Анализ финансового состояния предприятия АПК

Данный рост обусловлен увеличением фонда оплаты труда и сокращением

количества работников на предприятии.

Для обобщенной оценки размера ресурсного потенциала предприятия

рассмотрим его в стоимостном выражении.

|Таблица 1.4. Ресурсный потенциал предприятия (тыс. руб. на конец |

|года) |

|Виды ресурсов |2000г. |2001г. |2001г. в %|

| | | |к 2000г. |

|Земельные ресурсы (с.-х. угодья) |25990 |25990 |100,0 |

|Основные средства |65737 |67548 |102,8 |

|Материальные оборотные средства |20800 |30017 |144,3 |

|Трудовые ресурсы |6607 |10558 |159,8 |

|Итого |119134 |134113 |112,6 |

Оценив ресурсный потенциал, приходим к выводу, что на предприятии за

год произошло его увеличение по всем видам ресурсов. Это изменение вызвано

изменением объема ресурсов в натуральном выражении, а также их переоценкой.

|Таблица 1.5. Эффективность использования ресурсного |

|потенциала |

|Показатели |2000г. |2001г. |2001г. в|

| | | |% к |

| | | |2000г. |

|выручки от реализации продукции|123,4 |168,4 |136,5 |

|балансовой прибыли, руб.; |33,4 |7,0 |21,0 |

|валовой продукции сельского |261,9 |336,5 |128,5 |

|валового дохода, руб.; |104,7 |105,3 |100,6 |

|овощи |263,7 |357,8 |135,7 |

|молоко |214,9 |205,6 |95,7 |

В ЗАО «Пламя» ресурсный потенциал используется не эффективно. Но за

анализируемый период почти по всем показателям видно, что эффективность

повысилась. При производстве молока эффективность использования ресурсов

сократилась, а так же сократилась прибыль на 1тыс.руб. ресурсного

потенциала.

Кроме анализа эффективности использования ресурсов деятельность

предприятия можно оценить по основным результативным показателям.

Рассмотрим их в таблице 1.6.

|Таблица 1.6. Анализ основных результативных показателей|

|деятельности предприятия (тыс.руб.) |

|Наименование показателей |2000г. |2001г. |2001г. в |

| | | |% к |

| | | |2000г. |

|Получено денежной выручки |14701 |22581 |153,6 |

|Получено валового дохода |12462 |14119 |113,3 |

|Получено прибыли (убытка) |-3480 |-6780 |194,8 |

|Уровень рентабельности, % |-19 |-23,1 |-4,1 |

|Производительность труда |102,7 |171,6 |167,1 |

В 2001 году в хозяйстве значительно повысилась производительность

труда. Также наблюдается повышение выручки. Выручка однако, как и в 2000

году не покрывает затраты на производство и реализацию продукции, поэтому в

ЗАО «Пламя» получена не прибыль, а убыток. И этот убыток за анализируемый

период возрос на 94,8%, то есть повысилась убыточность производства на

4,1%.

Заемные средства в хозяйстве составляют 121 тыс.руб. по долгосрочным

пассивам и 1916 тыс.руб. по краткосрочным. В краткосрочных пассивах кредит

банка составляет 1916 тыс.руб.

По состоянию на 01.01.2002г. дебиторская задолженность составляет 1589

тыс.руб. Образование дебиторской задолженности связано с несвоевременной

оплатой покупателей за реализованную продукцию.

Кредиторская задолженность составляет 10254 тыс.руб. из нее по оплате

труда 671 тыс.руб. по социальному страхованию и обеспечению 1745 тыс.руб.,

перед поставщиками и подрядчиками 4221 тыс. руб. Образование кредиторской

задолженности объясняется сложным финансовым состоянием хозяйства,

сложившемся из-за высоких цен и тарифов на приобретаемые товары, услуги и

низких цен по реализации собственной продукции сельского хозяйства.

Глава 2. Анализ финансового состояния ЗАО «Пламя»

2.1. Понятие, значение и задачи финансового состояния

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность

зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой

деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются,

то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И,

наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации

продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы

прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его

платежеспособности. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не

является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления

всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной

деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное

влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд

производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как

составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на

обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов,

выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций

собственного и заемного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической

задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно

поддерживать платежеспособность и рентабельность, а также оптимальную

структуру актива и пассива баланса.

Для оценки финансового состояния предприятия, его устойчивости

используется целая система показателей, характеризующих:

а) наличие и размещение капитала, эффективность и интенсивность его

использования;

б) оптимальность структуры пассивов предприятия, его финансовую

независимость и степень финансового риска;

в) оптимальность структуры активов предприятия и степень

производственного риска;

г) оптимальность структуры источников формирования оборотных активов;

д) платежеспособность и инвестиционную привлекательность предприятия;

е) риск банкротства (несостоятельности) субъекта хозяйствования;

ж) запас его финансовой устойчивости (зону безубыточного объема

продаж).

Анализ финансового состояния предприятия основывается главным образом

на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в

условиях инфляции очень трудно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

с общепринятыми "нормами" для оценки степени риска и прогнозирования

возможности банкротства;

с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить

сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;

с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций

улучшения или ухудшения финансового состояния предприятия.

Анализом финансового состояния занимаются не только руководители и

соответствующие службы предприятия, но и его учредители, инвесторы с целью

изучения эффективности использования ресурсов, банки - для оценки условий

кредитования и определения степени риска, поставщики - для своевременного

получения платежей, налоговые инспекции - для выполнения плана поступления

средств в бюджет и т.д. В соответствии с этим анализ делится на внутренний

и внешний.

Внутренний анализ проводится службами предприятия, и его результаты

используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового

состояния предприятия. Его цель - обеспечить планомерное поступление

денежных средств и разместить собственные и заемные средства таким образом,

чтобы создать условия для нормального функционирования предприятия,

получения максимума прибыли и исключения риска банкротства.

Внешний анализ осуществляется инвесторами, поставщиками материальных и

финансовых ресурсов, контролирующими органами на основе публикуемой

отчетности. Его цель - установить возможность выгодно вложить средства,

чтобы обеспечить максимум прибыли и исключить риск потери.

2.2. Анализ финансовой структуры баланса

Финансовое состояние субъектов хозяйствования, его устойчивость во

многом зависит от оптимальности структуры источников капитала (соотношения

собственных и заемных средств) и от оптимальности структуры активов

предприятия и в первую очередь от соотношения основного и оборотного

капитала.

Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями

самофинансирования предприятий. Он является основой их самостоятельности и

независимости. Особенность собственного капитала состоит в том, что он

инвестируется на долгосрочной основе и подвергается наибольшему риску. Чем

выше его доля в общей сумме капитала и меньше доля заемных средств, тем

выше буфер, который защищает кредиторов от убытков, а следовательно, меньше

риск потери.

Однако нужно учитывать, что финансирование деятельности предприятия

только за счет собственных средств не всегда выгодно для него, особенно в

тех случаях, когда производство имеет сезонный характер. Тогда в отдельные

периоды будут накапливаться большие средства на счетах в банке, а в другие

их будет недоставать. Кроме того, следует иметь в виду, что если цены на

финансовые ресурсы невысокие, а предприятие может обеспечить более высокий

уровень отдачи на вложенный капитал, чем платит за кредитные ресурсы, то,

привлекая заемные средства, оно может повысить рентабельность собственного

капитала.

В то же время если средства предприятия созданы в основном за счет

краткосрочных обязательств, то его финансовое положение будет неустойчивым,

так как с капиталами краткосрочного использования необходима постоянная

оперативная работа, направленная на контроль за своевременным их возвратом

и привлечение в оборот на непродолжительное время других капиталов.

Следовательно, от того, насколько оптимально соотношение собственного

и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Выработка правильной финансовой стратегии в этом вопросе поможет многим

предприятиям повысить эффективность своей деятельности.

Для анализа структуры и динамики баланса воспользуемся таблицей 2.1.

|Таблица 2.1. Состав, размер и размещение имущества и источников |

|средств предприятия в 2001г. |

|Наименовани|Стоимость, тыс.руб. |Структура, в % к |

|е статей | |итогу |

| |на |на |изменение | |

| |о |года | | |

| | | |, тыс.руб |% |

| |тыс.ру|% к |тыс.ру|% к | | |

| |б |итогу |б |итогу | | |

|1. Имущество |59670 |100 |58999 |100 |-671 |98,9 |

|1.1. |38321 |64,2 |39796 |67,5 |1475 |103,8 |

|1.2. Оборотные |21349 |35,8 |19203 |32,5 |-2146 |89,9 |

|1.2.1. Запасы |16102 |27,0 |17457 |29,6 |1355 |108,4 |

|1.2.2. |3336 |5,6 |1589 |2,7 |-1747 |47,6 |

|1.2.3. Денежные |1911 |3,2 |157 |0,3 |-1754 |8,2 |

|Таблица 2.3. Аналитическая группировка и анализ статей пассива |

|баланса |

| | | |, тыс.руб |% |

| |тыс.ру|% к |тыс.ру|% к | | |

| |б |итогу |б |итогу | | |

|1. Источники |59670 |100 |58999 |100 |-671 |98,9 |

|1.1. |46202 |77,4 |45749 |77,5 |-453 |99,0 |

|1.2. Заемный |13468 |22,6 |13250 |22,5 |-218 |98,4 |

|1.2.1. |808 |1,4 |1080 |1,8 |272 |133,7 |

|1.2.2. |1416 |2,4 |1916 |3,2 |500 |135,3 |

|1.2.3. |11244 |18,8 |10254 |17,4 |-990 |91,2 |

По данным табл. 2 мы видим, что в целом имущество предприятия

уменьшилось в конце отчетного периода на 671 тыс. руб. и составило 98,9% от

суммы, относящейся к началу периода. Данное изменение вызвано увеличением

основных средств и снижением оборотных.

В составе всего имущества мы видим повышение удельных весов

иммобилизованных активов с 64,2до 67,5% при общем уменьшении доли оборотных

активов в сравнении с данными на начало периода (табл. 2.2). Такие

изменения, очевидно, снижают мобильность структуры капитала предприятия,

уменьшая ликвидность его баланса.

Снижение удельного веса дебиторской задолженности (табл. 2.2.)

свидетельствует об относительном уменьшении предоставляемого предприятием

кредита. Этот факт отражает сокращение сроков оплаты отгруженных

предприятием товаров, снижение размеров денежных средств, отвлеченных из

оборота дебиторами.

При общем снижении доли оборотных средств на предприятии также

наблюдается уменьшение удельного веса денежных средств в составе оборотного

капитала с 3,2 до 0,3 % в сравнении с началом периода.

Уменьшение удельного веса денежных средств характеризует снижение

мобильности активов и, следовательно, степени платежеспособности

предприятия по текущим обязательствам.

Наряду со снижением денежных средств, уменьшилась и доля кредиторской

задолженности с 18,8 до 17,4% (табл. 2.3).

Далее оценивают пассив баланса (табл. 2.3). Здесь наблюдается

уменьшение каждой из статей баланса. Удельный вес собственного капитала

снизился на 1% при снижении заемного на 1,6%. Такое изменение снижает

платежеспособность, но немного повышает независимость предприятия от

заемных источников.

Снижение кредиторской задолженности говорит об уменьшении полученных

предприятием кредитов. Размеры таких кредитов ограничиваться возможностями

их своевременного погашения в соответствии с договорами.

Краткосрочная кредиторская задолженность значительно превышает размеры

дебиторской задолженности в отчетном и базисном периоде (табл. 2.2. и

2.3.), что снижает возможности расчетов с кредиторами в течение периода за

счет поступления средств от дебиторов.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской приводит к

утрате платежеспособности.

2.3. Анализ ликвидности баланса, оценка коэффициентов

платежеспособности и критериев несостоятельности (банкротства)

Анализ ликвидности баланса проводится в связи необходимостью оценки

платежеспособности (кредитоспособности) организации.

Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств

предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму

соответствует сроку погашения обязательств. Данный анализ заключается в

сравнении средств по активу, сгруппированных по скорости их превращения в

денежные средства (т.е. по степени их ликвидности) и расположенных в

порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву,

сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке

возрастания сроков.

Платежеспособность организации предполагает способность своевременно

осуществлять платежи с взаимодействующими субъектами. Платежеспособность

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Анализ финансового состояния предприятия АПК