КРЕДИТ И КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА

степенью использования (вовлечения) ссудного фонда страны в процессы

расширенного воспроизводства. Посредством кредита происходит превращение

ссудного фонда в ссудный капитал, т.е. капитал, приносящий процент. Ссудный

капитал как авансированная на кредитной основе стоимость ссудного фонда

существует в следующих формах: деньги – капитал, товар – капитал, рабочая

сила – капитал.

Потребительная стоимость ссудного капитала – способность

функционировать как капитал и в качестве такового присоединять и

увеличивать стоимость (производить среднюю прибыль).

Ссудный капитал в денежной форме должен существовать в объеме,

достаточном для вовлечения в процесс производства временно свободных

материальных и трудовых ресурсов. Важную роль в его функционировании в

денежной форме играют коммерческие банки, выступающие в виде посредников

между кредиторами и заемщиками. С их помощью происходит движение ссудного

фонда в денежной форме и превращение его в денежный ссудный капитал.

В СССР в условиях командно-административной системы преобладала

государственная монополия на банковское дело. Ссудный фонд в денежной форме

мог превратиться в денежный ссудный капитал только в централизованном

порядке под эгидой Госбанка СССР посредством кредитного планирования,

определявшего направления использования кредитных ресурсов страны.

С переходом к двухуровневой банковской системе, развитием

коммерческих банков, всецело определяющих направление использования

мобилизованных ими денежных ресурсов, произошла демонополизация банковского

дела в РФ, а следовательно, денежного ссудного капитала. Воспроизводство

ссудного капитала, находящегося в распоряжении каждого коммерческого банка,

требует обеспечения выполнения обязательного условия – возвратности

предоставленного кредита. В современных условиях при банковском кредите

имеет место возвратность в третьей степени, предусматривающая возвраты:

- авансированной заемщиком стоимости в процессе кругооборота;

- банком средств своим кредиторам -вкладчикам.

- Заемщиком высвободившей стоимости банку.

Экономической основой возврата кредита является кругооборот

средств предприятия, изображенный на рисунке.

Банк

Кредит Процент,

кредит

Д-Т…П…Т`-Д`

Собственные Собственные

Средства средства

Предприятие

Предприятие осуществляет свою хозяйственную деятельность за

счет использования двух основных источников формирования основных и

оборотных средств: собственных средств и кредита.

Различия в сроках кругооборота основных и оборотных средств,

портфельных и реальных инвестиций, окупаемости различных видов затрат

обуславливают различные сроки пользования заемщиками кредитом. В

зависимости от срока, на который предоставляется кредит, он бывает

краткосрочным (до 1 года), среднесрочным (от 1 до 5 лет) и долгосрочным

(свыше 5 лет). Первый является важным источником оборотных средств

предприятий. Посредством его формируются производственные оборотные фонды и

фонды обращения, обеспечивающие бесперебойность реализации готовой

продукции и денежных расчетов. Два последние обслуживают долгосрочные

вложения в основные фонды предприятия, а также портфельные инвестиции в

ценные бумаги средне- и долгосрочного характера.

В процессе кругооборота в момент авансирования собственные и

заемные средства сливаются в единый денежный поток, утрачивают свою

индивидуальность и различия в происхождении, полностью подчиняясь

закономерностям движения оборотных средств. К ним относятся сохранность и

самовоспроизводство оборотных средств в процессе кругооборота,

непрерывность движения и последовательность перехода из одной стадии в

другую, пропорциональность размещения и прохождения оборотными средствами

стадии кругооборота, последовательная смена форм стоимости – денежной,

производственной, товарной и обретение вновь денежной.

Авансированные на первой стадии Д-Т денежные средства

обеспечивают создание производственных запасов и наем рабочей силы. По мере

использования последних они вступают в процесс производства П, принимают

форму незавершенного производства, а затем и готовой продукции Т`. По мере

реализации последней авансированная из первой стадии кругооборота стоимость

вновь приобретает исходную денежную форму Т`-Д` в виде денежной выручки.

Высвободившиеся из оборота денежные средства предстают источником возврата

ссуженной стоимости банку, а часть полученного чистого дохода должника –

источником уплаты процентов банку за пользование кредитом.

Важным условием соблюдения возвратности кредита является

рентабельность предприятия, обеспечивающая превышение денежной выручки Д

над авансированной суммой Д, в противном случае могут возникнуть проблемы с

возвратом ссуженной стоимости кредитору.

Таким образом, основным источником обеспечения возвратности

кредита выступает денежная выручка, превышающая потребности заемщика в

оборотных средствах и поэтому высвобождающаяся из оборота.

Дополнительными формами обеспечения возвратности кредита (при

недостатке денежной выручки) являются: залог материальных ценностей, ценных

бумаг и основных фондов; гарантии и поручительства третьих лиц; страхование

кредитного риска; переуступка прав (цессия). Их использование для возврата

ссуды обеспечивает сохранность ссудного фонда и капитала банка, гарантирует

выживание банков за счет имущества должников, но снижает кредитоспособность

и возможность последних вновь стать заемщиком.

Функции кредита

Функция кредита представляет собой проявление сущности и

содержания. Под функцией кредита понимается направленность и содержание

действия кредита. В экономической литературе выделено свыше 30 функций

кредита. Они могут быть как внутренне присущими данной категории

(вытекающие из ее сущности), так и обусловленными внешними факторами.

Сущность и содержание кредита проявляются в его четырех

основных функциях: перераспределительной, воспроизводственной, замещения

действительных и наличных денег кредитными орудиями обращения и

стимулирующей.

С помощью перераспределительной функции осуществляется передача

временно свободных материальных и денежных ресурсов одних собственников во

временное пользование другим на условиях возвратности и платности.

Посредством перераспределения бездействующие материальные и денежные

ресурсы превращающиеся в функционирующие. Кредитное перераспределение

происходит в двух формах – в денежной и товарной. Однако даже в тех

случаях, когда кредит предоставляется в денежной форме, он вызывает

соответствующее перераспределение в обществе материальных ресурсов в пользу

заемщика денежной ссуды.

Перераспределение стоимости на кредитной основе может иметь

межтерриториальный, региональный, межотраслевой и внутриотраслевой

характер. При первом обеспечивается перемещение ссуженной стоимости из

одних регионов в другие. При втором наблюдается перемещение стоимости из

одного района этого региона в другой. Третий связан с перемещением

ссуженной стоимости, высвободившейся в одной отрасли (например, в сельском

хозяйстве), в другую (например, в промышленность, перерабатывающую

сельхозсырье). Четвертый вид затрагивает перераспределение временно

свободных средств между предприятиями одной отрасли.

Существуют также межбанковское перераспределение, когда

денежные средства одного банка передаются во временное пользование другому;

перераспределение денежных средств между населением и кредитной системой

путем их размещения во вклады и депозиты; перераспределение денежных

средств между населением и государством с помощью их размещения в разного

рода государственные долговые ценные бумаги.

За счет использования временно свободных ресурсов

(материальных, денежных, трудовых) кредитное перераспределение позволяет

обеспечить увеличение объема производимого в обществе валового продукта, а

также рост занятости рабочей силы и доходов населения.

Воспроизводственная функция кредита проявляется двояко. С одной

стороны, получение заемщиком кредита обеспечивает необходимый объем

капитала для ведения предпринимательской деятельности (производства).

Следовательно, посредством кредита происходит воспроизводство

хозяйствующего субъекта (товаропроизводителя) как такового. С другой

стороны, в результате предоставления кредита разным предприятиям

воспроизводятся как лучшие, так и худшие для общества условия производства

товаров (качество, себестоимость, цена).

Функция замещения действительных денег кредитными орудиями

обращения состоит в следующем: во-первых, действительные деньги (золото)

замещаются денежными знаками (банкнотами), являющимися долговыми

обязательствами государства и знаками стоимости золота (население,

получившее их в виде валюты, - кредитор, а государство, отдавшее их за

товары, - должник); во-вторых, в процессе обращения наличные денежные знаки

в свою очередь замещаются кредитными ордерами обращения – векселями,

чеками, безналичными расчетами со счетов предприятий в банке (если счет

предприятия в банке, то предприятие – кредитор, банк – его должник).

Стимулирующая функция кредита сводится к тому, что кредит

оказывает стимулирующее воздействие на производство и обращение,

способствует расширенному воспроизводству на макро- и микроуровнях

экономики, более экономному использованию ресурсного потенциала.

Кредит обязывает заемщика средств осуществлять хозяйственную деятельность

таким образом, чтобы улучшить свои экономические показатели, обеспечить

получение доходов и прибыли, достаточных для его погашения, уплаты

процентов по нему и подтверждения своей кредитоспособности. На микроуровне

коммерческие банки, предоставляя кредиты, могут выдвигать конкретные

требования в виде условий кредитного договора, предусматривающие улучшение

отдельных аспектов деятельности заемщиков, что также является стимулирующим

фактором. На макроуровне государство, осуществляя кредитную экспансию либо

рестрикцию, оказывает определенные стимулирующие воздействия на деловую

активность в стране и происходящие экономические процессы.

Формы и виды кредита

Многообразие кредитных отношений, их субъекты, особенности

ссуженной стоимости, характер и длительность потребностей, которые

удовлетворяются ссудами, предопределяют существование и использование

различных форм и видов кредита. Главным критерием его формы являются

особенности ссуженной стоимости, передаваемой в пользование от кредитора к

заемщику.

В условиях рыночной экономики кредит предоставляется в денежной

и товарной форме. Исторически первой из них выступает товарная. При ней

ссуженная стоимость предстает в виде конкретных потребительских стоимостей

(в натурально-вещевой форме), передаваемых кредитором заемщику. Деньги при

этом выполняют функцию меры стоимости, оценивая объем предоставляемой в

ссуду стоимость. Погашение кредита, предоставленного в товарной форме,

может осуществляться как в денежной, так и в товарной формах. В последнем

случае он подразделяется на коммерческий кредит, аренду (лизинг),

потребительский и международный кредиты.

При коммерческом кредите один товаропроизводитель продает

другому свою годовую продукцию с отсрочкой платежа. Наиболее распространена

отсрочка до трех месяцев, однако она может предоставляться и на более

длительный срок. Атрибутом коммерческого кредита выступает вексель –

безусловное и бесспорное долговое обязательство должника уплатить кредитору

либо иному указанному им лицу конкретную денежную сумму в указанный срок в

определенном месте.

Объектом коммерческого кредита является товарный капитал как

часть совокупного (промышленного), предстающего одновременно и ссудным

капиталом, т.е. товарный и ссудный капитал здесь слиты в единое целое.

Достоинства коммерческого кредита в следующем:

- посредством его осуществляются прямые (без посредников) кредитные

отношения, которые укрепляют кооперацию, взаимосвязь и технологическое

взаимодействие предприятий;

- путем предоставления отсрочки платежа происходит укрепление старых

и завоевание новых рынков сбыта продукции, так как поставщик является

одновременно и кредитором;

- он способствует ускорению кругооборота средств предприятий всей

технологической цепи за счет более быстрого продвижения товаров без

заминок, вызванных необходимостью предварительного оформления ссуды в банке

и проведения оплаты поставок;

- с его помощью регулируют объем оборотных средств, необходимых

заемщику для его деятельности;

- при стабильных хозяйственных связях предприятий он служит

подтверждением кредитоспособности заемщика;

- он ускоряет реализацию продукции поставщика-кредитора и

обеспечивает получение прибыли не только от продажи продукции, но и за счет

процентов за кредит.

Коммерческий кредит широко используется в развитых

капиталистических странах и в международной торговле. В СССР коммерческий

кредит после 1930 г. был запрещен, однако допускалось прибегать к его

суррогатной форме – кредиторской задолженности. Новые перспективы развития

коммерческого кредита открылись в РФ с 1992 г. в связи с переходом к

рыночной экономике, демократизации и либерализации кредитных отношений.

Аренда (лизинг) основных фондов (строений, сооружений, машин,

оборудования, транспортных средств) – второй вид товарной формы кредитных

отношений. Объект такого кредита – производственный капитал кредитора,

являющийся одновременно и ссудным капиталом, т.е. и эти два вида капитала

предстают единым целым. Особенность этого вида кредитных отношений в том,

что получаемый кредитором доход от предоставленного в аренду имущества

включает процент за кредит и сумму износа имущества за время использования

заемщиком-арендатором.

Потребительский кредит в товарной форме используется при

продаже потребительских товаров (как правило, длительного пользования)

населению с рассрочкой платежа.

Международный кредит также может осуществляться в товарной

форме при отношениях с иностранными партнерами на межфирменном и

межправительственном уровнях – при коммерческом кредитовании торговой

деятельности, лизинге, а также компенсационных сделках, например

строительство предприятия на средства иностранного капитала с последующим

погашением задолженности поставками его готовой продукции.

Денежная форма кредита представлена банковским, межбанковским,

международным, межхозяйственным, государственным, потребительским

кредитами.

Банковский кредит является основным видом кредита в денежной

форме. Банки мобилизуют временно свободные денежные средства разных

хозяйствующих субъектов и населения, одновременно передают их во временное

пользование своим заемщикам – товаропроизводителям, государству, населению.

Межбанковский кредит используется при перераспределении на

возвратной основе временно свободных кредитных ресурсов одних банков в

пользу других, испытывающих потребность в источниках средств для

кредитования своих клиентов.

Государственный кредит отражает отношения по поводу привлечения

временно свободных денежных средств населения –кредитора государством –

заемщиком.

Межхозяйственный кредит применяется при предоставлении денежных

средств во временное пользование, минуя банк, одним хозяйствующим субъектом

другому на платной основе.

К потребительскому кредиту в денежной форме прибегают при

предоставлении банками и предприятиями денежной ссуды своим работникам и

клиентам на хозяйственное обзаведение, строительство, покупку квартир,

транспортных средств, товаров длительного пользования.

Международный кредит в валюте может предоставляться на

межправительственной, межфирменной и межбанковской основе.

Новым видом денежного кредита в РФ являются бюджетные ссуды,

выдаваемые предприятиям на льготной основе для пополнения их оборотных

средств.

Ссудный процент: сущность, виды и факторы,

влияющие на его уровень

Ссудный процент возникает в условиях товарного производства на

основе кредитных отношений. Он используется при всех формах и видах

кредита. Отношения по поводу ссудного процента специфичны. Если кредит –

это движение стоимости на началах возвратности, то уплата процента

характеризует передачу определенной части стоимости без получения

эквивалента.

Движение кредита начинается от кредитора к заемщику, уплата

Страницы: 1, 2, 3