Анализ кредитоспособности заемщика

8,8%

- ссуды под залог векселей

37,1%

- средне – и долгосрочные ссуды под долговые обязательства

- заемщика

41,8

В США в отличие от японской и западноевропейской практики часть

банковских ссуд выдается без специального обеспечения. Их получают в первую

очередь наиболее солидные клиенты, фирмы с безупречной репутацией, имеющие

активный рынок сбыта продукции, динамичное руководство, устойчивую прибыль

и прочное финансовое положение. Необеспеченные ссуды первоклассным

заемщикам выдаются, как правило, из более низкого процента, по базовой или

первичной ставке (prim rate).

По срокам погашения ссуды делятся на:

- краткосрочные - до 1года (часто оформляются без четко обозначенного

срока – до востребования. Это онкольная ссуда – call loan. Она может быть

погашена в любое время по требованию банка или клиента.)

- среднесрочные - от 1 до 6 лет (обычно оформляются в виде срочной

ссуды с фиксированным сроком. Эти ссуды погашаются в рассрочку, причем

порядок погашения определен в договоре банка с заемщиком).

- долгосрочные – 8 – 10 лет (относятся в основном кредиты на

покупку недвижимости).

1.4.Оценка качества заемщиков

1.4.1. Основные этапы процесса оценки качества заемщиков.

Стабильность банка во многом зависит от состава его клиентов.

Говорят, что каковы клиенты банка, таков и сам банк. Надежность, финансовая

устойчивость клиентов уменьшают банковские риски, содействуют получению

банком более высокого дохода. Однако банк имеет дело не только с клиентами

высокого класса : среди них встречаются и такие клиенты, которые

испытывают финансовые затруднения из-за неправильной организации

производства, слабого изучения рынка, неверно выбранной стратегии. Умение

правильно определить возможности клиента, распознать его сильные и слабые

стороны – важнейшая задача кредитных учреждений.

В решении этой задачи большое значение придается экономическому

анализу кредитоспособности клиента – выявлению предпосылок для получения

кредита, определению способности возвратить его.

Основными направлениями анализа качества заемщика являются:

o общая экономическая характеристика клиента;

o анализ его производственного, технического потенциала;

o оценка эффективности использования его основных и оборотных средств;

o анализ финансовых результатов деятельности;

o анализ финансовой устойчивости;

o оценка ликвидности баланса и платежеспособности потенциального заемщика;

o обобщение результатов анализа деятельности и подготовка выводов о

кредитоспособности клиента.

Оценка качества потенциального заемщика по существу представляет

собой процесс анализа кредита, который будет ему предоставлен в случае

положительного заключения, и определение степени риска, который примет на

себя банк в случае его кредитования.

Процесс оценки качества заемщика содержит четыре основных этапа:

> Определение цели финансирования. Можно выделить пять основных видов

кредита:

* сезонный кредит;

* кредит для конверсии активов;

* кредит под движение денежных потоков;

* кредит под активы;

* проектное кредитование.

Таким образом на данном этапе анализа необходимо четкое понимание сущности

заявки клиента, установление обоснованности и целесообразности

запрашиваемого кредита, а также соответствие его целей текущей кредитной

политике банка.

> Определение источников определения кредита. Проводимый на этом этапе

анализ позволяет выделить:

* первичные источники погашения кредита;

* вторичные источники погашения кредита.

Цель кредита и его погашение взаимно переплетаются. Таким образом анализ

первичных источников погашения кредита различен для различных его видов,

которое особенно проявляется для долгосрочных и краткосрочных кредитов.

В случае долгосрочного кредитования источником погашения выступают

поступления от инвестиций, поэтому необходимо анализировать долгосрочную

прибыль заемщика.

В случае же краткосрочного кредитования проводится детальный анализ

цикла оборота активов – сырья в готовую продукцию, а товарных запасов в

дебиторскую задолженность денежную наличность – с тем, чтобы определить,

какие статьи баланса могут быть превращены в наличность для погашения

кредита. Однако следует отметить, что единственным источником выплаты

кредита являются наличные ликвидные денежные средства заемщика, выделенные

им для обслуживания долга.

К вторичным источникам погашения кредита относится обеспечение,

которое является лишь дополнительной защитой по уже приемлемому кредиту, т.

к. использование залога не снимает риска невыполнения обязательств.

> Качественная оценка риска, связанного с данным заемщиком. В качестве

основных факторов, которые служат оценками риска на данном этапе

являются следующие:

* движение наличных средств и кредитоспособность заемщика;

* характеристика заемщика;

* капитал;

* условия;

* залог;

* обстоятельства (возможность возникновения форс–мажорных обстоятельств).

Эти факторы являются критериями качественной оценки риска.

Количественная оценка кредитных рисков или анализ финансовой

отчетности заемщика. Использование финансовых показателей для принятия

управленческих решений о выдаче кредита основывается на признаке того, что,

с одной стороны, использование исключительно качественной информации не

является достаточным условием объективного процесса принятия решения, а, с

другой стороны, числа сами по себе представляют небольшую ценность. Это

привело к разработке чрезвычайно практичного вида количественного анализа,

применение которого быстро распространилось во всей финансовой индустрии.

Следует отметить, что анализ финансовых показателей требует наличия

надежной, достоверной и постоянно обновляемой финансовой информации.

От правильности и объективности оценки качества заемщика зависит

решение банка о кредитовании клиентов, и, следовательно, качество

формируемого банком кредитного портфеля.

Ниже будут рассмотрены несколько методик оценки качества

потенциальных заемщиков, которые позволяют в той или иной степени получить

качественную характеристику заемщика относительно его способности к

погашению кредита, а также дают возможность принимать решение о

кредитовании.

1.4.2. Методики оценки качества

заемщиков.

Многие методики оценки заемщиков базируются на анализе финансовых

коэффициентов, характеризующих деятельность предприятий. В таблице 1.

Приведены показатели, которые используются в рассматриваемых методиках при

анализе заемщиков.

применяемые при проведении кредитного анализа | | | | | | | | | | | | | | |

|4. Коэффициент | |Обеспечение зядолженности собственным капиталом или

|7. Фондоотдача. | |Эффективность использования основных фондов, объем |

| | | | | | | | |реализации на одну гривну немобильных активов. | | | | | |

|Эффективность использования оборотных средств пред- | | | | | | |

|объем реализации на одну гривну реализованной продукции. | | | | | | |

|13. Рентабельность | |Прибыльность (убыточность) основной деятельности. |

|14. Рентабельность | |Наиболее обобщающий показатель эффективности исполь-

Соотношение | |Определяет потенциальную возможность самофинансирования. | |

|17. Коэффициент | |Наиболее общая оценка ликвидности. Позволяет оценить |

| | | | | | | | | | | | | | | |

1.4.3.Методика 1.

Рейтинговая система оценки рисков по кредитам юридических лиц.

Рейтинговая система оценки по кредитам юридических лиц предназначена

для проведения качественной оценки кредитоспособности заемщика и для

принятия решения о возможности кредитования.

Рейтинговая система позволяет получить балл кредита и рекомендуемое

решение о возможности кредитования в результате оценки пяти составляющих

анализа:

. общей характеристике клиента;

. финансового состояния клиента;

. характеристики кредитуемого объекта;

. обеспечения кредита;

. юридических аспектов

Каждой из вышеперечисленных составляющих анализа присвоен

определенный вес в общей сумме баллов. В зависимости от того, какое

количество баллов набрано заемщиком в ходе анализа, определяется степень

риска, присущего при его кредитовании, а также рекомендуемое решение о

выдаче ссуды. Рейтинговая система оценки рисков приведена в Приложении .

Структура обеспечения кредита описана в Приложении .

Таблица 2.

Взаимосвязь балла кредита и рекомендуемого решения.

|Балл кредита |Группа риска |Рекомендуемое решение |

|1 |2 |3 |

|100 - 81 |Минимальный |Выдача возможна |

|80 – 66 |Допустимый |Выдача возможна |

|65 – 51 |Повышенный |Выдача возможна |

|50 – 26 |Предельный |Выдача не рекомендована|

|25 - 0 |Исключительный |Выдача категорически не|

| | |рекомендована |

Важнейшей составляющей комплексной оценки риска и качества заемщика

по данной методике является система расчета лимитов кредитования. Она

совмещает в себе один из методов защиты коммерческого банка от кредитного

риска – путем установления лимитов кредитования для заемщиков и оценку

финансового состояния заемщиков – путем расчета различных финансовых

коэффициентов, характеризующих: финансовую устойчивость, ликвидность,

рентабельность и эффективность деятельности предприятия – заемщика.

Расчет лимита кредитования является первичным при оценке качества

кредита и заемщика.

Лимит кредитования – это утвержденный показатель, определяющий в

количественном выражении потенциально максимальную величину в пределах

которой банк может осуществлять кредитные операции с данным клиентом.

Методика расчета лимита кредитования основана на комплексном анализе

денежных потоков предприятия в совокупности с его финансовым состоянием

согласно документов бухгалтерской отчетности:

. Баланса (Формы 1)

. Отчета о финансовых результатах и их использовании (Формы 2)

. Данных о движении денежных средств по всем счетам клиент. Методика

расчета лимита кредита приведена в Приложении .

1.4.4.Методика 2.

Определение кредитного рейтинга заемщиков.

Оценка способности заемщика к погашению кредита в соответствии с

данной методикой включает два последовательных этапа анализа (см. рис.1).

Рис.1. Схема оценки качества заемщиков по методике 2.

. определение кредитного рейтинга заемщика происходит на основе расчета

определенных финансовых коэффициентов - предварительный этап;

. экспресс - анализ баланса заемщика производится с целью определения его

способности к погашению кредита - заключительный этап.

На первом этапе дается предварительное заключение о возможности

кредитования заемщика, а на заключительном этапе на основании результатов

анализа принимается окончательное решение о кредитовании конкретного

заемщика в соответствии с его возможностями относительно погашения кредита.

Методика определения кредитного рейтинга заемщика позволяет

охарактеризовать его возможности в части погашения кредита и процентов жпо

нему с помощью синтезирующего показателя - кредитного рейтинга, имеющего

следующие границы:

. очень высокий;

. высокий;

. удовлетворительный;

. низкий;

. неприемлемый.

А также на основе системы взаимосвязанных показателей предварительно

оценить возможность, целесообразность и степень кредитования потенциального

заемщика.

Целью определения кредитного рейтинга заемщика является

предварительный анализ и оценка:

o платежеспособности потенциального заемщика;

o устойчивости и достаточности его капитала;

o ликвидности;

o эффективности деятельности.

Кредитный рейтинг заемщика используется для:

o принятии решения об осуществлении контроля за текущими изменениями

в финансовом положении заемщика;

o контроля за проведением кредитуемой коммерческой операции.

Для оценки кредитного рейтинга заемщика используются следующие

показатели:

1.Денежный поток ( ДП ) и прогнозируемый денежный поток (ПДП),

позволяющие определить текущую и будущую платежеспособность потенциального

заемщика и возможность возврата суммы кредита и процентов по нему.

Денежный поток рассчитывается по формуле:

ДП = В -ТО

где:

В - выручка от реализации (Форма 2 "Отчет о финансовых результатах и

их использовании");

ТО - текущие (краткосрочные ) обязательства (Форма 1 "Баланс")

Прогнозируемый денежный поток рассчитывается по формуле:

ПДП = ДП * СТР

где:

СТР - средний темп роста денежного потока. В связи с тем, что выручка

предприятия отражается в Форме 2 нарастающим итогом с начала года, то не

имея данных о ее конкретном значении по месяцам СТР определить не возможно.

Поэтому значение СТР примем равным 1.

Прогнозируемый денежный поток необходимо сравнить с оптимальным

денежным потоком. Оптимальное значение денежного потока определяется

умножением суммы запрашиваемого кредита на процентную ставку за пользование

им.

2.Кэффициент прогноза банкротств (КПБ), с помощью которого возможна

предварительная оценка финансовой устойчивости заемщика.

КПБ = ДП : ОКЗ

где:

Страницы: 1, 2, 3

МЕНЮ

Анализ кредитоспособности заемщика