ѻ۳ ϻ.

22 = / .,

. ϳ ѳ ѳ ݻ

ó, ѻ۳ ϻ.

. = (.1 + .2 ++ .n )/ n,

.1, .2, .n - ѳ ݻ ǣ

ػ ˳ ɳ ٳݻ ѳٳ

ϳ

ػ ˳ ɳ (3 ٳ) ٳ 20%,

ѳ ѻ۳ ϻ.

3 = / ݹ.,

- ٻ ˳ ѻ ϳ ӳ ٳ

ϻ, ݻ ٳ ݻ

˳ݻ ٳ

ݹ. - ݹѳ ϳ ٻ ѳ

ųٳݳϳ٣

ѻ ϳ ӳ ɳ ٳݻ

ѳٳ ϳ

ѻ ϳ ٻ ɳ (41 ٳ)

񳽳 ݹѳ ϳ 5%-, ѳ ѻ۳ ϻ.

41 = / ݹ.,

- ѻ ϳ ٻ ٳ ϻ, ˳ݻ,

ݻ ٳ ݻ ˳ݻ

ٳ

ݹ. - ݹѳ ϳ ٻ ѳ

ųٳݳϳ٣

ݹ , ѻ ϳ ӳ ɳ

(42 ٳ) ٳ 60%, ѳ ѻ۳ ϻ.

42 = ? / ݹ.

? - ѻ ϳ ӳ ٳ ϻ,

˳ݻ, ݻ ٳ ݻ

˳ݻ ѳٳ

δ- ճ ﳹ ݻ ѳٳ

ϳ

ϻ ۳ ϻǪ

ٳݳջ ݻ ݻ ٳ ϻݳϳ

ﳹ ݻ ٳ 8%: δ-

ѻ óϳ ݻ

ݻ , ݻ ݻ ٳ

ϳݳ dz ѳϳϳ ˳Ż

ٳ ѻ ϳ

ܻ ݻ ٳ ٳ óϳ ݻ ѳ

ѳ ߳۳ ųٳݳϳѳ ݹ ݷ߳ ߳

ϳ 14 , ݻ ѳ ߳۳

ųٳݳϳѳ ݷ߳ ѳ ݷ߳ ϳ 14

:ݹ , ѻٳ ݷ߳ ݻ

絳ϳ ϻ ѳ ϳ ѳٳ ѳ ųٳݳϳ

ݻ:ﳹ ٳ óϳ

ݻ ݻ, ۳ٵ δ- ݻ

ٵ, ѳٳϳ ϻ, ϻ

ó ѳݻ, ۳ ݻ ݻ, 񳹳

˳ݻ, δ- ٳ ѳ ѳ ϳݳϳ

ݳ ѳٳٳ ݻ ݻ: ϻǪ ϳݳϳ

ݳ ѳٳٳ δ- ٳ ѳ ݳ

ϳٳٵ ѳ ׳ ݻ δ-

ٳݻ ٳ ׳ ݻ ٳݻ:

ϻǪ ݻ ճ

ٳݳջ ϳ ݻ

ݻ ݳ ۳ ۳ δ-, ٳ

ٳݻ ٳݻ ųϻݻ٣

ѳϳϳ ݻ ݻ ٳ

ݻ ѳ ϻǪ δ-

ݻ ó ѳ ϻ

ݻ ϳ ﳹ ݻ ݻ

ٳ ٳ ѳٳ ϳ

ó ݻ ݻ

ճ ѳ ѻѳ ݳ

ͳݻ ϳٳٵ ѳݻ ݻ ѳٳ˳

ݻ: ó ó

ݻ ݻ ճ ݳϳϳ ѳ :

ó ó ݻ ݻ

ճ ݳϳϳ ѳ : ó

ѳ ݻ ѳٳ ѳ

ݻ ۳ ߳: гٳ˳ ó ѳ

ݻ ٵ ӳ ٻݻ ѳٳ:

ó ϳ ѳݻ ݳݻ

񳽳 ѳݻ ݳݻ: ó

ϳ ѳݻ ݳݻ 񳽳

ѳݻ ݳݻ:

ó ѳ ϳݳ ݻ

ݻ, ٳ ٳ ٵ:

1. EURO- SDR- ٵݻ ٻ ݻ, ݳ

ϳ , ϳݳϳ ɳ, ϳ , dzϳ ,

dzɳϳ ɳ ѳٳ:

2. ݻ ѳٳ

ó ѳ ۳ٵ

ٳϳ ѳ۳: ɹ ϳ

߳ ó ϳ , ɹݪ ϳ

߳ ó ϳ : ٵ ݻ

ѳ ó , ٵ ѳٳ dz

ѳ ѳٳ˳ ó , ݻϳ۳ I II

ٵ ó ӳ ٻݻ ѳٳ:

ó . ó ѳٳ˳ ϳ 񳽳

ݹѳ ϳ 25%-: ݹ , 2- ٵ ٻ

ݻ ó ϳ 񳽳

ݹѳ ϳ 5%-:

, ѳ ݻ (ݻ۳ ѳݷ۳

), ϳ ۳ݻ ѳ ݹ ݳ

۳ݻ ٳݻ ϳٳ ѳٳ ݻϳ۳ ѳ۳

Ө 3- ϳ ѳ Ҩ 3

ݻϳ۳ ѳ ٻ 2002.-

ٻ

1.2 ϻ ѳݻ

ϻ ϳ ݻ۳ ٳݦ 55- ѳٳӳ,

ϻ ۳ ϻ ٳݳջ λݳϳ ݻϳ۳

ѳݻ ѻ۳ Ө.

|г۳ |г-|ܻϳ۳ٳ |

| |۳ ѳٳ |ѳ׳˳ϳ|

| | | |

|г |1 |ϳ, ϳ |

|г |2 |߳óϳ |

|г 11, 12, 21,3, 41,| | |

|42 ݹѳ ϳ |3 |ϳ |

| ٳݻ 񳵻۳ | | |

|г δ- ﳹ | | |

|ٳ 񳵻۳ |4 |14 ۳ |

|г ϳݻ | |ϳ, |

|ͳ˻ 񳵻۳ |5 |۳ϳ, |

| | |ϳ |

|г ϳ ݻݻ,| | |

|ϳ |6 |ϳ |

|Żû 񳵻۳ | | |

|г ٳ |7 |߳óϳ |

|ٳ 񳵻۳ | | |

|г ݻ |8 |ϳ |

|ճ ݻ ųϻ۳| | |

|񳵻۳ | | |

|г ݻ | | |

|ݻ ųϻ۳ |9 |ϳ |

|񳵻۳ | | |

|г ϳݳϳ |10 |۳ϳ |

|ݳ Өٳ 񳵻۳ | |. ۳|

| | | |

|г ݹѳ ϳ |11 |۳ϳ, |

|۳ 񳵻۳ | |ϳ |

|г ٳϳ |12 |۳ϳ, |

|ݻ 񳵻۳ | |ϳ |

|г ٳճ |13 |ϳ |

|ݳ۳ 񳵻۳ | | |

|г ݻ |14 |ϳ |

|񳵻۳ | | |

|г ϻ |15 |߳óϳ |

| ׳ 񳵻۳ | | |

|г ٳ۳ |16 |ϳ |

|ѳݳϳ 񳵻۳ | | |

|г ݳ ߳ | | |

|ó ݻ ճ |17 |߳óϳ |

|ݻ 볹 | | |

|񳵻۳ | | |

|г |18 |۳ϳ |

|黽ǹݻ ϳݳ | | |

|ͳݻ 񳵻۳ | | |

|г |19 |ϳ |

|׳ ͳݻ | | |

|񳵻۳ | | |

|г ѳ׳ݻ, | | |

|ѳݻ, ϳ ˳ݻ, |20 |ϳ |

|ٳ ׳ ͳݻ | | |

|׳ ݻ 񳵻۳ | | |

|г Żû ճٳ |21 |. ճٳ |

|ݻ 񳵻۳ | |ѳٳ |

|г ճ| | |

|Żû ϳ ݻݻ |22 |ϳ |

|񳵻۳ | | |

|ϳ ݻݻ |23 |Ż۳ |

| | | |

|ջϳ ϳ | | |

|ѳݹ ݻ۳ |24 |۳ϳ |

|ѳٳ ﳷ óϳ | | |

|ݻ 񳵻۳ | | |

г۳ г ϻ ݻ۳

ݻ 񳵻۳ λϳ ݻϳ۳

ѳݻ, ϳ Ө(ɳ) ѳ

ݻ Ҩ ѻ ٻ ݻϳ۳ ݳ

ٳϳ ݻ(ϻݻ) ϳ ѳ ɻݳ

λϳ ٳ ɻ ѳٳ˳ݣ λϳ

ݻϳ۳ ѳݻ .

> ϳ

> 14 ۳

> ߳óϳ

> ϳ

> ۳ϳ

> ϳ

гݻ ѳ ųٳݳϳ

ݳϳ ѳݻ ߷ ϻ ɻ

۳ ۳ٵ ݻ, ݻ ϳ

ݹѳ, ɻ ݳϳ ׳, ѳ

׳ݳ ѻﳷ ݻ۳ ,

ѳݹݳ ϻ ǽϳϳ ݳϳ ӳ ݻٳ

ݻ۳ ѳٳ ۳ ٻ ϻ

ϻ ٳ۳ϳ ݳϳ ѳݻ ٳ,

ϳ ѳݻ ٳ ϳ

ٳ ó ѻ ѳ ѳ 30-

гݻ ϳ ٳ ,

񳽳 1000 ݳ

2 ݳѳٳ гٳϳ

ݷ ϳ ٳݻ ߳ , ϳ, 糽

ݳϳ ϳٳϻݻ (۹ ٪ ݷ),

ջٳ(ݷ)

г۳ г ݻϳ .

CAMELS (Capital Assets Management Earning Liquidity Sensitivity) UBPR

(Uniform Bank Performance Report) 糽 ݷ ѳٳϳ

۳ ٳ ݻ ѳٳ 糽 ݷ

ѳٳϳ ճݳݻɣ

ݷ ѳٳϳ ѻݹ ѻٳ .

. ѳٳϳ ٳݻ ͳݻ

. ϳ ׳, ݻ ߳ѳ

ٻ ѳٳ

. ݻ ջϳ۳ ݹݻ ϳ۳ ѳٳ˳

ݻ

г۳ г ݷ ѳٳϳ ѳݷ

ѻ۳ ݻ.

. ݳϳ ٳ ݹݻ ųݳѳ

ٳ ϳ

. ӳ, ѻ ۻ(ϳ) ٳݳݻ ϳ

. ϳ۳ϳ ѳ񳵻ݻ ݻ ϳ

. ٳ ճݳٳ Ż

2.1 CAMELS ݷ ѳٳϳ

CAMELS ݷ ѳٳϳ ݻ,

ݳ ݳ 6 .

Capital - γ ѳٳŻ

г ݳѳ ϳ Ż ٻ,

ݹݻ ߳ѻ

Assets - ݻ

ó ݳѳ ճ ݻ 񳹳ӻ۳ݦ

׳, ݳ ɻٳ ϻ ݻ۳

Management γٳ

񽳵 ݳѳ ջϳ۳

ճϳ, ݳ ݻ ۳ ׳(ϳٳ

ݳѳϳ ϳ ݳ CAMELS ѳٳϳ ݳѳٳ

ݻ)

Earning - ϳﳵ

ó ݳѳ ѻﳷ ٳ (۹ ٪ ɳٳ

Ө) ϳﳵ۳ ٳϳ

Liquidity

ó ѳ ݻ ϳٳ

ݳ( ó, ݹѳ)

Sensitivity - ϻ ϳٳٵ

ó ݳѳ ۳ ׳ ϳ۳ϳ(۹

٪ ó, 볹 ݅ ) ϻ ϳٳٵ

ϳ ٳݻ, ٳݳ,

ݳѳٳ ɷݻ γ ׳ ߳ݳ (1-5), ѻ

ѳ ۳ ݳϳ ,

ݷ ѳ ݳϳ

ݳѳ ϳݳݻ ѻ ϳ ѻ۳ ݳѳϳݻ.

5(Żժ 4.5- 5 )

. ݻ ϳ

. ݻ ߻ݻ ߳

. ٳݻ ۳ Ż ϳ

4( 3.5- 4.4 )

. ݳϳ ݳϳ ϳ

. ϳ ϳٳ ˻

. ͻ ٳݻ ٳݳ

3(ݪ 2.5- 3.4 )

. ϳ ݻ(۹ ٪ ϳ۳ ٳ), ϳ

ݳ ѳóѳ ϳ ׳ݳ ݳ

. ѳ ٳݻ ϳ

2(ϳϳݪ 1.5- 2.4 )

. ϳ ɻݻ ݹ ݳ ׳ݳ ߳

߳۳ ϳ۳

. ﳹ ѳ ٳݻ ٳ ٳ

Ż, ݳ ݻ ߳

1(ݵ 1- 1.4 )

. ׳ ݷ , ѳ ѳ ,

ѳϳ ߳ 峷 ׳ݳ ݳ

. ѳ ݻ ӻݳٳ, ٻݳ ѳݳϳ۳ٵ,

ͳ

2.1 UBPR ݷ ѳٳϳ

UBPR ݷ ѳٳϳ ݳ ݻ,

ݳ ݳ 12 ݻ.

1 - ݹѳ ͳݻ

) ݻ

) ѳ ߳

) ٵ ݹ ϻ ݳ

. ϳǽdz

. ͳϻ

. ϳݻ ߳ó

2- ݹѳ ͳݻ

. ٳų

.

.

3 - г - ݻ ϳݻ ϳ

. ݻ

. ݻ

4 - г - ݻ ݻ ϳ

3- ݻ ۳ ۳ٵ ݹѳ ݻ

ѳ񳵻

5 ϳ ݻݻ ϳ ϳ

. ϳ

. ϻ ϳ

6 ϳ ϳ ݻݻ ٻ

5- ݻϳ۳ ݻ ϳ ݻݻ

ѳ񳵻

7 - ϻ ݳ ݻ ͳٳ ݹ

. ݹ ۳ ó

. ͳϳ ͳݻ

8 Żû

гٳݻ ۳ ۳ٵ

. ݹѳ ݻ ϳٳٵ

. ۳ ͳݻ

. Żû ϳ

9 γ

ݳݻ ٻݻ ۳ ۳ٵ

. ϳ ݻ ۳ ó

10 γ ͳݻ

. ϳ ͳݻ

. ϳ ͳݻ

. ͳݻ

11-12 - ϳ ѳٳϳ ݹѳ() ͳݻ

UBPR- ݻϳ۳ ݳ ųٳݳϳѳݻ ۳ݻ ݳ

ݳ ݻ ݳϳ ٻ ϳ

ϳ˳ݻ ݻͳ۳ ۳ݻ 3 ,

ݳ˳ ݳϳ ۳ ٻ ﳷͻ ѳٳ.

> ѳϳ ݻ

> ۳ ٵ ϻ ݻ

> ٵ ϻ ٻ ۳

ѳٳ ݻϳ۳ 3 ݳϪ ,

ٵ ٵ ۳ ٵ

ݻ ߻, ѳ ͳ Żݻ,

ݳ ݳ ٵ ϻ

2.3 ϻ ۳ ׻ ݳѳ

ϻ ۳ ׻ ݳѳٳ ߻, û

ݳ۳ٵ ݻ,

ϳ ѳ ųϻ ݻ:

ٳݻ

ijϻ ѳٳ ݻ

ճ ݻ, ݻ 180 ٳٳ ųϻ: ܻ

ճ ݻ ٳٳ ųϻݻ ѻ۳ ٵǪ

> ѳ,

> 29 ,

> 30- 59 ,

> 60- 89 ,

> 90- 119 ,

> 120- 149 ,

> 150- 180 :

гݻ ϳ ݻ ճ ݻ

ݻ ٳٳ ݳ ųϻݻ: гݻ ѳٳ ݳ˳ٳ

ѳݹ ,

> ݻ ٳ ݻ ݻ

,

> ųϻ ݻ ٳ ٳݳ

ݳ˳ ųϻݻ:

ϳ ѳ ճ ݻ ݪ ۳

ѳٳ˳ ݻ:

óó ϳ ѳ ճ ݻ :

Ż ѳ ųϻ ݻ ݻ

(ݻ), ݹ ѳ ݻ ݻ

ѳ׳ ѳ ѳݳϳ۳ ѳٳ˳ ݻ:

óó Ż ѳ ݻ ݻ

(ݻ) ѳ׳ ѳ ѳݳϳ۳ ѳٳ˳

ݻ:

ijϻ Ż ųϻ ݻ ݻ

(ݻ):

óó óó ϳ óó Ż

۳ :

ijϻ ųϻ ϳ ųϻ Ż

۳ :

۳ ׻ óó ۳ ųϻ

۳ ٳ :

ܻ ճ ݻ ݻ

ѳ ݻ ճ ݻ[1] ѳݻ

ݹ ݻ۳ ݻ

ճ ݻ ݻ ݻ

I. ݻ

| ó ѳݻ |

|100% |

|ݻ ϻ ϳٳٵ |

|85% |

|ݻ ǽϳϳ ӳ ϳٳٵ |

|70% |

|ݻ ۻݻ ϳٳٵ |

|80% |

| ճ Żû |

|100% |

|ݻ ӳ ϳٳٵ |

|100% |

|г ׳ ݻ |

|100% |

II. ճ ݻ

|γ ݻ , ݳ δ |

|ѳٳӳ۳ٵ |

|ϳ ѳ ׳ û ۳ٵ |

|׳ݳ ݻ, ݹ ɳݻ, |

| ݻ ݹݻ |

|100% |

|ѳݻ δ- ϳٳٵ |

|100% |

|ѳݻ ϻ ϳٳٵ |

|90% |

|ѳݻ ѳٳ ۳ ϳ ٻ |

|ݻ, ݳ -, γݳ, ֳdz |

|dz ϻ ϳٳٵ |

|100% |

|ѳݻ ݻ ϻ ϳٳٵ |

|80% |

|ѳݻ ϳ۳ ϳٳٵ[2] |

|90% |

|ѳݻ ѳٳ ۳ ϳ ٻ |

|ݻ, ݳ -, γݳ, ֳdz |

|dz ϳݻ ϳٳٵ |

|100% |

| ݻ ϳݻ ϳٳٵ |

|80% |

|ϳ ݻݻ |

|70% |

|г ݻ |

|50% |

| ϳ Żû |

|50% |

|ݳϳ ǽݷ, ݷ |

|50% |

|ѳݻ ӳ ϳٳٵ |

|50% |

ٳݳݻ

û ճ ݻ ѳ ݻ

ٳ ٳٳ ųϻݻ, ճ ݻ ѳٳ 180

ٳٳ ųϻ ݻ, ݻ ݻ ѳ:

ݻ ϳ ݹ ݻ

ٳ, ѳݹ ճ ݻ ѳٳ:

ճ ݻ ϳ ݹ ճ ݻ

ٳ, ѳٳ ѳٳ˳ ݻ ѳݹ

:

ճ ݻ ϳ ѳ ϻ ϳݳϳ

ݳ ѳٳٳ ٳ ݻ, ݳ ѳݻ:

۳ ׻ ݳѳٳ ٻϳ

ݳѳ ѳٳ ϳ óó,

ųϻ ݹѳ ۳ :

óó ۳ ϳٳ ɻ.

1. ѳ ճ ݻ ѳٳ ѳ ϳ ۳

ٻ ݻ ۳ ݻ ():

2. ѳ ݻ ѳٳ ѳ Ż

۳ ٻ ݻ ѳ׳ ѳ

ѳݳϳ۳ ѳٳ˳ ݻ (): ѳ

ݻ[3] ѳ ݳǪ ݷ 20% :

3. óó () ѳ ѻ۳ ݳӨ.

=

ijϻ ۳ ϳٳ ɻ.

1. ijϻ ճ ݻ ѳٳ ѳ ϳ

۳ ٻ ():

2. ijϻ ݻ ѳٳ ѳ Ż

۳ ٻ (): ųϻ

ݻ ѳ ݳǪ ݷ 20% :

3. ijϻ () ѳ ѻ۳ ݳӨ

= ( - ), ϳ

= ( - ) ( 60%, û ( - )ϳ=0)

ųϻ ݻ:

ܻϳ г۳ г Ө ϳ

ճϳ ٳݳ ߳ ٳ-ճϳ ѳݷٳݻ

˳۳ ѻ г۳ г ϳ

ݻ ݳ - ݹ ݻ ٳ ϳݷݻ

۳ ٻ ۻ ݹݻ 稣 ݳ۳ݻ

ó ӻݳݻ Ө ﻷ ϳ

˽, ٳ ͳݻ , ϳ

ٳϳ ׳, ݳ ݻ ϳݳ

ݳٳ, ۹ ٪ ϳ ݻݻ ׳

ۻݻ ѳٳ ͻ ݵ ٳݻ

ݻ ͳ ѻ勉 г۳ г۳

ݳ۳ ջ ѳ ׷ݳų ٻ ݳϳ , ۳

ٳݻ ϳ г۳ г۳ ϳ ѳٳϳ

ٳ ܻϳ, ۳ ٳ û

, г۳ г۳ ϳ ѳٳϳ

ٳ ϳ۳ٳ ٣ ϳ

ϳ ݻ۳ ۳ ݳѳٳ ٻݻ

ݣ

ﳷ ϳ۳

1. ϳ ջϳ 2 - 2001, 2001

2. . ػ۳ - ݳϳ ϳ ٳݻ, 1998

3. . . , . . - ,

2000

4. . . - , , , 2001

5. A. Eloghlyan , B. Fabro , J. Hansstein , D. Karapetyan , G. Makaryan

, A Porsughyan , G. Sahakyan , A Shirinyan , C. Ulbricht Armenia: An

Economy In Transiton, by EURO-IN-LIBRARY 1999

-----------------------

[1] ѳ ݻ ݻ ϳ ݹ ݳ

ݻ, ٳٳ ųϻ , ϳ ѳ׳

ݳ ѳ ݻϳ۳:

[2] ϳ Żû ѳٳ ѳ 90% ۳

:

[3] ݻ (ѳ ųϻ) ߳ ٻ

ѻ ϳ ӳ ϳٳٵ ݻ,

ٳ 񳽳 ݹѳ ݻ 20%-:

: 1, 2


Copyright © 2012 .
- .