Кредитные операции коммерческих банков и перспективы их развития

пассивные, когда банк выступает в роли заемщика (дебитора), привлекая

деньги от клиентов и других банков в банк на условиях платности срочности,

возвратности

Выделяются и две основные формы осуществления кредитных операций: ссуды

и депозиты. Соответственно активные и пассивные кредитные операции банков

могут осуществляться как в форме ссуд, так и в форме депозитов. Активные

кредитные операции состоят, во-первых, из ссудных операций с клиентами и

операций по предоставлению межбанковского кредита; во-вторых, из депозитов,

размещенных в других банках. Пассивные кредитные операции аналогично

состоят из депозитов третьих юридических и физических лиц, включая клиентов

и иные банки в данном банковском учреждении, и ссудных операций по

получению банком межбанковского кредита (межбанковским кредитом называются

кредитные операции, в которых в качестве и заемщиков, и кредиторов

выступают банки). Хотелось бы выделить следующую закономерность: чем

стабильнее экономическая ситуация в стране, тем большую долю имеют

кредитные операции в структуре банковских активов. В период

неопределенности и экономического кризиса происходит непропорциональное

увеличение портфеля ценных бумаг и кассовых активов.

Исходя из указанных характеристик можно условно подчеркнуть различие

между кредитными и ссудными операциями, кредитом и ссудой. Кредит - более

широкое понятие, предполагающее наличие разных форм организации кредитных

отношений, как формирующих источники средств банка, так и представляющих

одну из форм их вложения. Ссуда же является лишь одной из форм организации

кредитных отношений, возникновение которых сопровождается открытием

ссудного счета. Кроме того, кредитные отношения могут быть организованы не

только в рамках банковского кредита, но и как коммерческое кредитование,

когда в лице и заемщика, и кредитора выступают предприятия, а кредитные

отношения между ними оформляются векселем. В дальнейшем коммерческий кредит

может трансформироваться в банковский посредством предоставления ссуды под

залог векселя или его учета.

Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая

форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности

конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды (в

отличие, например, от рынка ценных бумаг, где сроки и другие условия займа

стандартизированы).

Соответственно выделяется прямое банковское кредитование, когда

кредитные отношения предприятия изначально возникают как отношения с

банком, и косвенное банковское кредитование, когда первоначально возникают

кредитные отношения между предприятиями, которые впоследствии обращаются в

банк в поисках способа досрочного получения денежных средств по векселю.

В настоящее время некоторые кредитные операции, проводимые российскими

коммерческими банками, я бы отнес к косвенному, нетрадиционному

кредитованию (вексельные, факторинговые, лизинговые, сделки репо и т.д.).

Эти формы финансирования имеют существенные особенности и могут

рассматриваться как альтернативы традиционному банковскому кредитованию,

значение которого в последнее время растет.

Одним из важнейших и перспективных направлений банковской кредитной

деятельности являются операции с векселями. Однако в нашей стране в

настоящее время данные операции по сравнению с другими банковскими

операциями носят в основном локальный характер, отсутствует единый механизм

их осуществления.

Функциональная задача рынка векселей состоит в перераспределении в

основном краткосрочных денежных средств, а его объектом являются

коммерческие и финансовые векселя. Представляя собой часть единого

денежного рынка, данный рынок имеет два уровня. На первом уровне его

резидентами выступают кредитные учреждения и их клиенты, а в его основе

лежат учетные, комиссионные, ломбардные и прочие операции коммерческих

банков, других кредитных институтов или частных дисконтеров с векселями. На

втором уровне субъектами являются только кредитные учреждения: с одной

стороны - Центральный банк, с другой - учреждения второго уровня банковской

системы, в том числе коммерческие банки. Основную массу операций данного

уровня рынка составляет переучет и перезалог первоклассных векселей.

Развитие специализации в банковской системе, потребности в

децентрализованном перераспределении риска учетных операций предполагают

появление на рынке промежуточного уровня, институциональная структура

которого также состоит только из банковских учреждений и группируется

вокруг специальных кредитных институтов - учетных домов, учетных банков и

прочих учреждений.

Вексельное обращение может охватывать различные сферы. Во-первых,

отношения между банками и клиентами при выдаче банковских ссуд (соло-

векселей); во-вторых, между обществом и государством (казначейские

векселя); в-третьих, между физическими или юридическими лицами без

посредства банка.

В зависимости от целей и характера сделок, лежащих в основе выпуска

векселей, а также их обеспечения различают коммерческие, финансовые и

фиктивные векселя. Первые появляются в обороте на основании сделки по купле-

продаже товаров в кредит. Ссудные сделки в денежной форме оформляются

финансовыми векселями. Формализация денежного обязательства финансовым

векселем является способом дополнительного обеспечения своевременного и

точного его выполнения с целью защиты прав кредиторов. Векселя,

происхождение которых не связано с реальным перемещением ни товарных, ни

денежных ценностей, являются фиктивными. К ним относятся дружеские,

бронзовые (дутые), встречные векселя.

Вексель является документом, формализующим экономическую взаимосвязь

покупателя и продавца денежного или материально-вещественного товара. В

связи с этим лежащая в его основе ссудная операция как в товарной, так и в

денежной форме предполагает взаимоконтроль контрагентов вексельной сделки и

основывается на свободном выборе партнеров в укреплении прямых

экономических связей.

Банковские операции с векселями осуществляются в следующих основных

формах: учет векселя коммерческим банком (или переучет Центральным банком),

когда банк уплачивает держателю векселя сумму, проставленную на векселе, за

минусом процентов по действующей учетной ставке; ссуды под залог векселя,

акцепт, аваль векселей и комиссионные операции с векселями.

Коммерческий кредит тесно связан с банковским кредитом и

трансформируется в последний через учет и залог векселей, тем самым

возникает на базе коммерческого косвенный банковский кредит. Аналогичной

взаимный хозяйственный кредит тесно связан с банковским и трансформируется

в последний через операции с векселями. Однако из данного факта не следует,

что восстановление и развитие коммерческого кредита и оформление векселем

ссуд в денежной форме влечет за собой резкое увеличение ссудной

задолженности, рост непокрытой товарами денежной массы. Трансформация

коммерческого и взаимного хозяйственного в банковский кредит представляет

собой преобразование одной формы кредита в другую, что само по себе не

генерирует инфляционных тенденций, так как учет и залог коммерческих

векселей в банке не является ссудой нового капитала. Кроме того, один

вексель может обслужить несколько торговых и ссудных сделок, прежде чем

будет учтен в банке.

Поскольку ссуда имеет место там, где передача капитала совершается не

взаимно, а односторонне, на срок и на условиях возврата, учет векселя как

по содержанию, так и по форме не является ссудой. Это простой акт купли-

продажи. Клиент банка получает деньги за проданный товар(вексель). "Банкир

купил вексель" означает "банкир учел вексель". Посредством индоссамента

вексель переходит в собственность банка, а деньги — в собственность

клиента.

Как указывалось выше, трансформация коммерческого кредита в банковский

может совершаться путем дисконтирования, т.е. учета векселей, счетов-фактур

(факторинг) и прочих коммерческих ценных бумаг, или в результате

предоставления ссуд — под залог векселей, варрантов, коносаментов, а также

под залог товаров, срок оплаты которых не наступил. Операция учета

заключается в покупке банком денежных долговых обязательств до срока

наступления платежа, при котором происходит перенос на банк прав кредитора.

Учетом, или дисконтом, векселя называется операция, в которой банк,

принимая от предъявителя вексель, выдает предъявителю сумму этого векселя

до срока платежа, удерживая в свою пользу проценты от суммы векселя за

время, оставшееся до срока платежа. Юридически учет векселя представляет

собой передачу (индоссамент) векселя на имя банка со всеми ее обычными

последствиями. Предъявитель становится должником по учтенному векселю, а

банк - кредитором, т.е. векселедержателем, получающим платеж.

Учитывая вексель, клиент банка приобретает ликвидные средства, а также

избавляется от забот по возврату банку полученных по учету сумм, поскольку

банк получает их непосредственно от векселедателей и только лишь при

неблагоприятном финансовом состоянии последних обращается к предъявителю

векселя.

Если банк принимает к учету только векселя, основанные на товарных

сделках, то он должен быть уверен в своевременной их оплате и товарном

характере сделки. Следовательно, необходима проверка кредитоспособности

клиента и правильности оформления векселей. Никаких объяснений по поводу

отказа в приеме векселей к учету банки давать не обязаны. В число

предоставляемых банками услуг может входить прием от клиентов заявлений об

утрате векселей и оповещение об утраченных векселях других банков.

К числу чисто российских изобретений последних лет рыночных реформ я

хотел бы отнести так называемый «псевдофинансовый» вексель. Этот

инструмент товарного и финансового рынков, как правило, не обеспечен ничем

кроме обязательств финансовой компании, промышленного предприятия уплатить

по этому векселю. Это обязательство, а это и есть главное отличие этой

квазивалюты российской экономики, может быть ничем не подкреплено, ничем не

обеспечено в свою очередь и эмиссия этих «обязательств» ничем не ограничена

(за исключением норматива Н-13 для банковских учреждений согласно

инструкции № 1 "О порядке регулирования деятельности кредитной

организации"). Поэтому в нашей стране практически сложилась еще одна

система эмиссионных центров, которая создала целую экономику зачетов,

систему своих кредитных учреждений и функционирующую, в настоящее время, по

своим зачастую неподвластным исполнительной власти законам.

Бессилие федеральных властей противостоять этой экономике проявляется в

безосновательном аресте наиболее ярких и одиозных руководителей -

создателей наиболее широко распространенных систем зачетов (например,

недавний арест создателей системы векселей «Сибирьэнерго»).

Злоупотребления, которое узаконила вексельная экономика, можно выделить

следующие:

самое масштабное - эмитирование векселей коммерческими банками под гарантии

федерального Министерства финансов. Яркий пример - финансирование северного

завоза в 1996 году: из трех триллионов рублей отпущенных на завоз, Север

получил лишь два с небольшим триллиона. Разница между двумя и тремя

триллионами - это вексельный дисконт и одновременно доход банков ,

выпустивших свои векселя под первоклассное обеспечение. Всем известно, что

в инфляционной экономике (а в вексельной экономике инфляция составляет

тысячи процентов годовых) главный доход получает эмитент обесценивающихся

денег, точно также в случае вексельной эмиссии главный доход получает

эмитент векселей;

укрывание руководством промышленных предприятий своих доходов от

акционеров, собственников предприятий, налоговых органов государства через

барторизацию и векселезацию своей деятельности. Мне приходилось встречаться

с руководителями предприятий, у которых объем денежной реализации

составляет меньше одного процента. Проблем у этого руководителя нет, за

исключением двух: зарплата сотрудникам и налоговый сборы в федеральный

бюджет. Так как зарплату он выдает на своем предприятии раз в полгода и ту

старается отдать бартером, а в федеральный бюджет он просто не платит, то

все остальное у него выглядит достаточно благополучно. Для собственного

потребления он всегда может продать некоторую часть свое продукции за

наличный расчет или за вексель, легко продаваемый за деньги, а скрыть

происшедшую реализацию позволяют произвольно назначаемые цены при бартерно-

вексельной продаже.

произвол в принятии векселей к погашению. Рыночная стоимость векселя в

российских условиях впрямую зависит от статуса участников сделки, что и

делает вексель идеальными квазиденьгами для российского рынка. У «хорошего»

человека вексель, которому еще три месяца «зреть», возьмут в бюджет или

учтут при расчетах по номиналу, а у всех остальных - с произвольно

назначаемым дисконтом или ограничениями.

Размах вексельной экономики, экономики неплатежей (свыше одного

квадриллиона рублей неплатежей, что составляет около половины ВВП России, а

денежный агрегат М2 - двести девяносто триллионов рублей)[6] оценить точно

сейчас никто не может и каких либо статистических данных нет ни у кого. На

мой взгляд, заинтересованными сторонами в развитии этой параллельной

экономики являются:

отдельные федеральные правительственный ведомства, понимающие, что, поборов

денежную инфляцию и закрыв глаза на эмиссию векселей, российская экономика

хоть как то может продолжать работать;

представители отдельных коммерческих банков России, которые в рамках

программ финансирования отдельных отраслей под правительственные гарантии,

получают сверхдоходы, не снившиеся им в условиях денежной инфляции 1992-

1994 годов.

руководители региональных властей, получившие в свои руки миниэмиссионные

центры - уполномоченный банки администраций, со всеми вытекающими от сюда

плюсами.

директорат промышленных предприятий, якобы, из-за кризиса неплатежей

неплатящий налоги, заработную плату своим рабочим, скрывающий истинное

положение с реализацией от акционеров и собственников предприятий.

сложившийся круг финансовых посредников, близко стоящий как к региональному

руководству, так к промышленному генералитету.

Если брать отдельно налоговый аспект проблемы параллельного

существования вексельной экономики, то можно привести слова главы

«Уралмаша» господина Бендукидзе К., что, если в стране в обращении

находятся две валюты , и с одной из них берется налог, а с другой - нет, то

неналогооблагаемая валюта вытесняет из обращения ту, которая облагается

налогом.

В качестве одного из первых мероприятий легализации вексельного

оборота, который по своей сути является нормальным рыночным явлением и

который исказила именно российская экономика неплатежей, можно было бы

предложить:

внедрение в практику векселей банков вместо векселей промышленных

предприятий. Законодательно это закрепить нельзя, но можно предложить целый

комплекс мер, которые позволят банковским векселям занять лидирующее место

в организации вексельных расчетов. Как отмечалось выше, эмиссия банковских

векселей подлежит косвенному регулированию в соответствии со значением

обязательного экономического норматива Н13 для кредитных учреждений;

проведение вексельного обращения к единым стандартам, действующим в

рыночной экономике:

безусловное соблюдение вексельной дисциплины, законодательное запрещение

освобождения по каким-либо причинам любого векселедателя от наложенного

протеста, а также от обеспечения платеже государственными дотациями,

перепиской векселей, выдачи новых ссуд и т.д.

принятие реального механизма банкротства , что создаст юридические и

экономические основы для ведение жесткого механизма протеста векселей.

введение практики отказа в использовании открытых кредитов и открытии

новых, восстановление кредитования несостоятельных векселедателей по

истечении одного-двух лет (по усмотрению банка) со дня протеста

непогашаемого векселя, при условии, что за этот промежуток времени или не

будет допущено других протестов, а опротестованный вексель оплачен.

развитие информационной базы коммерческих банков. Каждый банк должен знать

о протестах , совершенных от имени другого банка. Целесообразно провести

регистрацию всех без исключения векселей, опротестованных как от имени

банков, так и безо всякой связи с банковскими операциями.

нотариусы должны сообщать коммерческим банкам сведения обо всех

опротестованных у них векселях в ведомостях, которые после регистрации в

книге протестов в банке передаются в Центральный банк, ведущий каталог

протестов. В целях поддержки вексельной дисциплины он должен информировать

все коммерческие банки и другие кредитные учреждения , а также крупных

клиентов о протестах векселей, классифицированных по группам контрагентов,

издавая «Бюллетень протестов векселей». Указанные в нем статистические

данные опубликованию в другой печати не подлежат, сам бюллетень следует

сделать платным подписным изданием для служебного пользования.

Следующим перспективным видом непрямого банковского кредитования

является факторинг (согласно гл. 43 ГК РФ правильнее использовать термин -

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10