Финансовый анализ в управлении отделением Сбербанка

характеру не предназначен быть средством "расшивки" неплатежей.

Недостаток ликвидности в экономике больно бьет по банковской системе,

которая в отличие от производственных предприятий не может работать "на

бартере".

Основная масса банков хорошо осознает необходимость увеличения

собственных средств, но этому мешают их убыточная деятельность, недостаток

средств у настоящих и потенциальных акционеров.

По расчетам некоторых экономистов, сумма банковских балансов в реальном

исчислении в последние годы не только не растет, но даже снижается. За

первые шесть месяцев 1996 г. сводный баланс банков (без Сбербанка РФ и

Внешэкономбанка РФ) увеличился на 1,2%, кредитные вложения - на 5,3%, в то

время как индекс цен составил около 115%. А ведь баланс банков

свидетельствует об объемах всех их операций, включая спекулятивные. На

основе вышеизложенного будет подробно, на примере ого отделения СБ РФ

разобрано:

- как происходит создание денежных ресурсов банка (собственный,

привлеченный капитал);

- как происходит размещение полученных средств;

- что такое баланс коммерческого банка;

- анализ деятельности коммерческого банка на основе баланса;

Но прежде рассмотрим что есть Сбербанк РФ и его роль в экономике

России.

Немного предыстории. В начале 1993 г. была принята Концепция развития

Сберегательного банка России, разработанная с участием Консорциума

Европейской группы сбербанков. В развитие Концепции были разработаны

стратегические направления деятельности Банка на 1993 - 1994 гг., а также

на 1995 - 1996 гг. и бизнес-планы по их осуществлению. В ходе реализации

этих документов Банк прошел сложный путь превращения из системы

сберегательных касс в универсальный коммерческий банк, предоставляющий

широкий спектр услуг своим клиентам.

В течение 1993 - 1995 гг. уставный капитал Банка вырос с учетом

дефлятора более чем на 40% и составляет в настоящее время 500 млрд. руб.,

активы увеличились на 12% и достигли 142 трлн руб. Полученные результаты

были достигнуты при росте численности банковского персонала на 9%. Банк

поддерживает высокую ликвидность, выдерживает экономические нормативы,

установленные Центральным банком Российской Федерации.

На сегодняшний день Сберегательный банк, став крупнейшим коммерческим

банком страны, занимает прочные позиции на денежном и фондовом рынках.

«Валюта баланса Банка составляет около одной пятой сводного баланса всех

коммерческих банков России. Разветвленная сеть Банка (схема 1)[1],

насчитывающая более 34 тыс. филиалов, делает доступными его услуги для

подавляющего большинства граждан России. Сберегательный банк аккумулирует

около 70% всех вкладов граждан. Количество счетов вкладчиков превышает 230

млн. на которых хранится более 64 трлн руб. и свыше 1 млрд. дол. США. Через

систему Сберегательного банка получают пенсии свыше 11% пенсионеров и

заработную плату - около 7% занятых в экономике России.

В учреждениях Банка обслуживается почти 425 тыс. счетов предприятий и

организаций. Средства на расчетных, текущих и депозитных счетах юридических

лиц, аккумулированные Сбербанком, составляют 5% общей суммы средств на

счетах юридических лиц в коммерческих банках страны » [13,54].

Сбербанк стал одним из крупнейших операторов на рынке ценных бумаг,

являясь официальным дилером Центрального банка России по ГКО и ОФЗ, а также

платежным агентом Министерства финансов РФ по оплате купонов и погашению

облигаций государственного сберегательного займа. Доля Банка на рынке

государственных ценных бумаг составляет около 40%.

Структура управления Сбербанка РФ[2] Схема 1

Сбербанк Российской федерации

Территориальный банк

(Екатеринбургский территориальный банк)

Отделение Сбербанка РФ

(Норильское отделение СБ РФ)

Сеть Филиалов Норильского ОСБ

В начале 1996 г. Банк получил статус генерального уполномоченного

агента Правительства Российской Федерации по обслуживанию счетов по учету

доходов и средств федерального бюджета.

Кредиты Сберегательного банка составляют более 10% общей суммы

кредитных вложений коммерческих банков страны. Значительная их часть

направляется на развитие экономики России. Доля кредитов, предоставляемых

предприятиям и организациям, в общей сумме выданных Банком кредитов

занимает в настоящее время около 70%, что составляет почти 11 трлн руб. и

более 600 млн. дол. США. На цели прямого кредитования жилищного

строительства Банк направил свыше 3 трлн руб. Ссуды гражданам на

строительство, реконструкцию, покупку индивидуального и кооперативного

жилья и на неотложные нужды занимают свыше 8% в структуре кредитных

вложений Банка, или около 2 трлн рублей.

Банк активно участвует в международной программе по развитию малого и

среднего бизнеса в России, проводимой под эгидой Европейского банка

реконструкции и развития.

Сбербанк осуществляет операции с 26 видами иностранных валют.

Установлены корреспондентские отношения почти с 60 российскими и

зарубежными банками и более чем с 300 банками заключены предварительные

соглашения о развитии сотрудничества в области международных расчетов.

Банк является членом ряда специализированных международных организаций:

Всемирного института сберегательных касс. Европейской группы сберегательных

банков, "ВИЗА Интернэшнл", "Европой Интернэшнл", Международной ассоциации

банковской безопасности, SWIFT. Структура управления банком выглядит

следующим образом.

1.2. Формирование денежных ресурсов банка

Денежные ресурсы банка делятся на три основные категории собственные

средства (капитал), текущие обязательства банка, прочие обязательства.

Важную роль для оценки финансового положения банка имеют его

собственные средства, состоящие из оплаченного капитала, избыточного

капитала, обязательных и добровольных резервов и нераспределенного остатка

прибыли. В зависимости от особенностей банковской системы той или иной

страны структура собственных средств может довольно существенно

различаться.

Особой статьей является избыточный капитал. Поскольку в некоторых

случаях его источником служит продажа акций банка по стоимости, превышающей

номинал, т.е. фактическая прибыль, в эту статью могут также зачисляться и

результаты переоценки некоторых других активов, числящихся на балансе банка

(недвижимость, ценные бумаги), и в этом случае его величина будет отражать

лишь состояние конъюнктуры отдельных специализированных рынков, а не

результаты деятельности банка.

В текущих обязательствах банка выделяются обязательства перед банками,

обязательства перед клиентурой и сберегательные депозиты (вклады),

обязательства клиентуры по выданным за нее акцептам, невыплаченные

дивиденды, неуплаченные налоги и т.д. При этом соотношение перечисленных

статей, особенно обязательств перед банками, клиентурой и по сберегательным

депозитам характеризует основные источники привлеченных ресурсов банка.

В раздел прочие обязательства входят пассивы, не носящие текущего

характера, такие как пенсионные и страховые фонды, резервы на покрытие

сомнительных долгов, другие резервы и провизии, за исключением тех из них,

которые включаются в собственные средства банка.

Эти ресурсы не имеют характера обязательств, подверженных

непредвиденным и резким колебаниям, и рассматриваются в качестве

сравнительно стабильных, однако, как правило, их удельный вес в объеме

банковских ресурсов невелик.

Рассмотрим подробнее структуру собственных средств банка т.к. они

играют важную роль для оценки финансового положения банка.

В зависимости от особенностей банковской системы той или иной страны

структура собственных средств может довольно существенно различаться.

Акционерный капитал банка представляет собой разрешенный к выпуску

капитал с разбивкой, если необходимо, его общей суммы на различные

категории выпускаемых банком акций. Однако на практике сумма фактически

выпущенного, а также полностью оплаченного акционерного капитала может быть

меньше разрешенной к выпуску. В этом случае в балансе коммерческого банка

также выделяется сумма фактически выпущенного в обращение или оплаченного

акционерного капитала.

После данных о размере акционерного капитала банка следуют цифры,

свидетельствующие о размере созданных банком резервов, которые могут

превышать размеры акционерного капитала (разрешенного, выпущенного или

оплаченного).

Вслед за резервами приводятся данные о размере учредительской прибыли,

полученной от эмиссии акционерного капитала (т.е. разница между

номинальной стоимостью выпущенных акций и фактической выручкой, полученной

от их реализации).

Перечисленные выше статьи вместе с сальдо счета прибылей и убытков

образуют собственные средства коммерческого банка, за счет которых

производится ежегодная выплата дивидендов по его акциям.

Если акционер банка желает получить обратно свою долю участия в его

капитале (что не распространяется на распределение результатов последующей

деятельности банка), он может осуществить это путем реализации

принадлежащих ему ценных бумаг на фондовой бирже при условии, что другие

акционеры банка не обладают преимущественным правом покупки как ранее

выпущенных, так и вновь выпускаемых акций банка.

Уставный капитал. При образовании банка в заявке на регистрацию

образуемого кредитно-финансового учреждения приводится размер капитала, с

которым оно подлежит регистрации. Такой капитал принято называть

номинальным, зарегистрированным или уставным. Фактическая сумма

первоначально выпущенного капитала (акций) может быть меньше уставного,

однако, это позволяет банку впоследствии увеличить свой реальный капитал до

суммы зарегистрированного уставного капитала без получения дополнительных

разрешений на такие операции.

Подписанный (фактически выпущенный) капитал представляет собой сумму

капитала, выпущенного банком в виде акций для распределения между

акционерами (инвесторами), которая может быть меньше или равна уставному

капиталу банка. Подписка на акции осуществляется несколькими путями.

Капитал может быть в полной сумме размещен среди акционеров, особенно если

ими являются те же юридические или физические лица, которые создают данный

банк. Подписка на капитал банка может частично или полностью осуществляться

за свой счет банковским консорциумом или им же, но с принятием на себя

обязательств полностью или частично разместить выпускаемые акции у своих

клиентов. И, наконец, подписка на капитал может производиться путем

размещения акций среди широкой публики после получения на это

предварительного разрешения от министерства финансов и в сроки, им

утвержденные.

Как правило, при покупке акций акционеры обязаны немедленно оплатить не

менее 25 % стоимости приобретаемых ими ценных бумаг. Остальные 75 %

стоимости акций могут быть в любое время востребованы банком, однако, не

позднее, чем через пять лет с момента подписки на его капитал, после чего

подписанный капитал становится оплаченным. Получив акции, их владельцы

приобретают право голоса на общем собрании акционеров коммерческого банка.

Оплаченный капитал представляет собой полностью оплаченный акционерами

подписанный капитал и также может быть меньше или равен уставному капиталу.

В последнее время при подписке на акции коммерческих банков их стоимость,

как правило, должна оплачиваться полностью сразу, а не постепенно, как это

имело место прежде.

Сумма подписанного и оплаченного капитала, отраженная в отчетных

документах (пассив баланса) коммерческого банка, свидетельствует о размерах

его задолженности перед акционерами. В случае, если оплаченный капитал

банка равен его уставному капиталу, дальнейшее увеличение капитала может

производиться только по решению общего собрания акционеров и с соблюдением

определенных юридических формальностей.

Образование капитала коммерческих банков может производиться путем

выпуска обыкновенных, привилегированных акций и акций с отложенным

дивидендом.

Остановимся несколько подробнее на указанных методах образования и

увеличения капиталов коммерческих банков.

Обыкновенные акции - это ценные бумаги, дивиденды по которым

выплачиваются из нераспределенной прибыли после выплаты дивидендов по

привилегированным акциям и другим видам акций и ценных бумаг, имеющих

преимущественное право на выплату доходов.

Привилегированные акции - ценные бумаги, дивиденд по которым

выплачивается после аналогичных выплат по облигациям (если таковые

выпускаются), причем по ним выплачивается фиксированный дивиденд до

определения суммы дивиденда, выплачиваемого по обыкновенным акциям.

Акции с отложенным дивидендом - вид акций, которые стоят на порядок

ниже обыкновенных акций. В этом случае после выплаты установленных

дивидендов по обыкновенным акциям по указанным акциям выплачивается часть

подлежащей распределению прибыли.

В последнее время все более распространенной формой увеличения

капиталов коммерческих банков становится образование "квазикапитала" за

счет привлечения средств с рынка капиталов путем выпуска облигаций.

Такое увеличение капитала банка одновременно является созданием

"квазикапитала", поскольку он образуется за счет заемных средств и, по сути

дела, не является собственностью банка, входя в состав его привлеченных

средств. Поэтому владельцы выпущенных банком облигаций одновременно

являются его кредиторами.

Такие облигации дают преимущественное право на получение дивидендов по

сравнению со всеми видами акций. Дивиденды выплачиваются по фиксированным

ставкам, однако, несколько меньшим, чем по привилегированным акциям. Обычно

также предусматривается возможность выкупа банками таких облигаций на

определенную дату в будущем по номиналу, но известны случаи выпуска и не

выкупаемых облигаций.

Обязательные (легальные) резервы, создание которых предписывается

законом и которые, как правило, должны пополняться не менее, чем на 5 %

ежегодной валовой (т.е. до уплаты налога) прибыли коммерческого банка. Эта

практика перестает быть обязательной, когда сумма таких резервов достигает

10 % оплаченного капитала банка. Однако в случае любого последующего

увеличения оплаченности капитала как путем выпуска новых акций или

облигаций подобные отчисления вновь становятся обязательными, пока сумма

резервов вновь не достигнет 10 % оплаченного капитала.

Легальные резервы могут быть инкорпорированы в капитал, но не подлежат

распределению между акционерами банка. От легальных резервов следует

отличать "обязательные" резервы коммерческих банков, означающие размещение

на беспроцентных счетах в центральном банке определенной части привлеченных

ими депозитов. Такие резервы по указанию центрального банка рассчитываются

пропорционально трем основным показателям деятельности коммерческого банка:

депозитам до востребования, срочным депозитам и предоставленным кредитам.

Уставные резервы. Создание таких резервов обязательно, если оно

заложено в устав коммерческих банков или же принято специальными

постановлениями общих собраний акционеров. Эти резервы также не подлежат

распределению, кроме как по решению чрезвычайного общего собрания

акционеров, при изменении положений устава или отмене соответствующего

решения об их образовании, принятого одним из предыдущих общих собраний

акционеров.

Инвестиционные резервы создаются банками за счет части прибыли,

предназначаемой для последующих инвестиций, и в отдельных случаях

пользуются налоговыми льготами.

Структура собственных средств и процентное отношение между ними

проиллюстрирована в таблице 1 [11,15] на основе данных российских банков,

входящих в сотню крупнейших по итогам 1994 года.

Размер (млн. руб.) и структура(%) капитала банка Таблица 1

| |Сумма |% |Сумма |% |Сумма |% | |

|Российский кредит |234000 |52 |191000 |43|22500 |5 |447500 |

|Межкомбанк |244000 |12 |188016 |88|- |- |212416 |

|Мытищинский КБ |6000 |6 |70853 |75|17725 |19 |94578 |

|Индустрия-Сервис |41001 |63 |24101 |37|- |- |65102 |

|Деловая Россия |1820 |7 |5617 |21|19444 |72 |26881 |

Различия в структуре капитала банков, говорит о том, что у банков

различная стратегия формирования капитала.

Текущие, депозитные и прочие счета (включая провизии и резервы по

сомнительным долгам клиентов и выданным за них гарантиям). Другим и,

пожалуй, основным источником средств банка являются средства, привлеченные

им от своей клиентуры на текущие, депозитные, сберегательные или иные

Страницы: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 8, 9, 10

МЕНЮ

Финансовый анализ в управлении отделением Сбербанка