рефераты бесплатно

МЕНЮ


Анализ финансовой деятельности и бухучет на предприятии АРНИКА г.Гомель

|3.4|В %% к имуществу предприятия |14 |35 |65 |+30 |

| |(13:16(100) | | | | |

|4 |Труднореализуемое и неликвидное |15 |– |– |– |

| |имущество | | | | |

|5 |Всего имущества предприятия |16 |44250 |117058 |+72808 |

| |(5+9+13) | | | | |

Теперь составим таблицу, обобщающую данные о долговых обязательствах

предприятия.

Таблица 3.5

Краткосрочные долговые обязательства предприятия, тыс. руб.

|Состав краткосрочных долговых |№ |На |На конец|Изменени|

|обязательств предприятия |стр.|начало |года |е (+;–) |

| | |года | | |

|А |Б |1 |2 |3 |

|Краткосрочные кредиты банков (700)|1 |– |– |– |

|Кредиты банков для работников |2 |– |– |– |

|(710) | | | | |

|Краткосрочные займы (720) |3 |– |– |– |

|Кредиторская задолженность |4 |26 279 |80 780 |+54 101 |

|(730-830) | | | | |

|Прочие краткосрочные пассивы |5 |– |– |– |

|Всего краткосрочных долговых |6 |26 679 |80 780 |+54 101 |

|обязательств предприятия | | | | |

Зная и используя данные таблиц 3.4 и 3.5 рассчитаем коэффициенты

ликвидности, результаты сведём в таблицу 3.6.

Таблицу 3.6

Коэффициенты ликвидности (платёжеспособности).

|Показатели |№ |На |На конец|Изменени|

| |стр.|начало |года |е (+;–) |

| | |года | | |

|А |Б |1 |2 |3 |

|1. коэффициент абсолютной |1 |0,824 |0,443 |-0,381 |

|ликвидности (стр. 5 таб. 3.4 : | | | | |

|стр. 6 таб. 3.5) | | | | |

|2. коэффициент промежуточного |2 |1,08 |0,51 |-0,57 |

|покрытия ((стр. 5 + 9 таб. 3.4) : | | | | |

|стр. 6 таб. 3.5) | | | | |

|3. коэффициент текущей ликвидности|3 |1,66 |1,45 |-0,21 |

|((стр. 5 + 9 + 12 таб. 3.4) : стр.| | | | |

|6 таб. 3.5) | | | | |

За отчётный период значение коэффициента абсолютной ликвидности

значительно уменьшилось (на 0,381 единицы) и на отчётную дату составило

0,443 единицы. Это не очень хорошая тенденция, в целом ухудшающая

платёжеспособность предприятия, тем более, что данный коэффициент хотя и не

на много, но ниже теоретически допустимого уровня в условиях кризиса

неплатежей (на начало года этот показатель был хорошим). Теперь вместо 82,4

% предприятие может немедленно погасить только 44,3 % своих краткосрочных

заёмных обязательств, то есть значение показателя уменьшилось на 3,81 %.

Коэффициент промежуточного покрытия на начало года значительно

превышал теоретически возможный показатель, но на конец отчётного года

коэффициент уменьшился на 57 %. Если предприятие использует свою

дебиторскую задолженность для покрытия краткосрочных долговых обязательств,

то в отчётном периоде оно сможет покрыть 51 % платёжного дефицита.

Значение коэффициента текущей ликвидности незначительно уменьшилось с

1,66 единиц до 1,45 единиц.. Несмотря на от, что теоретически определённый

показатель выше, всё-таки показатель предприятия не вышел за критическую

отметку равную единице.

Таким образом, ПКП «Арника» пока ещё платёжеспособно, хотя за

анализируемый период возникли негативные тенденции, особенно в плане

финансовой независимости.

Однако на практике, под влиянием изменения скорости оборота оборотных

активов, изменения конъюктуры, отраслевых особенностей предприятия, уровня

инфляции вполне удовлетворительными могут оказаться результаты деятельности

и при значительно меньшем значении показателей платёжеспособности, и

наоборот.

Поэтому кроме перечисленных выше характеристик необходимо определить

скорость и время оборота оборотных активов в динамике, изменение которых

оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

4 Показатели деловой активности ПКП «Арника».

В обобщённом виде формула для расчёта показателей оценки деловой

активности предприятия выглядит как отношение выручки от реализации к

средней за период величине средств или их источников.

Коэффициенты деловой активности отражают скорость оборота средств,

которая непосредственно влияет на платёжеспособность.

Анализ показателей деловой активности предприятия позволяет выявить

следующие неблагоприятные тенденции: замедление кругооборота средств,

увеличение производственных запасов, снижение спроса на товары и т. п.

Коэффициент оборачиваемости всех активов определяется как отношение

выручки от реализации ко всей сумме активов.

Оа = В/(А

Чем выше объём реализации, тем эффективнее используются активы и

быстрее оборачиваются.

Сумма всех активов включает долгосрочные активы, в том числе основные

средства и текущие активы – оборотные средства, поэтому может быть

рассчитана оборачиваемость основных фондов и оборотных средств в

отдельности. На ПКП «Арника» основные фонды отсутствуют, поэтому

оборачиваемость всех активов будет совпадать с оборачиваемостью текущих

активов.

Коэффициент оборачиваемости запасов и затрат (материальных оборотных

активов):

Озз = В/З

Коэффициент оборачиваемости средств в расчётах или дебиторской

задолженности:

Одз = В/Зд

Среднегодовые остатки оборотных активов мы рассчитали по средней

арифметической. Сумма активов на начало и конец года делится на два. Такой

расчёт производится на начало отчётного периода и на отчётную дату.

Среднегодовые остатки материальных оборотных активов и дебиторской

задолженности рассчитываются по тому же принципу.

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала:

Окс = В/КС

Кроме показателей оборачиваемости оборотных активов и собственного

капитала определяется также и время оборота в днях.

tа = Ат ( Д : В, где

Д – число календарных дней в отчётном периоде;

В – выручка от реализации;

Ат – сумма текущих активов (или материальных активов, или дебиторской

задолженности).

В таблице 3.7 приведена форма расчёта и анализа динамики показателей,

оценивающих деловую активность предприятий.

Таблица 3.7

Расчёт показателей оценки деловой активности ПКП «Арника».

|Показатели |№ |На |На конец|Изменени|

| |стр.|начало |года |е (+;–) |

| | |года | | |

|А |Б |1 |2 |3 |

|Выручка от реализации |1 |104011 |380930 |+276919 |

|Средние остатки оборотных активов,|2 |44250 |80654 |+36404 |

|из них: | | | | |

|а) среднегодовые остатки |3 |15500 |45873 |+30373 |

|материальных оборотных активов | | | | |

|б) среднегодовые остатки средств в|4 |6750 |5880 |-870 |

|расчётах | | | | |

|Количество оборотов в год | | | | |

|а) всех оборотных активов (стр. 1 |5 |2,35 |4,72 |+2,37 |

|: стр. 2) | | | | |

|б) материальных оборотных активов |6 |6,7 |8,3 |+1,6 |

|(стр. 1 : стр. 3) | | | | |

|в) средств в расчётах (стр. 1 : |7 |15,4 |64,8 |+49,4 |

|стр. 4) | | | | |

|Продолжительность одного оборота в| | | | |

|днях (tа) | | | | |

|а) всех оборотных активов (стр. 2 |8 |153,2 |76,2 |-77,0 |

|( 360 : стр. 1) | | | | |

|б) материальных оборотных активов |9 |53,6 |43,4 |-10,2 |

|(стр. 3 ( 360 : стр. 1) | | | | |

|в) средств в расчётах (стр. 4 ( |10 |23,4 |5,6 |-17,8 |

|360 : стр. 1) | | | | |

Таблица 3.8

Показатель оборачиваемости собственного капитала.

|Показатели |№ |На |На |Изменени|

| |стр.|начало |отчётную|е за год|

| | |периода |дату | |

| | | | |(+; –) |

|Выручка от реализации |1 |104011 |380930 |+276919 |

|Капитал собственный |2 |17571 |36278 |+18707 |

|Количество оборотов в год (стр. 1 |3 |5,9 |10,5 |+4,6 |

|: стр. 2) | | | | |

|Продолжительность одного оборота |4 |60,8 |34,3 |-26,5 |

|(стр. 2 ( 360 : стр. 1) | | | | |

За отчётный период скорость оборота всех оборотных активов возросла на

100,85 % (2,37 : 2,35 ( 100), продолжительность одного оборота сократилась

на 77 дней.

Скорость оборота материальных оборотных активов увеличилась в отчётном

периоде на 23,88 % (1,6 : 6,7 ( 100), а продолжительность одного оборота

сократилась на 10,2 дня.

Также произошло увеличение скорости оборота и средств в расчётах

(дебиторской задолженности) на 320 % (49,4 : 15,4 ( 100) и

продолжительность оборота сократилась на 17,8 дня.

Как видим, показатели оценки деловой активности ПКП «Арника» хорошие,

кроме того очевидна тенденция улучшения этих показателей.

Результаты расчётов, приведённых в таблицах 3.1 – 3.8, сведены в

таблицу 3.9.

Таблица 3.9

Показатели финансовой устойчивости

ПКП «Арника»

|Наименование показателя |Нормативное|Величина |Величина |Изменение|

| |значение |на начало |на конец |за |

| | |года |года |отчётный |

| | | | |год (+;-)|

|Коэффициент |Более 60 % |39,7 % |31 % |- 8,7 % |

|независимости оборотных | | | | |

|активов | | | | |

|Коэффициент привлечения |Не более |151 % |222 % |+71 % |

| |100 % | | | |

|Коэффициент абсолютной |0,25- 0,3 |0,824 |0,443 |-0,381 |

|ликвидности |(зап. пр) | | | |

| |> 0,5 (отеч| | | |

| |. пр.) | | | |

|Коэффициент |0,7 – 0,8 |1,08 |0,51 |-0,57 |

|промежуточного покрытия | | | | |

|Коэффициент текущей |2,0 – 2,5 |1,66 |1,45 |-0,21 |

|ликвидности | | | | |

|Коэффициент | |2,35 |4,72 |+2,37 |

|оборачиваемости всех | | | | |

|активов | | | | |

|Коэффициент | |6,7 |8,3 |+1,6 |

|оборачиваемости | | | | |

|материальных оборотных | | | | |

|активов | | | | |

|Коэффициент | |15,4 |64,8 |+49,4 |

|оборачиваемости средств | | | | |

|в расчётах | | | | |

|Коэффициент | |5,9 |10,5 |+4,6 |

|оборачиваемости | | | | |

|собственного капитала | | | | |

|Общая рентабельность | |40,5 |57,3 |+16,8 |

|Рентабельность чистая | |32,4 |45,8 |+13,4 |

3.2.5. Оценка прибыльности предприятия.

Деятельность предприятия зависит от его способности приносить

достаточный уровень дохода (прибыли), которая влияет и на

платёжеспособность.

Наиболее важные и обобщённые показатели оценки прибыльности

предприятия, которые характеризуют отдачу капитала, относятся:

. Общая рентабельность;

. Рентабельность собственного капитала;

. Рентабельность производственных фондов.

Общую рентабельность можно определить из соотношения:

Rо = (Пб/(А) ( 100 , где

Пб – балансовая прибыль отчётного года (стр.590 пассива баланса)

(А – сумма всех активов (стр. 490 актива баланса)

Предприятие должно интересовать, какую прибыль оно получает на каждый

рубль активов.

Для оценки деятельности предприятия важное значение имеет ещё один

показатель рентабельности, который определяется как отношение чистой

прибыли (Пч) к сумме активов (всем или текущим):

Rча = (Пч/(А) ( 100 ; или RчАт = (Пч/Ат) ( 100

Чистая прибыль – это разница между балансовой прибылью и обязательными

платежами: Пч = Пб - Плоб

Если прибыль, полученная с 1 рубля активов, меньше, чем процентная

ставка на заёмные средства, то финансовая устойчивость предприятия

нарушается, финансовое положение неблагополучно.

Рентабельность собственного капитала представляет собой отношение

чистой прибыли к величине собственного капитала (стр. 600 пассива баланса).

Rск = (Пч/КС) ( 100

Величина этого показателя даёт представление о том, как работает

собственный капитал.

Представляет интерес сопоставление двух показателей Rо и Rск, т. е.

дохода на 1 рубль активов и собственного капитала. Разница в этих

показателях объясняется использованием привлечённого капитала.

Рентабельность производственных фондов определяется как отношение

балансовой прибыли к среднегодовой величине основных производственных

фондов (ОПФ) и материальных оборотных активов (Ам). С помощью этого

показателя устанавливается , какая прибыль получается с каждого вложенного

рубля в основные средства и материальные активы.

Rпф = [Пб/(ОПФ + Ам)] ( 100.

По данным таблицы 3.10 можно рассчитать и проанализировать динамику

показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

Таблица 3.10

Расчёт показателей прибыльности хозяйственной деятельности.

|№ |Наименование показателя |№ |Величина |Абсолютно|

|п/п| |стр| |е |

| | |. | |изменение|

| | | |На начало|На конец | |

| | | |года |года | |

|1 |Балансовая прибыль |1 |17961 |67119 |+49158 |

|2 |Платежи в бюджет из прибыли |2 |3619 |13495 |+9876 |

|3 |Чистая прибыль (стр. 1 – |3 |14342 |53624 |+39282 |

| |стр. 2) | | | | |

|4 |Сумма всех активов |4 |44250 |117058 |+72808 |

|5 |Собственный капитал |5 |17571 |36278 |+18707 |

|6 |Основные средства |6 |– |– |– |

|7 |Материальные активы |7 |15500 |76245 |+60745 |

|8 |Общая рентабельность (стр. 1|8 |40,5 |57,3 |+16,8 |

| |: стр. 4) ( 100 | | | | |

|9 |Рентабельность (чистая) |9 |32,4 |45,8 |+13,4 |

| |(стр. 3 : стр. 4) ( 100 | | | | |

|10 |Рентабельность собственного |10 |81,6 |147,8 |+66,2 |

| |капитала (стр. 3 : стр. %) (| | | | |

| |100 | | | | |

|11 |Рентабельность |11 |115,8 |88 |-27,8 |

| |производственных фондов | | | | |

| |[стр. 1 : (стр. 6 + стр. 7 )| | | | |

| |( 100] | | | | |

Как видно из таблицы 3.10 показатели оценки прибыльности хозяйственной

деятельности ПКП «Арника» как на начало, так и на конец года достаточно

высокие. Причём общая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 16,8

%. Чистая рентабельность увеличилась на отчётную дату на 13,4 %.

Рентабельность собственного капитала увеличилась на 66,2 %. Только

рентабельность производственных фондов снизилась на отчётную дату на 27,8

%, но сам показатель на отчётную дату остаётся достаточно высоким.

В составе показателей, характеризующих хозяйственную деятельность

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.