.1 Организационно-экономическая характеристика деятельности ЗАО

«ИнфоЛинк97»

В мире стремительно развивающихся технологий и при обостряющейся

конкурентной борьбе, совершенная качественная связь становится все более и

более важной для успешной работы и процветания. Быстрый и эффективный

обмен информацией, столь важный сейчас в деловом мире, стал возможен

благодаря появлению на российском рынке различных систем мобильной связи.

Оператор транкинговой радиосвязи ЗАО «ИнфоЛинк97», в соответствии с

лицензией Минсвязи Российской Федерации № 22951, предлагает для широкого

круга пользователей полный комплекс высококачественных услуг оперативной

радиосвязи на территории Энск2004а и Энск2004ской области.

ЗАО «ИнфоЛинк97» обеспечивает разнообразные услуги голосовой связи с

широким набором сервисных функций. Кроме того, данная организация внедряет

новейшие разработки в области информационных технологий - построение

информационно-навигационной системы контроля и управления подвижными

объектами с помощью систем спутниковой навигации, а также внедряется новая

система телеметрии «Эриклин».

В настоящее время услугами фирмы «ИнфоЛинк97» пользуются многие

организации предприятия городов Энск2004а и Орска, которым необходима

качественная профессиональная радиосвязь и быстрая четкая координация

действий:

- станции Скорой медицинской помощи обоих городов,

- больницы Энск2004а, Орска, Новоорска, Энск2004ского района,

- Центр медицины и катастроф,

- Администрация г.Энск2004а,

- Служба спасения 001,

- Главное управление по делам ГО и ЧС,

- силовые структуры,

- коммунальные службы,

- охранные, строительные организации,

- аварийно-спасательные службы,

- коммерческие организации.

Мощное техническое обеспечение, высокий инженерно-технический уровень

персонала и обязательное соответствие создаваемых сетей связи потребностям

заказчика, позволяет ЗАО «ИнфоЛинк97» уверенно лидировать на рынке

подвижной связи Энск2004а.

Закрытое акционерное общество «ИнфоЛинк97», именуемое в дальнейшем

«Общество», является коммерческой организацией и учреждено в соответствии с

Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом Российской

Федерации «Об акционерных обществах» и другими актами действующего

законодательства Российской Федерации.

Место нахождения Общества: Российская Федерация, г. Энск2004, пер.

Южный, 35.

Основной целью Общества является удовлетворение спроса на товары,

работы, услуги, создания конкурентоспособной продукции и извлечения

прибыли.

Основными видами деятельности Общества являются:

- предоставление гражданам и организациям услуг связи на основе

коммерческого использования средств РЭС, в т.ч. сотовой, транкинговой и

других видов радиотелефонной связи, а также проводной, магистральной

кабельной, волоконно-оптической, радиорелейной, спутниковой, пейджинговой и

других видов связи в России и за рубежом, в том числе международной связи;

- организация и проведение необходимых исследований, обоснование и

получение необходимых лицензий и разрешений государственных органов для

создания и эксплуатации сетей радиотелефонной связи на территории

Энск2004ской области;

- привлечение иностранных инвестиций в развитие и реконструкцию

российских предприятий и организаций, осуществление торговых сделок,

связанных с обеспечением иностранного инвестирования в Российской Федерации

и российских организациях за рубежом;

- коммерческие операции с «ноу-хау», научно-технической продукцией и

информацией, консультационные и информационные услуги, маркетинг и

инжиниринг;

- осуществление иной коммерческой и некоммерческой деятельности,

незапрещенной действующим законодательством.

Уставный капитал Общества составляет 7 600 рублей. Обществом размещено

76 обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 100 рублей каждая.

Рисунок 2.1 - Структура ЗАО «ИнфоЛинк97»

2.2 Анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «ИнфоЛинк97»

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия состоит из

анализа:

- баланса предприятия, позволяющего проследить динамику структуры

активов и пассивов предприятия, имущества;

- ликвидности баланса – для оценки способности предприятия

рассчитываться по своим обязательствам (кредитоспособности);

- финансовой устойчивости – для определения платежеспособности

предприятия;

- финансовых коэффициентов, который проводится для выявления изменений

финансового состояния предприятия за определенный период;

- финансовых результатов - для оценки динамики показателей прибыли,

рентабельности и деловой активности предприятия/21/.

Анализ финансового состояния ЗАО «ИнфоЛинк97» начнем с анализа

баланса, представленного в таблице 2.1.

Таблица 2.1 – Баланс ЗАО «ИнфоЛинк97» (на конец года)

тыс. руб.

|Показатели |2001г. |2002г. |2003г. |2003г.-|

| | | | |2001г. |

| | | | |(+,-) |

|Актив |

| 1.1. Основные средства |2862,4 |2276,3 |5513,3 |+2650,9|

| 1.2. Долгосрочные финансовые |- |- |- |- |

| 1.3. Незавершенное строительство|1483,0 |4114,1 |0 |-1483,0|

| 1.4. Нематериальные активы |44,4 |36,6 |2,6 |-41,8 |

| Итого по разделу 1 |4389,8 |6427,0 |5515,9 |+1126,1|

| 2.1 Запасы |811,9 |238,2 |1262,4 |+450,5 |

| 2.2 Краткосрочные финансовые |- |- |- |- |

| 2.3 Денежные средства |107,0 |54,5 |290,6 |+183,6 |

| 2.4 Дебиторская задолженность |1438,8 |2900,2 |2384,2 |+945,4 |

| 2.5. Налог на добавленную | | | |-400,6 |

|стоимость |486,4 |744,1 |85,0 | |

| Итого по разделу 2 |2844,1 |3937,0 |4022,2 |+1178,1|

|Баланс |7233,9 |10364,0|9538,1 |+2304,2|

|Пассив |

|1 Капитал и резервы (итог раздела |754,3 |1916,9 |1603,8 |+849,5 |

|3) | | | | |

| 2.1 Долгосрочные обязательства |- |- |- |- |

Продолжение таблицы 2.1

|Показатели |2001г. |2002г. |2003г. |2003г.-|

| | | | |2001г. |

| | | | |(+,-) |

| 2.2 Краткосрочные |6479,6 |8447,1 |7934,3 |+1454,7|

| Кредиторская |6371,7 |8447,1 |5628,3 |-743,4 |

| Итого по разделам 4 и |6479,6 |8447,1 |7934,3 |+1454,7|

|5. | | | | |

|Баланс |7233,9 |10364,0|9538,1 |+2304,2|

Наибольшая часть внеоборотных активов представлена основными

производственными фондами, что отражает направление предприятия на создание

материальных условий расширения основной деятельности.

Организация в 2003г. завершила строительство нового здания, что и

нашло отражение в данных о незавершенном строительстве баланса предприятия.

Повышение величины оборотных активов на 1178,1 тыс. руб. с финансовой

точки зрения свидетельствует о повышении мобильности имущества.

Увеличение запасов на 450,5 тыс. руб. связано с расширением

ассортимента предлагаемого на продажу оборудования. Наибольший удельный вес

запасов занимают товары для перепродажи.

Увеличение денежных средств на 183,6 тыс.руб. свидетельствует, как

правило, об укреплении ФСП, но их сумма не обеспечивает погашение всех

первоочередных платежей.

Величина дебиторской задолженности за 2001-2003 гг. увеличилась на

945,4 тыс. руб. за счет увеличения дебиторской задолженности, платежи по

которой ожидаются в течение двенадцати месяцев после отчетной даты.

Структура имущества ЗАО «ИнфоЛинк97» приведена в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Структура имущества ЗАО «ИнфоЛинк97»

|Показатели |2001 г. |2002 г. |2003 г. |Откло-|

|Коэффициент текущей ликвидности |0,44 |0,47 |0,51 |+0,07 |

|Коэффициент восстановления |- |0,24 |0,26 |+0,02 |

|Коэффициент срочной ликвидности |0,24 |0,35 |0,34 |+0,10 |

|Коэффициент абсолютной |0,02 |0,01 |0,04 |+0,02 |

|Коэффициент независимости, % |10,43 |18,49 |16,81 |+6,38 |

|Коэффициент финансирования |0,12 |0,23 |0,20 |+0,08 |

|Коэффициент обеспеченности |-1,28 |-1,15 |-0,97 |+0,31 |

1) Коэффициент текущей ликвидности К, который рассчитывается как

отношение фактической суммы текущих активов предприятия к сумме срочных

обязательств по следующей формуле:

[pic], (1)

[pic]где ОА – оборотные активы;

КО – краткосрочные обязательства;

ДБП – доходы будущих периодов;

РПРП – резервы предстоящих расходов и платежей

За рассматриваемый период коэффициент текущей ликвидности улучшился на

0,07 (с 0.44 до 0,47). Но если учесть, что его нормативное значение должно

быть равно 2, то такое значение показателей свидетельствует о

неудовлетворительной структуре баланса предприятия, т.е. необходимо принять

меры по восстановлению платежеспособности.

2) Коэффициент восстановления платежеспособности (Квос) рассчи-

тывается по формуле:

[pic], (2)

где Кк - коэффициент текущей ликвидности на конец анализируемого года;

Т – число месяцев в анализируемом периоде;

Кн – коэффициент текущей ликвидности на начало периода;

2 – нормативное значение коэффициента текущей ликвидности.

Если коэффициент восстановления платежеспособности больше 1, то

предприятие платежеспособно в течение шести месяцев. В данном случае

коэффициент меньше 1, т.е. за шесть месяцев довести значение коэффициента

текущей ликвидности до нормального значения (2) предприятие не может.

3) Коэффициент срочной ликвидности (К сроч. лик.) определяется как

отношение денежных средств, ценных бумаг и Дт – коэффициент задолженности

(раздел II актива баланса) к краткосрочным обязательствам (раздел V пассива

баланса).

Наблюдается некоторое улучшение данного показателя на 0,10 (с 0,24 до

0,34). Нормальным значением для этого коэффициента считается соотношение

1:1. Полученные коэффициенты подтверждают, что ЗАО «ИнфоЛинк97» за 2001 –

2003 гг. не в состоянии своевременно оплатить свои счета.

4) Коэффициент абсолютной ликвидности (Кабс.лик.) исчисляется как

отношение денежных средств и быстрореализуемых ценных бумаг (раздел II

актива) к краткосрочной задолженности (итог раздела VI пассива баланса).

Данный коэффициент показывает, какая часть текущей задолженности может

быть погашена на дату составления баланса или другую конкретную дату.

Нормальным значением для этого коэффициента считается 0,2. следовательно,

на ЗАО «ИнфоЛинк97» наблюдается, что предприятие не может погасить текущую

задолженность в срок, несмотря на то, что данный показатель изменился в

лучшую сторону.

5) Коэффициент независимости:

[pic] (3)

Этот коэффициент характеризует долю средств, вложенных собственниками

в общую собственность имущества предприятия. Данные бухгалтерского баланса

ЗАО «ИнфоЛинк97» свидетельствуют о повышении коэффициента независимости на

6,38 % (в 2001 г. - 10,43 %, в 2003 г. - 16,81 %), т.е. предприятие не

сможет погасить свои долговые обязательства. Следует отметить, что в

большинстве стран считается, что если этот коэффициент больше или равен 50

%, то риск кредиторов минимален.

6) Коэффициент финансовой устойчивости (стабильности)

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Анализ формирования и распределения прибыли (на примере ЗАО ИнфоЛинк97)