Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты

хозяйственных процессов в их становлении и развитии.

К характерным особенностям метода относятся: использование системы

показателей, выявление и изменение взаимосвязи между ними.

В процессе финансового анализа применяется ряд специальных способов и

приемов.

Способы применения финансового анализа можно условно подразделить на две

группы: традиционные и математические.

К первой группе относятся: использование абсолютных, относительных и

средних величин; прием сравнения, сводки и группировки, прием цепных

подстановок.

Прием сравнения заключается в составлении финансовых показателей

отчетного периода с их плановыми значениями и с показателями

предшествующего периода.

Прием сводки и группировки заключается в объединении информационных

материалов в аналитические таблицы.

Прием цепных подстановок применяется для расчетов величины влияния

факторов в общем комплексе их воздействия на уровень совокупного

финансового показателя. Сущность приёмов ценных подстановок состоит в том,

что, последовательно заменяя каждый отчётный показатель базисным, все

остальные показатели рассматриваются при этом как неизменные. Такая замена

позволяет определить степень влияния каждого фактора на совокупный

финансовый показатель.

Основные методы анализа финансовой отчётности: горизонтальный анализ,

вертикальный анализ, трендовый, метод финансовых коэффициентов,

сравнительный анализ, факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ – сравнение каждой позиции с

предыдущим периодом.

Вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых

финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчётности на

результат в целом.

Трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчётности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда. С помощью тренда формируются

возможные значения показателей в будущем, а, следовательно, ведется

перспективный анализ.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,

определение взаимосвязи показателей.

Сравнительный анализ - это и внутрихозяйственный анализ сводных

показателей подразделений, цехов, дочерних фирм и т. п., и межхозяйственный

анализ предприятия в сравнении с данными конкурентов, со среднеотраслевыми

и средними общеэкономическими данными.

Факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных и стохастических

приёмов исследования.

Факторный анализ может быть как прямым, так и обратным, т. е. синтез -

соединение отдельных элементов в общий результативный показатель.

Многие математические методы: корреляционный анализ, регрессионный

анализ, и др., вошли в круг аналитических разработок значительно позже.

Методы экономической кибернетики и оптимального программирования,

экономические методы, методы исследования операций и теории принятия

решения, безусловно, могут найти непосредственное применение в рамках

финансового анализа.

Все вышеперечисленные методы анализа относятся к формализованным методам

анализа. Однако существуют и неформализованные методы: экспертных оценок,

сценариев, психологические, морфологические и т. п., они основаны на

описании аналитических процедур на логическом уровне.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-

либо науки как присущие исключительно ей. Так и в финансовом анализе

применяются различные методы и приёмы, ранее не используемые в нем.

Основная цель анализа финансового состояния — это не только оценка

текущего состояние предприятия, но и отслеживание тех или иных тенденций в

изменении основных финансовых показателей, выявление слабых позиций,

проведение целенаправленной работы на улучшение этих показателей.

При исследовании применяются основные статистические методы:

группировок, средних и относительных величин, графический, индексный, а

также метод сопоставления.

Главная цель анализа финансового состояния — проследить динамику и

структуру изменений финансового состояния предприятия посредством оценки

изменения основных финансовых показателей.

При этом используются следующие методы статистического исследования:

* построение динамических рядов, как фактических показателей, так и в

сопоставимых (относительных) показателях;

* расчет показателей динамических рядов;

* построение трендовых и регрессионных моделей;

* расчет индексов.

Главенствующее место при анализе финансового состояния занимает:

1) изучение структуры того или иного показателя;

2) характеристика динамики показателя;

3) оценка и исследование факторов, влияющих на изменения основных

показателей, их состав и динамику изменения.

В последнее время, в связи с повсеместным внедрением вычислительной

техники процесс анализа финансового положения коммерческого предприятия

значительно упростился. Любой грамотный экономист использует стандартные

электронные таблицы и в состоянии написать программы расчета финансовых

показателей и тем самым избавить себя от монотонной расчетной части и

сосредоточится непосредственно на анализе и прогнозе.

Здесь следует отметить, что успех анализа и прогноза в значительной

степени зависит от полноты и достоверности информации.

Методика анализа финансового состояния предназначена для обеспечения

управления финансовым состоянием предприятия и оценки финансовой

устойчивости его деловых партнеров в условиях рыночной экономики. Она

включает элементы, общие как для внешнего, так и внутреннего анализа.

Методика включает следующие блоки анализа: общая оценка финансового

состояния и его изменения за отчетный период; анализ финансовой

устойчивости предприятия; анализ ликвидности баланса, анализ деловой

активности и платежеспособности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по

сравнительному аналитическому балансу, а также анализ показателей

финансовой устойчивости составляют исходный пункт, из которого должен

логически развиваться заключительный блок анализа финансового состояния.

Анализ ликвидности баланса должен оценивать текущую платежеспособность и

давать заключение о возможности сохранения финансового равновесия и

платежеспособности в будущем. Сравнительный аналитический баланс и

показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния.

Ликвидность баланса характеризует внешние проявления финансового состояния,

которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных

учета приводит к задачам, относящимся преимущественно к внутреннему

анализу. Так, исследование факторов финансовой устойчивости вызывает

необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки

ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния

дебиторской и кредиторской задолженности.

В ходе анализа для характеристики различных аспектов финансового

состояния применяются как абсолютные показатели, так и финансовые

коэффициенты, представляющие собой относительные показатели финансового

состояния. Последние рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей

финансового состояния или их линейных комбинаций.

Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется

определить, какую часть тот или иной абсолютный показатель финансового

состояния составляет от итога включающей его группы абсолютных показателей.

Коэффициенты распределения и их изменения за отчетный период, как будет

показано ниже, играют большую роль в ходе предварительного ознакомления с

финансовым состоянием по сравнительному аналитическому балансу-нетто.

Коэффициенты координации используются для выражения отношений разных по

существу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных

комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

Анализ финансовых коэффициентов заключается в сравнении их значении с

базисными величинами, а также в изучении их динамики за отчетный период и

за ряд лет. В качестве базисных величин используются усредненные по

временному ряду значения показателей данного предприятия, относящиеся к

прошлым благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам,

среднеотраслевые значения показателей, значения показателей, рассчитанные

по данным отчетности наиболее удачливого конкурента. Кроме того, в качестве

базы сравнения могут служить теоретически обоснованные или полученные в

результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или

критические с точки зрения устойчивости финансового состояния значения

относительных показателей. Такие величины фактически выполняют роль

нормативов для финансовых коэффициентов, хотя методики их расчета в

зависимости, например, от отрасли производства пока не создано, поскольку в

настоящее время не устоялся и поэтому лишен полноценной системной

упорядоченности набор относительных показателей, применяемых для анализа

финансового состояния предприятия. Зачастую предлагается избыточное

количество показателей. Для точной и полной характеристики финансового

состояния предприятия и тенденций его изменения достаточно сравнительно

небольшого количества финансовых коэффициентов. Важно лишь, чтобы каждый из

этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового

состояния.

Практика финансового анализа уже выработала основные правила чтения

(методику анализа) финансовых отчетов. Среди них можно выделить 6 основных

методов:

горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции

отчетности с предыдущим периодом;

вертикальный (структурный) анализ - определение структуры итоговых

финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на

результат в целом;

трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом

предшествующих периодов и определение тренда, т.е основной тенденции

динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных

особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируют возможные

значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный

прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений

между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности,

определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ - это как внутрихозяйственный

анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы,

дочерних фирм, подразделений, цехов, так и межхозяйственный анализ

показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и

средними хозяйственными данными;

факторный анализ - анализ влияния отдельных факторов (причин) на

результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических

приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым

(собственно анализ), когда дробят на составные части, так и обратным

(синтез), когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный

показатель.

Глава 2. АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ЗАО «РТИЩЕВСКИЕ ПРОДУКТЫ» Г. РТИЩЕВО

САРАТОВСКОЙ ОБЛАСТИ

2.1. Краткая организационно-экономическая характеристика предприятия ЗАО

«Ртищевские продукты» г. Ртищево Саратовской области

Предприятие ЗАО «Ртищевские продукты» находится в г. Ртищево,

Саратовской области и относится к западной экономической микрозоне.

Удаленность от областного центра 210 км. Среднегодовая температура воздуха

4,3-5,2 С0, среднегодовое количество осадков составляет 470-500 мм, из них

на теплый период приходится 145-160 мм. Продолжительность безморозного

периода 140-150 дней.

Организационно-правовая форма: закрытое акционерное общество «Ртищевские

продукты». Целью общества является извлечение прибыли. Общество имеет

гражданские права, несет ответственность и исполняет обязанности,

необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных

законом.

Приоритетным направлением для общества является деятельность, связанная

с закупкой, переработкой и реализацией мясной и иной сельскохозяйственной

продукции.

Наряду с основной отраслью- животноводством, определяющей специализацию

предприятия, в ЗАО «Ртищевские продукты» развито промышленное производство,

предназначенное для частичной переработки отдельных видов продукции.

К таким производствам относится переработка продукции животноводства,

которая представлена колбасным и забойным цехами.

Органами управления общества является: общее собрание акционеров, совет

директоров, генеральный директор. Органом контроля за финансово-

хозяйственной и правовой деятельностью общества является ревизор общества.

Одним из главных показателей экономической характеристики предприятия

является анализ размера производства.

Таблица 1

Анализ размера производства ЗАО «Ртищевские продукты»

г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002гг.

|Показатели |2000г|2001г.|2002г.|значение за|2002г. от |

| |. | | |2000-2002гг|2000г. |

| | | | |. |(+,-) |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|Стоимость |1017 |1383 |1844 |1414,7 |+827 |

|руб. | | | | | |

|Стоимость |1022 |1420 |1847 |1429,7 |+825 |

|руб. | | | | | |

|Число |28 |26 |29 |28 |+1 |

|чел. | | | | | |

|Стоимость |564 |452 |276,5 |430,8 |-287,5 |

|руб. | | | | | |

|Выручка от |737,5|1203 |1630,5|1190,3 |+893 |

|Прибыль |-1,5 |-21 |-20 |-14,2 |-18,5 |

В результате анализа таблицы 1 можно сделать вывод, что предприятие

находиться в убыточном положении. Выручка от реализации с каждым годом

увеличивается, так, в 2002 году она увеличилась по сравнению с 2000 годом

на 893 тыс. руб. В то же время прибыль с каждым годом уменьшается, это

связано с постоянным увеличением себестоимости производимой и

реализованной продукции. На данном предприятии наибольший убыток за

исследуемый период (2000 – 2002гг.) наблюдался в 2001 году и составил 21

тыс. руб., что больше чем в 2000 году на 19,5 тыс. руб. Также большой

убыток от реализации продукции и в 2002 году – 20 тыс. руб., что больше чем

в 2000 году на 18,5 тыс. руб.

То есть предприятие терпит убытки (в 2000г.-1,5 тыс. рублей; а в 2002г.-

20 тыс. рублей). Это говорит о высокой себестоимости реализованной

продукции, поэтому руководство предприятия должно пересмотреть состав

затрат, находить более дешевые источники поступления сырья, использовать

новые технологии, а также принять меры по снижению себестоимости.

Главная роль в производстве продукции принадлежит основным

производственным фондам. В зависимости от влияния на конечные результаты

производства они подразделены на активные (оборудование, специальные

машины) и пассивные (здания, сооружения).

Обеспеченность предприятия основными фондами показана в таблице 2.

Таблица

Использование основных производственных фондов в ЗАО «Ртищевские

продукты» г. Ртищево Саратовской области в 2000-2002гг.

|Показатели |2000г.|2001г.|2002г.|значение за |2002г. от |

| | | | |2000-2002гг.|2000г. |

| | | | | |(+,-) |

|А |1 |2 |3 |4 |5 |

|ь, |13,4 |11,0 |9,5 |11,3 |-3,9 |

|Фондоотдача, руб.|1,81 |3,06 |6,67 |3,85 |+4,86 |

|Фондоемкость, |0,55 |0,33 |0,15 |0,34 |-0,40 |

|руб. | | | | | |

|Норма прибыли |-0,001|-0,032|-0,026|-0,0203 |+0,0248 |

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8

МЕНЮ

Анализ финансовой деятельности предприятия ЗАО Ртищевские продукты