Анализ финансовых результатов на примере магазина

|-уставный капитал |24 |24 |24 |24 |24 |24 |24 |

|-добавочный капитал |3695 |5807 |9416 |10571 |11238 |12792 |13613 |

|-фонд социальной |0 |1433 |1451 |1458 |203 |1190 |0 |

|-целевое |18448|17048 |13463 |14018 |10922 |0 |0 |

|Итого собств средств |22167|24312 |24354 |26071 |22387 |14006 |13637 |

| | | | | | | | |

|-краткосроч. кредит |99 |2323 |16060 |21558 |451701|515601|587205|

|-счета к оплате |6334 |18346 |21418 |42864 |59265 |89213 |55491 |

|- заработная плата |283 |492 |1141 |1132 |1525 |954 |1806 |

|-авансы |1807 |1364 |1423 |2623 |556 |791 |1043 |

|-прочие |32 |295 |988 |52 |1728 |49 |53 |

|-резерв. предст. |0 |0 |0 |625 |625 |0 |0 |

|-фонд потребления |0 |0 |0 |0 |0 |1546 |1323 |

|Итого текущ. |8555 |22820 |41030 |68854 |515400|608154|646921|

|Итого пассивов |30772|47132 |65384 |94925 |537787|622160|660555|

| | | | | | | |8 |

| | | | | | | | |

|Чистый оборотный |18638|17535 |14056 |14774 |10447 |1324 |265 |

Таблица 3

Структура баланса, в %

|Наименование позиций |Отчетные даты% |

| |01.10|01.01.|01.04.|01.07.|01.10.|01.01.|01.04.|

| |.98 |99 |99 |99 |99 |00 |00 |

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|Нематериальные активы|0,2 |22,9 |15,4 |14,1 |10,5 |9,9 |9,2 |

|-основные средства |58,2 |57,5 |71,7 |74,2 |78,2 |79,6 |80,8 |

|-долгосрочн фин. |41,6 |19,6 |12,9 |11,7 |11,3 |10,5 |10,0 |

|Итого постоян.активов|100 |100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|Доля в общих активах |10,4 |14,4 |15,8 |11,9 |2,2 |2,0 |2,0 |

| | | | | | | | |

|Коэф-т износа основ. |0,26 |0,16 |0,12 |0,12 |0,12 |0,13 |0,14 |

|ср-в | | | | | | | |

| | | | | | | | |

|-незаверш. |0,4 |0,2 |0,2 |0,1 |0 |0 |0 |

Продолжение таблицы 3

|1 |2 |3 |4 |5 |6 |7 |8 |

|-роизвод. запасы и |2,1 |10,8 |0,1 |19,4 |0 |15,8 |41,4 |

|МБП | | | | | | | |

|-готовая продукция |18,4 |18,4 |26,8 |16,9 |2,5 |2,4 |6,4 |

|-товары отгруженные |0,1 |0 |0 |0,2 |6,9 |7,2 |9,6 |

|-расходы |0,5 |0,5 |0,4 |1,0 |0,1 |0,1 |0,1 |

|-НДС |2,4 |2,6 |2,4 |2,0 |0,1 |0,3 |1,6 |

|-счета к получению |75 |66,2 |67,8 |58,1 |90,2 |74,0 |40,8 |

|-денежные средства |1,2 |1,3 |2,3 |2,3 |0,1 |0,2 |0,1 |

|Итого текущих активов|100 |100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|Доля в общих активах |88,5 |85,6 |84,2 |88,1 |97,8 |98,0 |98,0 |

|Непокрытый убыток |100 |0 |0 |0 |100 |0 |100 |

|Доля в общих активах |1,1 |0 |0 |0 |0 |0 |0 |

| | | | | | | | |

|-уставный капитал |0,1 |0,1 |0,1 |0,1 |0,1 |0,2 |0,2 |

|-добавочныйный |16,7 |25,9 |38,7 |40,5 |50,2 |91,3 |99,8 |

|-фонд социальной |0 |5,9 |6,0 |5,6 |0,9 |8,5 |0 |

|-целевое |83,2 |70,1 |55,2 |53,8 |48,8 |0 |0 |

|Итого инвестир. |100 |100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|Доля в общих пассивах|72,0 |51,6 |37,2 |27,5 |4,2 |2,3 |2,1 |

| | | | | | | | |

|-краткоср.кредиты |1,2 |10,2 |39,1 |31,3 |87,6 |84,8 |90,7 |

|-счета к оплате |74,0 |80,3 |52,2 |62,3 |11,5 |14,7 |8,6 |

|-заработная плата |3,3 |2,2 |2,8 |1,6 |0,3 |0,2 |0,3 |

|-авансы |21,1 |6,0 |3,5 |3,8 |0,1 |0,1 |0,2 |

|Прочие |0,4 |1,3 |2,4 |0,1 |0,3 |0 |0 |

|-резерв. предст. |0 |0 |0 |0,2 |0,2 |0 |0 |

|-фонд потребления |0 |0 |0 |0 |0 |0,2 |0,2 |

|Итого |100 |100 |100 |100 |100 |100 |100 |

|Доля в общих пассивах|27,8 |48,4 |62,8 |72,5 |95,8 |97,7 |97, 9 |

Проанализируем структуру активов и пассивов баланса, используя

таблицу 3. На 01.04.00г.общая стоимость имущества предприятия составляла

660558 тыс. рублей. За рассматриваемый период она увеличилась в 21 раз,

что в абсолютном выражении составляет 629836 тыс. рублей. Удельный вес

постоянных активов составил 2,0%, 13214 тыс. рублей - в абсолютном

выражении, основной составляющей которых являются основные средства (80,4%

или 10672 тыс. рублей).

Таблица 4

Анализ изношенности основных средств

|Показатели |01.10.|01.01.|01.04.|01.07.|01.10.|01.01.|01.04.|

| |98 |99 |99 |99 |99 |00 |00 |

|Первоначальн.стоимос|2503 |4612 |8375 |9520 |10528 |11590 |12364 |

|ть | | | | | | | |

|Износ во время |648 |717 |993 |1140 |1311 |1488 |1692 |

|Степень годности |74,2 |84,5 |88,2 |88,1 |87,6 |87,2 |86,3 |

|Степень изношенности|25,8 |15,5 |11,8 |11,9 |12,4 |12,8 |13,7 |

Обобщающие показатели технического состояния основных фондов

является коэффициент износа и годности.

1. Коэффициент износа (степень изношенности) основных средств (Киос)

определяется как отношение суммы износа (Иос) к первоначальной

стоимости основных средств:

Киос=Иос/Фос ( 1 )

2.Коэффициент годности (степень годности) основных средств (Кгос)-

это отношение их остаточной стоимости (Фо) к первоначальной стоимости

(Ф):

Кгос=Фо/Ф =1-Киос

( 2 )

Как видно из таблицы 4 коэффициент износа на 01.04.00г.составил

0,1,что на 0,2 меньше, чем на 01.10.98г. Это показатель положительного

техническое состояния основных средств.

Первоначальная стоимость основных средств возросла с 2503 тыс руб. на

01.10.98г. до 12364тыс.руб. на 01.04.2000г. В результате степень

изношенности сократилась до 13,7 на 01.04.00г. , что говорит об улучшении

технической оснащенности, и это дает основание предполагать, что

предприятие располагает относительно новыми основными средствами, т.е.

использует свои финансовые возможности на обновление основных средств.

На 01.04.00г текущие активы составляли 98% общей суммы имущества

предприятия (647186 тыс.руб. в абсолютном выражении). За рассматриваемый

период их доля остается относительно стабильной, так наибольшее значение

достигается на 01.01.00г - 98%, а наименьшее на 01.04.00г – 84,2%. На

протяжении всего периода основными составляющими текущих активов являются

готовая продукция, счета к получению и производственные запасы, т.е.

дебиторская задолженность, что наглядно видно в диаграмме 2. Удельный вес

производственных запасов и МБП изменился (2,1% на начало периода и 41,4%

на конец).

Необходимо обратить внимание на резкое снижение удельного веса

товаров с 18,4% на начало периода до 6,4% на конец и хотя дебиторская

задолженность уменьшилась с 75% до 40,8%, тем не менее дебиторская

задолженность в сумме 264324 тыс.руб на 01.04.00г. показывает, что

предприятие испытывает значительные затруднения из-за неплатежей за

реализованную продукцию.

При анализе структуры пассивов выявлено, что собственные средства

предприятия на 01.04.00г составили 13637 тыс. рублей. За рассматриваемый

период доля собственного капитала в общей сумме пассивов снизилась с 72% до

2,1%. Это позволяет отметить, что дополнительный приток средств был в

основном связан с увеличением заемных средств ( 97,9% к общей сумме

пассивов), абсолютное значение снижения составило 8530 тыс. рублей.

Значительный удельный вес в собственном капитале принадлежит добавочному

капиталу,за счет переоценки. Согласно таблице 1 с 01.10.98г по 01.04.00г

значение накопленного капитала возросло на 9918 тыс. рублей. С 01.10.98

происходит резкое падение целевого финансирования с 83,2% к общей доле

собствееного капитала до 0. Основными статьями текущих пассивов являются

кредиты банков и счета к оплате, т. е задолженность поставщикам (8,6% или

55491 тыс. рублей на 01.04.00г) и кредиты банков (90,7% или 587205 тыс.

рублей на 01.04.00г). За исследуемый период удельный вес счетов к оплате

сократился на 65,4%, а кредиты банков увеличились на 89,5%.В результате

возросла доля средств привлекаемых на долгосрочной основе. Так как за

исследуемый период доля счетов к получению и счетов к оплате уменьшается,

а удельный вес постоянных активов остается на низком уровне.

Диаграммы 8 и 9 представляют изменение размеров и структуры

пассивов.

Наблюдающийся на протяжении анализируемого периода дефицит денежных

средств свидетельствует о том, что указанных выше источников было

недостаточно для финансирования текущей деятельности предприятия.

Привлечение кредитов банка в основном было направлено на закупку зерна.

Величина чистого оборотного капитала (таблица 2) показывает, какая

часть оборотных средств финансируется за счет собственного капитала. Чем

больше его величина, тем более финансово устойчиво предприятие.

Арифметически данный показатель определяется как разница между текущими

активами и текущими пассивами. Резкий спад чистого оборотного капитала

(диаграмма 10) с 18638 тыс рублей на 01.10.98г до 265 тысяч рублей на

01.04.2000г произошел во 4 квартале 1999г из-за прекращения целевого

финансирования из бюджета. В диаграмме 10 показано изменение чистого

оборотного капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ ликвидности ГУСП

«Башхлебоптицепрома». Ликвидность можно рассматривать как время,

необходимое для продажи актива и как сумму, вырученную от продажи актива.

Наиболее ликвидные активы: денежные средства.

Быстрореализуемые активы: cчета к получению.

Медленно реализуемые активы: незавершенное производство;

производственные запасы и МБП; готовая продукция + НДС; товары

отгруженные.

Труднореализуемые активы: нематериальные активы, основные средства;

долгосрочные финансовые вложения.

Пассивы баланса по степени возрастания сроков погашения обязательств

группируются следующим образом.

Наиболее срочные обязательства: счета к оплате, по заработной

плате, авансы, прочие,

Краткосрочные пассивы: краткосрочные кредиты банка,

Долгосрочные пассивы: долгосрочные кредиты банков,

Постоянные пассивы: фонд потребления; резервы предстоящих расходов

платежей, “собственные средства “ минус “расходы будущих периодов” минус

“убытки”.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие

условия: А1>П1, А2>П2, А3>П3 и А4П1 А2>П2

А3>П3

01.10.98 33499=+20295

63262323

1288116060

1628021558

32317451701

501220,1 |

|2. Коэффициент обеспеченнос-ти |1,5 |0,01 |-1,49 |0,6-0,8 |

Продолжение таблицы 9

|1 |2 |3 |4 |5 |

|3. Коэффициент маневренности |0,7 |0,1 |-0,6 |>>0,5 |

|4.Коэффциент индекса постоянного|0,3 |0,9 |+0,6 |- |

|5.Коэффициент реальной |0,2 |0,2 |- |>0,5 |

|6. Коэффициент автономии(Ка) |0,5 |0,02 |-0,48 |>>0,5 |

Первые 3 показателя таблицы 9 -это показатели, определяющие состояние

оборотных средств,4 и 5 показатели определяющие состояние основных средств,

6 показатель – это степень финансовой устойивости.

1) На 01.01.2000г. степень обеспеченности предприятия собственными

оборотными средствами уменьшилась на 0,4 и составили всего

0,002.Это обясняется тем,что слишком большие производственные

запасы и счета к получение и прекрашении целевого финансирования

закупки зерна.

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственных

средств (Комз) показывает в какой степени материальные запасы

покрыты собственными средствами. Как видно из таблицы на

01.01.2000г. этот коэффициент слишком мал, значит очень низкая

степень покрытия собственными средствами и естественно предприятие

нуждается в привлечении заемных средств.

3) На 01.01.99г. ГУСП “Башхлебоптицепром” обладал очень мобильными

собственными источниками средств, а значит и очень хорошим

финансовым состоянием. Но на 01.01.2000г. этот показатель упал до

0,1,но тем не менее он удовлетворителен.

4) Как видно из таблицы коэффциент индекса постоянного актива (Кп) на

01.01.2000г. вырос на 0,6,т.е. увеличилось содержание внеоборотных

активов в источниках собственных средств.

5) Уровень производственного потенциала за исследуемый период остался

без изменений и в нашем случае является достаточным,так как в ГУСП

“Башхлебоптицепром” большую долю составляет торговля.

6) Коэффициент автономии (Ка) на 01.01.2000г. снизился с 0,5 до

0,02, значит и снизилась финансовая независимость.

Как видно, относительные показатели финансовой устойчивости

подверждают предыдущие выводы о том, что необходимо увелечение собственного

капитала.

Следующим этапом анализа будет анализ валовой прибыли. Общим

финансовым результатом является валовая прибыль.Прибыль с одной стороны

зависит от качества работы коллектива,а с другой является основным

источником производственного и социального развития предприятия.

Следовательно его работники заинтересованы в эффективном использовании

ресурсов и росте прибыли. Структура формирования общего финансового

результата в условиях рыночной экономики представлена на схеме:

Рис.11 Схема формирования прибыли.

Содержание прибыли от реализации:

ПР=ВР-СР-КР-УР, (16 )

где ВР- выручка от реализации,

СР-себестоимость реализации,

КР-коммерческие расходы,

УР-управленческие расходы.

Анализ валовой прибыли начинается с иследования ее динамики как по

обще сумме, так и разрезе ее составлящей элементов- так называемый

горизонтальный анализ. Затем проводится вертикальный анализ, который

выявляет структурные изменения в составе валовой прибыли. Для оценки

уровня и динамики показатели валовой прибыли составляем таблицу.

Основным источником информации для анализа прибыли является форма№2 “Отчет

о прибылях и убытках”. Кроме того,используется данные бухгалтерского учета

по счету 80 “Прибыли и убытки”.

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9

МЕНЮ

Анализ финансовых результатов на примере магазина