рефераты бесплатно

МЕНЮ


Анализ финансового состояния на примере ООО Альянс

началом 2000 года на 0,101%.

К группе А2 относятся легко реализуемые активы: готовая продукция,

товары отгруженные и т.д. Ликвидность этой группы зависит от

своевременности отгрузки продукции, скорости платежного документооборота

|Таблица №9.Группировка активов предприятия по степени ликвидности |

| | | | | | | |

|Степень |услов|состав |суммы 2000г. |суммы 2001г. |

|ликвидности |. | | | |

| |обозн| | | |

| |. | | | |

| | | |нач. |кон. |нач. |кон. |

| | | |года |года |года |года |

|Наиболее |А1 | денежные |10 |131 |131 |2 |

|ликвидные | |средства | | | | |

| | | краткосрочные |0 |0 |0 |0 |

| | |финансовые | | | | |

| | |вложения | | | | |

| | |Итого: |10 |131 |131 |2 |

|Быстро |А2 | краткосрочная |1081 |2304 |2304 |880 |

|реализуемые | |дебиторская | | | | |

| | |задолженность | | | | |

| | | товары на складе|5939 |32036 |32036 |35394 |

| | |и готовая | | | | |

| | |продукция | | | | |

| | | прочие активы |0 |0 |0 |0 |

| | |Итого: |7020 |34340 |34340 |36274 |

|Медленно |А3 | запасы (без РБП)|494 |2199 |2199 |253 |

|реализуемые | | | | | | |

| | | налог на |31 |48 |48 |29 |

| | |добавленную | | | | |

| | |стоимость | | | | |

| | | долгосрочные |0 |0 |0 |0 |

| | |финансовые | | | | |

| | |вложения | | | | |

| | | долгосрочная |100 |0 |0 |0 |

| | |дебиторская | | | | |

| | |задолженность | | | | |

| | |Итого: |625 |2247 |2247 |282 |

|Трудно |А4 | внеоборотные |1844 |7266 |7266 |7266 |

|реализуемые | |активы (без | | | | |

| | |статей включенных| | | | |

| | |в 3 гр.) | | | | |

| | |расходы будущих |0 |0 |0 |0 |

| | |периодов | | | | |

| | |Итого: |1844 |7266 |7266 |7266 |

|Итого: | | |9499 |43984 |43984 |43824 |

в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности,

платежеспособности покупателей и т.д. На начало 2000 года удельный вес этой

группы в активе баланса составил 73,903%, на конец 2000 года 78,074%, и

в

конце 2001года 82,77%, увеличившись по сравнению с началом 2000 года на

8,869%.

К третьей группе А3 относятся медленно реализуемые активы

предприятия – производственные запасы. На конец 2001 года удельный вес

этой группы составил 0,343% на 5,936% снизившись по сравнению с

показателями на начало 2000года.

К группе А4 относятся труднореализуемые активы: основные средства

предприятия. Удельный вес ОС в структуре актива баланса на конец 2001 года

составил 16,58%, что на 2,833% ниже, чем на начало 2000 года.

Группировка пассивов предприятия приводится в Таблице №11. Анализ

структуры и динамики групп пассива баланса- в Таблице №12

К группе П1 относятся наиболее срочные обязательства- краткосрочная

задолженность предприятия. Удельный вес этой группы составляет на начало

2000 года 53,86%, на конец 2001 года 26,92%, снизившись на 26,94%.

Ко второй группе П2 относятся кредиты банка, за исследуемый период

предприятие не имело в составе своего капитала кредитов и займов.

К П3 относятся долгосрочные кредиты, исследуемое предприятие не имеет

на балансе данную группу пассивов.

К группе П4 относится собственный капитал предприятия, его доля на

начало 2000 года -1,277%, на конец 2000 года 59,344%, на конец 2001 года-

57,619%, доля собственного капитала в структуре пассивов увеличилась за

анализируемый период на 56,341%.

Анализ соотношения групп активов и пассивов предприятия приводится в

Таблице №13.

Данные анализа показывают, что ни на один из исследуемых периодов

предприятие не было абсолютно ликвидным из-за нехватки абсолютно ликвидных

активов (А1) для покрытия сопоставимых по срочности пассивов (П1). В

соотношении остальных групп на конец 2000 года и на конец 2001года

ликвидность баланса может считаться нормальной.

|Таблица | | | | | | |

|№11.Группир| | | | | | |

|овка | | | | | | |

|пассивов | | | | | | |

|предприятия| | | | | | |

|по степени | | | | | | |

|срочности | | | | | | |

|погашения | | | | | | |

|обязательст| | | | | | |

|в | | | | | | |

|Степень |услов|состав |суммы 2000г. |суммы 2001г. |

|срочности |. | | | |

| |обозн| | | |

| |. | | | |

| | | |нач. |кон. |нач. |кон. года |

| | | |года |года |года | |

|Наиболее |П1 |кредиторская |9279 |13728 |13728 |13287 |

|срочные | |задолженность | | | | |

| | | | | | | |

| | | кредиты банка,|0 |0 |0 |0 |

| | |сроки возврата | | | | |

| | |которых | | | | |

| | |наступили | | | | |

| | |Итого: |9279 |13728 |13728 |13287 |

|Среднесрочн|П2 | краткосрочные |0 |0 |0 | |

|ые | |кредиты банка | | | | |

| | |прочие |0 |0 |0 |0 |

| | |краткосрочные | | | | |

| | |обязательства | | | | |

| | |Итого: |0 |0 |0 |0 |

|Долгосрочны|П3 |долгосрочные |0 |0 |0 |0 |

|е | |кредиты банка | | | | |

| | |прочие |0 |0 |0 |0 |

| | |долгосрочные | | | | |

| | |обязательства | | | | |

| | |Итого: |0 |0 |0 |0 |

|Собственный|П4 | уставной |9 |10 |10 |10 |

|капитал | |капитал | | | | |

| | | добавочный |0 |29700 |29700 |29700 |

| | |капитал | | | | |

| | |нераспределенна|211 |546 |546 |827 |

| | |я прибыль | | | | |

| | |(убыток) | | | | |

| | |Итого: |220 |30256 |30256 |30537 |

|Итого: | | |9499 |43984 |43984 |43824 |

Для оценки ликвидности и платежеспособности в краткосрочном периоде

рассчитываются следующие показатели:

-коэффициент текущей ликвидности

- коэффициент промежуточной ликвидности

- коэффициент абсолютной ликвидности

Расчет данных коэффициентов приводится в таблице №14.

|Таблица №14. Показатели ликвидности предприятия |

|показатель |расчет |2000 |2001 |измен|

| | | | |. |

| | | | |2000 |

| | | | |и |

| | | | |2001г|

| | | | |г. |

| | |нач. |кон. |измен|нач. |кон. |измен| |

| | |г. |г. |. |г. |г. |. | |

| коэффициент |А1/П1 |0,001|0,009|0,008|0,009|0,000|-0,00|-0,00|

|абсолютной | |1 |5 |5 |5 |2 |94 |09 |

|ликвидности | | | | | | | | |

| коэффициент |(А1+А2)/П1 |0,757|2,511|1,753|2,511|2,730|0,219|1,972|

|быстрой | |6 |0 |4 |0 |2 |2 |6 |

|ликвидности | | | | | | | | |

| коэффициент |(А1+А2+А3)/|0,825|2,674|1,849|2,674|2,751|0,076|1,926|

|текущей |П1 |0 |7 |7 |7 |4 |7 |4 |

|ликвидности | | | | | | | | |

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть

краткосрочных обязательств предприятия может быть погашена немедленно

(то есть за счет имеющейся денежной наличности). Показатель коэффициента

абсолютной ликвидности на конец 2001года составил 0,0002% при нормативе

данного коэффициента 0,2-0,3.

Норматив коэффициента промежуточной ликвидности 0,7-1. На

исследуемом предприятии данный коэффициент составил:

-на начало 2000 года = 0,75

-на конец 2000 года =2,51

-на конец 2001 года =2,73

Это значит, что на конец 2001 года ООО «Альянс» обладает достаточной

ликвидностью, чтобы погасить свои краткосрочные обязательства.

Коэффициент текущей ликвидности показывает степень, в которой

оборотные активы покрывают краткосрочные пассивы. Норматив данного

коэффициента - больше 2. На исследуемом предприятии коэффициент текущей

ликвидности составил:

-на начало 2000 года = 0,82

-на конец 2000 года = 2,67

-на конец 2001 года = 2,75

То есть на конец 2000 года показатель текущей ликвидности близок к

нормативу, а на конец 2001 года - превышает норматив.

Превышение оборотных активов предприятия над краткосрочными

финансовыми обязательствами обеспечивает резервный запас для компенсации

убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех

оборотных активов, кроме наличности. Чем больше величина этого показателя,

тем больше уверенность кредиторов, что долги будут погашены.

Анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности предприятия

показал, что за анализируемый период предприятие улучшило свое финансовое

положение. Но для абсолютной ликвидности баланса предприятию необходимо в

активе увеличить наличные денежные средства.

2.5 Анализ деловой активности и рентабельности предприятия ООО

«Альянс»

Как известно, капитал находится в постоянном движении, переходя из

одной стадии кругооборота в другую:

Д-Т....Т-Д

На первой стадии предприятия приобретает необходимые ему основные

фонды, запасы товарной продукции, на второй- данные средства используются

на оплату труда работников, оплату налогов, платежей по социальному

страхованию и других расходов. Заканчивается эта стадия реализацией

продукции покупателям и поступлением на счет предприятия денежных средств

за отгруженную продукцию. Чем быстрее капитал сделает кругооборот, тем

больше продукции закупит и реализует при одной и той же сумме капитала.

Задержка движения средств на любой стадии ведет к замедлению

оборачиваемости, требует дополнительного вложения средств и может вызвать

значительное ухудшение финансового состояния предприятия.

Достигнутый в результате ускорения оборачиваемости эффект выражается

в первую очередь в увеличении выручки от реализации без дополнительного

привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, за счет ускорения

оборачиваемости капитала происходит увеличение суммы прибыли, так как

обычно к исходной денежной форме он возвращается с приращением. Если

реализации продукции является убыточной, то ускорение оборачиваемости

средств ведет к ухудшению финансовых результатов. Из сказанного следует,

что нужно стремиться не только к ускорению движения капитала на всех

стадиях кругооборота, но и к максимальной его отдаче, которая выражается в

увеличении суммы прибыли на один рубль капитала. Это достигается

рациональным и экономным использованием всех ресурсов, недопущением их

перерасходов, потерь на всех стадиях кругооборота. В результате капитал

вернется к своему исходному состоянию в большей сумме, то есть с прибылью.

Анализ эффективности использования капитала характеризуется его

доходностью (рентабельностью)- отношением сумма прибыли к стоимости

имущества.

Анализ рентабельности предприятия

Расчет коэффициентов рентабельности предприятия приводится в таблице

№15 .

|Таблица №15. Коэффициенты рентабельности предприятия |

|п/п|Наименование |расчет | |отклонение|

| |коэффициента | |значение |2001 и |

| | | | |2000гг |

| | | |2000 |2001 | |

|1 |Рентабельность |чистая |0,84% | |-0,29% |

| |основной |прибыль/сумма | |0,55% | |

| |деятельности |затрат | | | |

|2 |Рентабельность |чистая |0,81% | |-0,26% |

| |оборота |прибыль/сумма | |0,54% | |

| | |выручки | | | |

|3 |Рентабельность |чистая |0,31% | |-0,15% |

| |совокупного |прибыль/среднего| |0,16% | |

| |капитала |довая стоимость | | | |

| | |имущества | | | |

|4 |Рентабельность |чистая |0,55% | |-0,32% |

| |собственного |прибыль/среднего| |0,23% | |

| |капитала |довая стоимость | | | |

| | |собственного | | | |

| | |капитала | | | |

Рентабельность основной деятельности предприятия показывает, сколько

предприятие имеет прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и

реализацию продукции. Коэффициенты рентабельности предприятия в динамике

показывают, что за 2001 год рентабельность снизилась на 29%, составив 55% .

Это отрицательная тенденция в развитии предприятия, так как рентабельность

основной деятельности в 2000г. составляла 84%.

Рентабельность оборота характеризует эффективность производственной и

коммерческой деятельности: сколько прибыли имеет предприятие с каждого

рубля продаж. В сравнении с 2000г. и 2001г. этот показатель эффективности

предприятия так же ухудшился на 26%, снизившись с 81% до 54%.

Рентабельность совокупного капитала понизилась на 15%, составив 16%.

Рентабельность собственного капитала в 2001 году равна 23%,

понизившись на 32% по сравнению с 2000 годом.

Снижение показателей рентабельности предприятия связано со снижением

цен на продукцию предприятия. Подобное снижение цены преследовало две цели:

привлечение клиентов и стимулирование роста объема продаж за счет

увеличения количества продаваемых товаров, а также укрепление имиджа

предприятия как поставщика недорогого и качественного товара.

Анализ оборачиваемости капитала.

Поскольку оборачиваемость капитала тесно связана с его

рентабельностью, в процессе анализа необходимо более детально изучить

показатели оборачиваемости капитала и установить, на каких стадиях

кругооборота капитала прошло замедление или ускорение движения средств.

Выделяется оборачиваемость всего совокупного капитала предприятия, а

также оборачиваемость основного капитала, и оборачиваемость оборотного

капитала.

Анализ оборачиваемости капитала приведен в Таблице №16.

Таблица №16. Анализ продолжительности оборота капитала

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.