рефераты бесплатно

МЕНЮ


Статистика денежного обращения и кредита

Долгосрочный кредит - это кредит со сроком погашения более 5 лет. Он

предоставляется, как правило, инвестиционными банками, реже – коммерческими

банками. Наряду с инвестиционными фондами долгосрочный кредит выдают другие

специализированные кредитно-финансовые институты в лице страховых компаний

и пенсионных фондов, также приобретающих облигационные займы корпораций и

компаний, выпускаемые на рынок ценных бумаг. Долгосрочный кредит может

предоставлять и государство через свои кредитные учреждения в целях

стимулирования развития предприятий, отраслей, как в государственном, так и

частном секторе экономики.

К наиболее важным показателям отечественной статистики банковского

кредита относятся:

1. общий размер кредитования банками отраслей экономики и населения с

выделением краткосрочного и долгосрочного кредитования;

2. доля краткосрочных и долгосрочных кредитов в общей сумме кредитных

вложений:

3. просроченная задолженность предприятий и хозяйственных организаций по

ссудам банков:

4. процент за кредит и ставка рефинансирования (Центрального банка).

Общий размер кредитования банкам отраслей экономики и населения

определяется за вычетом погашенной суммы кредита (возврата денежных

средств) банку, т.е. в виде остатка ссуд на определённый момент времени.

Для изучения динамики кредитных вложений не только используются индексы,

характеризующие изменения номинальных объёмов кредитных вложений, но и

определяется динамика кредитных вложений с корректировкой на размер

инфляции. В аналитических целях данные об объёмах кредитных ресурсов

дефлятируются на индекс-дефлятор ВВП или индекс потребительских цен.

Для анализа структуры кредитования следует выделить отрасли и отдельно

население, получающее ссуды банков. Важное значение имеет группировка

кредитов на краткосрочные и долгосрочные.

Краткосрочный кредит предоставляется банками:

. на формирование сезонных или других сверхнормативных запасов товарно-

материальных ценностей, накопление которых происходит при нормальном

процессе производства и реализации продукции;

. на формирование нормативных запасов товарно-материальных ценностей,

заработную плату у предприятий несезонных отраслей на условиях

долевого участия собственных средств предприятий и банковского

кредита;

. на сезонные затраты, связанные с производством и заготовкой продукции;

. на расходы по подготовке новых производств и освоению новых видов

продукции;

. на расчёты с поставщиками продукции и другие потребности, связанные с

расчётами;

. на временное восполнение недостатка запасов материальных оборотных

средств и др.

Долгосрочный кредит обслуживает преимущественно капитальные вложения и

предоставляется на новое строительство и введение новых мощностей,

внедрение новых технологий и осуществление затрат, возмещающихся в

течение трёх – пяти лет.

В первой половине и середине 90-х гг. доля краткосрочных кредитов в

странах СНГ в общей сумме кредитных вложений достигала 80-90 % и более, а

доля долгосрочных кредитов – только 10-20 % и менее. Такое соотношение

можно объяснить, в первую очередь, чрезмерным риском, возникающим при

вложении кредитором ресурсов в инвестиционные программы в условиях

экономического кризиса, инфляции и нестабильности экономики, характерных

практически для всех стран СНГ в рассматриваемом периоде.

Коммерческий кредит предоставляется одним предприятием другому в

товарной форме (продажа в рассрочку). Инструментом коммерческого кредита

является коммерческий вексель, который оплачивается через коммерческий

банк. Процент по коммерческому кредиту ниже процента по банковскому

кредиту и входит в цену товара и сумму векселя. Размеры коммерческого

кредита ограничиваются размером резервного капитала, которым располагают

промышленные и торговые компании. При коммерческом кредите объектом

выступает товарный капитал, а при банковском кредите – ссудный капитал.

Движение ссудного капитала в сфере взаимоотношений населения,

хозяйствующих субъектов, с одной стороны, и государства, с другой,

осуществляется в виде заимствований государством у институциональных

единиц других секторов экономики. Такого рода заимствования (как одна из

форм кредита) являются главным способом привлечения свободных финансовых

ресурсов государством для покрытия своих расходов. Субъектами при

государственном кредите выступают юридические, физические лица, и

государство. Государство размещает свои облигации и другие ценные бумаги

среди государственных и негосударственных предприятий, организаций,

учреждений, а также населения. При осуществлении кредитных операций

внутри страны государство обычно является заёмщиком средств, а население,

предприятия и организации – кредиторами.

В сфере международных экономических отношений государство выступает в

роли, как заёмщика, так и кредитора. Различают внутренние заимствования

государством и заимствования государством у институциональных единиц

сектора «остального мира». Кроме того, государство может выполнять роль

гаранта по кредитам, предоставляемым иностранным заёмщикам, местным

органам власти, государственным учреждениям и др.

Внутренние заимствования государством могут быть в форме:

1. государственного облигационного займа, выпуска других ценных бумаг;

2. обращения части вкладов населения в государственные займы;

3. заимствования средств общегосударственного ссудного фонда;

4. казначейские ссуды;

5. гарантированного займа.

Если при первой форме заимствования государством физические и

юридические лица покупают ценные бумаги за счёт собственных временно

денежных средств, то при второй форме кредит государству предоставляет

система сберегательных учреждений за счёт заёмных средств (Сбербанк

покупает долговые обязательства государства).

Третья форма заимствования государством использовалась в течение многих

лет для покрытия расходов правительства. Оно характеризуется тем, что

государственные кредитные учреждения непосредственно передают часть

кредитных ресурсов правительству, которое используется для финансирования

дефицита государственного бюджета. Это так называемый инфляционный метод

балансирования доходов и расходов государственного бюджета.

В РФ отказались от этого весьма нецивилизованного способа финансирования

бюджетных расходов с 1995 г. Но ещё раньше, в конце 1993 г., Минфин России

совместно с Банком России приступил к выпуску и размещению государственных

краткосрочных облигаций (ГКО) – это одно из направлений финансирования

бюджетного дефицита неинфляционными методами. При этом статистика

располагает ежемесячными данными о размещении ГКО (объём выпуска (эмиссия),

объём спроса на аукционе (по номиналу), объём размещения (по номиналу),

объём выручки от продажи, привлечённые средства в бюджет и доходность в

процентах по результатам аукционов). Одной из разновидностей

государственных ценных бумаг являются облигации федерального займа (ОФЗ) и

облигации государственного сберегательного займа (ОГСЗ). Формируется рынок

областных и муниципальных краткосрочных облигаций.

Такие формы государственного кредита, как казначейские ссуды и

гарантированные займы, только начинают использоваться в России.

Казначейские ссуды – это оказание финансовой помощи предприятиям и

организациям со стороны учреждений государственного управления за счёт

бюджетных средств на условиях срочности, платности и возвратности. При

гарантированном займе правительство гарантирует безусловное погашение

займа, выпущенного вышестоящими органами власти или хозяйственными

органами, а также выплату процентов по нему.

Международный кредит принимает форму государственных внешних займов. Как

и внутренние займы, они предоставляются на условиях возвратности, срочности

и платности. Предоставление внешних займов осуществляется за счёт бюджетных

средств или специальных правительственных фондов. Государственные внешние

займы предоставляются в денежной или товарной форме. Займы погашаются по

соглашению сторон товарными поставками или валютой. Сумма полученных

внешних займов с начисленными процентами включается в государственный долг

страны.

Система показателей заимствований государством должна не только

характеризовать масштабы, структуру, динамику таких заимствований и

классификацию займов, но и служить информационно-методологической основой

для принятия решений по управлению государственным долгом. В РФ доля

расходов на обслуживание государственного долга в общей сумме федерального

бюджета за 1996 г. возросла с 8 до 17 %. Увеличился и показатель,

характеризующий отношение расходов на обслуживание государственного долга к

величине ВВП (1995 г. – 1,38%, 1996 г. – 2,5%). По расчётам, в результате

крупных заимствований, как на внутреннем, так и на внешнем рынках (в

результате выпуска еврооблигаций) абсолютная величина государственного

долга к концу 1997 г. увеличится до 630 трлн. руб., при этом отношение

расходов на обслуживание государственного долга к величине ВВП составит 2,9

%.

Представление об эффективности государственных кредитных операций даёт

показатель, характеризующий процентное отношение суммы превышения

поступлений над расходами по системе государственного кредита (Э г.кред):

Пг.кред – Рг.кред

Э г.кред =---------------- 100%,

Рг.кред

где Пг.кред - - поступления по системе государственного кредита;

Рг.кред - расходы по системе государственного кредита.

По внешнему государственному долгу определяется коэффициент его

обслуживания, который рассчитывается как отношение платежей по

задолженности к валютным поступлениям страны от экспорта товаров и услуг (в

процентах):

Платежи по внешнему государственному долгу

Кобсл.вн.госдолга = -----------------------------------------------------

-------------- 100%.

Валютные поступления от экспорта товаров и

услуг

Принято считать, что если этот коэффициент равен 25%, то это является

безопасным уровнем обслуживания государственного долга. В России он

значительно выше, поэтому для финансового оздоровления страны необходимо

решить вопрос о повышении эффективности государственного кредита. Для этого

принимаются такие меры в области управления государственным долгом, как

конверсия, консолидация, обмен облигаций по регрессионному соглашению,

отсрочка погашения и аннулирование займов. Искусство управления в

рассматриваемой сфере состоит в правильном выборе способа регулирования и

времени проведения государственных кредитных операций исходя из

экономических условий и социально-экономического положения в стране.

Одной из форм банковского кредита является потребительский кредит,

который выдаётся населению для приобретения товаров длительного пользования

(автомобили, мебельные гарнитуры, электронная и сложная бытовая техника), а

также для уплаты услуг долговременного характера. Срок кредита – несколько

лет. Он предоставляется торговыми компаниями, коммерческими и

сберегательными банками, страховыми и финансовыми компаниями.

Потребительский кредит широко распространён в западных странах, особенно в

США. В этих странах от 10 до 20% ежегодных доходов населения расходуется на

покрытие долга по потребительскому кредиту. В странах СНГ кредит может

применяться при продаже товара с рассрочкой платежа, индивидуальном и

кооперативном жилищном строительстве, развитии фермерства.

Межбанковский и межхозяйственный кредит – относительно новые формы

кредита. Межбанковский кредит – кредит, который предоставляется банками

друг другу, когда у одних возникают свободные ресурсы, а у других их

недостаёт. При межхозяйственном кредите субъектами кредитных отношений

являются различные предприятия и организации, предоставляющие средства

взаймы друг другу. Он имеет сходство с коммерческим кредитом, однако в

отличии от последнего подразумевает предоставление денежных средств взаймы.

Кредит международный – это движение ссудного капитала в сфере

международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных

и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности и уплаты процента.

В качестве кредитора или заёмщика выступают частные компании, банки и

другие кредитно-финансовые институты, правительства, государственные

учреждения, международные и региональные валютно-кредитные и финансовые

организации.

Международный кредит отличается большим разнообразием форм: по источникам

он подразделяется на внутренний и внешний (иностранный); по назначению – на

коммерческий (для обслуживания внешней торговли), финансовый (для

инвестиций, погашения внешней задолженности, валютных интервенций),

промежуточный (для обслуживания смешанных форм вывоза капитала, товаров и

услуг, выполнения подрядных работ – инжиниринг); по видам – на товарный и

валютный; по срокам – на краткосрочный (до 1 года), среднесрочный (от 1 до

5 лет), долгосрочный (свыше 5 лет) и др. международный кредит выступает в

следующих конкретных формах:

1. международный фирменный кредит (предоставление ссуды экспортёром

импортёру);

2. международный банковский кредит (в виде экспортных, финансовых,

валютных кредитов);

3. международный брокерский кредит (содержит элементы коммерческого

кредита и банковского кредита, т.к. брокер заимствует средства у

банка).

Глава III. Статистическое изучение процента за кредит.

Часть вновь созданной стоимости, поступающей к кредитору, служит платой

заёмщика за пользование кредитом, а также за возможность удовлетворения

потребности в денежных средствах. Ссудный процент выполняет стимулирующую

функцию, а также гарантирует сохранение ссужаемой стоимости, т.е. возврат

кредитору кредитных средств в полном размере. Стимулирующая функция

ссудного процента рассматривается как воздействие на функционирование

заёмных средств в обороте хозяйственных организаций и получение прибыли

кредитором в условиях рыночной конкуренции.

При рассмотрении процента как гарантии сохранения ссужаемой стоимости и

компенсации за риск факторами, определяющими его размер, могут быть сроки

кредита, сумма кредита, наличия обеспечения ссуды, вероятность

своевременного выполнения обязательств перед кредитором и наличие (или

отсутствие) инфляции. Например, при длительных сроках кредита и наличии

инфляции повышается степень риска кредитора, и поэтому ссудный процент

обязательно выше.

Система показателей статистики процента за кредит основывается на

зависимости не только от функций ссудного процента, но и от его

классификаций по разным признакам: формам кредита, видам кредитных

отношений, срокам и видам ссуд, видам операций, способам начислений.

Наряду с показателем «процент за кредит» широко используется категория

«учётная ставка». Учётная ставка - это процентная ставка, которую берут

кредитные учреждения за покупку векселей.

Вексель – это документ, используемый при коммерческом кредитовании, когда

покупатель товара платит деньги своему поставщику не сразу после покупки, а

через определённое время. За отсрочку платежа уплачивается определённый

процент. Поставщик товара, продавая вексель банку, получает деньги до

истечения его срока, при этом банк кредитует не всю сумму векселя, а

удерживает учётный процент.

Статистика изучает динамику процента за кредит Центрального банка и

коммерческих банков для анализа и прогнозирования формирования рынка

кредитных ресурсов. Процент за кредит используется и для регулирования

кредитных отношений с коммерческими банками (ставка рефинансирования). В

условиях либерализации цен в странах СНГ в первой половине 90-х гг.

происходил резкий рост процента за кредит, а во второй половине 90-х гг.,

когда инфляция замедлилась, в большинстве из них начался процесс его

снижения. Эта тенденция прослеживается на примере ставки рефинансирования.

Список литературы:

1. Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежной обращение, кредит и банки. – М.:

Финстатинформ, 1995 г.

2. Липпе П. Экономическая статистика: Стат. очерки; Т.1 // ФСУ Германии,

1995 г.

3. Теслюк И.Е. Статистика финансов: - Минск: Вышэйш.шк., 1994 г.

4. Финансово-экономический словарь. / Под ред. М.Г.Назарова. – М.:

Финстатинформ, 1995 г.

5. Экономическая статистика: учебник / под ред. Ю.Н.Иванова. – М.: Инфра-

М,

Москва, 1999 г.

-----------------------

[1] Экономическая статистика: учебник для ВУЗов. Москва, ИНФРА-М,1999

г.Стр.340-341

[2] Экономическая статистика: учебник для ВУЗов. Москва, ИНФРА-М,1999

г.Стр.342

Страницы: 1, 2


Copyright © 2012 г.
При использовании материалов - ссылка на сайт обязательна.