Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты

Доля собственного и заемного капитала в формировании оборотных активов в

ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.

| | |

|Показатель |Уровень показателя |

| |на |на |На |Среднее|Отклонен|

| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03|значени|ие |

| |г. |г. |г. |е за |(+, -) |

| | | | |2000-20|2002 г. |

| | | | |02 гг. |от 2000 |

| | | | | |г. |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|Общая сумма |406 |367,5 |467,5 |413,7 |+61,5 |

|руб. | | | | | |

|Общая сумма |517,5 |388 |332,5 |412,7 |-185 |

|Сумма собственного |-111,5 |-20,5 |1325 |397,7 |+1436,5 |

|оборотных активов, %|-27,5 |-5,5 |28,9 |-1,4 |+56,4 |

| |127,5 |105,5 |71,1 |101,4 |-56,4 |

На анализируемом предприятии по состоянию на 2002 год доля собственного

капитала, находящегося в обороте, возросла на 10,54 процентных пункта по

сравнению с 2001 годом и на 16,54 по сравнению с 2000 годом, что следует

оценить положительно.

Важным показателем, который характеризует финансовое состояние

предприятия и его устойчивость, является обеспеченность материальных

оборотных средств плановыми (устойчивыми) источниками финансирования, к

которым относится не только собственный оборотный капитал, но и

краткосрочные кредиты банка под товарно-материальные ценности, авансы,

полученные от покупателей. Она устанавливается сравнением суммы плановых

источников финансирования с общей суммой материальных оборотных активов

(запасов).

Таблица 11

Структура собственного оборотного капитала в ЗАО «Ртищевские продукты»

г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.

| | |

|Показатель |Уровень показателя |

| |на |на |на |Среднее |Отклонени|

| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03|значение |е |

| |г. |г. |г. |за |(+, -) |

| | | | |2000-2002 |2002 г. |

| | | | |гг. |от 2000 |

| | | | | |г. |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|Сумма |-111,5 |-20,5 |135 |1 |+246,5 |

|руб. | | | | | |

|Общая сумма |1512,5 |1491,5 |1471,5 |1491,8 |-41 |

|Коэффициент |-0,0737 |-0,0137 |0,0917 |0,0014 |+0,1654 |

Как видно из приведенных данных в ЗАО «Ртищевские продукты» материальные

оборотные активы в 2000 году были обеспечены плановыми источниками

финансирования на 49,6%, в 2001 году на 62,4%, а в 2002 году

- на 82,4% (что больше чем в 2000 году и в 2001 году на 32,8% и 20%

соответственно).

Излишек или недостаток плановых источников средств для формирования

запасов (постоянной части оборотных активов) является одним из критериев

оценки финансовой устойчивости предприятия, в соответствии, с которыми

выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

Таблица 12

Обеспеченность материальных оборотных средств плановыми источниками в

ЗАО «Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002 гг.

| | |

|Показатель |Уровень показателя |

| |на |на |на |Среднее |Отклонени|

| |01.01.01 |01.01.02 |01.01.03|значение |е |

| |г. |г. |г. |за |(+, -) |

| | | | |2000-2002|2002 г. |

| | | | |гг. |от 2000 |

| | | | | |г. |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|Сумма материальных|406 |367,5 |467,5 |413,7 |+61,5 |

|руб. | | | | | |

|сумма собственного|-111,5 |-20,5 |135 |1 |+246,5 |

|кредиты банка по |313,0 |250 |250 |271 |-63 |

| |- |- |- |- |- |

| | | | | | |

|ИТОГО плановых |201,5 |229,5 |385 |272 |+183,5 |

|руб. | | | | | |

|Уровень |49,6 |62,4 |82,4 |64,8 |+32,8 |

1. Абсолютная устойчивость финансового состояния, если запасы (З)

меньше суммы плановых источников их формирования (Ипл): ЗИпл+Ивр.

Равновесие платежного баланса в данной ситуации обеспечивается за счет

просроченных платежей по оплате труда, ссудам банка, поставщикам, бюджету и

др.

Как показывают приведенные выше данные, на предприятии ЗАО «Ртищевские

продукты» финансовое состояние в 2000 и 2001 годах находилось на грани

банкротства (уровень обеспеченности плановыми источниками 49,6% и 62,4%

соответственно), но к 2002 году положение несколько улучшилось (уровень

обеспеченности уже 82,4%).

Устойчивость финансового состояния может быть повышена путем:

- ускорения оборачиваемости капитала в текущих активах, в результате чего

произойдет относительное его сокращение на рубль оборота;

- обоснованного уменьшения запасов и затрат (до норматива);

- пополнение собственного оборотного капитала за счет внутренних и

внешних источников.

Причины изменения величины собственного оборотного капитала (чистых

оборотных активов) устанавливается сравнением суммы на начало и

конец года по каждому источнику формирования постоянного капитала

(раздел III и IV баланса) и по каждой статье внеоборотных активов (раздел

I баланса).

Таблица 13

Анализ влияния факторов на изменение наличия собственного оборотного

капитала в ЗАО «Ртищевские продукты» г.Ртищево Саратовской области в 2000-

2002 гг., тыс. руб.

| |на |на |На |Среднее |Отклонение |

|Фактор |01.01.01|01.01.02|01.01.03|значение за|(+,-) |

| |г. |г. |г. |2000-2002 |2002 г. от |

| | | | |гг. |2000 г. |

|1. Постоянный |1515 |1510 |1511,5 |1512,2 |-3,5 |

| 1.1 Уставный |1513 |1513 |1513 |1513 |- |

| 1.2 Добавочный |- |- |- |- |- |

|тал | | | | | |

| 1.3 Резервный фонд|- |- |- |- |- |

|Фонд социальной |- |- |- |- |- |

| 1.5 Целевое |- |- |- |- |- |

|Сумма нераспреде- |2 |-3 |-1,5 |-0,8 |-3,5 |

| 1.7Долгосрочные |- |- |- |- |- |

|2. Долгосрочные |1624 |1512 |1336,5 |1490,8 |-287,5 |

| 2.1 Основные |564 |452 |276,5 |430,8 |-287,5 |

| 2.2 Долгосрочные |1060 |1060 |1060 |1060 |- |

|фи- | | | | | |

| 2.3 Незавершенные|- |- |- |- |- |

|ка | | | | | |

| 2.4 |- |- |- |- |- |

| |-109 |-2 |+175 |21,4 |+284 |

Из таблицы видно, что за отчетный период (2002г.) сумма собственного

оборотного капитала увеличилась на 284 тыс. руб. по сравнению с 2000 годом.

Это произошло главным образом за счет уменьшения суммы вложений капитала в

основные фонды.

2.4. Анализ платежеспособности и ликвидности ЗАО «Ртищевские продукты» г.

Ртищево Саратовской области.

Одним из показателей, характеризующих финансовое положение предприятия,

является его платежеспособность, т. е. возможность наличными денежными

ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства.

Оценка платежеспособности по балансу осуществляется на основе

характеристики ликвидности оборотных активов, которые определяются

временем, необходимым для превращения их в денежные средства. Чем меньше

требуется времени для инкассации данного актива, тем выше его ликвидность.

Ликвидность баланса – возможность субъекта хозяйствования обратить

активы в наличность и погасить свои платежные обязательства, а точнее, это

степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок

превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения

платежных обязательств. Она зависит от степени соответствия величины

имеющихся платежных средств величине краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность предприятия – это более общее понятие, чем ликвидность

баланса. Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств

только за счет внутренних источников (реализация активов). Но предприятие

может привлечь заемные средства со стороны, если у него имеется

соответствующий имидж в деловом мире и достаточно высокий уровень

инвестиционной привлекательности.

Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более

емкое. От степени ликвидности баланса и предприятия зависит

платежеспособность. В то же время ликвидность характеризует как текущее

состояние расчетов, так и перспективу. Предприятие может быть

платежеспособным на отчетную дату, но иметь неблагоприятные возможности в

будущем. На рис.5 показана блок-схема, отражающая взаимосвязь между

платежеспособностью, ликвидностью предприятия и ликвидностью баланса.

Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности

предприятия. Иными словами, ликвидность – способ поддержания

платежеспособности. Но в то же время, если предприятие имеет высокий имидж

и постоянно является платежеспособным, то ему легче поддержать свою

ликвидность.

Рис. 5. Взаимосвязь между показателями ликвидности и платежеспособности

предприятия.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу,

сгруппированных по степени убывающей ликвидности (табл.14), с

краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени

срочности их погашения.

Первая группа (А 1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие

как денежная наличность и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе (А 2) относятся быстро реализуемые активы: готовая

продукция, товары отгруженные и дебиторская задолженность. Ликвидность этой

группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции,

оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в

банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности,

платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Значительно больший срок понадобится для превращения производственных

запасов и незавершенного производства в готовую продукцию, а затем в

денежную наличность. Поэтому они отнесены к третьей группе медленно

реализуемых активов (А 3).

Таблица 14

Группировка оборотных активов по степени ликвидности ЗАО

« Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области

в 2000-2002 гг., тыс. руб.

|Оборотные активы |на |на |на |Среднее |Отклонение |

| |01.01.0|01.01.0|01.01.0|значение за|(+,-) |

| |1 г. |2 г. |3г. |2000-2002 |2002 г. от |

| | | | |гг. |2000 г. |

|Денежные средства |26 |13 |2,5 |13,8 |-23,5 |

|Краткосрочные |250 |250 |250 |250 |- |

|Итого по первой |276 |263 |252,5 |263,8 |-23,5 |

|Готовая продукция |79 |16 |- |31,7 |-79 |

|Животные на |- |- |- |- |- |

|Товары отгруженные |- |- |- |- |- |

|Дебиторская |38 |39 |64 |47 |+26 |

|Итого по второй |117 |55 |64 |78,7 |-53 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты