Коммерческий банк
высокой кредитоспособностью.Цель выпуска - получение оборотных средств
для финансирования сезонных пот-ребностей в оборотном капитале.Их
доходность выше, чем по государственным.
Кредитные операции банков
1.Виды и формы кредитных соглашений
В практике банков проводится разграничение между коммер-ческими ссудами и
персональными кредитами.Этим категориям соответствуют различные виды
кредитных соглашений, определяю-щих условия предоставления займа, его
погашения и т.д.
Кредиты коммерческим предприятиям можно разделить на две группы:
. ссуды для финансирования оборотного капитала;
. ссуды для финансирования основного капитала.
Первая группа связана с нехваткой у предприятия денежных средств для
покупки элементов оборотного капитала, необходимых для повседневных
операций.Это в основном краткосрочные кредиты сроком до одного года.Вторая
группа представлена средне- и долгосрочными кредитами для покупки
недвижимости, земли, обо-рудования и т.д.
К первой группе относятся:
. кредитная линия - соглашение между банком и заемщиком о максимальной
сумме кредита, которую последний сможет использо-вать в течение
обусловленного срока и с определенными условия-ми.Эта форма
используется для покрытия сезонных влияний или прироста дебиторской
задолженности.Часто обеспечением кредит-ной линии служат
кредитуемые банком запасы или неоплаченные счета.
. возобновляемая кредитная линия предоставляетя банком, если заемщик
испытывает длительную нехватку оборотных средств для поддержания
определенного объема производства.Погасив часть кредита заемщик
может получить новую ссуду в пределах установленного лимита и срока
действия договора.
. ссуды на черезвычайные нужды.Выдаются банком для фи-нансирования
разового экстраординарного увеличения потребности клиента в оборотных
средствах, связанного с получением крупно-го заказа,заключения
выгодной сделки и другими черезвычайными обстоятельствами.
. перманентная ссуда на пополнение оборотного капита-ла.Кредиты
такого рода выдаются на несколько лет и имеют целью покрыть длительный
дефицит финансовых ресурсов заемщика.Пога-шение ведется в
рассрочку.Эти ссуды часто выдают под первона-чальное развитие дела.
Ко второй группе относят:
. срочные ссуды выдаются на срок более одного года в фор-ме единичного
кредита или серии последовательных займов и используются для
приобретения машин, оборудования, ремонта зданий, рефинансирования
долгов и т.д.Типичный срок - 5 лет.
. ссуды под закладную применяются для финансирования по-купки зданий,
земли.Они рассчитаны на длительный срок (более 15 лет).
. строительные ссуды выдаются на период строительного цикла (до 2-х
лет).Заемщик регулярно выплачивает процент.Затем ссуда переоформляется
в закладную и начинается выплата основ-ного долга.
Что касается ссуд индивидуальным заемщикам, то они связа-ны с приобретением
недвижимости.
. ссуды под закладную.Основная форма кредита под недвижи-мость -
полностью амортизируемая закладная с фиксированным
процентом.Обеспечением кредита служит покупаемая недвижи-
мость;сумма долга погашается равными суммами на протяжении всего
срока действия ссуды.
. ссуды с погашением в рассрочку применяются для покупки товаров
длительного пользования.Часто ссуда не является пол-ностью
амортизируемой: она предполагает крупный платеж в конце срока и
содержит условие обратного выкупа.Т.е.заемщик по свое-му выбору может
либо погасить ссуду полностью, либо передать товар банку по
остаточной стоимости в оплату неоплаченного долга.
. возобновляемые ссуды.Заемщику открывается кредитная ли-ния с правом
получения кредита в течение определенного сро-ка.Условия погашения
определяются пожеланиями заемщика.Процент начисляется на реально
полученную сумму.
. существует также такая распространенная форма кредита, как ломбардный
кредит.Он подразумевает залог имущества или прав.При
предоставлении ломбардного кредита залог оценивается не по полной
стоимости, а учитывается, в зависимости от вида движимого
имущества, только часть его стоимости.Такая оценка связана с рисками,
возникающими при реализации залога.Ломбард-ный кредит предоставляется
под залог:
. ценных бумаг;
. товаров;
. драгоценных металов
. финансовых требований.
Стоимость кредита складывается из процентов и комиссион-ных платежей.
2.Этапы выдачи кредита
2.1.Заявка и интервью с клиентом.
Клиент,обращающийся в банк за получением кредита,
представляет заявку, где содержатся исходные данные о требуе-мой
ссуде:цель, размер кредита, вид и срок ссуды, предполагае-мое
обеспечение.Банк требует, чтобы к заявке были приложены документы и
финансовые отчеты, служащие обоснованием просьбы о предоставлении ссуды и
объясняющие причины обращения в банк.В состав пакета сопроводительных
документов входят:Баланс, счет прибылей и убытков за последние 3
года,Отчет о движении кассо-вых поступлений, прогноз финансирования,
нологовые деклара-ции,бизнес-планы.Заявка поступает к кредитному
работнику,кото-рый проводит беседу с руководством предприятия.Он должен
точно определить уровень руководства и порядок ведения дел, обгово-рить
тонкости выполнения обязательств.
2.2.Изучение кредитоспособности и оценка риска.
Если после интервью решено продолжить работу с клиен-
том,то документы передаются в отдел по анализу кредитоспособ-ности.Там
проводится углубленное и тщательное обследование фи-нансового положения
компании-заемщика, при этом экспертам пре-доставляются очень широкие
полномочия.
2.3.Подготовка к заключению договора.Этот этап называется структурированием
ссуды, на котором определяются основные ха-рактеристики ссуды:
. вид кредита;
. сумма;
. срок;
. способ погашения;
. обеспечение;
. цена кредита;
прочие условия.
2.4.Кредитный мониторинг.Контроль за ходом погашения ссу-
ды и выплатой пройентов по ней служит важным этапом всего про-цесса
кредитования.Он заключается в переодическом анализе кре-дитного досье
заемщика, пересмотре кредитного портфеля банка, оценке состояния ссуд и
проведении аудиторских проверок.
Лизинг и факторинг
Эта форма применима к финансирования долгосрочной аренды дорогостоящего
оборудования.Согласно договору о лизинге арен-датор получает в
долгосрочное пользование оборудование при условии внесения
переодических платежей владельцу оборудова-ния.Арендодателями могит быть
промышденны предприятия, имеющие свои лизинговые компании, а также
специализированные лизинго-вые компании.Имеются различные виды лизинга:
1.Оперативный лизинг.Мощные фирмы-производители могут быть
заинтересованы не в продаже своей продукции, а в сдаче ее в аренду.Договор
заключается, как правило на 3-5 лет.
2.Лизинг недвижимости.Определенные фирмы создают в сот-рудничестве с
банком крупные объекты типа заводского цеха, ко-торые могут использоваться
различным образом.После окончания срока аренды, составляющего 15-20 лет,
объект продается арен-датору.
3.Финансовый лизинг.Этот вид подразумевает сдачу в аренду таких товаров,
как самолеты, автомобили, компьютеры.Срок составлят 2-6 лет.В
финансовом лизинге службы технического обслуживания и ремонта раздельны.
Ставки по лизинги рассчитываются исхлдя из издержек про-изводства,
процентов, налогов.
Факторинг
Банк-фактор покупает требования какой-либо компании и за-тем сам
получает платежи по ним.При этом речь идет, как прави-ло, об обращающихся
краткосрочных требованиях, возникающих из товарных поставок.В опреации
факторинга имеются три участника: фактор, первоначальный кредитор и
должник, получающий от кли-ента товары с отсрочкой платежа.Фактор ведет
всю бухгалтерию, берет на себя обязанности по предупреждению должника о
плате-жах, выполняет инкассацию требований, а также несет весь риск,
связанный с полным и своевременным поступлением плате-жей.Расходы
клиента складываются из комиссионных и факторского сбора, состоящего из
процентов за предоставленный аванс и при-были авансовой компании.
Резервы
По закону банки обязаны хранить резерв в определенной пропорции к своим
обязательствам по депозитам.Суммы на резерв-ном счете и кассовая наличность
служат первым рубежом, гаран-тирующим платежеспособность банка.Это
первичный резерв бан-ка.Однако этот резерв не обеспечивает общей
потребности банка в ликвидных средствах.В случае непредвиденного отзыва
депози-тов банку понадобится вторая линия резервов, чтобы не отзывать ссуды
или продавать ценные бумаги.Ко вторичным резервам от-носят некоторые
виды краткосрочных активов.Это казначейские векселя, ценные бумаги,
банковские акцепты.Резервная норма - одна из инструментов фискальной
политики государства.
Операции с ценными бумагами
Инвестиционный портфель банка строго структурируется за-коном.Это
означает, что государство устанавливает норму про-цента, согласно которой
определенная часть (до 90%) должа состоять из ценных бумаг
государства, остальная - частных предприятий.Первичное размещение всех
видов ценных бумаг пра-вительства происходит в порядке аукционной продажи,
где в пер-вую очередь удовлетворяютя заявки, предлагающие наивысшую цену
(ставку).Вторичное обращение происходит на внебиржевом рын-ке.Рынок
создает группа дилерских фирм, ведущих активные опе-рации по покупке и
продаже государственных обязательств.В условиях экономического спада
правительство через центральный банк старается стимулировать
хозяйственную активность и поку-пает у дилеров государственные
обязательства, увеличивая их резервные счета.В условиях инфляционного
бума государство про-дает дилерам свои обязательства и тем сокращает их
ликвид-ность.Корпоративные облигации в гораздо большей степени, чем
государственные подвержены риску неплатежа.Банки покупают только
высококлассные бумаги в соответствии с оценкой кредит-ными агенствами
связанного с ними риска.
Различают два вида инвестиционной политики банка:пассив-ная и агрессивная.
Пассивная стратегия характеризуется равномерным распреде-лением инвестиций
между выпусками разной срочности.Эта полити-ка банк распределяет вложения
в краткосрочные и долгосрочные обязательства равномерно, чтобы обеспечить
хорошую доходность и ликвидность.
Агрессивная стратегия.Этой политики придерживаются круп-ные банки,
имеющие большой портфель инвестиционных бумаг и стремящиеся к получению
максимального дохода от этого портфеля. Этот метод требует значительных
средств, так как он связан с большой активностью на рынке ценных бумаг,
при которой необхо-димо использовать экспертные оценки и прогнозы состояния
рынка рынка ценных бумаг и экономики в целом.Так, если кривая доход-ности
находится на относительно низком уровне и будет по прог-нозам повышаться,
то это обещает снижение курсов твердопро-центных бумаг.Поэтому банк будет
покупать краткосрочные обли-гации, которые по мере роста процентных
ставок будут предъяв-ляться к выкупу и реинвестироваться в более доходные
активы (например ссуды).
Забалансовые операции
Эти операции не проходят по счетам банка до определенного момента и не
отражаются в его балансе.Во многих случаях банк здесь выступает как агент,
брокер, не затрачивая собственных средств, а продавая свою репутацию,
предоставляя гарантию и страховку от риска.Договорные обязательства банка
можно разде-лить на две крупные группы: договорные и условные обязательст-
ва и комиссионные услуги.
1.Договорные и условные обязательства - это обещание бан-ка произвести в
будущем какие-то действия по просьбе клиен-та.Условные обязательства
связаны с предоставлением средств в случае наступления непредвиденного
события.Банк принимает на себя обязательства и обеспечивает клиенту
защиту от риска.
. Обязательства по торговым сделкам.Типичный представи-тель -
комметческий аккредитив.Банк, открывающий аккредетив, гарантирует
клиенту выплату третьей стороне установленной сум-мы при выполнении
определенных условий.Коммерческий аккредитив - это условное
обязательство, тат как по немму не может быть произведен платеж без
предоставления соответствующих докумен-тов.
. Финансовые гарантии.Гарантия - обещание банка подкре-пить
действующее обязательство третьей стороны и выполнить его, если
сторона не сможет выполнить его сама.Наличие гаран-тии облегчает
получение кредита и, если она предоставлена со-лидным учереждением,
может существенно снизить стоимость этого кредита для
заемщика.Рассмотрим два вида финансовых гарантий: аккредитивы стэнд-
бай и обязательства по выдаче ссуд.
По аккредитиву стэнд-бай банк-эмитент обязуется выплатить опреденнную сумму
контракта бенефициару только в том случае, если клиент сам не сможет это
сделать.Аккредитивы могут приме-няться для гарантирования поставки в срок
товаров, выполнения сделок с опционом.Однако основная сфера применения
аккредити-вов - гарантирование выпуска долговых обязательств, имеющих
твердый срок погашения.Заем должен быть погашен из средств, полученных
от реализации проекта.За открытие аккредитива банк взимает единовременную
комиссию.
Обязательства по банковским ссудам.Речь идет о формальных ( или
неформальных), устных соглашениях банка и клиента, в ко-тором банк выражает
намерение ссудить клиенту определенную сумму денег по согласованной
ставке, обычно привязанной к ставке денежного рынка.За договоренность
уплачивается комиссия и клиент может воспользоваться кредитом в нужное
время в пре-делах лимита, обусловленного соглашением.Помимо комиссионного
вознаграждения банк может потребовать от клиента хранение ком-пенсационного
остатка на текущем счете.Основная отрицательная сторона подобных
соглашений заключается в принятии банком риска по кредиту, когда заем
будет реально получен.
Указанные выше формы связаны с существенным риском для банка.Особенно
опасная ситуация может наступить тогда, когда большое число заемщиков
одновременно потребуют от банка выдачи кредитов по заключенным договорам.
2.Секьюритизация активов.Речь идет о продаже на рынке части активов
банка (главным образом обязательств клиентов по выданным ссудам) в форме
ценных бумаг, обеспеченных этими ак-тивами и погашаемых из средств,
поступающих от заемщиков.Дру-гая форма такой продажи - передача части
ссуд, первоначально выданных банком другим кредитным учереждениям.
Смысл обоих методов состоит в том, чтобы улучшить ликвид-ность, сняв часть
рисковых активов со своего баланса.Мелкие неликвидные ссуды, идентичные
по характеру, срокам и доход-ности, объединяются в один пакет, и на их
основе выпускаются ценные бумаги, которые продаются конечным
инвесторам.Это поз-воляет банку, во-первых, улучшить ликвидность и
снизить про-центный и кредитныц риск, связанный с этими активами, и ,
во-вторых, получать дополнительный доход, продолжая обслужива-ти займы,
инкассировать процены и платежи по основному дол-гу.Секьюритизация
представляет весьма сложную процедуру, в ко-торой задействованы различные
финансовые и нефинансовые участ-ники: банк-инициатор кредитной сделки,
трастовое учереждение, инестиционный банк, страховая компания, нонечный
инвестор.Этот процесс состоит из следующих этапов:
а) Банк-инициатор выдает клиентам ссуды.
б) Трастовый филиал банка или независимая траст-компания
покупает у банка дебиторские счета по этим ссудам и выпускает под них
ценные бумаги.
в) Инвестиционный банк обязуется разместить переходные ценные бумаги.Он
«пакетирует» однородные ссуды, создавая обеспечение ценных бумаг, и
размещает выпуск среди конечных инвесторов.
г) Страховая компания обеспечивает полное или частичное страхование
выпуска ценных бумаг, получая комиссию.
д) Инвестор покупает ценные бумаги, внося деньги филиалу банка или трасту,
и приобретаем право на получение процентов и возмещение общей стоимости
бумаг по истечении их срока.
е) Заемщики банка вносят суммы в погашение долга и про-центов по займам.
ж) Деньги перечисляются в фонд выкупа переходных бумаг.
и) По наступленнии срока инвесторы предъявляют ценные бу-
маги к выкупу.
В результате банк-инициатор снимает ссуды, предоставлен-ные клиенам, со
своего баланса, но, как правило, продолжает обслуживать сделку,
инкассируя платежи и проценты по ссудам и внося их в фонд погашения
переходных ценных бумаг.
3.Программы управления кассовыми активами.Эта группа услуг связана с
продажей банками разного рода услуг, связанных с расчетами за комиссию без
использования активов, находящихся на балансе банка, и без принятия на себя
договорных или услов-ных обязательств.
Суть этого вида услуг заключается в сочетании методов прогнозирования и
управления денежными потоками, возникающими в ходе производственной и
сбытовой деятельности компаний, с контролем за состоянием банковского
счета и инвестированием сумм, высвобождающихся из оборота.С помощью
программ по управ-лению кассовыми остатками банки помогают компании
ускорить ин-кассацию денежных сумм, контролировать расходы, иметь точную
информацию, где находится свободная денежная наличность, како-ва ее
величина и как выгодно использовать эти средства.Прог-рамма направлена
прежде всего на ускорение обработки денежных переводов, поступающих в
пользу компании.
Для ускорения инкассо платежных документов применяется система почтовых
ящиков.Банк открывает на почте абонементный ящик для клиента и течение
дня через определенные интервал времени посылает служащих для получения
прибывающей корреспон-денции,После доставки платежных документов в банк
отправляют их самым коротким маршрутом в адрес плательщиков, зачисляют
суммы на счет клиента и регистрируют каждяй поступивший депо-зит.
Ускоренная обработка документов и быстрое сосредоточение поступлений на
едином счете позволяет сократить долю непри-быльных кассовых резервов в
активах корпораций.
Трастовые операции
Многие коммерческие банки принимают на себя функции дове-ренного лица и
выполняют в этой роли разнообразные операции для своих индивидуальных и
корпоративных клиентов.Например, бизнесмен хочет, чтобы его сын ежегодно
получал часть от капи-тала, находящегося у его отца в банке, а по
достижении совер-шеннолетия получил весь капитал.Некоторые коммерческие
банки не выполняют никаких других функций, кроме трастовой.Имеются три
основные категории трастовых услуг для физических лиц:
1 - распоряжение имуществом после смерти владельца;
2 - управление имуществом на доверительной основе и попечи-
тельство;
3 - агентские функции;
1.Распоряжение после смерти в пользу наследников - наибо-
лее распространенный вид доверительных услуг.Должна быть составлена
подробная опись имущества, уплачены долги, а остав-шаяся сумма распределена
между наследниками согласно закону.
2.Управление имуществом в форме треста может иметь раз-личную правовую
основу:завещание, специальное соглашение, распоряжение суда.Виды
трастов, находящихся в управлении бан-ков, весьма разнообразны:
. Пожизненный траст учереждается лицом по договоренности с
банком.Например, клиент переводит деньги в доверительное уп-равление
банку, поручая ему выплачивать доход в течение его жизни, а после
смерти передати капитал жене и детям.
. Страховой траст возникает, если клиент назначает банк доверенным
лицом по страховому полису и поручает ему выплачи-вать доход своей
жене после его смерти и передать сумму полиса детям после смерти жены.
. Корпоративный траст учереждается в форме имущества,зак-ладываемого в
банке в обеспечение выпуска облигаций компании.
. Траст в пользу наемных служащих может иметь форму пенсионного
фонда или плана участия в прибылях.В первом случае предприниматель
вносит деньги по утвержденной схеме в фонд, находящийся в
управлении банком, для покупки аннуитетов или прямых выплат
сотрудникам по достижении пенсионного воз-раста.Если работники
вносят деньги в фонд, то он называется пенсионным трастом с
участием, если нет - без участия.Во вто-ром случае предприниматель
переводит часть прибыли в траст-фонд, открытый в банке для
последущего распределения взносов и последующих доходов от фонда в
пользу работников компании по достижении пенсионного возраста или на
другую дату.
3.Агентские функции отличаются от траста тем, что в слу-чае траста
доверенное лицо получает юридическое право на распоряжение
собственностью, а при агентских отношениях право остается у
принципала.Агентские функции заключаются в следую-щем:
. Хранение ценностей в сейфе.Банк получает, хранит и вы-дает ценности
по поручению принципала без каких-либо инициатив или активных функций.
. Хранение имущества с активными функциями.Банк не просто хранит
ценности в сейфе, а покупает и продает их, получает по ним доход,
действуя согласно инструкциям принципала.
. Управление.Банк выполняет все функции хранителя иму-щества и
активно управляет собственностью, например анализиру-ет состояние
портфеля ценных бумаг,дает рекоммендации и пред-лагает способы
инвестирования капитала и т.д.Если в ведение банка сдается реальная
собственность, банк может сдавать ее в наем,эксплуатировать в
соответствии с инструкциями принципала.
Банки выполняют агентские функции для деловых фирм:
. Агент по трансферту.Банк выполняет для корпорации опе-рации по
передаче права собственности на акции и именные обли-гации от одного
владельца к другому.
. Регистратор акций.Банк ведет учет выпущенных ценных бу-маг, чтобы не
допустить их чрезмерной эмиссии, что карается законом.
. Банк выполняет роль депозитария различных ценностей во время
финансовых реорганизаций
. Банк берет на себя функции агента по выплате диведендов по акциям и
процентов (а также погашению основного долга) - по облигациям
компании.
Траст-отдел банка предоставляет многочисленные услуги и финансовые
консультации индивидуальным распорядителям, опеку-нам и администраторам,
управляющим чужим имуществом на довери-тельной основе.
Список использованной литературы:
1.Усоскин В.М.»Современный коммерческий банк.
Управление и операции.»,М:ИПЦ»Вазар-Ферро»,1994.
2.Рид Э.,Коттер Р.,Гилл Э.,Смит Р. «Коммерческие банки»,М:
Прогресс,1983.
3.Э.Роде «Банковские операции»
4.Спицын И.О.,Спицын Я.О. «Маркетинг в банке»,»Тарнекс»,1993
Страницы: 1, 2
|